劉新剛

〔摘要〕 金融高質(zhì)量發(fā)展是新時(shí)代一個(gè)重大的理論和現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。從理論上說(shuō)，需要反思當(dāng)今時(shí)代全球一個(gè)影響力巨大的流派——新自由主義發(fā)展金融理論。該理論以“理性人”為研究起點(diǎn)，抽掉了現(xiàn)實(shí)金融世界中的“金融關(guān)系”，開(kāi)出的方案在現(xiàn)實(shí)中導(dǎo)致了金融脫實(shí)向虛和風(fēng)險(xiǎn)激增等問(wèn)題。我們應(yīng)該將金融發(fā)展問(wèn)題拉回人間，以現(xiàn)實(shí)中切實(shí)存在的金融關(guān)系問(wèn)題及其治理為視角深入思考金融高質(zhì)量發(fā)展問(wèn)題。從理論上推進(jìn)“金融關(guān)系”視角的發(fā)展金融學(xué)研究，在現(xiàn)實(shí)中基于“金融關(guān)系”視角，從制度和文化雙重維度考察實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展的路徑和方法將成為新時(shí)代金融高質(zhì)量發(fā)展中聚焦性理論與現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。隨著中國(guó)發(fā)展金融理論在實(shí)踐中的逐漸成功，將為人類(lèi)貢獻(xiàn)實(shí)現(xiàn)金融現(xiàn)代化的中國(guó)方案。

〔關(guān)鍵詞〕 新時(shí)代，金融高質(zhì)量發(fā)展，現(xiàn)實(shí)的人，金融關(guān)系問(wèn)題，金融關(guān)系治理

〔中圖分類(lèi)號(hào)〕F830?? ?〔文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼〕A〔文章編號(hào)〕1004-4175（2019）03-0005-09

20世紀(jì)70年代，新自由主義開(kāi)始登陸全球，一方面由于自然科學(xué)式的思維特征和數(shù)理化的表達(dá)方式，另一方面由于發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家踐行和推崇而造成的巨大影響力，新自由主義被廣泛接受，進(jìn)而對(duì)全球的政治、經(jīng)濟(jì)、文化等的架構(gòu)產(chǎn)生了深刻的影響。在人類(lèi)經(jīng)濟(jì)交往高度頻繁的經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代，新自由主義在金融領(lǐng)域的影響最為深刻和深遠(yuǎn)。運(yùn)行四十多年后，這一框架下的各種問(wèn)題開(kāi)始集中爆發(fā)，人們也逐漸開(kāi)始進(jìn)行反思。這并不是什么新鮮事，如果我們回顧英國(guó)引領(lǐng)的第一輪經(jīng)濟(jì)全球化①，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，同樣是一輪經(jīng)濟(jì)全球化浪潮，同樣是宣揚(yáng)自由市場(chǎng)“看不見(jiàn)的手”的理論的強(qiáng)勢(shì)擴(kuò)張，同樣是自由市場(chǎng)運(yùn)行產(chǎn)生巨大問(wèn)題并引起人們的深刻反思②。而且一個(gè)半多世紀(jì)之后，以更猛烈的態(tài)勢(shì)席卷全球的新自由主義正是繼承了古典主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)術(shù)內(nèi)核。即使進(jìn)行不太嚴(yán)密的邏輯推理，也可以大致推出如果不進(jìn)行系統(tǒng)扭轉(zhuǎn)，因新自由主義極端推崇自由化而導(dǎo)致的各種問(wèn)題還會(huì)進(jìn)一步惡化，最終迫使人類(lèi)再次對(duì)極端個(gè)人主義的經(jīng)濟(jì)社會(huì)組織方式進(jìn)行系統(tǒng)反思。在這里，歷史的運(yùn)行和邏輯基本上保持了一致。作為當(dāng)事人，我們?cè)谶\(yùn)用邏輯和歷史相統(tǒng)一的方法大致推測(cè)社會(huì)運(yùn)行趨勢(shì)的同時(shí)，更重要的是主動(dòng)加速這一扭轉(zhuǎn)過(guò)程，從而減輕人類(lèi)的損失和苦難。也就是說(shuō)，我們不能坐等新自由主義帶來(lái)更嚴(yán)重的后果而造成社會(huì)“硬觸底”和“破壞性反彈”，而是要推動(dòng)社會(huì)進(jìn)行系統(tǒng)反思和轉(zhuǎn)變。科學(xué)抽象出社會(huì)運(yùn)行背后的學(xué)理框架，分析其存在的問(wèn)題，進(jìn)而指導(dǎo)人們及時(shí)調(diào)整實(shí)踐，正是理論的最大功用。在這個(gè)意義上，新時(shí)代是需要理論也必將產(chǎn)生理論的時(shí)代，而我們從理論層面反思自由市場(chǎng)問(wèn)題首先繞不開(kāi)馬克思。馬克思從批判的角度，徹底說(shuō)明了古典主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的起點(diǎn)是想象的虛構(gòu)，系統(tǒng)闡釋了自由市場(chǎng)帶來(lái)各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系問(wèn)題的經(jīng)濟(jì)機(jī)理。時(shí)代的差異使得我們不能直接將馬克思的具體觀點(diǎn)拿來(lái)用，但是馬克思將以“社會(huì)關(guān)系的總和”為本質(zhì)的現(xiàn)實(shí)的人作為起點(diǎn)，從“經(jīng)濟(jì)關(guān)系”來(lái)分析現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)運(yùn)行問(wèn)題的視角，卻是我們思考新時(shí)代經(jīng)濟(jì)金融問(wèn)題的核心方法論。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，“金融高質(zhì)量發(fā)展”正是馬克思的世界觀、方法論進(jìn)入到新時(shí)代金融領(lǐng)域形成的核心命題。我們要根據(jù)馬克思思考經(jīng)濟(jì)金融的起點(diǎn)、視角，對(duì)“金融高質(zhì)量發(fā)展”這一命題進(jìn)行系統(tǒng)的學(xué)理剖析和學(xué)術(shù)化表達(dá)，進(jìn)而結(jié)合新時(shí)代金融實(shí)踐形成現(xiàn)實(shí)對(duì)策。

一、新時(shí)代金融高質(zhì)量發(fā)展中面臨的理論和實(shí)踐難題

新時(shí)代金融發(fā)展的最大特征是金融的全球化，一國(guó)的金融市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)緊密聯(lián)動(dòng)，因此，思考新時(shí)代金融高質(zhì)量發(fā)展問(wèn)題需要將眼光放到全球。自新自由主義金融框架在全球推行以來(lái)，全球金融實(shí)踐就開(kāi)始陸續(xù)出現(xiàn)一些問(wèn)題，2008年由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)及其持續(xù)影響構(gòu)成了我們思考當(dāng)今時(shí)代金融問(wèn)題的基本背景。通過(guò)梳理，我們發(fā)現(xiàn)當(dāng)今時(shí)代金融在實(shí)踐和理論方面的主要問(wèn)題如下：

