王磊磊

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是伴隨互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展而出現(xiàn)，并與金融行業(yè)深度融合的金融模式，是拉動(dòng)內(nèi)需、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎。本文詳細(xì)闡述了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，深入分析了四種不同類型的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)作模式，并在此研究基礎(chǔ)上提出針對(duì)性建議，以期為促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的健康、快速發(fā)展提供有價(jià)值的借鑒。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融；產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)；運(yùn)作模式

近年來(lái)，我國(guó)居民消費(fèi)的總體規(guī)模逐漸擴(kuò)大，消費(fèi)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用不斷增強(qiáng)。消費(fèi)金融作為提升居民消費(fèi)能力的有效手段，一直受到政府的積極鼓勵(lì)和支持?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)與消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的深度融合[1]。它借助新興技術(shù)，以互聯(lián)網(wǎng)為工具對(duì)傳統(tǒng)消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)方式進(jìn)行了改造升級(jí)，極大拓展了消費(fèi)場(chǎng)景，拉動(dòng)了內(nèi)需，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品發(fā)展迅猛[2]?；诖?，本文在對(duì)目前相關(guān)研究進(jìn)行細(xì)致梳理的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)分析了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，以及不同類型的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式下，其產(chǎn)業(yè)鏈的運(yùn)作模式。在此基礎(chǔ)上，指明我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)今后的發(fā)展方向及重點(diǎn)，從而為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級(jí)及持續(xù)、健康發(fā)展提供針對(duì)性的指導(dǎo)和借鑒。

一、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的概念

當(dāng)前消費(fèi)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展變得日益密切，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的概念逐漸為人熟知。然而學(xué)術(shù)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融概念的定義還沒有達(dá)成一致。黃小強(qiáng)（2015）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)為基礎(chǔ)，為了滿足個(gè)人或家庭對(duì)商品和服務(wù)消費(fèi)（不包括住房和汽車）的需求，進(jìn)行資金借貸并分期償還的信用活動(dòng)，其提供主體包括銀行、消費(fèi)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等市場(chǎng)主體出資設(shè)立的非存款性借貸公司。邵騰偉，呂秀梅（2017）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是指借助互聯(lián)網(wǎng)手段消費(fèi)者消費(fèi)提供的金融服務(wù)。其本質(zhì)是消費(fèi)金融，是互聯(lián)網(wǎng)化了的消費(fèi)金融。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的運(yùn)作模式

1.電商主導(dǎo)型。以電商主導(dǎo)型的特點(diǎn)主要客戶群體是該平臺(tái)自身的用戶，它依靠場(chǎng)景支付平臺(tái)，針對(duì)不同收入的客戶人群制定不同的貸款額度，具有獲得目標(biāo)群體的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)[3]。具體運(yùn)作流程如下，電商交易平臺(tái)作為核心的參與方，將消費(fèi)者在平臺(tái)上的網(wǎng)上購(gòu)物交易數(shù)據(jù)、退貨記錄等信息提供給第三方金融機(jī)構(gòu)，它經(jīng)過審核進(jìn)而提供消費(fèi)者相應(yīng)的信用額度，它有銀行存款等給予的資金支持發(fā)放給消費(fèi)者，使他們?cè)谛庞妙~度范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)分期付款需求并在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)還款，這種運(yùn)營(yíng)模式實(shí)現(xiàn)了電商平臺(tái)、資金提供方和消費(fèi)者三者的良性循環(huán)，同時(shí)擁有征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)把控，大大降低了平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)。由于電商平臺(tái)長(zhǎng)期為消費(fèi)者提供互聯(lián)網(wǎng)零售服務(wù)，具有消費(fèi)場(chǎng)景的優(yōu)勢(shì)，能迅速與小額消費(fèi)借貸形成匹配，提高了客戶的接受度。

2.消費(fèi)金融公司主導(dǎo)型。消費(fèi)金融公司的消費(fèi)群體為中低收入人群，如藍(lán)領(lǐng)、白領(lǐng)人群等，小額分散，更加具有普惠性。由于平臺(tái)的門檻低，相對(duì)而言風(fēng)險(xiǎn)較高。具體運(yùn)作流程如下，消費(fèi)金融公司資金的來(lái)源可以通過接受股東和子公司存款，由消費(fèi)者向消費(fèi)金融公司提出消費(fèi)信貸申請(qǐng)，而信貸資金將在公司審核通過后直接發(fā)放到消費(fèi)者的銀行賬戶?；蛘吲c商戶開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)合作，將消費(fèi)金融的申請(qǐng)和使用嵌入到消費(fèi)環(huán)境中，貸款資金直接支付給提供商品或服務(wù)的平臺(tái)。

3.傳統(tǒng)銀行主導(dǎo)型。傳統(tǒng)銀行主導(dǎo)型針對(duì)的客戶群體為銀行用戶，用戶直接下載銀行相對(duì)應(yīng)的APP，審批速度快，產(chǎn)品覆蓋面廣，并對(duì)產(chǎn)品不斷升級(jí)改造以滿足客戶需求。具體運(yùn)作流程如下，在以往通過抵押房產(chǎn)證或者有價(jià)憑證向銀行取得貸款的基礎(chǔ)上，對(duì)貸款流程進(jìn)行了改進(jìn)，優(yōu)化了審批流程和服務(wù)模式，銀行拓展了消費(fèi)場(chǎng)景，通過建立銀行網(wǎng)上商城，消費(fèi)者可以進(jìn)行分期購(gòu)買商品。

