【摘 要】 本文將結(jié)合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)生的背景、發(fā)展環(huán)境和其特有的產(chǎn)業(yè)鏈的分析，講述了當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要的運(yùn)營(yíng)模式，并通過當(dāng)前的運(yùn)營(yíng)情況對(duì)未來互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展方向與趨勢(shì)給出了一些看法。

【關(guān)鍵詞】 消費(fèi)金融;互聯(lián)網(wǎng)金融;發(fā)展現(xiàn)狀;運(yùn)行模式;趨勢(shì)

一、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的含義及特點(diǎn)

1、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的含義?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融就是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與消費(fèi)金融融合在一起，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)平臺(tái)， 社會(huì)各階層都可以享受的一種金融服務(wù)， 從本質(zhì)上來講互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融仍然是消費(fèi)金融， 不過是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將傳統(tǒng)的消費(fèi)金融服務(wù)一體化、網(wǎng)絡(luò)化和信息化的一種新型模式。因此， 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融相比傳統(tǒng)的消費(fèi)金融而言它的服務(wù)效率和專業(yè)化得到了大的提升。

2.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的特征。（1）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品的信息透明度提高。而互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)資源， 信息的傳播速度和透明度得到大大的提高。同時(shí)消費(fèi)者也可以利用互聯(lián)網(wǎng)資源對(duì)其信息進(jìn)行監(jiān)督檢查。（2）中低收入的消費(fèi)者是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融開展業(yè)務(wù)的主要對(duì)象。與商業(yè)銀行不同，消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象主要是為廣大中低收入的消費(fèi)者。（3）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融需要依賴特定的消費(fèi)場(chǎng)景。消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的開展離不開消費(fèi)場(chǎng)景的支持。房屋裝修、汽車和手機(jī)購(gòu)買、旅游、教育等消費(fèi)領(lǐng)域是消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的方向，消費(fèi)場(chǎng)景的多樣化是拓展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的重要條件。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀

1、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融規(guī)模逐漸擴(kuò)大。據(jù)2017年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)前三季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)達(dá)到6.9%，其中消費(fèi)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)達(dá)到了3/5。2015年中國(guó)居民消費(fèi)信貸參與率比2013年增加了0.93%，2017年又較前兩年急劇增長(zhǎng)了5.81%。從中可以看出消費(fèi)信貸正在迅速的占領(lǐng)市場(chǎng)，消費(fèi)金融在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面功不可沒。中國(guó)居民的消費(fèi)信貸規(guī)模也是從2014年-2017年急劇攀升，從大約15萬億人民幣增長(zhǎng)到27萬億人民幣左右。

2、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融結(jié)構(gòu)逐漸完善。目前我國(guó)已經(jīng)初步形成了以居民住房按揭貸款為主體，各種信用卡貸款、車貸、醫(yī)療貸款、綜合消費(fèi)貸款等多種貸款品種組成的消費(fèi)信貸體系。涉及居民吃穿住行領(lǐng)域的消費(fèi)金融產(chǎn)品種類也較為豐富，涉及消費(fèi)金融領(lǐng)域的融資也是遍布各主流垂直領(lǐng)域。隨著社會(huì)進(jìn)步，消費(fèi)者更想滿足的是他們的非必需品需求，例如旅游、教育、醫(yī)療等。

3.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融子市場(chǎng)逐漸形成。消費(fèi)金融產(chǎn)品或服務(wù)的提供者可以分為四類：商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、大型電商平臺(tái)以及其他專注于某個(gè)細(xì)分行業(yè)的企業(yè)。

（1）電子商務(wù)交易平臺(tái)模式。電商的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式主要是他們自己構(gòu)建消費(fèi)平臺(tái)，通過對(duì)交易平臺(tái)消費(fèi)者交易數(shù)據(jù)或外來數(shù)據(jù)的分析，為消費(fèi)者提供不同等級(jí)的分期購(gòu)買及小額信貸服務(wù)。目前，各大電商平臺(tái)都有自己的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品，如“京東白條”、“天貓分期”、“花唄”、“借唄”等。