（一）國(guó)際復(fù)雜背景下的金融不穩(wěn)定性因素激增，國(guó)際金融安全問(wèn)題凸顯。20世紀(jì)末以來(lái)，在新自由主義理論倡導(dǎo)下，按照“華盛頓共識(shí)”，許多國(guó)家普遍推行的金融自由化使得全球金融聯(lián)系緊密。2008年美國(guó)房地產(chǎn)泡沫破裂后，金融危機(jī)迅速席卷全球。在此后的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇過(guò)程中，影響全球金融發(fā)展的不確定性因素更加凸顯，威脅著金融穩(wěn)定。概括來(lái)看，首先，貿(mào)易保護(hù)主義等因素影響金融穩(wěn)定。由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)下行壓力增大等原因，貿(mào)易保護(hù)主義抬頭。而保護(hù)主義行為直接影響了企業(yè)的信心、投資者預(yù)期等，進(jìn)而也造成了國(guó)際進(jìn)出口市場(chǎng)的動(dòng)蕩。金融危機(jī)后全球貿(mào)易增速普遍下降，2018年僅為3%，2019年世界貿(mào)易組織預(yù)期僅為2.6%，國(guó)際整體貿(mào)易狀況并不樂(lè)觀。以高科技產(chǎn)品出口占制成品的百分比為例，全球范圍內(nèi)呈下降趨勢(shì)，美國(guó)出口比例明顯下降（見(jiàn)圖1）。外部貿(mào)易的緊張局勢(shì)，影響著國(guó)際流動(dòng)資金的流動(dòng)，中美金融市場(chǎng)近年來(lái)股票指數(shù)變化率都有上升趨勢(shì)（見(jiàn)圖2），這反映了金融不確定性。

此外，其他一些外溢型風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)在型風(fēng)險(xiǎn)也嚴(yán)重影響了全球金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。一方面，全球經(jīng)濟(jì)體間金融資金體量差異懸殊帶來(lái)了明顯的外溢型風(fēng)險(xiǎn)。由于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體與新興經(jīng)濟(jì)體間金融力量不對(duì)稱，在自由化過(guò)程中，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策外溢往往會(huì)直接對(duì)國(guó)際資本的變動(dòng)產(chǎn)生巨大影響，這使得全球金融體系成為一個(gè)極易傳導(dǎo)和放大風(fēng)險(xiǎn)的不穩(wěn)定系統(tǒng)。例如美聯(lián)儲(chǔ)一旦加息，新興經(jīng)濟(jì)體就要面臨資本大量流出和融資成本增高等多重風(fēng)險(xiǎn)，匯率市場(chǎng)也會(huì)隨之劇烈波動(dòng)。如國(guó)內(nèi)債務(wù)水平較高的印度，在加息周期中面臨巨大經(jīng)濟(jì)下行壓力，本幣持續(xù)貶值。另一方面，金融資金結(jié)構(gòu)問(wèn)題也帶來(lái)了許多經(jīng)濟(jì)體的內(nèi)在型風(fēng)險(xiǎn)。普遍的高杠桿、高債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇了全球經(jīng)濟(jì)體的內(nèi)部金融不穩(wěn)定，使得金融在債務(wù)性融資的過(guò)程中面臨著更多風(fēng)險(xiǎn)。從數(shù)據(jù)來(lái)看，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇過(guò)程中，主要經(jīng)濟(jì)體凈國(guó)內(nèi)信貸數(shù)量長(zhǎng)期保持迅猛攀升態(tài)勢(shì)（見(jiàn)圖3），而銀行不良貸款占比下降緩慢且仍伴有個(gè)別年份的上升（見(jiàn)圖4），這使我們難以忽視其中潛藏的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）新自由主義金融框架下全球金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)效率普遍低下，甚至出現(xiàn)金融脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)、與實(shí)體經(jīng)濟(jì)爭(zhēng)奪資源的問(wèn)題。金融效率低下的基本原因主要是金融沒(méi)有有效服務(wù)實(shí)體、長(zhǎng)期自循環(huán)泡沫化。全球金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)效率低下有以下兩方面的表現(xiàn)：首先，金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資和配置風(fēng)險(xiǎn)的職能日漸萎縮甚至起反向作用。這主要表現(xiàn)在全球范圍內(nèi)股票交易繁榮，但是工業(yè)制造業(yè)的發(fā)展速度卻普遍放緩。股票交易總額長(zhǎng)期超過(guò)全球生產(chǎn)總值（具體如圖5所示），而采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）卻呈下降趨勢(shì)，反映了未來(lái)工業(yè)制造業(yè)的活力不夠，工業(yè)增長(zhǎng)率持續(xù)走低、制造業(yè)占GDP比重逐漸下降，從事服務(wù)業(yè)人員快速上升（見(jiàn)圖6）。其實(shí)，良性運(yùn)行的金融與提升制造業(yè)發(fā)展動(dòng)力會(huì)相互促進(jìn)，一方面金融能夠助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效率的提升，另一方面實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)能夠催生新的科技進(jìn)步并為金融提供更大的投資空間。因此，良性的金融運(yùn)行下二者應(yīng)該是正向關(guān)系，當(dāng)前的反向關(guān)系說(shuō)明金融不僅沒(méi)有有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，主要是在自行內(nèi)循環(huán)和泡沫化，而且在一定程度上與實(shí)體經(jīng)濟(jì)爭(zhēng)奪資源，甚至將自身的不穩(wěn)定因素傳導(dǎo)到了實(shí)體經(jīng)濟(jì)內(nèi)部。

其次，新自由主義金融框架下金融監(jiān)管工作難有實(shí)質(zhì)推進(jìn)。以哈伯德曾總結(jié)的在以往多次經(jīng)濟(jì)周期性變動(dòng)中美國(guó)運(yùn)作反應(yīng)模式四步為例：（1）危機(jī)發(fā)生;（2）制定監(jiān)管;（3）金融體系反應(yīng)（例如增加資本、去杠桿）;（4）監(jiān)督者反應(yīng)（例如通過(guò)法案等進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管） 〔1 〕361-371。其中最后一步，往往是針對(duì)危機(jī)發(fā)生后進(jìn)行的相應(yīng)監(jiān)管政策（第二步）的再監(jiān)管，以防止其政策影響市場(chǎng)的充分競(jìng)爭(zhēng)。也就是說(shuō)，在新自由主義框架下，金融監(jiān)管的實(shí)施被看作金融危機(jī)的產(chǎn)物，且更加重視對(duì)于危機(jī)中的干預(yù)政策的破除，所以金融監(jiān)管的目的本質(zhì)上是“去監(jiān)管”，最終目的還是要向金融自由化收斂。

