馬 艷

(西北大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，陜西 西安 710069；西安翻譯學(xué)院 英文學(xué)院，陜西 西安 710105)

0 引 言

2015年3月，中央提出“深化體制機(jī)制改革，加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，破除一切制約創(chuàng)新的思想障礙和制度藩籬，激發(fā)全社會(huì)創(chuàng)新活力和創(chuàng)造潛能”，由此，科技創(chuàng)新在國家發(fā)展中的戰(zhàn)略地位提升到了一個(gè)新高度。自從Schumpeter的創(chuàng)新理論問世以來，創(chuàng)新一直被認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)增長的核心驅(qū)動(dòng)力量，而制度是影響創(chuàng)新的關(guān)鍵因素之一。[1]221-224在中國的市場(chǎng)化改革進(jìn)程中，由于地方政府對(duì)要素資源的嚴(yán)格管控和現(xiàn)有制度中存在的缺陷，使要素市場(chǎng)改革始終滯后于產(chǎn)品市場(chǎng)，資本、勞動(dòng)力、土地等要素市場(chǎng)且都存在著不同程度的扭曲，這種扭曲使得價(jià)格無法在資源配置中發(fā)揮決定性作用。要素市場(chǎng)扭曲會(huì)造成企業(yè)投入要素價(jià)格的低估，誘導(dǎo)企業(yè)更多地采用有形要素資源，而較少地將精力用于技術(shù)創(chuàng)新。[2]134-160對(duì)于發(fā)展中國家來說，要素市場(chǎng)扭曲還可能誘導(dǎo)企業(yè)傾向于與地方政府建立政治關(guān)聯(lián)，并通過向地方政府官員尋租等非正常方式，獲取低廉的要素資源，一旦企業(yè)輕易地取得超額租金收益，將會(huì)減少創(chuàng)新活動(dòng)。[3]1029-1056因此，理論與實(shí)踐都表明，要素市場(chǎng)扭曲會(huì)抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

1 相關(guān)文獻(xiàn)綜述

對(duì)于世界上的絕大多數(shù)國家來說，技術(shù)進(jìn)步和科技創(chuàng)新主要來自于國外發(fā)達(dá)國家的技術(shù)輸入，國際貿(mào)易通過“技術(shù)溢出”在全球的技術(shù)傳播中發(fā)揮著重要作用。[4]793-829在全球化進(jìn)程中，發(fā)展中國家的出口貿(mào)易規(guī)模逐漸擴(kuò)大，這不僅促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，還迅速地提升了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。出口對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響途徑主要有“學(xué)習(xí)效應(yīng)”“出口競爭效應(yīng)”“資本積累效應(yīng)”等。[5]1-21，[6]72-94新貿(mào)易理論認(rèn)為，出口貿(mào)易的逆向“技術(shù)溢出”效應(yīng)，對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)態(tài)影響更為持久和重要。但也有學(xué)者認(rèn)為，出口對(duì)發(fā)展中國家企業(yè)的研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新并不一定具有促進(jìn)作用。[7]72-94對(duì)于中國來說，又存在特殊情況，雖然我國經(jīng)濟(jì)取得了令人矚目的“出口奇跡”，進(jìn)出口總值已躍居世界第一，但是，在外商直接投資、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和加工貿(mào)易的驅(qū)動(dòng)下，中國企業(yè)主要以代工方式參與到全球的價(jià)值鏈分工中，以技術(shù)低、利潤低的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品為主，企業(yè)從中只賺取相當(dāng)微薄的利潤。[8]35-45如果這種以國際代工的方式獲取的貿(mào)易出口，不能促進(jìn)中國企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，那么，中國企業(yè)在賴以生存的 “人口紅利”“資源紅利”“環(huán)境紅利”等優(yōu)勢(shì)相繼消失后，以出口為導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略就難以為繼。因此，有必要對(duì)出口與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系進(jìn)行深入分析。

