蘇鑫銘 呂梓薇 李鳳芝

摘要：近年來國內專利申請量逐步增長，但專利轉化率持續(xù)走低，通過對專利權信托融資這一融資模式進行分析研究，論述專利權信托融資突出功能，以及如何使專利信托順利適應中國國情。

關鍵詞：專利;信托;功能;中國化

中圖分類號：F830 ? ?文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2019）09-0104-02

一、我國專利運營發(fā)展現(xiàn)狀

技術的發(fā)展創(chuàng)新少不了專利的研發(fā)。據(jù)統(tǒng)計，2017年中國專利申請量為138.2萬件，同比增長14.2%，但轉化率不足兩位數(shù)。國內各大高校的情況大抵如此。相比之下，美國斯坦福大學2004-2008年專利轉化率為19.4%，英國劍橋大學為47%。在專利問題上，通常面臨著研發(fā)經(jīng)費投入高、專利運營管理水平低、成果轉化率低、轉化收益低、專業(yè)化運營缺失等問題。[1]這些問題嚴重制約專利的成果轉化，阻礙技術的進一步發(fā)展創(chuàng)新。究其原因，一方面，沒有良性的內部、外部協(xié)同動力機制，另一方面，專利作為特殊的資產，具有無形資產的風險，需要專業(yè)的管理、完善的風險保障。專利的蓬勃發(fā)展是激勵創(chuàng)新的動力，推動專利運營尤其是專利運營是經(jīng)濟新常態(tài)下實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略、優(yōu)化創(chuàng)新生態(tài)、推進供給側結構性改革的必然要求。不管專利新穎性如何，無法轉化成商業(yè)利潤的專利在價值上就大打折扣，有效運營專利使其產生核心競爭力才能最終體現(xiàn)價值。

我國普遍開展專利擔保融資業(yè)務，但是由于這種方式本身固有的局限性，質押融資這種方式遠遠不能滿足我國激增的專利申請量和如雨后春筍般興起的中小企業(yè)。專利信托作為一種在專業(yè)管理、融資速度和風險管理方面都有顯著優(yōu)勢的專利融資方式，不失為未來一種值得著重考慮的專利轉化途徑。

二、專利信托融資的基本概念

信托制度起源于英國，是體現(xiàn)英美法系傳統(tǒng)的典型制度。信托制度最初主要用于民事領域，運用于家庭財產的授予與安排，發(fā)揮財產管理與保存的功能。隨著社會與經(jīng)濟的發(fā)展，信托的運用范圍逐步擴大，從民事領域至商事領域，從有形財產至無形財產。

專利信托又稱為專利權信托，專利信托作為專利與信托的有機結合，即為了實現(xiàn)專利轉化，使自己的專利成果產生盡可能多的收益，專利權人（委托人）將自己合法擁有的專利權轉讓給受托人，由受托人以自己的名義，根據(jù)委托人的指示，對該專利權進行管理或者處分，并將收益轉給受益人的信托法律行為。

將專利進行信托，由信托機構對專利進行全方位的管理，有利于提高專利轉化的幾率和規(guī)模。信托機構通過專利信托，向社會推出專利信托產品并廣泛募集資金，能夠很好地解決融資方的現(xiàn)金支付瓶頸，還可以加快總資本的流動，有利于提高利潤和資本的使用效率。專利信托從本質上講還是一種信托制度的運用，不同于傳統(tǒng)的商事信托，專利信托擴大了信托財產的范圍、模糊了信托業(yè)務的收益，更加考驗信托投資公司的相關專業(yè)運營能力。

三、專利信托在國內外的發(fā)展歷程

在我國信托業(yè)是一個相對年輕的行業(yè)。我國第一家信托銀行成立上世紀70年代末。1980年9月，中國人民銀行發(fā)出《關于積極開辦信托業(yè)務的通知》在全國范圍內鼓勵開展信托業(yè)務。經(jīng)過長達20年曲折的發(fā)展，直至2001年《中華人民共和國信托法》頒布實施后，我國信托業(yè)的發(fā)展才逐漸走向法制化的正軌。然而在2000年10月，武漢國際信托投資公司在全國創(chuàng)新性地推出專利信托業(yè)務。武漢國際信托投資公司作為受托人，利用其資金、信息和經(jīng)驗的優(yōu)勢，為專利權人與專利受讓方搭建了技術轉讓平臺，并通過向投資者發(fā)行受益權證的方式進行融資。[2]這項業(yè)務僅僅持續(xù)了兩年時間。失敗的原因有很多，前人多有論述。筆者認為這項業(yè)務誕生于并不合適的時機。我國在2001年才出臺《信托法》作為信托業(yè)的基本法，之后的2007年出臺《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》才明確知識產權可作為信托財產。這樣看來武漢信托案例的失敗自然是可以理解。

回首專利制度的產生，就是為了避免低效和浪費，專利信托在制度制定方面也應著力于此，降低專利信托的交易成本?？v觀國外專利信托的發(fā)展，我們可以得到很多啟示。例如，美國國內稅務署制定一系列組織、收益、資產、分配檢測要求，若是專利信托公司滿足要求進行投資，則可減少應稅收益中股息的數(shù)量，避免雙重征稅。這種方式極大地激勵了專利投資的發(fā)展。日本作為知識產權強國，同樣給予了專利投資信托一定的制度助力。自2004年起，日本政府修改并頒布了多條法案條例，強調“利用信托制度來促進知識產權籌集資金制度的多元化”，并推動促成了首例鏟土機液壓管制造方法專利的信托。

