張雨佳 屈博

摘要：隨著科技的快速發(fā)展，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面臨諸多機(jī)遇和挑戰(zhàn)，科技賦能傳統(tǒng)金融已成為不可扭轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢。為此，人民銀行重點(diǎn)推出了金融IC卡電子現(xiàn)金應(yīng)用，以期覆蓋更多用戶群體，并完成金融IC卡芯片化轉(zhuǎn)移的重要一步。然而，電子現(xiàn)金自問世以來，與傳統(tǒng)金融IC卡交易金額相比，使用比例仍然相對較低，用戶接受度略顯不足。因此，文章基于電子現(xiàn)金試點(diǎn)城市獲取的4 482條應(yīng)答者數(shù)據(jù)，通過擴(kuò)展的TAM模型，得出影響電子現(xiàn)金接受度的主要原因是其有用性、易用性及安全性，使用成本的影響相對較弱，并提出一些政策建議。

關(guān)鍵詞：金融科技;電子現(xiàn)金;用戶接受度;TAM模型

一、 引言

近年來，隨著科技賦能傳統(tǒng)金融不斷升級，金融業(yè)儼然成為科技革新最大的受益者之一。作為傳統(tǒng)金融的重要一環(huán)，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)緊跟時代步伐，不斷探索金融與科技的深度融合方式。在這一背景下，電子現(xiàn)金應(yīng)運(yùn)而生，并成為金融IC卡戰(zhàn)略的重要組成部分。對電子現(xiàn)金應(yīng)用的推廣普及將推動普惠金融邁出堅實的一步，促進(jìn)普惠金融“最后一公里”的突破。

雖然從2013年2季度開始，新增金融IC卡中具備電子現(xiàn)金使用功能的IC卡超過80%。但與金融IC卡交易金額相比，電子現(xiàn)金的使用比例仍然較小，始終保持在3%以下。Viehland等（2007）指出所有問題中，阻礙一種新型支付技術(shù)廣泛應(yīng)用的最大障礙可能是消費(fèi)者接受度不足。

為了加快電子現(xiàn)金的推廣普及，助力科技賦能傳統(tǒng)金融的進(jìn)程，探究消費(fèi)者電子現(xiàn)金接受度背后的影響因素成為一個重要的議題。本文首先概述電子現(xiàn)金的定義及優(yōu)勢并對擴(kuò)展的傳統(tǒng)TAM模型進(jìn)行介紹，進(jìn)而運(yùn)用結(jié)構(gòu)方程對數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得出影響消費(fèi)者電子現(xiàn)金接受度的因素并提出相應(yīng)的政策建議。

二、 電子現(xiàn)金

1. 電子現(xiàn)金的定義。電子現(xiàn)金（Electronic Cash）又被稱為數(shù)字現(xiàn)金（Digital Cash），是電子貨幣的重要形態(tài)。不同于傳統(tǒng)意義上的紙質(zhì)貨幣，電子現(xiàn)金是基于電子支付渠道的數(shù)字模擬貨幣。本文所研究的電子貨幣專指“卡基”（Card-based）型貨幣，是基于金融IC卡借記和貸記應(yīng)用實現(xiàn)的一種小額支付功能。持卡人可以根據(jù)實際需要在限額內(nèi)將資金存放在電子現(xiàn)金中方便小額支付。在小額支付時，無須聯(lián)機(jī)、簽名和支付密碼，只須與銷售終端短時接觸，即可快捷支付，完成脫機(jī)小額支付交易。（李東榮，2014）。簡單來說，金融IC卡的電子現(xiàn)金應(yīng)用使用過程類似于公交IC卡，但更為安全，應(yīng)用場景也更加多元，如小型超市、快餐、藥店和交通工具等場景均可使用。