綜上所述，要素市場(chǎng)扭曲會(huì)抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，而出口則可能促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，以起到平滑作用。根據(jù)張杰、周曉燕等的觀點(diǎn)，要素市場(chǎng)扭曲可能會(huì)導(dǎo)致中國企業(yè)出口政策發(fā)生改變，激勵(lì)企業(yè)將從要素市場(chǎng)扭曲中取得的成本優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為出口優(yōu)勢(shì)，從而擴(kuò)大企業(yè)出口規(guī)模。[9]那么，要素市場(chǎng)扭曲、出口對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的疊加影響效應(yīng)如何，出口能否抵消要素市場(chǎng)扭曲對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的負(fù)面影響，目前鮮有學(xué)者對(duì)此進(jìn)行考查。為此，針對(duì)現(xiàn)有研究中存在的不足，在理論分析的基礎(chǔ)上，利用2000—2009年中國工業(yè)企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)要素市場(chǎng)扭曲與出口對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，以期提高我國企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。

2 理論背景與研究假設(shè)

2.1 要素市場(chǎng)扭曲與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新需要大量的資金支持，而現(xiàn)有的融資渠道主要是銀行信貸，在要素市場(chǎng)扭曲的情況下，企業(yè)不僅會(huì)承擔(dān)較高的融資成本，而且還會(huì)面臨融資難的困境，這些將迫使企業(yè)為了擴(kuò)大生產(chǎn)，不得不擠占創(chuàng)新投入，從而對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生抑制作用[10]72-86。由于戶籍制度、行業(yè)歧視等多種因素的影響，勞動(dòng)力市場(chǎng)存在嚴(yán)重的扭曲，這將導(dǎo)致創(chuàng)新人才難以在行業(yè)與部門之間自由流動(dòng)，無法實(shí)現(xiàn)人力資本的最優(yōu)配置，從而不利于企業(yè)創(chuàng)新。另外，不斷擴(kuò)大的收入差距，尤其是勞動(dòng)者的低水平收入，一方面將擠壓勞動(dòng)者對(duì)自身及其后代的教育投資，不利于人力資本的培養(yǎng)和提高[11]48-68。另一方面會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品的需求下降，使得企業(yè)無利可圖，難以通過產(chǎn)品創(chuàng)新獲利，這些都會(huì)降低企業(yè)的創(chuàng)新傾向。土地市場(chǎng)扭曲會(huì)進(jìn)一步拉大本土企業(yè)和外資企業(yè)的差距，房地產(chǎn)行業(yè)的暴利將會(huì)誘導(dǎo)更多企業(yè)將資金投入房地產(chǎn)，從而嚴(yán)重?cái)D壓企業(yè)的創(chuàng)新投入，使企業(yè)創(chuàng)新能力無法得到提升[12]91-101，部分企業(yè)還會(huì)利用要素市場(chǎng)扭曲中產(chǎn)生的“尋租” 機(jī)會(huì)，通過與地方政府的政治關(guān)聯(lián)取得超額租金收益，自然無動(dòng)力從事創(chuàng)新活動(dòng)。由此提出假設(shè)1：要素市場(chǎng)扭曲對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新將產(chǎn)生抑制作用。

2.2 出口與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

出口對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響途徑主要有：

(1)學(xué)習(xí)效應(yīng)。國外客戶出于對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)的高標(biāo)準(zhǔn)要求，會(huì)對(duì)出口企業(yè)進(jìn)行技術(shù)培訓(xùn)和指導(dǎo)，甚至?xí)鲃?dòng)將技術(shù)知識(shí)傳授給國內(nèi)出口企業(yè)[13]85-93。出口企業(yè)在國際貿(mào)易中，接觸到發(fā)達(dá)國家最為前沿的技術(shù)，獲取更多的市場(chǎng)信息，因而可以通過技術(shù)模仿、改進(jìn)產(chǎn)品工藝流程、提高產(chǎn)品技術(shù)質(zhì)量等創(chuàng)新活動(dòng)，將獲取的技術(shù)和信息為己所用， 從而提升企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。[14]211-230，[15]172-186

(2)競爭效應(yīng)。在激烈的國際市場(chǎng)競爭中，只有高生產(chǎn)率的企業(yè)才能生存，而低生產(chǎn)率的企業(yè)會(huì)被淘汰出局。來自不同國家產(chǎn)品的競爭，給出口企業(yè)帶來巨大的壓力，企業(yè)必須通過提高產(chǎn)品質(zhì)量和降低產(chǎn)品成本來提升市場(chǎng)競爭力，只有通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新來維持自己的優(yōu)勢(shì)地位，提升企業(yè)在國際市場(chǎng)的生存空間。[16]549-564