（三）我國(guó)在建設(shè)金融市場(chǎng)過(guò)程中一定程度上出現(xiàn)了安全和效率方面的問(wèn)題。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)一直在探索建立中國(guó)特色社會(huì)主義金融市場(chǎng)，我們一方面向西方發(fā)達(dá)國(guó)家學(xué)習(xí)，同時(shí)也本著“摸著石頭過(guò)河”的精神積累了很多符合中國(guó)現(xiàn)實(shí)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。在現(xiàn)代金融市場(chǎng)基本框架和國(guó)際金融市場(chǎng)的雙重影響下，我國(guó)的金融也在一定程度上出現(xiàn)了一些上述全球普遍性的金融隱患。我國(guó)的金融發(fā)展問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：其一，我國(guó)債務(wù)融資比重過(guò)高，給金融的穩(wěn)定運(yùn)行帶來(lái)了隱患。從IMF統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2015年末，我國(guó)企業(yè)債務(wù)占GDP比重165%;截至2016年，我國(guó)金融資產(chǎn)占GDP比重超過(guò)467%，其中信貸占GDP比重較高③ 。此外，地方政府債務(wù)也成為影響金融穩(wěn)定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。其二，金融在配置資金的過(guò)程中，沒(méi)有形成有效引導(dǎo)金融服務(wù)實(shí)體的渠道，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率不高。金融的自我循環(huán)和泡沫化及其帶來(lái)的收益高漲和規(guī)?；闻蛎?，使得大量資金進(jìn)入金融領(lǐng)域，很多企業(yè)資金外流甚至直接轉(zhuǎn)投金融行業(yè)，更加惡化了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的處境，使得“我國(guó)工業(yè)平均利潤(rùn)率僅為6%左右，而證券、銀行業(yè)的利潤(rùn)率在30%左右” 〔2 〕。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)因?yàn)槿狈貓?bào)，無(wú)法充分吸引融通資金，相反金融資本持續(xù)追求短期高利潤(rùn)，不斷地在金融系統(tǒng)內(nèi)部進(jìn)行自我循環(huán)的怪圈中，一方面為金融市場(chǎng)穩(wěn)定埋下了隱患，另一方面金融資金沒(méi)能發(fā)揮真實(shí)效率，無(wú)法順利進(jìn)入真正創(chuàng)造價(jià)值的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（四）新自由主義發(fā)展金融理論及以其為基礎(chǔ)的金融理論群無(wú)法透徹解釋和有效解決上述金融實(shí)踐難題。上述金融實(shí)踐層面的問(wèn)題，很大程度上是當(dāng)前金融框架背后核心理論內(nèi)在矛盾的外顯。我們知道，新自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)在20世紀(jì)70年代開(kāi)始在全球產(chǎn)生影響，通過(guò)發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張和文化影響，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)和金融框架產(chǎn)生了深層次影響。在以“理性人”為出發(fā)點(diǎn)、堅(jiān)持市場(chǎng)有效的新自由主義思想的框架下，首先，基于嚴(yán)格理性和市場(chǎng)有效假設(shè)，新自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，人們根據(jù)自己所獲得的全部信息進(jìn)行選擇被視為“理性預(yù)期”。而“有效市場(chǎng)假說(shuō)”論證了以“理性預(yù)期”為起點(diǎn)，信息完全利用，股票價(jià)格能夠充分反映股票內(nèi)在價(jià)值的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，市場(chǎng)最為有效。其次，在市場(chǎng)有效的基礎(chǔ)上，“資本資產(chǎn)定價(jià)理論”等具體化投資策略理論廣泛拓展開(kāi)來(lái)。這種抽象化的假設(shè)前提以及對(duì)現(xiàn)實(shí)某種程度上缺乏解釋力，引起了其他學(xué)者對(duì)于交易成本、道德風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱因素的考量。但是他們?nèi)匀恢皇菍⒛硢我坏默F(xiàn)實(shí)因素加入原本的分析邏輯，并沒(méi)有跳出新自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的出發(fā)點(diǎn)。此外，新自由主義金融學(xué)家提出“金融深化論”，堅(jiān)持金融自由化發(fā)展，成為指導(dǎo)發(fā)展中國(guó)家推進(jìn)金融自由化運(yùn)行的方案，也一度被各國(guó)所采用。在新自由主義金融理論的指導(dǎo)下，長(zhǎng)時(shí)間的放松管制為金融自由發(fā)展創(chuàng)造了寬松環(huán)境，暴露出許多問(wèn)題，隨后迎來(lái)了多次周期性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。進(jìn)而，對(duì)于新自由主義金融學(xué)理論而言，仿佛只有在周期性特定階段才能夠解釋現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)。金融深化理論在實(shí)踐中帶來(lái)的難以自我調(diào)節(jié)的現(xiàn)實(shí)金融治理問(wèn)題，尤其是2008年金融危機(jī)后，引起了很多學(xué)者不同程度的反思，例如行為金融學(xué)嘗試對(duì)投資者某些非理性的行為進(jìn)行解釋?zhuān)?duì)于羊群行為、噪音交易、價(jià)格泡沫等違背理性邏輯的現(xiàn)實(shí)現(xiàn)象進(jìn)行解釋 ④。還有學(xué)者指出，新自由主義指導(dǎo)下的金融化使資本主義向著一個(gè)新的混合階段發(fā)展，即形成“壟斷金融資本主義”，在此階段中資本不是加速累積和健康增長(zhǎng)的，而是被困在永無(wú)止境的“停滯-金融爆炸”的循環(huán)中，并通過(guò)經(jīng)濟(jì)全球化從奉行新自由主義的美國(guó)滲透到全世界 〔3 〕。因此，新自由主義框架下的金融自由化激化了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)行為方面存在的問(wèn)題，加劇了全球金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)性和破壞性〔4 〕57-73。 有學(xué)者還指出新自由主義框架下的金融自由理論是導(dǎo)致2008年金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)祝舜谓鹑谖C(jī)被認(rèn)為是新自由主義指導(dǎo)下的高度經(jīng)濟(jì)證券化和金融化的必然結(jié)果 〔5 〕。

可見(jiàn)，在新自由主義金融理論框架下，完全自由市場(chǎng)成了金融發(fā)展繞不開(kāi)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，面對(duì)這一框架下的重大實(shí)踐難題，新自由主義金融理論體系一方面對(duì)于當(dāng)前全球金融實(shí)踐面臨的不穩(wěn)定、效率低的問(wèn)題缺乏解釋力，另一方面，對(duì)于解決現(xiàn)實(shí)金融問(wèn)題，更難以提出有效方案。因此，解決當(dāng)前金融的實(shí)踐和理論難題，需要我們跳出新自由主義金融理論體系的邏輯閉環(huán)，首先從根本上進(jìn)行理論破題，探索符合現(xiàn)實(shí)的金融思考框架。

