陳彩云 湯湘希

【摘要】2018年11月我國財(cái)政部、國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局發(fā)布了《知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露規(guī)定》，要求企業(yè)從2019年開始披露知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)信息。完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度，可以有效緩解由于信息不對稱導(dǎo)致的市場失靈問題，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)量?；谛盘?hào)傳遞理論和利益相關(guān)者理論，從出臺(tái)背景、相關(guān)概念、披露載體、執(zhí)行要求、披露項(xiàng)目五個(gè)方面全面比較中日知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度存在的差距，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步融合我國制度背景，設(shè)計(jì)我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度框架。借鑒日本經(jīng)驗(yàn)有助于我國在全球化背景下完善適合我國國情需要的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度，以推動(dòng)我國創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。

【關(guān)鍵詞】知識(shí)產(chǎn)權(quán)；信息披露；日本經(jīng)驗(yàn)；創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展

【中圖分類號(hào)】F27【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A【文章編號(hào)】1004-0994（2019）21-0003-9

【基金項(xiàng)目】教育部哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究后期資助項(xiàng)目“商譽(yù)及其減值會(huì)計(jì)問題研究”（項(xiàng)目編號(hào)：19JHQ058）；中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)優(yōu)秀博士學(xué)位論文培育項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：2018Y1150）

一、問題緣起

2002年日本政府頒布《日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略大綱》，明確提出“知識(shí)產(chǎn)權(quán)立國”的國家戰(zhàn)略目標(biāo)。通過多年實(shí)踐，日本實(shí)現(xiàn)了從“貿(mào)易立國”到“技術(shù)立國”再到“知識(shí)產(chǎn)權(quán)立國”的戰(zhàn)略升級(jí)，推動(dòng)了日本經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2008年我國國務(wù)院發(fā)布的《國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》明確提出，要提升我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造、運(yùn)用、保護(hù)和管理能力，建設(shè)創(chuàng)新型國家，實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)的目標(biāo)。2018年11月我國財(cái)政部、國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局發(fā)布《知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露規(guī)定》（財(cái)會(huì)[2018]30號(hào)，簡稱“知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定”），要求從2019年開始披露知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)信息。為什么要披露知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息？如何披露這類信息？“他山之石可以攻玉”，本文對日本和我國的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度進(jìn)行比較，希望從中得到一定的啟示。

市場經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上是產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)、法制經(jīng)濟(jì)與誠信經(jīng)濟(jì)。良好的市場經(jīng)濟(jì)秩序離不開企業(yè)對財(cái)產(chǎn)權(quán)利的全面、系統(tǒng)、恰當(dāng)和及時(shí)反映與控制[1]。知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)所依賴的重要資源，已成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素。在企業(yè)對知識(shí)產(chǎn)權(quán)的一系列反映與控制活動(dòng)中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息的生成、披露與控制至關(guān)重要。知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息是對產(chǎn)權(quán)擁有者、產(chǎn)權(quán)管理者及其他利益相關(guān)者決策有用的信息基礎(chǔ)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露已引起世界各國的高度重視。歐盟認(rèn)為，知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露是企業(yè)與外部溝通的重要工具，有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理資源的最優(yōu)配置。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是創(chuàng)造者對其智力成果在一定時(shí)期內(nèi)享有的專有權(quán)或獨(dú)占權(quán)，相對于有形資產(chǎn)和其他一般無形資產(chǎn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有排他性、區(qū)域性和時(shí)間性等特征，其未來收益具有不確定性。因此，知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露的內(nèi)容往往會(huì)超出一般的會(huì)計(jì)信息披露范圍。

傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)信息披露方式對知識(shí)產(chǎn)權(quán)既未實(shí)施科學(xué)的事實(shí)判斷，也未實(shí)現(xiàn)有效的價(jià)值判斷[2]，通常不能滿足知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露的需要。為進(jìn)一步活躍資本市場，促進(jìn)投資者與企業(yè)之間的互動(dòng)交流，彌補(bǔ)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)信息披露方式的缺失，世界各國均意識(shí)到未反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)將對企業(yè)競爭力產(chǎn)生重要影響，因此紛紛為知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制定了有據(jù)可依的操作要求和操作規(guī)范。以日本為例，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省制定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露標(biāo)準(zhǔn)，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露內(nèi)容具體化、明確化，以提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場透明度。日本投資者協(xié)會(huì)于2005年調(diào)查發(fā)現(xiàn)，約72%的投資者認(rèn)為該制度是高度有效的。從日本自愿性知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度的實(shí)踐成果來看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露機(jī)制有效地加強(qiáng)了企業(yè)與利益相關(guān)者之間的溝通，推動(dòng)了其知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果產(chǎn)業(yè)化的順利實(shí)施，增強(qiáng)了日本內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力，其做法對于轉(zhuǎn)變我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、促進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展具有一定的借鑒意義。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露動(dòng)因的理論詮釋

（一）信號(hào)傳遞理論與知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露

信號(hào)傳遞理論認(rèn)為，企業(yè)管理者與投資者之間存在信息不對稱，管理者擁有外部投資者不知道的信息。會(huì)計(jì)信息披露對投資效率和投資者福利的影響，很大程度上取決于該信息披露是否向投資者傳遞了有關(guān)企業(yè)未來經(jīng)營現(xiàn)金流量的信息[3]。在資本市場中，充分披露知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)信息的必要性源于其與企業(yè)價(jià)值及融資能力的相關(guān)性。信號(hào)傳遞理論解釋了企業(yè)向資本市場披露知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)信息的動(dòng)機(jī)，通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露，反映知識(shí)產(chǎn)權(quán)參與企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的過程與結(jié)果，向市場傳遞決策有用信息。信號(hào)傳遞理論中信號(hào)的有效性依賴于其不易模仿性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)帶來的差異化產(chǎn)品與服務(wù)，難以被其他企業(yè)模仿，是企業(yè)競爭的杠桿點(diǎn)?？梢?，知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露是一種有效的信號(hào)傳遞機(jī)制，既有利于投資者發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在價(jià)值、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，也有利于創(chuàng)新者在更加公平、公開、透明的商業(yè)環(huán)境和市場秩序中參與競爭，促進(jìn)企業(yè)和資本市場的健康發(fā)展。