(3)規(guī)模效應(yīng)。 出口企業(yè)通過貿(mào)易獲得的大量資本積累，有助于企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，從而降低企業(yè)出口的運(yùn)輸成本和經(jīng)營成本，并進(jìn)一步提升企業(yè)后期技術(shù)支持的能力。企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)可以有效降低企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的成本和風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)的研發(fā)投入，[17]304-340從而有利于企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新中保持領(lǐng)先地位。

由此提出假設(shè)2：企業(yè)出口對(duì)其技術(shù)創(chuàng)新能力產(chǎn)生顯著的促進(jìn)作用。

2.3 要素市場(chǎng)扭曲、出口與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

在地方政府的發(fā)展策略中，往往傾向于給予那些能夠創(chuàng)造更多GDP和稅收的大型企業(yè)以各種優(yōu)惠政策。因此，在要素市場(chǎng)扭曲越嚴(yán)重的地區(qū)，大型企業(yè)越容易通過與政府的政治關(guān)聯(lián)，利用“尋租機(jī)會(huì)”獲得低價(jià)的要素資源和大量的政府補(bǔ)貼，且最有可能將企業(yè)的低成本優(yōu)勢(shì)強(qiáng)化為出口優(yōu)勢(shì)，繼而擴(kuò)大企業(yè)出口規(guī)模。[2]134-160根據(jù)以上分析發(fā)現(xiàn)，雖然要素市場(chǎng)扭曲對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能起到抑制作用，但出口貿(mào)易會(huì)通過學(xué)習(xí)效應(yīng)、競爭效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)等對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新起到正向促進(jìn)作用。總之，出口對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的“正向效應(yīng)”會(huì)抵消要素市場(chǎng)扭曲的“負(fù)向效應(yīng)”，從而對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新起到平滑作用。由此提出假設(shè)3：要素市場(chǎng)扭曲與出口的交互項(xiàng)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的促進(jìn)作用。

3 模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)來源

3.1 模型和變量

為實(shí)證檢驗(yàn)要素市場(chǎng)扭曲、出口與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系，由此構(gòu)建以下計(jì)量模型。見(1)式：

IEijkt=α0+α1Distortkt+α2EXijkt+βControlijkt+γj+γk+γt+εijkt

(1)

(1) 式中，Controlijkt為控制變量，由此定義(2)式：

Controlijkt=β1Sizeijkt+β2Ageijkt+β3RCijkt+β4BCijkt+β5Loanijkt+β6Govijkt

(2)

被解釋變量：IE為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，現(xiàn)有文獻(xiàn)中一般采用容易獲取的專利數(shù)量來衡量。然而，專利數(shù)難以體現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)新的市場(chǎng)價(jià)值，且還有一些企業(yè)為了保護(hù)商業(yè)機(jī)密，沒有申請(qǐng)專利，導(dǎo)致該指標(biāo)的可靠性降低。在此借鑒楊洋、魏江等[18]75-86的方法，采用企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值占總產(chǎn)值的比重來衡量技術(shù)創(chuàng)新。該指標(biāo)能較全面地反映創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化之后的市場(chǎng)價(jià)值。

解釋變量：要素市場(chǎng)扭曲程度(Distort)參考張杰、周曉燕等[19]78-91的方法，即：Distort=(各省份(地區(qū))產(chǎn)品市場(chǎng)市場(chǎng)化進(jìn)程指數(shù)-要素市場(chǎng)市場(chǎng)化進(jìn)程指數(shù))/產(chǎn)品市場(chǎng)市場(chǎng)化進(jìn)程指數(shù)來表示，數(shù)據(jù)來自于樊綱、王小魯?shù)萚19]323的《中國市場(chǎng)化指數(shù)》，現(xiàn)有研究文獻(xiàn)中大多采用這一指標(biāo)；出口(EX)采用企業(yè)出口交貨值的虛擬變量來表示，有出口交貨值則為1，否則為0。此外，要素市場(chǎng)扭曲與出口之間的交互作用及其對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，則用二者的交互項(xiàng)來表示。