2. 電子現(xiàn)金的優(yōu)勢。如今，人們?nèi)粘Ｉ钪行☆~支付交易越發(fā)頻繁，特別是公共服務(wù)領(lǐng)域，絕大多數(shù)支付需求都是和人民群眾生活密切相關(guān)的小額支付，幾乎涉及全社會每個居民和經(jīng)濟(jì)主體，是受眾最廣泛的金融服務(wù)內(nèi)容。相較于紙質(zhì)貨幣以及第三方支付平臺，電子現(xiàn)金在小額支付方面存在自身的特點(diǎn)和優(yōu)勢。

與傳統(tǒng)紙質(zhì)貨幣相比較，電子現(xiàn)金在小額支付的過程中，存在諸多優(yōu)勢。首先，使用方便快捷。傳統(tǒng)紙幣往往存在攜帶、找零、存儲等諸多不變，而電子現(xiàn)金是基于金融IC卡的一種支付應(yīng)用，只需攜帶體積小巧的金融IC卡即可;同時，在小額支付過程中，電子現(xiàn)金支付時由機(jī)器自動結(jié)算找零，無需人工計算，更加準(zhǔn)確快捷。其次，傳統(tǒng)紙幣往往面臨收付假幣、殘損紙幣、以及骯臟紙幣等問題，而電子現(xiàn)金的金融IC卡不需流通，僅持有者個人使用，因此更加衛(wèi)生，風(fēng)險也更低。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，第三方支付平臺逐漸進(jìn)入人們的生活。在小額支付交易過程中，諸如等支付平臺越來越受到人們的青睞。與第三方支付平臺相比，電子現(xiàn)金也有其獨(dú)特的優(yōu)勢。首先，電子現(xiàn)金無需聯(lián)網(wǎng)，接觸即可支付，這將為持有者提供極大的便利。在偏遠(yuǎn)地區(qū)、網(wǎng)絡(luò)信號不穩(wěn)定的場所以及電話卡欠費(fèi)等情況下進(jìn)行小額支付時，第三方支付平臺便無法滿足消費(fèi)者的需求。而電子現(xiàn)金則可以解決這一困境，接觸即可實現(xiàn)支付交易。其次，電子現(xiàn)金可以覆蓋更多的群體。由于電子現(xiàn)金在進(jìn)行小額支付交易時，無需聯(lián)網(wǎng)、也不需輸入支付密碼，因此對于不擁有載有支付寶、微信等平臺的電子產(chǎn)品的人群、不熟悉如何使用電子產(chǎn)品進(jìn)行支付的人群（如老年人）、以及殘障人士而言，使用電子現(xiàn)金將更加安全方便快捷。

盡管電子現(xiàn)金擁有諸多優(yōu)勢，但是電子現(xiàn)金的使用比例仍然較小，推廣使用效果并不理想。

三、 影響用戶接受度因素分析

為了加速金融IC卡電子現(xiàn)金的推廣使用，回歸科技賦能傳統(tǒng)金融的初衷，探究影響用戶使用電子現(xiàn)金的因素顯得至關(guān)重要。本文運(yùn)用擴(kuò)展的傳統(tǒng)TAM模型，研究影響消費(fèi)者電子現(xiàn)金使用意愿的因素。文中所用的數(shù)據(jù)集來自電子現(xiàn)金試點(diǎn)城市的受訪者提供的應(yīng)答數(shù)據(jù)，由中國人民銀行匯總并整理，這確保數(shù)據(jù)來源的可靠性。該數(shù)據(jù)集共包含4 482條有效應(yīng)答數(shù)據(jù)。

1. 模型介紹。信息技術(shù)的不斷進(jìn)步與普及為社會注入了新的活力，但是很多情況下新技術(shù)的引入并未取得預(yù)期的效果。針對這一問題，眾多學(xué)者從不同的視角提出了不同的看法和觀點(diǎn)。其中，技術(shù)接受理論從用戶的角度出發(fā)，研究用戶的信念和態(tài)度如何決定其使用意向和使用行為。