二、新時(shí)代我國(guó)金融高質(zhì)量發(fā)展的理論解釋

破解上述金融發(fā)展中普遍存在的安全、效率問(wèn)題必然要求走理論和實(shí)踐交相創(chuàng)新的金融創(chuàng)新道路。習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)“深化對(duì)金融本質(zhì)和規(guī)律的認(rèn)識(shí)，立足中國(guó)實(shí)際，走出中國(guó)特色金融發(fā)展之路” 〔6 〕。而金融高質(zhì)量發(fā)展正是以習(xí)近平總書(shū)記為主要代表的中國(guó)共產(chǎn)黨人在新時(shí)代領(lǐng)導(dǎo)金融建設(shè)過(guò)程中進(jìn)行理論和實(shí)踐創(chuàng)新最大的成果。在新自由主義框架下，從抽象的理性人出發(fā)，自由的金融就是最好的金融，衡量金融的指標(biāo)也自然是自由化程度。而基于馬克思主義的立場(chǎng)、觀點(diǎn)和方法，認(rèn)識(shí)到自由市場(chǎng)下金融的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，以及金融為經(jīng)濟(jì)服務(wù)、為人民服務(wù)的根本使命，就必然要追求金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)質(zhì)量。馬克思在《資本論》第三卷中把自由放任的金融稱為“一切顛倒錯(cuò)亂形式之母” 〔7 〕528，并且指出一旦將金融市場(chǎng)完全放開(kāi)，金融領(lǐng)域就會(huì)有逐漸脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的趨勢(shì)而獨(dú)立運(yùn)行起來(lái)。這樣，在市場(chǎng)中具有信息優(yōu)勢(shì)和資金優(yōu)勢(shì)的勢(shì)力集團(tuán)就會(huì)通過(guò)金融手段使得財(cái)富越來(lái)越向少數(shù)人聚集，金融成為少數(shù)利益群體的財(cái)富掠奪工具，這必然不是金融高質(zhì)量發(fā)展的道路?；隈R克思思考金融所形成的“進(jìn)一步研究的出發(fā)點(diǎn)和供這種研究使用的方法” 〔8 〕691，結(jié)合新時(shí)代國(guó)際和國(guó)內(nèi)的金融實(shí)踐，我們提出以下思考金融高質(zhì)量發(fā)展的框架。

（一）金融活動(dòng)中的人是現(xiàn)實(shí)世界社會(huì)關(guān)系總和中的人。金融活動(dòng)本質(zhì)上是人的實(shí)踐活動(dòng)，要思考金融高質(zhì)量發(fā)展必然要思考金融活動(dòng)中的人的本質(zhì)。古典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)是新自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的根源，也是馬克思重點(diǎn)批判的對(duì)象，因此我們值得重點(diǎn)反思其對(duì)于人的界定。古典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)鼻祖亞當(dāng)·斯密在《國(guó)富論》中把人看作孤立的、原子式的理性人。具體反映在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域而言，其認(rèn)為人與人之間只存在簡(jiǎn)單的貿(mào)易關(guān)系，人的決策遵循追逐私利的原則，通過(guò)完全自由放任的市場(chǎng)機(jī)制開(kāi)展經(jīng)濟(jì)行為可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行和社會(huì)利益最大化。然而馬克思認(rèn)為亞當(dāng)·斯密由于錯(cuò)誤地運(yùn)用抽象力所形成的理性人只是“單個(gè)的孤立的獵人和漁夫，屬于18世紀(jì)的缺乏想象力的虛構(gòu)” 〔9 〕5。馬克思從實(shí)踐觀點(diǎn)出發(fā)，認(rèn)為“人的本質(zhì)不是單個(gè)人所固有的抽象物，在其現(xiàn)實(shí)性上，它是一切社會(huì)關(guān)系的總和” 〔10 〕501。這一觀點(diǎn)具體到金融領(lǐng)域，就體現(xiàn)為在完全自由市場(chǎng)下某些個(gè)人或勢(shì)力集團(tuán)，通過(guò)其社會(huì)關(guān)系形成資金優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)，在經(jīng)濟(jì)行為中特別是在金融活動(dòng)中完成財(cái)富集聚和分割。同時(shí)，馬克思關(guān)于人的本質(zhì)的看法也說(shuō)明我們不能孤立地、靜止地、抽象地看待人，要看到制度規(guī)范、思想文化引導(dǎo)下人性提升的內(nèi)在依據(jù)。因此，如果我們自覺(jué)將金融活動(dòng)中的人視為以社會(huì)關(guān)系總和為其本質(zhì)的人，那么，其一，在自由金融市場(chǎng)中，現(xiàn)實(shí)的人極易動(dòng)用自己的社會(huì)性勢(shì)能，通過(guò)信息不對(duì)稱、壟斷等社會(huì)性手段分割社會(huì)財(cái)富，造成各種問(wèn)題，而且這些問(wèn)題不能幻想依靠自由市場(chǎng)中的供求、價(jià)格、競(jìng)爭(zhēng)等機(jī)制實(shí)現(xiàn)根本解決。其二，正向的社會(huì)關(guān)系正是現(xiàn)實(shí)中人的價(jià)值觀培育和人格文化重塑的內(nèi)在依據(jù)，因此，新自由主義通過(guò)抽象的、靜止的人性假設(shè)，而企圖單獨(dú)依靠市場(chǎng)制衡手段實(shí)現(xiàn)金融治理，是“舍本逐末”“舍內(nèi)求外”的自縛手腳之舉，我們應(yīng)該將價(jià)值觀培育和人性塑造作為金融治理的重要、長(zhǎng)遠(yuǎn)性手段。通過(guò)制度和文化引導(dǎo)人性發(fā)育，使人們正確認(rèn)識(shí)金融本質(zhì)，形成正向的金融觀念，才是最大的金融治理內(nèi)在約束力。