控制變量：企業(yè)規(guī)模(Size)采用企業(yè)總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)來衡量；企業(yè)年齡(Age)用當(dāng)年年份減去成立年份的對(duì)數(shù)來表示；人力資本(RC)采用企業(yè)人均工資的對(duì)數(shù)來衡量；融資約束(BC)：若企業(yè)存在嚴(yán)重的融資約束，將會(huì)面臨創(chuàng)新資金不足，從而抑制企業(yè)創(chuàng)新，用所有者權(quán)益率來表示；金融支持(Loan)：銀行信貸是決定企業(yè)創(chuàng)新成敗的關(guān)鍵因素，采用企業(yè)是否有利息支出的虛擬變量來表示，有利息支出則為1，否則為0；政府補(bǔ)貼(Gov)能夠彌補(bǔ)企業(yè)創(chuàng)新所需的資金不足，降低創(chuàng)新成本和風(fēng)險(xiǎn)，采用虛擬變量來表示，有政府補(bǔ)貼則為1，否則為0。由于不同地區(qū)、不同行業(yè)中的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平存在差異，因而，在計(jì)量模型中，減少了地區(qū)和行業(yè)的影響。

3.2 數(shù)據(jù)來源與處理

下面采用2000—2009年中國工業(yè)企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，按照Cai 和Liu[20]764-795的方法進(jìn)行如下處理：剔除新產(chǎn)品產(chǎn)值、總產(chǎn)值、出口、固定資產(chǎn)凈值等關(guān)鍵指標(biāo)缺失的樣本，剔除職工人數(shù)少于8人或總資產(chǎn)少于500萬元的樣本，剔除部分不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的樣本，按照關(guān)鍵指標(biāo)上下各0.5%的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)樣本進(jìn)行截尾處理，以剔除極端值。

根據(jù)樣本數(shù)據(jù)的特點(diǎn)，采用非平衡面板模型。由于樣本中大約有70%的企業(yè)一年或多年都無新產(chǎn)品銷售，因此，新產(chǎn)品產(chǎn)值的觀察值為0，而解釋變量中卻包含新產(chǎn)品產(chǎn)值這一關(guān)鍵指標(biāo)。因此，在估算時(shí)采用更為適合的Tobit面板模型，以避免采用常規(guī)估計(jì)方法而產(chǎn)生誤差的問題。

4 實(shí)證結(jié)果分析

4.1 全樣本回歸結(jié)果

表1中的模型1給出了要素市場(chǎng)扭曲對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響效應(yīng)的估計(jì)結(jié)果。若不考慮出口因素的影響，要素市場(chǎng)扭曲對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的負(fù)效應(yīng)，這與假設(shè)1中的推論完全一致。由此充分表明，一個(gè)地區(qū)的要素市場(chǎng)扭曲越嚴(yán)重，該地區(qū)的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力和創(chuàng)新意愿就越弱，其原因是新產(chǎn)品的開發(fā)通常需要大量的要素投入。由于要素市場(chǎng)扭曲，企業(yè)難以獲得創(chuàng)新所必備的要素資源，如資本、土地等，因此，企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)就難以開展和持續(xù)。而那些與政府關(guān)聯(lián)密切的企業(yè)，則會(huì)利用要素市場(chǎng)扭曲中形成的尋租機(jī)會(huì)，獲取低成本的要素資源，因此，就能獲得超額租金收益，這將抑制企業(yè)的創(chuàng)新積極性。全樣本回歸結(jié)果見表1。

表1 全樣本回歸結(jié)果(Tobit面板)