在技術(shù)接受行為理論領(lǐng)域中又形成了眾多的理論與流派。例如理性行為理論（Theory of Reasoned Action， TRA）、技術(shù)采納模型（Technology Acceptance Model，TAM）、創(chuàng)新擴(kuò)散理論（Innovation Diffusion Theory，IDT）以及技術(shù)采納與利用整合理論（Unified Theory of Acceptance & Use of Technology，UTAUT）等。在這之中，由TRA模型發(fā)展而來的TAM模型和UTAUT模型的研究數(shù)量和影響力遠(yuǎn)超其他模型，因此，本文選擇以TAM模型為基礎(chǔ)構(gòu)建電子現(xiàn)金接受度模型。

TAM模型由TRA理論改進(jìn)而來。該理論的基礎(chǔ)來自于社會心理學(xué)，主要目的是用來解釋和預(yù)測人類的行為。Davis（1989）以TRA理論為基礎(chǔ)，參考期望理論模型與自我效能模型等理論，選擇行為態(tài)度（AT）作為行為意圖（BI）的決定性因素，提出了技術(shù)采納模型（Technology Acceptance Model，TAM）。

如圖1所示，TAM模型認(rèn)為：“使用技術(shù)（U）”由“行為意圖（BI）”直接決定，“行為意圖”則受“對技術(shù)的態(tài)度（AT）”與“有用認(rèn)知（PU）”共同影響，而“對技術(shù)的態(tài)度（AT）”則決定于“感知有用性（PU）”與“感知易用性（PEOU）”，模型中還包含外部變量（External Variables），它會間接地影響使用者的使用意圖與行為。

本文通過引入感知電子現(xiàn)金安全性、社會影響、電子現(xiàn)金使用成本以及政府政策等潛在變量擴(kuò)展了傳統(tǒng)的TAM模型，以研究影響消費(fèi)者電子現(xiàn)金使用意愿的因素。擴(kuò)展的TAM模型中影響因素主要包括：感知電子現(xiàn)金易用性（PEOU），對電子現(xiàn)金的態(tài)度（A），感知電子現(xiàn)金安全性（PS），社會影響（SI），電子現(xiàn)金使用成本（Cost），感知政府政策（GP），感知電子現(xiàn)金有用性（PU），電子現(xiàn)金的使用意圖（Intention）。

首先，本文對收集到的應(yīng)答者數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性分析。描述性統(tǒng)計部分依次展現(xiàn)了應(yīng)答者的人口學(xué)特性及其銀行卡使用經(jīng)驗。

表1中數(shù)據(jù)我們發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)應(yīng)答者年齡位于20歲至40歲之間，占應(yīng)答者總?cè)藬?shù)的近70%。男性和女性的比例幾乎各占一半，不具有明顯的傾向性。就受教育程度而言，大多數(shù)應(yīng)答者為本科學(xué)歷，占比60.5%，其次為高中及以下學(xué)歷，研究生學(xué)歷占比較低，僅為3.6%。應(yīng)答者的年收入在各收入水平均勻分布，其中年收入在3萬元至5萬元之間的人數(shù)最多，占總?cè)藬?shù)的34.9%，年收入大于10萬元的人數(shù)次之為21.8%。

表2反映了應(yīng)答者使用銀行卡（包括借記卡和信用卡）的經(jīng)驗。由表2數(shù)據(jù)可知，所有應(yīng)答者均擁有至少一張借記卡，其中持有3張以上借記卡的應(yīng)答者人數(shù)占比90%左右;表2的第2部分說明超過80%的應(yīng)答者持有至少1張信用卡。這表明電子現(xiàn)金技術(shù)有非常良好的發(fā)展基礎(chǔ)。這是因為中國的電子現(xiàn)金是基于智能銀行卡（金融IC卡）的新型小額快速支付應(yīng)用，它與銀行卡的借記或貸記應(yīng)用共存于一張卡片，可共享其受理終端、轉(zhuǎn)接網(wǎng)絡(luò)、密鑰體系等基礎(chǔ)設(shè)施（李東榮，2014）。