（二）金融領(lǐng)域存在的金融關(guān)系問(wèn)題制約金融高質(zhì)量發(fā)展⑤ 。由于人是社會(huì)關(guān)系的總和，在人類(lèi)社會(huì)發(fā)展水平有限從而人的內(nèi)在文化拘束力有限，外部市場(chǎng)又自由放任的條件下，個(gè)人或勢(shì)力集團(tuán)在金融活動(dòng)中就會(huì)利用其所具有的資金優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)形成扭曲性的金融關(guān)系。這種扭曲性的金融關(guān)系從兩個(gè)方面體現(xiàn)：一是在金融領(lǐng)域，一旦形成扭曲性金融關(guān)系，金融市場(chǎng)相對(duì)均衡的狀態(tài)就被打破了。占居優(yōu)勢(shì)的個(gè)人或勢(shì)力集團(tuán)可以通過(guò)放出虛假信息欺騙大眾，也可以利用其大量資金在金融市場(chǎng)買(mǎi)空賣(mài)空，再加上人的盲從、恐慌等非理性因素，使得金融市場(chǎng)成為少數(shù)人完成社會(huì)財(cái)富再分割的場(chǎng)所和工具，財(cái)富越來(lái)越向少數(shù)人聚集。這首先會(huì)造成的經(jīng)濟(jì)后果就是金融系統(tǒng)內(nèi)部秩序紊亂，金融正常的經(jīng)濟(jì)功能受阻，甚至由于廣大參與者利益受損退出而造成金融市場(chǎng)萎縮，最終使得金融市場(chǎng)內(nèi)部的不穩(wěn)定性因素不斷積累，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不斷增大甚至引發(fā)金融動(dòng)蕩和危機(jī)。二是金融領(lǐng)域由于經(jīng)濟(jì)關(guān)系屬性極高而自我內(nèi)循環(huán)和泡沫化，形成非正常的高利潤(rùn)率，越發(fā)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)背離甚至與實(shí)體經(jīng)濟(jì)爭(zhēng)奪資源。金融一旦成為財(cái)富分割工具，相較于實(shí)體領(lǐng)域就具有斂財(cái)手段隱蔽性和資本聚集快速性特征。因此，現(xiàn)實(shí)中人往往不愿等待制造業(yè)帶來(lái)的長(zhǎng)周期生產(chǎn)銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，也不愿承擔(dān)科技創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，而更趨向于做金融來(lái)謀取利益，這使得金融越來(lái)越脫離其為社會(huì)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)活動(dòng)融資的本質(zhì)職能，開(kāi)始脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)獨(dú)立運(yùn)行。現(xiàn)實(shí)中，上述兩方面的因素最終會(huì)造成金融安全問(wèn)題（即金融內(nèi)部不穩(wěn)定）及金融效率問(wèn)題（即金融服務(wù)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)發(fā)展的水平低下）。而這兩個(gè)問(wèn)題本身就是相互影響、相互推動(dòng)的，金融不穩(wěn)定的根本原因就在于其實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)不穩(wěn)定，金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)水平下降最終必然增加金融內(nèi)部的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）要從金融關(guān)系治理的視角探索實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展的規(guī)律。基于上述分析，我們實(shí)現(xiàn)新時(shí)代金融高質(zhì)量發(fā)展，首先要具體考察阻礙新時(shí)代金融高質(zhì)量發(fā)展的具體的金融關(guān)系問(wèn)題，其次，我們要從現(xiàn)實(shí)的人出發(fā)，探索針對(duì)性地破解主要金融關(guān)系問(wèn)題的措施。而考察后不難發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前最為關(guān)鍵的一個(gè)金融關(guān)系問(wèn)題就是金融脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題。正是在這個(gè)意義上，習(xí)近平總書(shū)記提出了金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，并強(qiáng)調(diào)“深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，平衡好穩(wěn)增長(zhǎng)和防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系” 〔6 〕。金融的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革更加突出金融市場(chǎng)向廣大民眾篩選出真正做實(shí)體經(jīng)濟(jì)、做科技研發(fā)的企業(yè)，其內(nèi)涵是利用好金融在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、生產(chǎn)制造方面的融資作用，助推金融回歸本質(zhì)，帶動(dòng)金融脫虛向?qū)?，使金融更好地服?wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也只有為人類(lèi)社會(huì)提供真實(shí)有用的商品才能增進(jìn)社會(huì)整體福利。在促使金融穩(wěn)步增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，防范由于金融獨(dú)立運(yùn)行，背后沒(méi)有實(shí)體經(jīng)濟(jì)支撐導(dǎo)致金融泡沫過(guò)大，從而帶來(lái)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，金融領(lǐng)域的重大問(wèn)題還表現(xiàn)為金融文化問(wèn)題。長(zhǎng)期新自由主義抽象金融觀念及其框架下金融運(yùn)行問(wèn)題造成的金融文化觀念扭曲，對(duì)于政府、金融機(jī)構(gòu)、普通民眾正確認(rèn)識(shí)金融本質(zhì)造成了很大障礙。因此，凈化金融市場(chǎng)環(huán)境，讓政府、金融機(jī)構(gòu)、普通民眾對(duì)金融的認(rèn)知回歸本質(zhì)，搞清楚金融不是斂財(cái)手段，而是通過(guò)金融在滿足企業(yè)真實(shí)發(fā)展需求和完成個(gè)人財(cái)富跨期配置中，實(shí)現(xiàn)短期收益和長(zhǎng)期收益的統(tǒng)一、經(jīng)濟(jì)收益和社會(huì)效益的統(tǒng)一。實(shí)現(xiàn)上述目的，在既有金融市場(chǎng)框架下，面對(duì)影響極深的新自由主義認(rèn)識(shí)論和錯(cuò)綜復(fù)雜的金融利益格局，我們必須緊緊抓住中國(guó)共產(chǎn)黨對(duì)金融發(fā)展的根本領(lǐng)導(dǎo)這一破局的關(guān)鍵。通過(guò)黨對(duì)金融高質(zhì)量發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)作用，緩解金融在回歸本質(zhì)中產(chǎn)生的“短暫性陣痛”。在當(dāng)前時(shí)代，市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，因此，我們既要利用市場(chǎng)，也要管住金融關(guān)系，要防范發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，這就要求 “管住人、看住錢(qián)、扎牢制度防火墻” 〔6 〕。健全中國(guó)特色社會(huì)主義金融市場(chǎng)運(yùn)行體系，既不能孤立地看待金融領(lǐng)域各個(gè)板塊，也不能孤立地發(fā)展金融各個(gè)要素，而是要運(yùn)用系統(tǒng)性思維，一方面金融領(lǐng)域內(nèi)部各個(gè)要素之間是相互聯(lián)系的有機(jī)整體，針對(duì)金融內(nèi)部各要素也要實(shí)現(xiàn)具體問(wèn)題具體分析;另一方面，金融作為整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)大循環(huán)中必不可少的一員，保證金融更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，健康發(fā)展金融使其不與制造業(yè)爭(zhēng)奪資源，這是金融高質(zhì)量發(fā)展道路中必不可少的一環(huán)。

三、新時(shí)代我國(guó)金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)踐對(duì)策

將上述思考金融高質(zhì)量發(fā)展的框架具體到新時(shí)代金融實(shí)踐層面，可以得出一些具體對(duì)策。習(xí)近平總書(shū)記明確指出：“我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段” 〔11 〕30。我們推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展也必須在這個(gè)大背景下進(jìn)行。新時(shí)代中國(guó)經(jīng)濟(jì)最重要的問(wèn)題在于發(fā)展質(zhì)量，經(jīng)濟(jì)發(fā)展從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展絕不意味著增速換檔，而是全方位觸及核心層面的歷史性變革。習(xí)近平總書(shū)記曾深刻強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)與金融二者共生共榮的關(guān)系：“金融活，經(jīng)濟(jì)活;金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。經(jīng)濟(jì)興，金融興;經(jīng)濟(jì)強(qiáng)，金融強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮?！?〔6 〕也就是說(shuō)，當(dāng)下國(guó)家步入改革的深水區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展處在轉(zhuǎn)變方式、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換動(dòng)能攻關(guān)期，金融領(lǐng)域是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展同樣需要金融領(lǐng)域的高質(zhì)量發(fā)展。在新時(shí)代實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展要求我們?cè)诮鹑陬I(lǐng)域的規(guī)模、效率、深度等傳統(tǒng)改革渠道的基礎(chǔ)上融入新時(shí)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展與改革的新要素，將“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享”的發(fā)展理念融入金融高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)變過(guò)程中，探索新時(shí)代金融高質(zhì)量發(fā)展的創(chuàng)新型方式方法，為新時(shí)代中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供新方案。在新時(shí)代，實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展需要我們?cè)谥贫仍O(shè)計(jì)和思想文化培育方面形成切實(shí)高效的實(shí)踐對(duì)策。