（2）銀行構(gòu)建消費(fèi)金融平臺(tái)模式。銀行的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式一般是消費(fèi)者通過辦理信用卡或消費(fèi)貸款獲取資金。目前，為了避免受到更多互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)也在積極打造自己的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域。

（3）分期購(gòu)物平臺(tái)（P2P平臺(tái)）模式。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，是資金盈余方和資金短缺方進(jìn)行交易的平臺(tái)，雙方通過簽訂貸款協(xié)議，P2P平臺(tái)并從中收取一定的費(fèi)用。從中咱們可以看出P2P平臺(tái)并沒有屬于自己的消費(fèi)場(chǎng)景，它只能通過和各種消費(fèi)平臺(tái)進(jìn)行合作，它為各種消費(fèi)平臺(tái)提供消費(fèi)信貸，消費(fèi)平臺(tái)為其提供消費(fèi)場(chǎng)景，兩者互幫互助。盡管目前該平臺(tái)有許多的問題，但它仍然有許多天然優(yōu)勢(shì)，是將來互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的一個(gè)重要形式。

（4）專業(yè)的消費(fèi)金融公司。與銀行類似，消費(fèi)金融公司模式是依靠向資金需求者出借以消費(fèi)為目的的貸款。盡管它的規(guī)模不大，但它的運(yùn)營(yíng)形式較為靈便，所以在這個(gè)提倡自在、脫媒、平等的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上具備自己本身特有的長(zhǎng)處，也成為了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融一個(gè)不可或缺的模式。

三、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展趨勢(shì)

1、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品更加完善。（1）消費(fèi)場(chǎng)景化：互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融最重要的一點(diǎn)就是個(gè)人消費(fèi)貸款是在一定的消費(fèi)場(chǎng)景中完成的，一個(gè)合理、豐富的消費(fèi)場(chǎng)景，消費(fèi)貸款更加便利、可操作性更強(qiáng)。（2）細(xì)分化和垂直化：互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的細(xì)分化和垂直化是指不同人群都有適合他們的不同的消費(fèi)產(chǎn)品，在每個(gè)消費(fèi)行業(yè)都有一個(gè)專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司為他們提供服務(wù)。（3）普遍性和覆蓋性：普惠金融是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的一個(gè)重要意義，而且隨著各種新技術(shù)的出現(xiàn)于應(yīng)用，各種互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)平臺(tái)的成本都將顯著降低，這將對(duì)普惠金融的實(shí)施提供了有利條件。

2、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)控制更加完善。一方面，有政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的鼎力擁護(hù)，有些互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)與央行征信、公安部等傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)對(duì)接;另一方面，基于科技的發(fā)展，通過大數(shù)據(jù)建立的風(fēng)險(xiǎn)控制模型也有望得到進(jìn)一步完善和改進(jìn)。由于大數(shù)據(jù)更準(zhǔn)確、敏捷和科學(xué)，可以對(duì)基于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的定價(jià)更加合理，從申請(qǐng)貸款到發(fā)放的流程更加有效、安全，可以有效實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)營(yíng)銷，降低消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)。

3、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融監(jiān)管更加完善。2015年，受E租寶、大大集團(tuán)等事件的影響，國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管深度重視，國(guó)家為了整頓這些不良風(fēng)氣，在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)出臺(tái)了多種監(jiān)管政策，有望形成一個(gè)封閉、有效的監(jiān)管體系，盡量防止因?yàn)楸O(jiān)管不嚴(yán)而形成的傷害。隨著政府不斷加強(qiáng)對(duì)這方面的監(jiān)管，種種由于制度不完善而出現(xiàn)的真空問題都將得到解決。加強(qiáng)對(duì)金融產(chǎn)品監(jiān)管是國(guó)際上新的監(jiān)管趨勢(shì)，也是我國(guó)未來互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展方向。

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作者簡(jiǎn)介：姓名：馮歡（1996——），女，研究生在讀，重慶工商大學(xué)，400000，研究方向：商業(yè)銀行