關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng) 金融理財(cái) 風(fēng)險(xiǎn) 法律規(guī)制

作者簡(jiǎn)介：汪琰婷，杭州市富陽(yáng)區(qū)人民檢察院，科員，研究方向：刑法、民法。

中圖分類號(hào)：D922.28 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ?DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2019.08.030

互聯(lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的，相比于傳統(tǒng)金融技術(shù)來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新型金融體系，屬于金融行業(yè)的新興產(chǎn)業(yè)，能夠融合資金融通、投入和支付等。支付寶余額寶增值服務(wù)、京東理財(cái)小金庫(kù)，騰訊理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)金融快速法，例如支付寶余額寶，在2016年用戶規(guī)模就已經(jīng)達(dá)到22.7億人次，不同金融平臺(tái)的網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展，年輕群體開(kāi)始注重應(yīng)用手機(jī)消費(fèi)理財(cái)APP，以此促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融在近年發(fā)展速度不斷加快，但是也出現(xiàn)了一系列信息泄露資金被盜以及平臺(tái)非法集資等安全隱患，極大損害了公眾的利益，并且對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展造成較大影響。在政府工作報(bào)告中，李克強(qiáng)總理明確表示支持互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，并且在發(fā)展過(guò)程中需要落實(shí)和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。從上述發(fā)展能夠看出，互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展已經(jīng)被提上日程，且必須適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)隱患

在時(shí)代進(jìn)步發(fā)展過(guò)程中，逐漸衍生出互聯(lián)網(wǎng)金融體系，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)全面促進(jìn)整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展，優(yōu)化配置金融資金，使更多人參與到金融投資項(xiàng)目中。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展過(guò)程中，也相應(yīng)帶動(dòng)了微小型企業(yè)的發(fā)展，有效拒絕該類企業(yè)融資難問(wèn)題。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為社會(huì)企業(yè)帶來(lái)較多發(fā)展機(jī)遇，但是安全隱患問(wèn)題也比較突出。

（一）金融理財(cái)贖回風(fēng)險(xiǎn)

例如支付寶余額寶增值服務(wù)，其主要是按照投資人將資金轉(zhuǎn)移到余額寶中，獲取資金收益?？梢噪S時(shí)將余額寶中的資金轉(zhuǎn)出來(lái)進(jìn)行消費(fèi)。按照余額寶官方所發(fā)布的數(shù)據(jù)可以看出，在雙十一購(gòu)物節(jié)中，支付寶交易數(shù)達(dá)到1768萬(wàn)筆，支付平臺(tái)贖回資金高達(dá)60.37億元，稱為我國(guó)單個(gè)基金贖回金額最大的記錄。盡管支付寶與部分企業(yè)建立合作關(guān)系，且公布了基金贖回金額，然而在雙十一購(gòu)物節(jié)中，銷售額猛然增加，會(huì)導(dǎo)致基金贖回存在壓力。2.19年，支付寶余額寶七日年化率為2.29%?？v觀近幾年七日年化率變化可以看出，2015年為4.1%和2.9%，2016年為2.23%，2018年在3.4%左右浮動(dòng)。當(dāng)支付寶余額寶利息不斷下降時(shí)，其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)開(kāi)始推出多元化理財(cái)產(chǎn)品，增加了用戶投資選擇。此種互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，導(dǎo)致支付寶余額寶平臺(tái)贖回風(fēng)險(xiǎn)增加。

當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融贖回風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增加時(shí)，會(huì)導(dǎo)致其面臨巨大的贖回風(fēng)險(xiǎn)和壓力。當(dāng)大量用戶無(wú)法轉(zhuǎn)出投資資金時(shí)，就會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融失去信任。按照當(dāng)前發(fā)展現(xiàn)狀可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)沒(méi)有采取相關(guān)措施保障贖回風(fēng)險(xiǎn)。

（二）金融理財(cái)資金的流向監(jiān)管問(wèn)題

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)募集資金的安全性。按照支付寶余額寶所公布的數(shù)據(jù)能夠看出，該平臺(tái)2016年的用戶量就已經(jīng)達(dá)到3.25億，且個(gè)人持有資金平均為2489.98元，賬戶資金高達(dá)5867億元。當(dāng)前，投資者已經(jīng)普遍接受互聯(lián)網(wǎng)金融，因此資金會(huì)逐漸轉(zhuǎn)向基金銷售、網(wǎng)絡(luò)借貸以及金融消費(fèi)等。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間，若沒(méi)有注重資金安全問(wèn)題，極易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)隱患，還會(huì)使整個(gè)金融市場(chǎng)發(fā)生巨大動(dòng)蕩。按照我國(guó)相關(guān)規(guī)定能夠看出，企業(yè)和個(gè)人應(yīng)當(dāng)選擇具備開(kāi)辦資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)保管和存儲(chǔ)資金，注重監(jiān)督和管理客戶資金。客戶資金賬務(wù)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)，并且將審計(jì)結(jié)果提交至用戶。從規(guī)定中能夠看出，加大了募集資金的監(jiān)管力度，但是沒(méi)有明確資金投資流向方面的監(jiān)督管理。這就導(dǎo)致投資人員需要利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)資金配置方案進(jìn)行查詢，并且通過(guò)企業(yè)公報(bào)得知資金流向。在此種模式下，無(wú)法確保募集資金流向問(wèn)題，也不能確保資金增值。

（三）金融理財(cái)監(jiān)管不到位

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)企業(yè)來(lái)說(shuō)，必須注重組織領(lǐng)導(dǎo)能力和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力。由于社會(huì)上出現(xiàn)了一大批金融理財(cái)企業(yè)，相應(yīng)增加了企業(yè)違法和失信案件。比如e租寶涉嫌犯罪被調(diào)查，該互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)布虛假債權(quán)項(xiàng)目和信貸項(xiàng)目，吸收資金高達(dá)700多億元，多數(shù)資金用于線下銷售企業(yè)收購(gòu)和貸款本息返還等項(xiàng)目中，致使大量資金流失。正是由于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)缺乏法律監(jiān)管，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)缺乏指標(biāo)要求，缺乏監(jiān)察和監(jiān)管，極易引發(fā)違法犯罪行為。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)法律制度設(shè)計(jì)

從上述研究能夠看出，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭迅猛。然而在發(fā)展期間也存在較多安全隱患，導(dǎo)致金融市場(chǎng)失衡問(wèn)題比較嚴(yán)重。中國(guó)人民銀行所頒布的互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展提供了較多政策鼓勵(lì)與創(chuàng)新的政策措施，在該行業(yè)發(fā)展過(guò)程中也依法監(jiān)督管理，明確網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)支付以及股權(quán)融資等監(jiān)督管理職責(zé)，細(xì)化不同部門的監(jiān)督管理職責(zé)。盡管在相關(guān)制度中所提出的政策措施比較滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需求，然而由于缺乏完整的監(jiān)督管理體系，缺乏執(zhí)行力度，從而導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展無(wú)法得到法律庇護(hù)?；谝陨戏矫?，需要提出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的法律規(guī)制，以此促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康穩(wěn)定發(fā)展。

（一）建立和完善市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

第一，由于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)主要是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開(kāi)展業(yè)務(wù)，所以必須審核基金管理企業(yè)的開(kāi)辦資質(zhì)，并且注重審核平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和經(jīng)營(yíng)資信等問(wèn)題。