根據(jù)信息披露原則，當(dāng)企業(yè)未及時(shí)披露某項(xiàng)信息時(shí)，投資者往往將其視為壞消息[4]。因此，企業(yè)積極充分地進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露，能夠獲得投資者的持續(xù)關(guān)注，向投資者展示企業(yè)良好的知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理能力，突出自身競爭優(yōu)勢，從而保障企業(yè)在資本市場上的形象和公信度，最終影響投資者收益、企業(yè)融資能力和企業(yè)成長性。

（二）利益相關(guān)者理論與知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露

利益相關(guān)者理論認(rèn)為，能影響企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，或者受到企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過程影響的所有個(gè)人和群體，都是企業(yè)的利益相關(guān)者。企業(yè)是一系列經(jīng)濟(jì)契約的集合，企業(yè)的內(nèi)部獨(dú)立部門、供應(yīng)商、顧客、投資者等均有不同的權(quán)利配置訴求[5]。企業(yè)管理者的任務(wù)是根據(jù)利益相關(guān)者的不同權(quán)利配置訴求來調(diào)整企業(yè)與利益相關(guān)者之間的關(guān)系。企業(yè)信息披露的準(zhǔn)確性易受到外部強(qiáng)制執(zhí)行的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和報(bào)告要求的約束，更具信息性的披露制度有助于降低利益相關(guān)者的決策風(fēng)險(xiǎn)[6]。在信息經(jīng)濟(jì)時(shí)代，當(dāng)超過信息披露最小臨界值時(shí)，信息披露越多，對企業(yè)和利益相關(guān)者就越有利[7]。知識(shí)產(chǎn)權(quán)活動(dòng)過程實(shí)質(zhì)上是企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造過程，為保證利益相關(guān)者的利益最大化，對于知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略意圖企業(yè)需與利益相關(guān)者進(jìn)行溝通，知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露便是其溝通的手段之一。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露通過與利益相關(guān)者分享價(jià)值觀，將企業(yè)從組織邊界、法律邊界及公司治理邊界擴(kuò)展到利益相關(guān)者邊界，將所有利益相關(guān)者的權(quán)利配置訴求納入企業(yè)決策函數(shù)，有利于指導(dǎo)企業(yè)更新和升級(jí)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理與運(yùn)營能力。企業(yè)需要在保證利益相關(guān)者利益的前提下，把利益相關(guān)者的資源能力稟賦轉(zhuǎn)化為自身的資源能力優(yōu)勢。知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值創(chuàng)造將不再局限于企業(yè)內(nèi)部，而是內(nèi)外部利益相關(guān)者共同努力、共享利益的管理模式，擴(kuò)大了知識(shí)產(chǎn)權(quán)識(shí)別、創(chuàng)造價(jià)值的空間，有助于形成新的企業(yè)能力觀，保持持久的知識(shí)產(chǎn)權(quán)競爭優(yōu)勢。

三、中、日企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度的比較

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度出臺(tái)背景

1.日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度出臺(tái)背景。20世紀(jì)80年代以前，日本實(shí)行趕超策略，通過引進(jìn)、消化、吸收實(shí)現(xiàn)了技術(shù)跨越。20世紀(jì)80年代至90年代，隨著產(chǎn)業(yè)技術(shù)的崛起以及技術(shù)引進(jìn)過程中受到歐美國家的打壓，日本轉(zhuǎn)而開始強(qiáng)調(diào)基礎(chǔ)研究的重要性，在持續(xù)技術(shù)引進(jìn)的基礎(chǔ)上加強(qiáng)自主研發(fā)，1995年11月《科學(xué)技術(shù)基本法》的頒布實(shí)施標(biāo)志著日本“技術(shù)立國”戰(zhàn)略的正式確立。20世紀(jì)90年代以后，來自歐美國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面的壓力持續(xù)增大，嚴(yán)重的人口老齡化和極低的出生率，使得日本國內(nèi)經(jīng)濟(jì)規(guī)模持續(xù)萎縮，經(jīng)歷了長達(dá)十年的經(jīng)濟(jì)疲軟和產(chǎn)業(yè)競爭力不足的困擾。為擺脫困境、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)新生，自2002年起日本政府決定再次進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，實(shí)施從“技術(shù)立國”到“知識(shí)產(chǎn)權(quán)立國”的戰(zhàn)略升級(jí)，希冀通過從戰(zhàn)略層面創(chuàng)造、保護(hù)和運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)，助推產(chǎn)業(yè)發(fā)展、提高產(chǎn)業(yè)國際競爭力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長和社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。此次戰(zhàn)略升級(jí)既是“技術(shù)立國”戰(zhàn)略的延續(xù)和強(qiáng)化，又是日本國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的發(fā)展和突破[8]。日本政府于2002年7月3日發(fā)布了《知識(shí)產(chǎn)權(quán)政策綱要》，旨在促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理，振興日本經(jīng)濟(jì)。為應(yīng)對經(jīng)濟(jì)規(guī)模難以實(shí)現(xiàn)的危機(jī)，日本企業(yè)紛紛實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理，通過技術(shù)和商業(yè)模式的變革提供個(gè)性化的商品和服務(wù)，而適當(dāng)?shù)男畔⑴妒瞧髽I(yè)實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理的前提條件。為促進(jìn)《知識(shí)產(chǎn)權(quán)政策綱要》的實(shí)施，日本國會(huì)于2002年11月27日通過了《知識(shí)產(chǎn)權(quán)基本法》。2003年6月20日，日本政府的知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略本部發(fā)布《知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略計(jì)劃》，引導(dǎo)和鼓勵(lì)企業(yè)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)納入經(jīng)營活動(dòng)并將其提升到戰(zhàn)略高度，提出有必要建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度，使資本市場能夠準(zhǔn)確地識(shí)別和評(píng)估企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