注：***、**和*分別表示在1%、5%和10%的水平上顯著。

由表1可知，模型2給出了出口對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響效應(yīng)的估計(jì)結(jié)果。若不考慮要素市場(chǎng)扭曲的影響，出口對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的正效應(yīng)，此與假設(shè)2的推論一致。其原因主要是：一方面，企業(yè)通過出口貿(mào)易可以獲取國際市場(chǎng)的技術(shù)和信息，從而加大了對(duì)國外客戶需求和偏好的了解，并生產(chǎn)出符合客戶需求的產(chǎn)品，這將促進(jìn)出口企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新；另一方面，迫于國際市場(chǎng)對(duì)高質(zhì)量產(chǎn)品的需求，為了在激烈的競爭中取得優(yōu)勢(shì)地位，企業(yè)不得不通過向客戶和競爭對(duì)手學(xué)習(xí)的方式，進(jìn)行工藝革新和技術(shù)創(chuàng)造，以快速提升企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。模型3中，同時(shí)考慮了要素市場(chǎng)扭曲和出口兩種影響因素，由此發(fā)現(xiàn)，除了估計(jì)系數(shù)較之前略有變化之外，兩者合力對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響效應(yīng)都是顯著的，且與這兩種影響因素單獨(dú)估算時(shí)的系數(shù)和顯著性方向一致。為了進(jìn)一步檢驗(yàn)假設(shè)3，在模型4中引入了要素市場(chǎng)扭曲和出口的交互項(xiàng)，結(jié)果表明：要素市場(chǎng)扭曲和出口的交互項(xiàng)的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為正。說明出口抵消了要素市場(chǎng)扭曲的負(fù)效應(yīng)，對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新起到了平滑作用，由此假設(shè)3得到驗(yàn)證。其原因主要是那些與政府關(guān)聯(lián)密切的出口企業(yè)，更有可能將從政府獲取的成本優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為出口優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而在對(duì)外出口貿(mào)易中提升技術(shù)創(chuàng)新能力；而對(duì)于那些與政府關(guān)聯(lián)不緊密、缺乏成本優(yōu)勢(shì)的出口企業(yè)來說，為了在國際市場(chǎng)的激烈競爭中勝出，只有充分利用出口貿(mào)易中的機(jī)會(huì)，通過不斷學(xué)習(xí)和模仿，提高自身的技術(shù)創(chuàng)新能力。

控制變量中，企業(yè)規(guī)模與技術(shù)創(chuàng)新顯著正相關(guān)。這與Schumpeter的假設(shè)一致，即規(guī)模越大，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力越強(qiáng)。企業(yè)年齡與技術(shù)創(chuàng)新顯著負(fù)相關(guān)，表明新進(jìn)入的企業(yè)具有較強(qiáng)的創(chuàng)新傾向，其原因可能是新企業(yè)要想進(jìn)入現(xiàn)有市場(chǎng)，只有通過技術(shù)創(chuàng)新、開發(fā)新產(chǎn)品這一途徑，而老企業(yè)只能依靠已有的市場(chǎng)地位和技術(shù)積累獲取收益，因而缺乏創(chuàng)新動(dòng)力。企業(yè)人力資本與技術(shù)創(chuàng)新顯著正相關(guān)，表明對(duì)人力資源的投入，能形成有效的知識(shí)資本，進(jìn)而為企業(yè)創(chuàng)新貢獻(xiàn)更多的智力。企業(yè)融資能力與技術(shù)創(chuàng)新顯著正相關(guān)，反過來意味著融資約束與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新呈負(fù)相關(guān)，融資約束越小，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力越強(qiáng)。金融支持與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新顯著正相關(guān)，表明容易獲得銀行貸款的企業(yè)，可能會(huì)加大研發(fā)投入力度，提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。政府補(bǔ)貼與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新顯著正相關(guān)，表明政府補(bǔ)貼能降低創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)研發(fā)投入不足，提升企業(yè)的創(chuàng)新能力。

4.2 分所有制樣本的回歸結(jié)果

所有制異質(zhì)性是中國企業(yè)的主要特征之一，由于不同所有制企業(yè)會(huì)利用尋租機(jī)會(huì)以及出口傾向都存在顯著差異。對(duì)不同所有制類型企業(yè)進(jìn)行比較研究，不僅能使估計(jì)結(jié)果更符合中國國情，而且還能對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的差異性進(jìn)行分析。下面將樣本劃分為國有企業(yè)、私營企業(yè)、外資企業(yè)三大類，并采用Tobit面板模型進(jìn)行估計(jì)。分所有制樣本的回歸結(jié)果見表2。

表2 分所有制樣本的回歸結(jié)果(Tobit面板)

續(xù)表2：

變量符號(hào) 國有企業(yè)私營企業(yè)外資企業(yè)模型1模型2模型3模型4模型5模型6Log-likelihood-19825.18-19791.01-115832.09-115232.21-64438.93-64438.32Waldchi25106.875123.1112920.0813488.813829.963828.37P-value0.00000.00000.00000.00000.00000.0000N174496174496513035513035135412135412