4.P2P平臺(tái)主導(dǎo)型。P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)模式具有門檻低、高效率的優(yōu)勢(shì)，其客戶擁有較強(qiáng)的自主權(quán)，消費(fèi)者和借款人在平臺(tái)信用審核后收取相應(yīng)的利息。具體運(yùn)營(yíng)模式如下，消費(fèi)者向P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)提出借款需求，平臺(tái)可審核借款人重要證件如身份證、戶口本等，審核通過后，擁有閑置資金的個(gè)人通過平臺(tái)提供的信息進(jìn)行出借，并要求消費(fèi)者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)出借人支付利息和本金。P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)是為供需雙方搭建的平臺(tái)，并從雙方收取一定的手續(xù)費(fèi)賺取利潤(rùn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議

1.優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)。政府在實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融各個(gè)環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)發(fā)展、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)方面發(fā)揮著主導(dǎo)作用。因此，政府面對(duì)人們?nèi)找孀兓南M(fèi)需求，應(yīng)該不斷調(diào)整產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，積極更新產(chǎn)業(yè)觀念，做到政府政策和企業(yè)戰(zhàn)略的協(xié)同發(fā)展。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融整個(gè)行業(yè)內(nèi)外部的環(huán)境，充分發(fā)揮鏈條上各參與方的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行分工協(xié)作，實(shí)現(xiàn)資源和能力的持續(xù)積累，進(jìn)而選擇合適的產(chǎn)業(yè)升級(jí)路徑，減少成本，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，促進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。

2.完善相關(guān)法律法規(guī)，增強(qiáng)監(jiān)管力度。針對(duì)近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)出現(xiàn)的違規(guī)操作、信息泄露等一系列問題，監(jiān)管部門應(yīng)該增強(qiáng)監(jiān)管力度，借鑒國(guó)外相關(guān)法律、法規(guī)進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的法律制度，明確網(wǎng)上開戶的法律效力，制定涉及信息安全、隱私權(quán)保護(hù)的法律法規(guī)。同時(shí)實(shí)施信息披露公開制度，對(duì)平臺(tái)產(chǎn)品的壞賬率、用戶規(guī)模等進(jìn)行強(qiáng)制公開，使平臺(tái)更規(guī)范化和透明化，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。增加個(gè)性化定制產(chǎn)品，深入挖掘客戶價(jià)值。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的客戶大都集中在年輕人群體，然而未來(lái)隨著用戶消費(fèi)能力的提升會(huì)有更高的消費(fèi)需求，各大平臺(tái)現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式具有一定的局限性。因此，企業(yè)應(yīng)該積極探索用戶不同階段的消費(fèi)需求，加強(qiáng)創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)，增加個(gè)性化的定制產(chǎn)品，使消費(fèi)群體更有層次，覆蓋范圍更廣泛。同時(shí)，在大數(shù)據(jù)的支持下進(jìn)行場(chǎng)景營(yíng)銷是挖掘用戶價(jià)值的一種有效方式，可將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品擴(kuò)展到更多的消費(fèi)場(chǎng)景中，從電子產(chǎn)品及日常消費(fèi)品擴(kuò)展到醫(yī)療、健康等領(lǐng)域，聚焦客戶實(shí)際需求，創(chuàng)新消費(fèi)金融場(chǎng)景，進(jìn)一步提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

3.增強(qiáng)合作，共同完善個(gè)人信用體系建設(shè)。目前，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)仍出現(xiàn)缺乏動(dòng)態(tài)更新信用數(shù)據(jù)等問題，完善個(gè)人信用體系建設(shè)才能適應(yīng)整個(gè)平臺(tái)的發(fā)展。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與銀行、征信機(jī)構(gòu)等的合作，制定更加科學(xué)的信貸決策流程，對(duì)授信數(shù)據(jù)進(jìn)行整合并統(tǒng)一管理，從多角度評(píng)估用戶個(gè)人信用狀況，全面提升信用評(píng)估的準(zhǔn)確性，大大降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

4.提升服務(wù)質(zhì)量，實(shí)施差異化競(jìng)爭(zhēng)策略。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融同行業(yè)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，服務(wù)商一方面可以提升服務(wù)質(zhì)量，增強(qiáng)用戶體驗(yàn)；另一方面可以實(shí)施差異化競(jìng)爭(zhēng)策略，通過其獨(dú)特的服務(wù)為顧客提供價(jià)值，為優(yōu)質(zhì)客戶提供降息，使消費(fèi)者能夠感知并認(rèn)同差異化帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而吸引更多優(yōu)質(zhì)客戶并愿意持續(xù)使用，提升用戶粘性，獲得較長(zhǎng)的績(jī)效持續(xù)期，增加服務(wù)商平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

5.運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)控制模型，提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)商的健康發(fā)展，離不開企業(yè)內(nèi)部健全的風(fēng)控制度。企業(yè)應(yīng)該引進(jìn)專業(yè)型人才，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)刻畫管理實(shí)踐中存在的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)問題，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)控制模型，制定符合實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)策略。通過對(duì)大量數(shù)據(jù)的整理和分析進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，對(duì)具有異常行為及時(shí)采取措施，降低貸款損失，極大提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

四、結(jié)束語(yǔ)

經(jīng)過上述分析我們可以看出：互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是伴隨互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展而出現(xiàn)，并與金融行業(yè)深度融合的金融模式，是拉動(dòng)內(nèi)需、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎。本文詳細(xì)闡述了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，深入分析了四種不同類型的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)作模式，并在此研究基礎(chǔ)上提出針對(duì)性建議，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的健康、快速發(fā)展。

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