正是在這樣的背景下，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省制定了《知識(shí)產(chǎn)權(quán)獲取和控制指引》，同時(shí)日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)委員會(huì)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)政策委員會(huì)以及管理和市場環(huán)境小組委員會(huì)起草了《專利和技術(shù)信息披露試驗(yàn)?zāi)Ｐ汀?，并?3家企業(yè)納入試驗(yàn)?zāi)Ｐ瓦M(jìn)行考量。根據(jù)13家參與試驗(yàn)?zāi)Ｐ推髽I(yè)的實(shí)踐結(jié)果及市場參與者的建議，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省對試驗(yàn)?zāi)Ｐ瓦M(jìn)行了重新審視，于2004年10月在OECD會(huì)議上提出了《知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露參考導(dǎo)引》。為擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)范圍，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省將人力資源、客戶、品牌網(wǎng)絡(luò)等非常規(guī)性知識(shí)資產(chǎn)囊括在信息披露范圍內(nèi)，于2005年10月頒布了《基于知識(shí)資產(chǎn)管理的披露指南》。為進(jìn)一步指導(dǎo)知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露，2008年10月日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省發(fā)布《知識(shí)資產(chǎn)管理報(bào)告編制手冊》，對知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露方法做出了具體詳細(xì)的指導(dǎo)，并于2012年5月進(jìn)行了全面修訂?！痘谥R(shí)資產(chǎn)管理的披露指南》和《知識(shí)資產(chǎn)管理報(bào)告編制手冊》是《知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露參考導(dǎo)引》的細(xì)化和深化，三者共同構(gòu)成了日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露標(biāo)準(zhǔn)。

2.我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定出臺(tái)背景。隨著新時(shí)代的到來和全球經(jīng)濟(jì)一體化的不斷發(fā)展，知識(shí)產(chǎn)權(quán)在國家和企業(yè)的競爭中起著舉足輕重的作用，已成為提高國家綜合國力和企業(yè)競爭力的核心資源[9]。知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度國際化趨勢變革加劇，越來越多的國家制定和實(shí)施了知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略。在此背景下，2008年6月5日國務(wù)院印發(fā)了《國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》，將提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、運(yùn)用、保護(hù)和管理能力作為我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一項(xiàng)基本戰(zhàn)略。黨的十八大明確提出“實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略”，推行知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略并加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)。為深化知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域的改革，國務(wù)院于2015年12月18日印發(fā)了《關(guān)于新形勢下加快知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國建設(shè)的若干意見》，提出“細(xì)化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，推動(dòng)企業(yè)科學(xué)核算和管理知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)”的要求。2016年7月8日，國務(wù)院印發(fā)《〈關(guān)于新形勢下加快知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國建設(shè)的若干意見〉重點(diǎn)任務(wù)分工方案的通知》，進(jìn)一步明確由財(cái)政部和國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局負(fù)責(zé)細(xì)化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，推動(dòng)企業(yè)科學(xué)核算和管理知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)。

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技進(jìn)步，知識(shí)產(chǎn)權(quán)在企業(yè)資產(chǎn)中的構(gòu)成比例逐漸增加，企業(yè)所需披露的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息也日漸豐富。雖然知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露相關(guān)制度散見于《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)股票發(fā)行審核委員會(huì)審核工作指導(dǎo)意見》《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則》與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無形資產(chǎn)》（CAS 6）等法規(guī)中，但此類規(guī)范性文件對知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露要求各異、內(nèi)容零散、未成體系，且CAS 6中的披露要求僅適用于確認(rèn)為無形資產(chǎn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露，對于未確認(rèn)為無形資產(chǎn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)則不適用。近年來，蘇州恒久、星網(wǎng)銳捷公司等一系列因知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露失當(dāng)而被暫停上市的案件表明，在制度上建立統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露要求和標(biāo)準(zhǔn)，對知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)范和指引是有必要的。我國的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定就是在這樣的背景下建立的。

3.差異對比。日本的《知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露參考導(dǎo)引》《基于知識(shí)資產(chǎn)管理的披露指南》和我國的《知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露規(guī)定》均是貫徹落實(shí)國家政策、服務(wù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國戰(zhàn)略的重要體現(xiàn)，其差別主要體現(xiàn)在現(xiàn)實(shí)的需求上。日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度是在《專利和技術(shù)信息披露試驗(yàn)?zāi)Ｐ汀坊A(chǔ)上修訂的，是日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略計(jì)劃實(shí)施到一定階段的必然產(chǎn)物，是為了及時(shí)反映知識(shí)產(chǎn)權(quán)參與企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的過程與結(jié)果，建立企業(yè)與資本市場之間的互動(dòng)溝通機(jī)制，使知識(shí)產(chǎn)權(quán)獲得公平市場估值的必要措施。我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定是加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理、促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造運(yùn)用的客觀要求，是基于現(xiàn)實(shí)需要進(jìn)行變革的產(chǎn)物。知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露不足的問題對企業(yè)提出了新的要求，為了促進(jìn)企業(yè)對知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)信息的披露，我國及時(shí)發(fā)布知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定是符合實(shí)務(wù)需求的明智選擇。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)基本概念

1.日本對知識(shí)產(chǎn)權(quán)的界定。其界定源于《知識(shí)產(chǎn)權(quán)基本法》，其規(guī)定：“知識(shí)產(chǎn)權(quán)是指發(fā)明、設(shè)計(jì)、植物新品種、外觀設(shè)計(jì)、著作作品和其他人類創(chuàng)造性活動(dòng)的成果（包括已發(fā)現(xiàn)或已破解的適用于工業(yè)中的自然法則或自然現(xiàn)象），用以表示商業(yè)活動(dòng)中商品或服務(wù)的商標(biāo)、商號(hào)和其他標(biāo)識(shí)，以及商業(yè)秘密和其他對商業(yè)活動(dòng)有用的技術(shù)信息或商業(yè)信息?！?/p>

2.我國對知識(shí)產(chǎn)權(quán)的界定。我國根據(jù)《民法總則》的相關(guān)規(guī)定明確了知識(shí)產(chǎn)權(quán)定義，“知識(shí)產(chǎn)權(quán)是指權(quán)利人依法就作品、發(fā)明、實(shí)用新型、外觀設(shè)計(jì)、商標(biāo)等客體享有的專有權(quán)利”。