2. 回歸分析?；陔娮蝇F(xiàn)金試點(diǎn)城市獲取的4 482條應(yīng)答者數(shù)據(jù)，本文運(yùn)用結(jié)構(gòu)方程對模型中所提出的影響因素進(jìn)行回歸，各影響因素的相關(guān)系數(shù)如圖2所示。

由回歸結(jié)果可知，對電子現(xiàn)金的感知有用性、感知易用性、社會影響、感知安全性均影響了用戶對電子現(xiàn)金的使用行為。其中，社會影響對用戶對電子現(xiàn)金的接受度有較強(qiáng)的影響。對電子現(xiàn)金的感知有用性、感知易用性和感知安全性與使用意圖相關(guān)性更強(qiáng)。同時，由結(jié)果可知，用戶感知電子現(xiàn)金的易用性在較大程度上影響用戶感知電子現(xiàn)金的有用性。然而，電子現(xiàn)金的使用成本與用戶使用的意圖的相關(guān)性則較低。經(jīng)過研究，我們發(fā)現(xiàn)這一問題的出現(xiàn)是由中國電子現(xiàn)金技術(shù)與使用環(huán)境的獨(dú)特性造成的。為推動金融IC卡、電子現(xiàn)金等業(yè)務(wù)在全國范圍內(nèi)的使用，人民銀行先后頒布了《中國人民銀行關(guān)于推進(jìn)金融IC卡應(yīng)用工作的意見》《關(guān)于逐步關(guān)閉金融IC卡降級交易有關(guān)事項的通知》等文件，工行等大部分發(fā)卡銀行也相應(yīng)的推出免費(fèi)換卡的服務(wù)，盡可能降低了作為電子現(xiàn)金載體的金融IC卡的使用成本。2013年9月，人民銀行又對金融IC卡電子現(xiàn)金跨行圈存進(jìn)行全國推廣，進(jìn)一步降低了電子現(xiàn)金的使用成本，也使得電子現(xiàn)金的成本因素在實際應(yīng)用中對于其使用意圖并不明顯。

四、 政策建議

結(jié)合上文分析可知，在推廣電子現(xiàn)金時要著重于提高電子現(xiàn)金易用性、電子現(xiàn)金有用性以及電子現(xiàn)金的安全性，并對消費(fèi)者實施有益的政策影響。具體的建議如下：

1. 提升電子現(xiàn)金的易用性。電子現(xiàn)金的易用性的提高主要應(yīng)當(dāng)從便捷性、標(biāo)準(zhǔn)性和開放性這三方面著手。

（1）提高電子現(xiàn)金的便捷性。電子現(xiàn)金的便捷性主要體現(xiàn)在為廣大百姓免去了需要準(zhǔn)備零錢的煩惱同時也降低了各類公司清點(diǎn)零鈔和殘損幣、假幣造成的企業(yè)成本。然而目前由于電子現(xiàn)金的法律地位不明晰，實際推廣過程中，發(fā)現(xiàn)拒收等情況，部分行業(yè)甚至以此為由設(shè)置壁壘，不利于電子現(xiàn)金在日常生活中的使用。因此，建議明確電子現(xiàn)金等同于貨幣的法律地位，將電子現(xiàn)金納入人民幣管理條例，通過立法明確任何單位和個人不得拒收電子現(xiàn)金。同時還應(yīng)加強(qiáng)對電子現(xiàn)金交易硬件環(huán)境的建設(shè)，以柜面、ATM或移動金融等多種方式為用戶提供電子現(xiàn)金圈存渠道，方便用戶對電子現(xiàn)金的充值和消費(fèi)。

（2）強(qiáng)化電子現(xiàn)金的標(biāo)準(zhǔn)性。標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范是電子現(xiàn)金快速發(fā)展的支撐，更是電子現(xiàn)金應(yīng)用的基礎(chǔ)，對于推動電子現(xiàn)金的使用具有重要意義。標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的統(tǒng)一，特別是受理終端和設(shè)備的統(tǒng)一，一方面有助于快速擴(kuò)大電子現(xiàn)金服務(wù)的覆蓋面，例如像縣域地區(qū)推廣;另一方面，在標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范和引導(dǎo)下，有助于產(chǎn)業(yè)各方積極開展合作，進(jìn)行技術(shù)上的探索和創(chuàng)新，有效推動電子現(xiàn)金的創(chuàng)新發(fā)展。