（一）通過(guò)制度設(shè)計(jì)治理金融關(guān)系實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展。正如我們上述從現(xiàn)實(shí)實(shí)踐和理論分析總結(jié)的那樣，新時(shí)代金融高質(zhì)量發(fā)展的兩大關(guān)鍵要素是保障金融安全、提升金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)效率，這兩點(diǎn)首先需要針對(duì)性的制度設(shè)計(jì)來(lái)推動(dòng)。其中，黨的領(lǐng)導(dǎo)是破解新時(shí)代金融關(guān)系問(wèn)題的最大推動(dòng)力，我們有必要深入研究市場(chǎng)整體框架下，在制定的金融發(fā)展各個(gè)層次的具體制度中切實(shí)體現(xiàn)黨的領(lǐng)導(dǎo)作用。

首先，要加強(qiáng)維護(hù)金融安全的制度設(shè)計(jì)。金融安全是金融發(fā)展的底線，“實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展是防范化解風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)” 〔6 〕，維護(hù)好金融安全，是維護(hù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。其一，堅(jiān)持實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的金融才是真正安全的金融，因此，在資金流向方面，我們要疏通金融進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道?！胺e極規(guī)范發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，擴(kuò)大直接融資，加強(qiáng)信貸政策指引，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)先進(jìn)制造業(yè)等領(lǐng)域的資金支持” 〔12 〕，加快完善我國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)股市債市參與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的程度，國(guó)有銀行和商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)主板市場(chǎng)、二板市場(chǎng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)的企業(yè)融資提供更多的資金和信貸投放。尤其需要構(gòu)建多層次的銀行體系，強(qiáng)化對(duì)銀行貸款資金流向配給的監(jiān)管。其二，在金融市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)方面，要加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進(jìn)金融業(yè)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施國(guó)產(chǎn)化的進(jìn)程。尤其在全球政治博弈日益錯(cuò)綜復(fù)雜、經(jīng)濟(jì)摩擦和金融摩擦風(fēng)險(xiǎn)急劇加大的今天，基礎(chǔ)金融設(shè)施的數(shù)據(jù)安全事關(guān)重大，大力推進(jìn)金融關(guān)鍵信息的基礎(chǔ)設(shè)施國(guó)產(chǎn)化，擺脫基礎(chǔ)設(shè)施的外部依賴，降低關(guān)鍵信息泄露、被竊取的風(fēng)險(xiǎn)，是保證金融安全的重要方面。其三，在信息管理方面，我們要健全金融信息系統(tǒng)，確保金融信息系統(tǒng)可以及時(shí)反映經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、準(zhǔn)確監(jiān)測(cè)和預(yù)警金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)推進(jìn)社會(huì)信息征信系統(tǒng)的建設(shè)進(jìn)程，加強(qiáng)社會(huì)信用建設(shè)，促進(jìn)金融穩(wěn)定。當(dāng)代金融活動(dòng)頻率高、體量大，我們需要通過(guò)完善信息發(fā)布規(guī)則，借助信息化手段、審計(jì)技術(shù)等，建立起一套完整、有效、即時(shí)的金融信息監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，為金融管理提供真實(shí)有效的基礎(chǔ)信息。此外，我們要加快信用體系建設(shè)，可以協(xié)商統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)幾家擁有海量國(guó)民信息的商業(yè)巨頭，如阿里巴巴、騰訊、京東等企業(yè)，同時(shí)整合國(guó)內(nèi)所有國(guó)有銀行和商業(yè)銀行的信用系統(tǒng)，將這些信息納入統(tǒng)一的國(guó)民信用體系。同時(shí)對(duì)失信人員和行為建立嚴(yán)格的法治監(jiān)督機(jī)制，確保形成不敢失信的局面。

其次，要針對(duì)提高金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)能力進(jìn)行制度設(shè)計(jì)。金融的根本任務(wù)是要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，正如習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)的，“金融要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民群眾需要” 〔6 〕。其一，要通過(guò)優(yōu)化金融系統(tǒng)內(nèi)部機(jī)構(gòu)和資源布局從根本上提升金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)的能力。其中的重要方面是，“要增強(qiáng)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能，積極有序發(fā)展股權(quán)融資，提高直接融資比重。要拓展保險(xiǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)保障功能。要優(yōu)化金融資源空間配置和金融機(jī)構(gòu)布局，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，不斷增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性，著力強(qiáng)實(shí)抑虛” 〔13 〕。此外，還要對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行改革，優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)的布局，扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)利潤(rùn)導(dǎo)向下形成的金融格局，以經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)需求為導(dǎo)向，從金融機(jī)構(gòu)、金融資源、金融產(chǎn)品等全方位進(jìn)行金融格局重整。其二，要將金融高質(zhì)量發(fā)展和建立現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系整體布局結(jié)合起來(lái)。金融不是孤立的，而是社會(huì)整體系統(tǒng)的一部分，金融發(fā)展只有與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略一致，才能形成最大合力。例如，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是當(dāng)前建立現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的重要部分，金融發(fā)展也應(yīng)該與推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)行有機(jī)融合，大力推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，通過(guò)開(kāi)發(fā)相關(guān)金融產(chǎn)品、建設(shè)完善科創(chuàng)板等增強(qiáng)金融為創(chuàng)新、高端制造業(yè)服務(wù)的能力。其三，要“積極發(fā)展普惠金融，大力支持小微企業(yè)、‘三農(nóng)和精準(zhǔn)脫貧等經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)，著力解決融資難融資貴問(wèn)題” 〔13 〕，尤其在制造業(yè)、農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，資本收益率低，違約風(fēng)險(xiǎn)大，使得這些行業(yè)的企業(yè)借款成本高，面臨融資難、融資貴的重大問(wèn)題，需要國(guó)家大力發(fā)展普惠金融，為這些社會(huì)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)提供精準(zhǔn)支持。如“構(gòu)建多層次，廣覆蓋，有差異的銀行體系……積極開(kāi)發(fā)個(gè)性化、差異化、定制化金融產(chǎn)品” 〔6 〕，滿足不同行業(yè)企業(yè)的貸款需求。