3.差異對比。對知識(shí)產(chǎn)權(quán)的界定而言，中日兩國均采取了簡單列舉知識(shí)產(chǎn)權(quán)對象或客體的方式對知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行定義。二者的區(qū)別主要在于，日本采用的是列舉主義的外延式定義，我國則是從權(quán)利客體角度進(jìn)行的概括主義內(nèi)涵式定義。因此，日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度所列舉的權(quán)項(xiàng)范圍更大，而我國僅列舉了專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和版權(quán)這三種較為常見的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，其后加入“等”字作為兜底性列項(xiàng)，以涵蓋其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容。此外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為一組“權(quán)利束”，是一類具體權(quán)利的集合。我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定除了肯定知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一項(xiàng)權(quán)利，還明確了其專有性特征，更加凸顯了知識(shí)產(chǎn)權(quán)客體的不可替代性。雖然日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度與我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定對知識(shí)產(chǎn)權(quán)基本概念的表述存在些許差異，但二者的基本理念在本質(zhì)上是一樣的。

（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露載體

1.日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露載體。其主要包括財(cái)經(jīng)要聞、商業(yè)報(bào)告、年度報(bào)告、知識(shí)產(chǎn)權(quán)報(bào)告、投資者關(guān)系簡報(bào)、口頭解釋及網(wǎng)站發(fā)布等，建議企業(yè)以戰(zhàn)略選擇和市場參與者的便利性為基礎(chǔ)選擇適當(dāng)?shù)呐遁d體。

2.我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露載體。我國要求企業(yè)在招股說明書和年度報(bào)告等載體中披露知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)信息。

3.差異對比。作為披露方，企業(yè)需要按照利益相關(guān)者的信息需求和所要披露的信息內(nèi)容選擇適當(dāng)?shù)呐遁d體。日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露載體較我國更多、更廣，日本企業(yè)相比我國企業(yè)而言擁有更大的自由選用空間。但當(dāng)可供選擇的披露載體較多時(shí)，可能存在各載體對知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露口徑和視角不一的情形，需要信息使用者將零散分布于各披露載體的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息匯總起來進(jìn)行綜合考量。因此，由零散分布于商業(yè)報(bào)告、投資者關(guān)系簡報(bào)等載體中的信息匯集而成的知識(shí)產(chǎn)權(quán)報(bào)告更受信息使用者青睞。

（四）知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露執(zhí)行要求

1.披露意愿：自愿vs強(qiáng)制。日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度要求較嚴(yán)格的自愿性信息披露，而我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定則要求強(qiáng)制性與自愿性相結(jié)合的信息披露。日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露標(biāo)準(zhǔn)是日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省基于產(chǎn)業(yè)政策和知識(shí)產(chǎn)權(quán)政策為知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露建立的操作指南，并非強(qiáng)制或規(guī)范企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露行為的法定監(jiān)管規(guī)則，旨在促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理，以期為企業(yè)實(shí)踐知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略構(gòu)建其與市場溝通的橋梁?！吨R(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露參考導(dǎo)引》是以原則為導(dǎo)向的披露指南，主要是基于宏觀的戰(zhàn)略定位為知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露提供一個(gè)參考標(biāo)準(zhǔn)，而《基于知識(shí)資產(chǎn)管理的披露指南》和《知識(shí)資產(chǎn)管理報(bào)告編制手冊》則是以規(guī)則為導(dǎo)向的披露指南，對具體的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露內(nèi)容及披露指標(biāo)作了詳細(xì)規(guī)范與指引，與《知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露參考導(dǎo)引》互為補(bǔ)充。相關(guān)信息強(qiáng)制性披露的動(dòng)因源于企業(yè)作為自身信息供應(yīng)者的壟斷性，而自愿性披露的動(dòng)因源于企業(yè)間資本爭奪的競爭壓力[10]。我國將強(qiáng)制性披露與自愿性披露相結(jié)合的根源在于，減少企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)活動(dòng)過程中的機(jī)會(huì)主義和有限理性所造成的無效率，達(dá)成知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露政策的標(biāo)準(zhǔn)化，以更快地實(shí)現(xiàn)企業(yè)間知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息的可比性，降低信息不對稱，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露質(zhì)量和資本市場公平度。

2.披露理念：指引vs規(guī)則。日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度持有的理念是：不對企業(yè)披露行為進(jìn)行約束，而是通過概括性的原則及披露規(guī)則對知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露活動(dòng)提供指引。我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定是以準(zhǔn)則形式頒布的行為規(guī)則，旨在規(guī)范和細(xì)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)信息披露，促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理和創(chuàng)造運(yùn)用。我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定則列示了五項(xiàng)強(qiáng)制披露要求（第一至五項(xiàng)）和一項(xiàng)自愿披露要求（第六項(xiàng)），需要強(qiáng)制執(zhí)行的部分都體現(xiàn)為披露格式和財(cái)務(wù)信息之類較為詳細(xì)具體的操作原則。而對于相對抽象的涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略層面的內(nèi)容，則定位為自愿披露。這一點(diǎn)主要是考慮到準(zhǔn)則的靈活性，對知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略層面的把握需要依賴職業(yè)人員的專業(yè)判斷，將具體操作細(xì)節(jié)定位為必須遵循，而宏觀抽象的部分采取自愿披露的要求是符合現(xiàn)實(shí)條件的，有助于通過準(zhǔn)則的強(qiáng)制性要求和自愿披露選擇促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露的規(guī)范化及良性發(fā)展。

（五）知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露項(xiàng)目

1.日本對知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露項(xiàng)目的規(guī)定。日本《知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露參考導(dǎo)引》中列示了十項(xiàng)需要企業(yè)披露的對投資者決策有用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息：核心技術(shù)和商業(yè)模式、研發(fā)部門與商業(yè)戰(zhàn)略定位、研發(fā)細(xì)分與知識(shí)產(chǎn)權(quán)概述、技術(shù)可行性與市場優(yōu)勢分析、研發(fā)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織結(jié)構(gòu)圖及研發(fā)聯(lián)盟、知識(shí)產(chǎn)權(quán)收購與商業(yè)秘密管理及技術(shù)泄露防范政策、知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可活動(dòng)對公司業(yè)務(wù)的重要性、專利組合對公司業(yè)務(wù)的重要性、知識(shí)產(chǎn)權(quán)組合政策、風(fēng)險(xiǎn)防范措施等。