注：***、**和*分別表示在1%、5%和10%的水平上顯著。

由表2可知，無論是國有企業(yè)、私營企業(yè)，還是外資企業(yè)，要素市場(chǎng)扭曲對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響都為負(fù)效應(yīng)，其原因不盡相同。對(duì)于國有企業(yè)來說，由于與政府關(guān)聯(lián)非常密切，因而很容易利用要素市場(chǎng)扭曲形成的“尋租”機(jī)會(huì)，獲取低價(jià)的要素資源，并憑借其市場(chǎng)壟斷地位取得超額利潤，自然無動(dòng)力創(chuàng)新；對(duì)于私營企業(yè)來說，由于無法或者很少能從要素市場(chǎng)扭曲中獲益，且得到要素資源時(shí)需承擔(dān)較高成本，這些則擠壓了私營企業(yè)的創(chuàng)新投入，從而抑制了私營企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新；對(duì)于外資企業(yè)來說，進(jìn)入中國市場(chǎng)后很可能憑借已有的技術(shù)優(yōu)勢(shì)占領(lǐng)中國市場(chǎng)，取得超額收益，尤其是新產(chǎn)品開發(fā)一般都由國外的總部控制，在華企業(yè)大多從事組裝和銷售業(yè)務(wù)，另有部分外資企業(yè)來華投資不是為了尋利，而是進(jìn)行面向政府的尋租活動(dòng)，這些都將抑制外資企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。出口對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新均具有顯著的正效應(yīng)，且國有企業(yè)出口的影響效應(yīng)要大于私營企業(yè)和外資企業(yè)，這反映了“出口引致創(chuàng)新”是中國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要驅(qū)動(dòng)力之一。從要素市場(chǎng)扭曲與出口的交互項(xiàng)來看，以上三種類型企業(yè)的估計(jì)系數(shù)均顯著為正，其中，私營企業(yè)的估計(jì)系數(shù)最大，國有企業(yè)次之，外資企業(yè)最小，由此表明私營企業(yè)出口對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的平滑作用最強(qiáng)，可以更為有效地抵消要素市場(chǎng)扭曲的負(fù)效應(yīng)。由此可見，私營出口企業(yè)在實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略時(shí)更為靈活，容易吸納更多的技術(shù)、管理、人才等高端創(chuàng)新資源為己所用。另外，部分優(yōu)秀的私營企業(yè)，已不僅僅局限于簡單的模仿，而是通過模仿和學(xué)習(xí)實(shí)現(xiàn)趕超，如華為公司就是通過派出大量人員學(xué)習(xí)外國的先進(jìn)技術(shù)，從而在較短的時(shí)間內(nèi)成為行業(yè)的領(lǐng)跑者，其依靠的就是不斷地自主創(chuàng)新。

其他控制變量對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響效應(yīng)在不同所有制企業(yè)之間也存在差異。在國有企業(yè)和私營企業(yè)樣本中，年齡對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響不顯著，而在外資企業(yè)樣本中，年齡的影響效應(yīng)顯著為負(fù)，這是因?yàn)橥赓Y企業(yè)新進(jìn)入中國市場(chǎng)憑借的就是新產(chǎn)品的銷售，而進(jìn)入中國市場(chǎng)較早的外資企業(yè)已依靠其產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)賺取了高額利潤，因而缺乏創(chuàng)新動(dòng)力。在國有企業(yè)和外資企業(yè)樣本中，融資能力對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響效應(yīng)不顯著，而在私營企業(yè)中，融資能力的影響效應(yīng)顯著為正，這表明在私營企業(yè)中，融資能力強(qiáng)的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力也更強(qiáng)，由此從側(cè)面反映了私營企業(yè)更易受到融資約束，因此，私營企業(yè)在得到外部融資后，會(huì)表現(xiàn)出更大的創(chuàng)新傾向。相對(duì)來說，國有企業(yè)更容易獲得外部資金，尤其是國有商業(yè)銀行，可以為其提供大量的資金支持，但這并不意味著國有企業(yè)因此就會(huì)提高創(chuàng)新能力，而是會(huì)利用這些資金擴(kuò)大規(guī)模和提高產(chǎn)能。外資企業(yè)的資金主要來源于國外總部，因而外資企業(yè)在國內(nèi)市場(chǎng)的融資約束較小，且融資約束對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響較弱。

4.3 內(nèi)生性和穩(wěn)健性檢驗(yàn)