最后，黨是領(lǐng)導(dǎo)金融工作的核心，要探索能夠使得黨的領(lǐng)導(dǎo)真正貫穿到金融工作各個(gè)層面的有效制度。其一，加強(qiáng)黨對(duì)金融工作的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，需要完善黨領(lǐng)導(dǎo)金融的工作體制機(jī)制。例如，地方各級(jí)黨委應(yīng)堅(jiān)決貫徹黨中央的決策部署，高效執(zhí)行黨中央的統(tǒng)一規(guī)劃，通過(guò)黨的意志和規(guī)則來(lái)確保各地區(qū)的金融工作遵從國(guó)家的戰(zhàn)略發(fā)展方向，進(jìn)行多層次、高密度的巡視來(lái)及時(shí)查處投機(jī)取巧甚至違反國(guó)家發(fā)展方向的行為，“形成全國(guó)一盤(pán)棋的金融風(fēng)險(xiǎn)防控格局” 〔12 〕。其二，要探索將黨的領(lǐng)導(dǎo)和金融領(lǐng)域企業(yè)治理相結(jié)合的制度。金融領(lǐng)域的國(guó)企具有關(guān)鍵的社會(huì)經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)作用和得天獨(dú)厚的條件，必須加強(qiáng)黨對(duì)企業(yè)治理的領(lǐng)導(dǎo)，保證國(guó)家的金融高質(zhì)量發(fā)展觀念切實(shí)落實(shí)到企業(yè)治理層面。例如，在金融領(lǐng)域國(guó)有企業(yè)治理中嵌入黨委，在重大事項(xiàng)的決策權(quán)上應(yīng)優(yōu)先于董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高管團(tuán)隊(duì)，把握國(guó)家發(fā)展和企業(yè)發(fā)展的大方向，確保企業(yè)的發(fā)展與國(guó)家的重大戰(zhàn)略發(fā)展方向保持一致。

（二）通過(guò)文化培育治理金融關(guān)系實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展。從現(xiàn)實(shí)的人出發(fā)，可以看到，社會(huì)關(guān)系最終會(huì)影響和改變社會(huì)人性的整體狀態(tài)。實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展，我們不僅要通過(guò)外部治理的方式來(lái)促進(jìn)金融的高質(zhì)量發(fā)展，也要從內(nèi)部引導(dǎo)正向金融觀念和思想的形成，大力發(fā)揚(yáng)和強(qiáng)化中華民族的傳統(tǒng)美德，樹(shù)立倡導(dǎo)集體意識(shí)的社會(huì)主義道德原則，尤其是通過(guò)黨的領(lǐng)導(dǎo)來(lái)實(shí)現(xiàn)正向金融文化的培育。通過(guò)價(jià)值觀培育和文化塑造，最終增強(qiáng)人的自我約束力，從根本和長(zhǎng)遠(yuǎn)上改善金融治理。

首先，政府作為市場(chǎng)機(jī)制下的主要管理者，起著職能管理和社會(huì)影響的雙重作用，要加強(qiáng)政府相關(guān)部門(mén)的黨的建設(shè)和領(lǐng)導(dǎo)，杜絕金融腐敗，提升金融工作能力，促使政府人員形成正向金融觀念，從而使政府成為有效的市場(chǎng)管理和社會(huì)引領(lǐng)力量。習(xí)近平總書(shū)記指出：“領(lǐng)導(dǎo)干部特別是高級(jí)干部要努力學(xué)習(xí)金融知識(shí)，熟悉金融業(yè)務(wù)，把握金融規(guī)律，既要學(xué)會(huì)用金融手段促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，又要學(xué)會(huì)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化監(jiān)管意識(shí)，提高監(jiān)管效率。” 〔12 〕事在四方，要在中央。東南西北中，黨是領(lǐng)導(dǎo)一切的。黨作為新時(shí)代的領(lǐng)導(dǎo)者，既面臨著錯(cuò)綜復(fù)雜的外部風(fēng)險(xiǎn)，又面臨著內(nèi)部改革的各種挑戰(zhàn)，為了推動(dòng)新時(shí)代金融高質(zhì)量發(fā)展，正如習(xí)近平總書(shū)記指出的那樣：“要落實(shí)全面從嚴(yán)治黨要求，建好金融系統(tǒng)領(lǐng)導(dǎo)班子，強(qiáng)化對(duì)關(guān)鍵崗位、重要人員特別是一把手的監(jiān)督?！?〔13 〕推動(dòng)黨員尤其是政府部門(mén)的黨員干部在思想政治立場(chǎng)堅(jiān)定的基礎(chǔ)上，深刻認(rèn)識(shí)金融本質(zhì)，把握金融規(guī)律，掌握熟練的金融知識(shí)，從而更好地指導(dǎo)金融部門(mén)的工作，更好地貫徹黨中央的意志，促進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)，各地黨委和政府的領(lǐng)導(dǎo)干部要學(xué)習(xí)新發(fā)展理念，樹(shù)立正確的政績(jī)觀，不可為了短期政績(jī)大幅舉債，要嚴(yán)格控制債務(wù)增量，確保債務(wù)總量處于安全水平，建立終生問(wèn)責(zé)制度，約束地方政府過(guò)多舉債的行為。

其次，金融從業(yè)人員是金融市場(chǎng)的重要主體，要通過(guò)黨組織建設(shè)、政策引導(dǎo)、社會(huì)輿論宣傳促進(jìn)金融領(lǐng)域相關(guān)從業(yè)人員形成良好的職業(yè)操守和社會(huì)責(zé)任觀念。其一是要加強(qiáng)對(duì)金融從業(yè)人員和政府金融部門(mén)人員的監(jiān)督管理，加強(qiáng)金融領(lǐng)域的反腐力度，包括“強(qiáng)化審慎合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)切實(shí)承擔(dān)起風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，完善市場(chǎng)規(guī)則，健全市場(chǎng)化、法治化違約處置機(jī)制” 〔12 〕。其二是要以黨的建設(shè)為抓手推動(dòng)金融從業(yè)人員的價(jià)值觀培育和文化塑造，“加強(qiáng)理想信念教育，加強(qiáng)黨性教育，加強(qiáng)紀(jì)律教育，加強(qiáng)黨風(fēng)廉政建設(shè)。要大力培養(yǎng)、選拔、使用政治過(guò)硬、作風(fēng)優(yōu)良、業(yè)務(wù)精通的金融人才，特別是要注意培養(yǎng)金融高端人才，努力建設(shè)一支宏大的德才兼?zhèn)涞母咚刭|(zhì)金融人才隊(duì)伍” 〔13 〕。

最后，普通民眾是金融活動(dòng)的重要參與者，要強(qiáng)化金融領(lǐng)域內(nèi)的法治建設(shè)，通過(guò)嚴(yán)肅的法律懲戒扭轉(zhuǎn)金融領(lǐng)域的不正之風(fēng)，加強(qiáng)對(duì)金融本質(zhì)的正確輿論宣傳，使民眾樹(shù)立對(duì)于金融的正確觀念和態(tài)度。其一，扭轉(zhuǎn)民眾觀念，使民眾樹(shù)立正確的參與金融的態(tài)度的關(guān)鍵是完善金融市場(chǎng)規(guī)則，要“加快相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，完善金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)宏觀審慎管理制度建設(shè)，加強(qiáng)功能監(jiān)管，更加重視行為監(jiān)管” 〔13 〕。尤其是對(duì)違反金融市場(chǎng)規(guī)則、損害參與金融市場(chǎng)的廣大民眾利益的金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人要依法進(jìn)行嚴(yán)厲查處懲戒。其二，健全金融領(lǐng)域的信用體制，增加金融活動(dòng)違約失信的成本，引導(dǎo)民眾形成講信用、守規(guī)則的正向金融文化氛圍。