《基于知識(shí)資產(chǎn)管理的披露指南》和《知識(shí)資產(chǎn)管理報(bào)告編制手冊》則細(xì)化了《知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露參考導(dǎo)引》中知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露內(nèi)容，建議企業(yè)將《知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露參考導(dǎo)引》中列示的披露項(xiàng)目融合進(jìn)企業(yè)總體概況、知識(shí)產(chǎn)權(quán)過去表現(xiàn)和未來預(yù)期中進(jìn)行披露。其中：總體概況主要是指對企業(yè)管理理念和商業(yè)模式的描述，過去表現(xiàn)則包括企業(yè)過去的管理政策或愿景、過去的投資表現(xiàn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值鏈和財(cái)務(wù)績效等，未來預(yù)期主要是對企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值創(chuàng)造方法、基于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的未來管理政策、知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資、未來目標(biāo)利潤和現(xiàn)金流等的描述。

2.我國對知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露項(xiàng)目的規(guī)定。我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定要求：對未能在資產(chǎn)負(fù)債表中得以確認(rèn)但又影響企業(yè)價(jià)值的知識(shí)產(chǎn)權(quán)在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中進(jìn)行披露；對已經(jīng)在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中增加披露要求。具體而言，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)類別分別披露其賬面原值、累計(jì)攤銷、減值準(zhǔn)備和賬面價(jià)值，以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易、資本化及應(yīng)用情況。

3.差異對比。日本和我國對知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定的差異主要有以下幾個(gè)方面：

第一，日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度側(cè)重于引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)預(yù)測性信息披露，其特點(diǎn)在于企業(yè)基于自身發(fā)展特色披露知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來預(yù)期信息。未來預(yù)期信息與未來業(yè)績的相關(guān)性較高，可有效改善商業(yè)秘密信息不對稱問題[11]。日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露的重點(diǎn)并非是短期利潤信息，而是為了提高企業(yè)中長期價(jià)值所呈現(xiàn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值創(chuàng)造過程。我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定則更多地傾向于對歷史性信息的披露，主要是對已發(fā)生事件和數(shù)據(jù)的客觀性描述。相比之下，我國現(xiàn)行報(bào)告模式所披露的信息與未來業(yè)績的相關(guān)性較差。

第二，日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度建議企業(yè)對所披露的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息給予恰當(dāng)解釋，而我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定并無此項(xiàng)要求。日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度認(rèn)為，不同于有形資產(chǎn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)因缺乏客觀的外部市場往往難以準(zhǔn)確估值，因而建議企業(yè)采用隱含假設(shè)和定量數(shù)據(jù)對所披露的知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)信息加以證實(shí)。我國雖然也要求企業(yè)對知識(shí)產(chǎn)權(quán)賬面價(jià)值、攤銷方法和攤銷期限等信息進(jìn)行說明，但并未要求企業(yè)對此做出適當(dāng)解釋，僅當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)攤銷期、攤銷方法或殘值發(fā)生變更時(shí)，要求企業(yè)披露變更內(nèi)容、原因以及對當(dāng)期和未來期間的影響數(shù)。

第三，日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度非常重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略信息的披露，并多次強(qiáng)調(diào)商業(yè)戰(zhàn)略、研發(fā)戰(zhàn)略和知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略是三位一體、無縫對接的。研發(fā)投資與商業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整有助于維持并提高企業(yè)盈利能力，分析研發(fā)類型與商業(yè)戰(zhàn)略可為投資者預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流和盈利增長潛力提供參考。日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度的核心在于鼓勵(lì)企業(yè)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略置于管理戰(zhàn)略的中心。而我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定則更注重知識(shí)產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)信息方面的披露，當(dāng)前知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露不當(dāng)?shù)膯栴}揭示了我國企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理環(huán)節(jié)比較薄弱，因此通過制定準(zhǔn)則規(guī)范來加強(qiáng)我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)信息的披露也是符合我國現(xiàn)實(shí)需要的。

第四，日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度認(rèn)為知識(shí)產(chǎn)權(quán)財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息的披露同等重要，且二者之間應(yīng)具有較強(qiáng)的相關(guān)性。而我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定更偏好于財(cái)務(wù)信息的披露，對財(cái)務(wù)信息部分制定了詳細(xì)的披露規(guī)則，對非財(cái)務(wù)信息部分未作過多規(guī)范。從戰(zhàn)略的角度來看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露應(yīng)當(dāng)包含非財(cái)務(wù)信息部分。當(dāng)然，基于目前我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露環(huán)境，近期目標(biāo)是要求企業(yè)充分認(rèn)識(shí)到知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露的重要性，及時(shí)準(zhǔn)確地履行披露義務(wù)，因此目前我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定的結(jié)構(gòu)是符合我國國情的。隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露環(huán)境的發(fā)展，我國未來知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定的完善可以借鑒日本相關(guān)內(nèi)容。

第五，關(guān)于披露格式的嚴(yán)格規(guī)范是我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定的一大創(chuàng)新。統(tǒng)一披露格式的制定是企業(yè)間知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息具備可比性的重要工具，長期以來，我國企業(yè)存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露不規(guī)范的問題，缺乏對知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露的應(yīng)有重視，因此需要制定準(zhǔn)則對此加以規(guī)范和指導(dǎo)。我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定要求企業(yè)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)分為專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等進(jìn)行分類披露。企業(yè)也可以根據(jù)自身情況將知識(shí)產(chǎn)權(quán)類別進(jìn)行合并或拆分，即賦予了企業(yè)一定的自由裁量權(quán)，體現(xiàn)了我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定靈活性的特征。

四、日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度對我國的啟示

日本是政府主導(dǎo)型市場經(jīng)濟(jì)國家，我國是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)國家，雖然社會(huì)所有制性質(zhì)不同，但政府主導(dǎo)型市場經(jīng)濟(jì)和社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)具有較大的相似之處，在市場資源配置中政府均發(fā)揮著重要作用。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的相似為我國借鑒日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露標(biāo)準(zhǔn)提供了重要的前提條件。與日本相比，我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度未臻完備，預(yù)示著未來還存在完善與改進(jìn)的空間。