當然，近十年來國內也并非沒有專利投資信托業(yè)務。為了更好地解決專利成果轉化問題，2010年中國技術交易所及合作機構聯(lián)合發(fā)行“創(chuàng)新型企業(yè)債權融資信托計劃”和“促進科技成果轉化信托計劃”。旨在克服傳統(tǒng)信托融資存在的弊端，該組織進一步創(chuàng)新信托產品結構、優(yōu)化信托參與要素、設計質押處置方式，引入信托計劃配套服務，發(fā)起設立“自主創(chuàng)新知識產權融資集合信托”，首期一千多萬元的信托貸款支持漢銘信通等三家企業(yè)。為了保障該種融資方式的可持續(xù)運行，地方政府還頒布了《中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)企業(yè)擔保融資扶持資金管理辦法》等規(guī)范性文件。這些做法，有的借鑒了國外的經(jīng)驗，如日本《信托業(yè)法》的實施經(jīng)驗，為專利信托排除了制度障礙。[3]

四、專利信托融資的功能

（一）降低專利轉化過程中的風險

專利作為知識產權的一種，屬于無形財產權的范疇，其價值受到多方面因素的影響，特別是受市場、技術進步以及權利本身法律狀態(tài)因素的影響。不過信托制度的受益人保障功能可以有效降低專利轉化的風險。

（二）專利的增值和保值功能

無形資產融資正處于探索階段，結合信托制度會提供嶄新的高效通道。信托不僅能夠融資，使資金流通，同時，作為最為靈活的投資方式，為國家經(jīng)濟發(fā)展做出貢獻。信托公司能夠完成對資金的運營，并擁有更多的資金獲取技術和設備。因此，專利與信托結合能夠實現(xiàn)專利保值增值，同時也能完善新型知識產權的融資模式。

（三）促進專利產業(yè)化

創(chuàng)造知識產品，獲得發(fā)明專利，僅是一種手段，促進生產力發(fā)展才是最終目的。專利的轉化是聯(lián)接專利和生產力的橋梁，對實現(xiàn)專利價值相當重要。我國由于法律、評估、投資組合、風險保障等方面的不完善，大量優(yōu)秀專利沉睡在實驗室，產業(yè)化程度遠不及發(fā)達國家。信托制度引入到專利領域，能有效活化專利的資產專用性帶來的不宜流動性，更快地融得資金，促進專利轉化。

五、專利信托的中國化之路

我國專利信托的發(fā)展道路尤為曲折，這不得不引發(fā)我們的思考。從國外的成功案例可以看出，專利信托化并不是難事，難的是如何將專利信托中國化。從本質上講，專利權就是一種商品，可以像傳統(tǒng)的商品一樣進行自由的交易轉讓。而專利權最大的特殊之處在于可以運用于生產過程，提高生產效率。但是若是專利未能投入到生產過程，內化為企業(yè)產品的一部分，提高企業(yè)產品競爭力，那就一文不值。所以說，專利投資信托還是要考慮某項專利對于某個企業(yè)生產發(fā)展的助力作用。

我國專利轉化率較低的原因有很多，除去專利申請門檻過低等原因之外，還有就是專利權所有人并無合適的專利轉化理念。大多數(shù)專利權人并無完整的信托概念，更不要說利用信托進行專利的轉化了。這種情況正如改革開放初期的國內市場一樣，人們迫切需要大量的市場經(jīng)濟知識和運作經(jīng)驗。專利信托也需要專利權人懂得專利信托融資的優(yōu)勢。因此，對于專利權人而言，首先應當提高自身專利產品的價值，其次應了解信托概念，合理采用專利信托融資模式進行專利轉化。對于信托公司來講，應再三優(yōu)化專利權信托融資模式，切實保障專利權所有人的利益。而且要嚴格審查受托人資格，受托人是專利信托得以實現(xiàn)的最關鍵因素。對于信托投資公司的申請條件雖然法律用列舉的方式進行明確規(guī)定，但是一般信托投資公司往往只注重市場操作能力，相關專業(yè)人員短缺、技術能力不足。需重新界定專利權信托受托人的資格門檻。

就目前來說，我國不存在太多有關專利信托制度方面的障礙，而且還擁有較完善的專利信托運營體系，但是我國國內信托公司業(yè)務中心依然是商事信托。因此，盡快促成一項專利投資信托轉化成功，使國內專利信托管理模式有跡可循，更是所有利益相關者應當著力關注的。相信在不久的將來，專利投資信托將成為國內中小企業(yè)發(fā)展的強勁助力。

參考文獻：

[1] 周鴻軍.我國專利轉化率卡在了哪[N].環(huán)球時報，2018-10-11.

[2] 封文輝，戚昌文.“專利信托”業(yè)務的現(xiàn)實意義及展望[J].電子知識產權，2001（5）.

[3] 張曉云，馮 濤.專利信托融資模式的設計與應用[J].知識產權，2012（6）.

[責任編輯：王 旸]