新自由主義金融理論從抽象的、孤立的、靜止的人性假設(shè)出發(fā)，一方面將現(xiàn)實(shí)的人在金融活動(dòng)中結(jié)成的各種金融關(guān)系及由此引發(fā)的金融關(guān)系問(wèn)題排除在視野之外，無(wú)法揭示金融的運(yùn)動(dòng)規(guī)律;另一方面，看不到社會(huì)關(guān)系變動(dòng)，如價(jià)值觀培育和文化塑造對(duì)于社會(huì)整體人性提升的促進(jìn)作用，從而在金融治理中“自縛手腳”，只能幻想用自由市場(chǎng)來(lái)解決自由市場(chǎng)內(nèi)部矛盾。我們從現(xiàn)實(shí)的人出發(fā)，從“金融關(guān)系”的視角考察金融發(fā)展，可以發(fā)現(xiàn)將馬克思的立場(chǎng)、觀點(diǎn)和方法運(yùn)用于新時(shí)代金融領(lǐng)域的研究形成的最重要命題就是“金融高質(zhì)量發(fā)展”。當(dāng)前制約金融高質(zhì)量發(fā)展的核心金融關(guān)系問(wèn)題是金融安全問(wèn)題和金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)效率問(wèn)題。我們探索抓住黨的領(lǐng)導(dǎo)這一核心力量，通過(guò)制度建設(shè)和文化培育來(lái)破解上述問(wèn)題，推動(dòng)新時(shí)代金融高質(zhì)量發(fā)展。其中，還有很多具體的制度和文化問(wèn)題沒(méi)有深入展開(kāi)，希望學(xué)界同仁繼續(xù)深入研究，形成新時(shí)代金融高質(zhì)量發(fā)展系統(tǒng)學(xué)說(shuō)，這一探索不但具有中國(guó)價(jià)值，且隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的高質(zhì)量發(fā)展，將為發(fā)展中國(guó)家實(shí)現(xiàn)金融現(xiàn)代化貢獻(xiàn)中國(guó)方案。

注 釋?zhuān)?/p>

①十九世紀(jì)中葉以英國(guó)為首的發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家掀起的工業(yè)革命推動(dòng)形成的經(jīng)濟(jì)全球化浪潮，雖然當(dāng)時(shí)更多是由發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家通過(guò)堅(jiān)船利炮強(qiáng)行推動(dòng)，但不可否認(rèn)的是，當(dāng)時(shí)的確在客觀上形成了一輪經(jīng)濟(jì)全球化浪潮，資本主義自由市場(chǎng)在這一次浪潮中極大擴(kuò)張。

②當(dāng)時(shí)人們對(duì)資本主義自由競(jìng)爭(zhēng)階段的問(wèn)題進(jìn)行了方方面面的反思，其中，馬克思的反思最為深刻和科學(xué)，他徹底揭示了資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在對(duì)抗性矛盾和歷史階段性，形成了嚴(yán)密的資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)批判體系。

③資料來(lái)源：https：//www.imf.org/external/index.htm。

④從投資者意識(shí)的有限、性格上的盲目以及貪婪等解釋特定的行為，說(shuō)明行為金融學(xué)理論實(shí)質(zhì)上還沒(méi)能對(duì)新自由主義理論的研究起點(diǎn)展開(kāi)反思，很大程度上限制了其對(duì)于現(xiàn)實(shí)的普遍性解釋力。

⑤“關(guān)系”是馬克思從現(xiàn)實(shí)的人出發(fā)考察社會(huì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的最為核心的視角，這一視角對(duì)應(yīng)到社會(huì)層面就是“社會(huì)關(guān)系”，對(duì)應(yīng)到經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域就是“經(jīng)濟(jì)關(guān)系”，對(duì)應(yīng)到具體的經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)層面就是“生產(chǎn)關(guān)系”。按照相同的邏輯，我們把現(xiàn)實(shí)的人在金融實(shí)踐活動(dòng)中結(jié)成的錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)稱為“金融關(guān)系”。如同“社會(huì)關(guān)系”“經(jīng)濟(jì)關(guān)系”“生產(chǎn)關(guān)系”等，“金融關(guān)系”本身是中性的，但是在過(guò)度自由金融市場(chǎng)的語(yǔ)境下，現(xiàn)實(shí)的人動(dòng)用聯(lián)合、壟斷、欺詐等各種社會(huì)性手段，利用信息不對(duì)稱等各種社會(huì)性因素而形成的系列金融問(wèn)題，我們稱之為“金融關(guān)系問(wèn)題”。

參考文獻(xiàn)：

〔1〕R.格倫·哈伯德，等著.貨幣、銀行和金融體系〔M〕.孫國(guó)偉，譯.北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2013.

〔2〕費(fèi)洪平.促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展〔N〕.人民日?qǐng)?bào)，2017-02-16（07）.

〔3〕Foster J B.The Financialization of Capitalism〔J〕.Monthly Review：An Independent Socialist Magazine，2007，58（11）：1-12.

〔4〕Peter V.Rajsingh.The Global Financial Crisis and Neo-Liberal Financialization〔M〕.The United Kingdom：Emerald Group Publishing，2016.

〔5〕Lavoie M. Financialization，neo-liberalism，and securitization〔J〕. Journal of Post Keynesian Economics，2012，35（02）：215-233.

〔6〕習(xí)近平.深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革 增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力〔N〕. 人民日?qǐng)?bào)，2019-02-24（01）.

〔7〕馬克思恩格斯文集：第7卷〔M〕.北京：人民出版社，2009.

〔8〕馬克思恩格斯文集：第10卷〔M〕.北京：人民出版社，2009.

〔9〕馬克思恩格斯文集：第8卷〔M〕.北京：人民出版社，2009.

〔10〕馬克思恩格斯文集：第1卷〔M〕.北京：人民出版社，2009.

〔11〕習(xí)近平.決勝全面建成小康社會(huì) 奪取新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義偉大勝利〔M〕.北京：人民出版社，2017.

〔12〕習(xí)近平.金融活經(jīng)濟(jì)活金融穩(wěn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn) 做好金融工作維護(hù)金融安全〔N〕.人民日?qǐng)?bào)，2017-04-27（01）.

〔13〕習(xí)近平.深化金融改革 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)健康發(fā)展〔N〕.人民日?qǐng)?bào)，2017-07-16（01）.

責(zé)任編輯 于曉媛