（一）從戰(zhàn)略高度完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度

作為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施的載體，信息披露機(jī)制為知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)展提供了制度保障。雖然我國出臺(tái)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定，但該規(guī)定更偏重于對知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露提供指導(dǎo)，忽視了從戰(zhàn)略高度推進(jìn)我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度的建設(shè)。盡管我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定對知識(shí)產(chǎn)權(quán)的界定來源于法學(xué)領(lǐng)域，但從知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理上看，法學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)和會(huì)計(jì)學(xué)并未達(dá)成共識(shí)。在法學(xué)框架下雖能清晰判斷知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬特征，但無法評(píng)價(jià)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)量和價(jià)值；經(jīng)濟(jì)學(xué)則強(qiáng)調(diào)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的稀缺性，關(guān)注知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置；管理學(xué)更是弱化了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)屬性，重視通過具體的知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理和運(yùn)營活動(dòng)獲得價(jià)值增值；從會(huì)計(jì)學(xué)的角度來看，以歷史成本作為主要計(jì)量基礎(chǔ)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無法真實(shí)地反映知識(shí)產(chǎn)權(quán)內(nèi)含價(jià)值，對商業(yè)秘密等知識(shí)產(chǎn)權(quán)不能進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量和披露。因此，我國僅從會(huì)計(jì)角度制定知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定不足以全面和詳細(xì)地反映知識(shí)產(chǎn)權(quán)真實(shí)價(jià)值。

未來我國可借鑒日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度，綜合法學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)和會(huì)計(jì)學(xué)中有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理的內(nèi)容，不僅要求企業(yè)披露會(huì)計(jì)意義上的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，更要注重戰(zhàn)略意義上知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)信息的披露，引導(dǎo)企業(yè)明晰知識(shí)產(chǎn)權(quán)與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在聯(lián)系，鼓勵(lì)企業(yè)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理納入企業(yè)戰(zhàn)略管理系統(tǒng)，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略融合于商業(yè)戰(zhàn)略與研發(fā)戰(zhàn)略中，展現(xiàn)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理能力，以期為投資者準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)價(jià)值提供決策有用信息。

（二）將長短期策略結(jié)合起來健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露機(jī)制

在完善我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度的進(jìn)程中，還面臨著一些有待于解決的問題。首先，雖然近年來我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷增強(qiáng)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有量快速增長，國際影響力逐漸提升，已成為名符其實(shí)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)大國，但我國基礎(chǔ)型、原創(chuàng)型、高價(jià)值和核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)相對較少，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)量與知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國相比還存在一定的差距。其次，我國實(shí)行市場經(jīng)濟(jì)體制的時(shí)間較短，市場經(jīng)驗(yàn)積累不足。這就要求我們以發(fā)展的眼光，認(rèn)清我國特有的現(xiàn)實(shí)國情，借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，將長短期策略相結(jié)合，有針對性地解決我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露中遇到的問題。顯然，資本市場發(fā)展壯大非俯仰之間所能完成的，短期內(nèi)我國可以目前發(fā)布的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定為準(zhǔn)繩，強(qiáng)調(diào)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露的合規(guī)性要求，增強(qiáng)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露意識(shí)。隨著我國企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和資本市場的不斷發(fā)展壯大，在長期內(nèi)，我國可以日本為參照，制定以預(yù)測性信息為主的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露指引，鼓勵(lì)企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)告之外發(fā)布專門的知識(shí)產(chǎn)權(quán)報(bào)告，對知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行必要的定性和定量分析，以解決我國現(xiàn)有的企業(yè)會(huì)計(jì)制度在計(jì)量和披露知識(shí)產(chǎn)權(quán)真實(shí)價(jià)值方面的學(xué)科困境，并逐漸延伸知識(shí)產(chǎn)權(quán)的范圍，擴(kuò)展至所有知識(shí)資產(chǎn)相關(guān)信息的披露。

（三）以決策有用為原則并重視定性披露

我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)確定披露標(biāo)準(zhǔn)，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)內(nèi)含價(jià)值和市場價(jià)值問題上遭遇適用性困難。會(huì)計(jì)報(bào)告?zhèn)戎赜陉P(guān)注企業(yè)歷史信息，無法將知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值與資本市場進(jìn)行良好的溝通[12]。對信息使用者而言，從會(huì)計(jì)角度披露信息僅反映了知識(shí)產(chǎn)權(quán)成本及企業(yè)過去研發(fā)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)量，這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)量與真實(shí)價(jià)值并不能在會(huì)計(jì)報(bào)告中直接體現(xiàn)出來，還有待市場檢驗(yàn)。從日本實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，信息使用者通常更關(guān)注企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略、管理水平及管理者特質(zhì)等與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造直接相關(guān)的內(nèi)容。對政府監(jiān)管部門而言，全面真實(shí)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露是政府監(jiān)管的重要依據(jù)，有助于政府為實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的優(yōu)化配置制定相關(guān)政策。通過了解企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理和運(yùn)營特征及未來規(guī)劃，充分發(fā)揮市場機(jī)制在知識(shí)產(chǎn)權(quán)要素配置中的決定性作用，政府監(jiān)管部門應(yīng)有針對性地制定以創(chuàng)新激勵(lì)為導(dǎo)向、以知識(shí)生產(chǎn)為核心的知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國建設(shè)政策?？紤]到知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特殊性與復(fù)雜性，企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露要更好地服務(wù)于投資者決策和政府監(jiān)管部門，應(yīng)重視定性披露，讓信息使用者和政府監(jiān)管部門了解：企業(yè)為什么要進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理，其戰(zhàn)略目標(biāo)及策略何在；企業(yè)如何進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)商業(yè)化運(yùn)作，如何進(jìn)行多種類型知識(shí)產(chǎn)權(quán)的綜合運(yùn)用，以存量知識(shí)產(chǎn)權(quán)的積累和資本化促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的增量投資；如何改善知識(shí)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)不同類型知識(shí)產(chǎn)權(quán)的協(xié)同效應(yīng)，充分發(fā)揮知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略導(dǎo)向功能，企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略對未來經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的影響如何；等等。

五、我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度框架設(shè)計(jì)