現(xiàn)實(shí)中，要素市場(chǎng)扭曲會(huì)抑制企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，但技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)會(huì)傾向于在要素市場(chǎng)扭曲嚴(yán)重的地區(qū)投資，以獲得低價(jià)的要素資源。同樣，技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)也會(huì)更側(cè)重于出口。因此，這種因變量和自變量之間的逆向因果關(guān)系，會(huì)導(dǎo)致計(jì)量模型產(chǎn)生內(nèi)生性傾向。為了解決這一問題，在此采用系統(tǒng)GMM方法重新進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，系統(tǒng)GMM回歸結(jié)果見表3。

由表3可知，Hansen和Arellano-Bond AR(2)檢驗(yàn)結(jié)果均未通過顯著性檢驗(yàn)，表明工具變量設(shè)定和估計(jì)結(jié)果均有效。 另外， 通過對(duì)表1和表2中的數(shù)據(jù)對(duì)比，要素市場(chǎng)扭曲、出口及其交互項(xiàng)等主要解釋變量的估計(jì)系數(shù)和顯著性都未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，表明模型穩(wěn)定性較好。

表3 系統(tǒng)GMM回歸結(jié)果

注：***、**和*分別表示在1%、5%和10%的水平上顯著。

5 結(jié) 論

從綜合角度考察了要素市場(chǎng)扭曲與出口兩種因素對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，梳理了要素市場(chǎng)和出口兩種因素及合力對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的作用機(jī)理，并采用2000—2009年中國工業(yè)企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)相關(guān)的三個(gè)假設(shè)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。主要結(jié)論如下：

(1)要素市場(chǎng)扭曲對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的抑制作用，在要素市場(chǎng)扭曲越嚴(yán)重的地區(qū)，企業(yè)創(chuàng)新受到的抑制效應(yīng)越強(qiáng)。要素市場(chǎng)扭曲對(duì)國有企業(yè)、私營企業(yè)、外資企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新都具有抑制作用，但各自的作用機(jī)理不盡相同，尤其是外資企業(yè)可能已“入鄉(xiāng)隨俗”，利用地方政府的引資競爭，開展“尋租活動(dòng)”。

(2)出口能提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，這在以上三種不同類型企業(yè)中表現(xiàn)的十分顯著。出口不僅為企業(yè)帶來豐厚的利潤，還為企業(yè)帶來最前沿的技術(shù)和市場(chǎng)信息，企業(yè)可從中學(xué)習(xí)和模仿，以適應(yīng)國外市場(chǎng)需求，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新。

(3)要素市場(chǎng)扭曲與出口的交互項(xiàng)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響顯著為正，表明出口對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的正效應(yīng)可以抵消要素市場(chǎng)扭曲的負(fù)效應(yīng)，從而起到平滑作用。在三種類型企業(yè)中，私營出口企業(yè)的平滑作用最強(qiáng)，表明私營企業(yè)能從出口貿(mào)易中，吸納更多的創(chuàng)新資源為己所用，甚至已經(jīng)通過模仿和學(xué)習(xí)，實(shí)現(xiàn)了趕超，因此，出口貿(mào)易對(duì)私營企業(yè)的創(chuàng)新能力影響最強(qiáng)。

根據(jù)以上結(jié)論可知，改變要素市場(chǎng)扭曲問題，不僅關(guān)系到企業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展，還關(guān)系到整個(gè)國家創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略能否順利實(shí)施。為提升我國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)由制造大國向制造強(qiáng)國的轉(zhuǎn)變，就必須加快要素市場(chǎng)改革進(jìn)程，減少地方政府對(duì)要素資源的管控權(quán)和配置權(quán)，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。同時(shí)，政府應(yīng)科學(xué)合理地制定相關(guān)政策，鼓勵(lì)各種所有制企業(yè)積極發(fā)展出口貿(mào)易，尤其是鼓勵(lì)更多原本很少出口的企業(yè)將自己具有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品推向國際市場(chǎng)，擴(kuò)大我國產(chǎn)品在國際市場(chǎng)中的份額。同時(shí)，政府還應(yīng)鼓勵(lì)更多的高新技術(shù)企業(yè)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，以此促進(jìn)我國不同類型的企業(yè)提高創(chuàng)新能力。