（3）擴(kuò)大電子現(xiàn)金的開放性。電子現(xiàn)金的開放性主要體現(xiàn)在其載體的開放性上。以金融IC卡為例，在發(fā)展初期，金融IC卡的應(yīng)用一般由發(fā)行方自身提供，這使得發(fā)行方與應(yīng)用提供方基本隔絕。建議除了內(nèi)置應(yīng)用之外，金融IC卡還可以吸收其他應(yīng)用作為補(bǔ)充，一方面使其能為用戶提供更好的服務(wù)，另一方面也能增強(qiáng)用戶黏性。通過加強(qiáng)對行業(yè)合作各方的引導(dǎo)和合作，避免單打獨(dú)斗，有利于形成規(guī)模效應(yīng)，充分體現(xiàn)電子現(xiàn)金載體開放性的優(yōu)勢。

2. 提升電子現(xiàn)金的有用性。提升電子現(xiàn)金有用性的核心在于擴(kuò)展其應(yīng)用場景。具體而言，推進(jìn)電子現(xiàn)金在公共交通、繳費(fèi)、超市、菜場等領(lǐng)域的應(yīng)用，發(fā)揮電子現(xiàn)金多應(yīng)用的優(yōu)勢，對培養(yǎng)持卡人使用和消費(fèi)習(xí)慣、增強(qiáng)持卡人使用黏性具有重要意義。

而在諸多場景之中，公共交通領(lǐng)域毫無疑問是推廣應(yīng)用的最佳場景。因為公共交通領(lǐng)域具有非常明顯的密集性、流動性和集聚發(fā)散效應(yīng)，電子現(xiàn)金進(jìn)入公交領(lǐng)域，將產(chǎn)生強(qiáng)有力的示范效應(yīng)，也將有力帶動在其他領(lǐng)域的輻射應(yīng)用。

在當(dāng)前電子現(xiàn)金使用推廣的過程中，也主要是以公交領(lǐng)域作為主要切入點(diǎn)，并取得了較快發(fā)展。但在進(jìn)一步的推廣中遇到了一定瓶頸，主要問題在于目前大多數(shù)城市早已發(fā)行傳統(tǒng)的公交行業(yè)卡，并已形成了較大的用戶群體，在公交行業(yè)支付應(yīng)用中長期處于壟斷地位，已形成較成熟的市場利益格局。一方面，公交屬于民生工程，部分城市地方政府通過公交行業(yè)預(yù)付卡對市民乘坐公交給予相應(yīng)的財政補(bǔ)貼，但對于電子現(xiàn)金交易沒有任何形式的優(yōu)惠行為，這樣就會導(dǎo)致電子現(xiàn)金缺乏競爭力，使得長期乘坐公交的市民依然選擇有優(yōu)惠的公交卡，電子現(xiàn)金只能作為臨時乘車使用。另一方面，部分地區(qū)的公交行業(yè)未能認(rèn)識到使用電子現(xiàn)金或是金融IC卡互聯(lián)互通的優(yōu)勢，仍然傾向于使用傳統(tǒng)的行業(yè)用卡，直接導(dǎo)致行業(yè)資源壟斷，使得行業(yè)單位對外開放合作的意愿不強(qiáng)，或漫天要價，造成行業(yè)合作困難，阻礙金融IC卡在公共服務(wù)行業(yè)的應(yīng)用。

因此建議從積極協(xié)調(diào)政府，加大政策、資金支持和調(diào)動企業(yè)積極性兩方面著手?jǐn)U展電子現(xiàn)金在公共交通領(lǐng)域等場景的應(yīng)用，增強(qiáng)電子現(xiàn)金的有用性。

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