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露方式

目前，我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定是以財(cái)務(wù)報(bào)表附注為披露方式。財(cái)務(wù)報(bào)表附注的目標(biāo)是為信息使用者提供必要的影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)因素等的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息。對財(cái)務(wù)報(bào)告增加了企業(yè)信息透明度要求，對形成公眾價(jià)值判斷具有重要影響，是增進(jìn)利益相關(guān)者與企業(yè)溝通的重要橋梁[13]，但財(cái)務(wù)報(bào)告中對知識(shí)產(chǎn)權(quán)賬面價(jià)值的確認(rèn)是在公認(rèn)會(huì)計(jì)原則下形成的，難以充分反映知識(shí)產(chǎn)權(quán)的真實(shí)價(jià)值。為彌補(bǔ)財(cái)務(wù)報(bào)告對知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露的不足，不能單一地從優(yōu)化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)管方面考慮，而應(yīng)擴(kuò)寬思路，從其他途徑披露知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)信息并將其作為財(cái)務(wù)報(bào)告的補(bǔ)充。參照日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度，除按照我國目前知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露規(guī)定從會(huì)計(jì)角度披露知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息外，還應(yīng)基于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略以知識(shí)產(chǎn)權(quán)報(bào)告的形式從中長期角度對知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行分析。作為具有巨大潛力的披露工具，知識(shí)產(chǎn)權(quán)報(bào)告有助于企業(yè)更清晰地認(rèn)識(shí)自身實(shí)力，有針對性地制定知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略，形成知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理新思路。并且，知識(shí)產(chǎn)權(quán)報(bào)告有助于加強(qiáng)企業(yè)與資本市場的交流，提升企業(yè)形象。綜上，在未來我國可以知識(shí)產(chǎn)權(quán)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告并存的披露方式克服企業(yè)與資本市場的交流障礙，彌補(bǔ)財(cái)務(wù)報(bào)告對知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露不足的問題。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露內(nèi)容

黨的十九大報(bào)告指出，我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，要求以質(zhì)量第一、效益優(yōu)先的原則推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量變革、效率變革和動(dòng)力變革。資本市場以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本發(fā)展方向，多層次的資本市場體系對新發(fā)展階段的適應(yīng)性轉(zhuǎn)變是高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。更系統(tǒng)、更深入的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露，能有效引導(dǎo)和觸發(fā)資本市場的發(fā)現(xiàn)和鑒別機(jī)制，避免因價(jià)格決定機(jī)制中滲入非市場和非企業(yè)因素而導(dǎo)致的價(jià)格扭曲現(xiàn)象，有助于提升資本市場的效率和活力，這是堅(jiān)持社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)改革的必然選擇。以歷史成本為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)計(jì)量雖具有解釋現(xiàn)實(shí)的能力，使統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)更加正確可靠，但不足以基于法律實(shí)施評(píng)價(jià)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力[14]。鑒于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的復(fù)雜性特質(zhì)，資本市場愈發(fā)強(qiáng)調(diào)預(yù)期，僅僅依靠歷史成本信息不足以估計(jì)企業(yè)未來業(yè)績狀況，決策的未來性凸顯了未來預(yù)期信息的重要性。因而，借鑒日本知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度，我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)報(bào)告中應(yīng)包含知識(shí)產(chǎn)權(quán)總體概況、過去表現(xiàn)和未來預(yù)期相關(guān)信息，按照定性描述為主、定量指標(biāo)為輔的方式進(jìn)行披露，具體內(nèi)容如下表所示。

由上表可知，知識(shí)產(chǎn)權(quán)總體概況向信息使用者提供了恰當(dāng)?shù)谋尘靶畔?，是知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露的切入點(diǎn)；過去表現(xiàn)和未來預(yù)期表達(dá)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的實(shí)際產(chǎn)出與預(yù)期產(chǎn)出，二者相結(jié)合有助于信息使用者準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的未來盈利能力和發(fā)展前景。該披露內(nèi)容反映了以總體概況為基礎(chǔ)，由過去表現(xiàn)向未來預(yù)期過渡的邏輯層次。

1.知識(shí)產(chǎn)權(quán)總體概況。知識(shí)產(chǎn)權(quán)主要是對企業(yè)管理理念、商業(yè)模式和知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的描述，體現(xiàn)了企業(yè)推行和實(shí)踐共享價(jià)值觀的管理方式，是知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露的核心。管理理念是企業(yè)核心價(jià)值觀的外部表述，是影響企業(yè)管理行為的內(nèi)在根源。商業(yè)模式是闡明企業(yè)商業(yè)邏輯的重要工具，是做出重大商業(yè)判斷的基礎(chǔ)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略則是對企業(yè)如何進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理，如何將知識(shí)產(chǎn)權(quán)與其他資產(chǎn)進(jìn)行整合運(yùn)用，如何利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)獲得市場份額并形成競爭優(yōu)勢的闡述。管理理念、商業(yè)模式和知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略是企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略的體現(xiàn)，輔以管理理念滲透度指標(biāo)證實(shí)該定性描述的可靠性。該指標(biāo)反映了利益相關(guān)者對企業(yè)管理理念的認(rèn)可程度，包括企業(yè)內(nèi)部滲透與外部滲透，是企業(yè)管理理念先進(jìn)性的體現(xiàn)。

2.知識(shí)產(chǎn)權(quán)過去表現(xiàn)。主要包含企業(yè)過去從事研發(fā)的類型及進(jìn)展、知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營策略、市場競爭優(yōu)勢、交易與融資狀況以及風(fēng)險(xiǎn)防范對策等模塊，形成了由知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造、運(yùn)用至保護(hù)的邏輯路徑。研發(fā)類型及進(jìn)展是企業(yè)研發(fā)戰(zhàn)略的選擇，包括企業(yè)是以基礎(chǔ)研究還是應(yīng)用研究為主，是以突破性創(chuàng)新還是漸進(jìn)性創(chuàng)新為意旨，是選擇合作創(chuàng)新抑或自主創(chuàng)新，各研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)展如何等等。知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營策略是指企業(yè)為獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)收益而采取的策略，是對企業(yè)依據(jù)過去的研發(fā)戰(zhàn)略創(chuàng)造的知識(shí)產(chǎn)權(quán)及其價(jià)值創(chuàng)造方案的描述。市場競爭優(yōu)勢是指知識(shí)產(chǎn)權(quán)帶來的差異化產(chǎn)品和服務(wù)的特征及規(guī)模、累積擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)量與質(zhì)量、賦予企業(yè)市場增長能力的潛在客戶等。知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易及融資狀況是對知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、許可、質(zhì)押融資狀況等方面的描述，反映了企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用的有效性。風(fēng)險(xiǎn)防范對策反映了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力，包括涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)訴訟時(shí)的應(yīng)對措施、商業(yè)秘密的保護(hù)措施等。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)過去表現(xiàn)可以通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)投入、知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)出、引用次數(shù)及有效期、知識(shí)產(chǎn)權(quán)收益和未決訴訟索賠額等定量指標(biāo)加以證實(shí)。其中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)投入與產(chǎn)出指標(biāo)反映了企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造過程；引用次數(shù)及有效期反映了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)量；知識(shí)產(chǎn)權(quán)收益是企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用效果的直接體現(xiàn)；未決訴訟索賠額則反映了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。這些定量指標(biāo)能較為直觀地展現(xiàn)企業(yè)過去知識(shí)產(chǎn)權(quán)的綜合管理狀況，與定性描述兩相呼應(yīng)。

3.知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來預(yù)期。與知識(shí)產(chǎn)權(quán)過去表現(xiàn)的邏輯路徑一致，知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來預(yù)期主要包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理愿景、未來研發(fā)戰(zhàn)略、知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營計(jì)劃和風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃等。知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理愿景是指對企業(yè)未來知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理政策與方向、管理經(jīng)驗(yàn)及企業(yè)期望達(dá)到的管理效果等的描述。未來研發(fā)戰(zhàn)略是根據(jù)企業(yè)長期經(jīng)營戰(zhàn)略為研發(fā)活動(dòng)分配資源的基本方針，包括企業(yè)如何保持研發(fā)重點(diǎn)與企業(yè)管理目標(biāo)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略一致、何種研發(fā)方式能更好地為知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略服務(wù)等。知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營計(jì)劃是為獲取知識(shí)產(chǎn)權(quán)收益而制定的有預(yù)見性的進(jìn)程計(jì)劃，包括企業(yè)如何利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)開拓新的關(guān)系網(wǎng)、如何增加知識(shí)產(chǎn)權(quán)收益等。風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃是制定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的策略，包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)訴訟、轉(zhuǎn)讓許可、質(zhì)押融資、相關(guān)法律條例發(fā)生變化時(shí)對企業(yè)利潤和現(xiàn)金流的影響及應(yīng)對措施等。反映知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來預(yù)期的定量指標(biāo)包括預(yù)期知識(shí)產(chǎn)權(quán)收益和預(yù)期利潤與現(xiàn)金流。預(yù)期知識(shí)產(chǎn)權(quán)收益是企業(yè)未來一系列知識(shí)產(chǎn)權(quán)活動(dòng)所產(chǎn)生的與知識(shí)產(chǎn)權(quán)有關(guān)的收入和利潤。預(yù)期利潤與現(xiàn)金流反映了知識(shí)產(chǎn)權(quán)對企業(yè)整體利潤和現(xiàn)金流的影響。二者均反映了企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的未來表現(xiàn)能力，是知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來管理效果的體現(xiàn)。

（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度框架

借鑒會(huì)計(jì)信息化系統(tǒng)的層次結(jié)構(gòu)，按照目標(biāo)驅(qū)動(dòng)思路構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度框架，見下圖。

由上圖可知，該框架自上而下劃分為目標(biāo)層、功能層、整合層和環(huán)境層。對目標(biāo)層而言，知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露的目標(biāo)是降低企業(yè)與利益相關(guān)者之間的信息不對稱，提升企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息的可用性，最終實(shí)現(xiàn)決策有用的目標(biāo)。從功能層來看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露內(nèi)容包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)總體概況、過去表現(xiàn)和未來預(yù)期等模塊，通過定性披露和定量指標(biāo)加以證實(shí)，構(gòu)建財(cái)務(wù)報(bào)告、知識(shí)產(chǎn)權(quán)報(bào)告、多維分析和輔助決策等決策支持系統(tǒng)，形成從披露內(nèi)容、披露方式到?jīng)Q策支持的功能體系。對整合層而言，通過數(shù)據(jù)整合、結(jié)構(gòu)整合和功能整合實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露系統(tǒng)，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息核算模式、數(shù)據(jù)和結(jié)構(gòu)等統(tǒng)一和標(biāo)準(zhǔn)化，實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露一體化。從環(huán)境層來看，企業(yè)在披露知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息時(shí)，應(yīng)充分分析企業(yè)所面臨的行業(yè)環(huán)境、市場環(huán)境和技術(shù)環(huán)境及其對利潤與現(xiàn)金流的影響，同時(shí)環(huán)境的不斷變化也會(huì)促使知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度的發(fā)展與變革。目標(biāo)層是知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露體系構(gòu)建的出發(fā)點(diǎn)，表達(dá)知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露的目標(biāo)。環(huán)境層是知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露體系構(gòu)建的立足點(diǎn)，表達(dá)企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境、市場環(huán)境和技術(shù)環(huán)境，各類環(huán)境的變化決定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露內(nèi)容的變化。整合層是環(huán)境層向功能層的過渡，承接功能層引出環(huán)境層，將功能層與環(huán)境層有機(jī)結(jié)合起來。功能層是整合層的產(chǎn)出與結(jié)果，反映了知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露的邏輯結(jié)構(gòu)。各個(gè)層次相互作用形成了以目標(biāo)層為起點(diǎn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露的整體架構(gòu)。

六、結(jié)語

我國現(xiàn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度在反映和計(jì)量知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面存在學(xué)科壁壘。目前我國以中小企業(yè)居多，采用過嚴(yán)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度將加重此類企業(yè)的負(fù)擔(dān)，不利于企業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展。從長期來看，隨著我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合發(fā)展水平提升，知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露的發(fā)展需要借鑒域外相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。本文從信號(hào)傳遞理論和利益相關(guān)者理論出發(fā)，對日本和我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度進(jìn)行了系統(tǒng)比較，在借鑒日本經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出了我國未來知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露的方式與內(nèi)容，構(gòu)建了以決策有用目標(biāo)為起點(diǎn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露框架，確保知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度的適用性。為進(jìn)一步完善我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露制度，建議財(cái)政部適時(shí)推出以戰(zhàn)略為導(dǎo)向的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息披露指引，制定知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略信息的披露制度，從而有助于確保創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的有效實(shí)施。

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作者單位：1.中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，武漢430073；2.中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)知識(shí)產(chǎn)權(quán)研究中心，武漢430073