趙春英

摘 要：作為新興產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，兼具兩者特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有自身的優(yōu)缺點(diǎn)，一方面提高金融效率，創(chuàng)新金融紅利；另一方方面，提高金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，并使金融風(fēng)險(xiǎn)變得更為復(fù)雜。因此，探討互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文闡述互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和特點(diǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)和監(jiān)管環(huán)境、歐美互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管對我國的啟示、我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管的建議等五個方面，以期待對控制我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)監(jiān)管方面有所裨益。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)防范；監(jiān)管

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，國內(nèi)外學(xué)者給出不同的定義。謝平等認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融不同于商業(yè)銀行和資本市場的直接融資，是一種無金融中介狀態(tài)下的受互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和精神影響的新的金融融資模式。馬云重點(diǎn)區(qū)分“互聯(lián)網(wǎng)金融”和“金融互聯(lián)網(wǎng)”的概念。皮天雷認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融具有普惠、平臺、信息和碎片金融的特征，有機(jī)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)和金融。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

資源配置、支付清算、風(fēng)險(xiǎn)管理是傳統(tǒng)金融的核心功能，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，為客戶創(chuàng)造價(jià)值是傳統(tǒng)金融的根本使命?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融的結(jié)合體，所以互聯(lián)網(wǎng)金融兼具傳統(tǒng)金融的特點(diǎn)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還具有“開發(fā)、協(xié)作、平等、共享”的特點(diǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)概述

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)活動中，結(jié)果的不確定性和不可控性導(dǎo)致?lián)p傷發(fā)生的可能，即為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)具有虛擬、開發(fā)、共享和創(chuàng)新的特點(diǎn)，在傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融要想健康長久發(fā)展，就必須對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)加以識別和控制。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，波及面廣，危害大。此外，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管難度較大，監(jiān)管模式急需創(chuàng)新。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)和監(jiān)管環(huán)境分析

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

作為新興產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融起步早，法律制度不健全。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)較大。互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)表現(xiàn)形式為互聯(lián)網(wǎng)銀行、理財(cái)、第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌。具體來說，信用、操作、市場、流動性、聲譽(yù)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管環(huán)境

綜合來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管環(huán)境問題突出，表現(xiàn)為法律定位不明確、監(jiān)管主體缺少、立法供給不足等。這些問題已引起相關(guān)職能部門的重視，一些措施已陸續(xù)出臺。

四、發(fā)達(dá)國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管對我國的啟示

發(fā)達(dá)國家互聯(lián)網(wǎng)金融起步早、發(fā)展迅速，金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管較為完善，對我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管有所啟示。發(fā)達(dá)國家互聯(lián)網(wǎng)金融從不同監(jiān)管維度主體對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管和控制。

發(fā)達(dá)國家，企業(yè)自身的風(fēng)控平臺和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的測定評價(jià)至關(guān)重要，利用該平臺全面、真實(shí)、無偏差的記錄數(shù)據(jù)信息，并對數(shù)據(jù)信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)評價(jià)。此外，行業(yè)協(xié)會也發(fā)揮較為重要的作用。行業(yè)協(xié)會制定準(zhǔn)則，并對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)做出監(jiān)督。國家法律層面，發(fā)達(dá)國家實(shí)行的是功能化監(jiān)管模式，而我國當(dāng)前實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管模式，不利于對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管。

五、對加強(qiáng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管的建議

（1）明確法律地位

借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)，修訂現(xiàn)行法律，把互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)納入現(xiàn)有的法律框架。此外，制定相關(guān)的配套補(bǔ)充準(zhǔn)則或制度。法律層面詳細(xì)明確互聯(lián)網(wǎng)金融的法律地位、監(jiān)管主體、經(jīng)驗(yàn)范圍等等方面。

（2）構(gòu)筑信用體系

互聯(lián)網(wǎng)金融要想健康持續(xù)發(fā)展，構(gòu)筑信用體系至關(guān)重要?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，利用大數(shù)據(jù)詳細(xì)記錄每一次金融行為，當(dāng)異常金融行為發(fā)生時(shí)，必須有相應(yīng)的懲戒機(jī)制。健康有序的信用市場，有助于互聯(lián)網(wǎng)金融的健康長遠(yuǎn)發(fā)展。

（3）加強(qiáng)行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，加強(qiáng)自身的行業(yè)自律，對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前、事后和事中控制，避免金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。“打鐵還需自身硬”，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)形成一套有序的風(fēng)險(xiǎn)控制和評價(jià)機(jī)制，將風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽狀態(tài)。

六、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，兼具兩者特點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融具有自身的優(yōu)缺點(diǎn)，一方面提高金融效率，創(chuàng)新金融紅利；另一方方面，提高金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，并使金融風(fēng)險(xiǎn)變得更為復(fù)雜。因此，探討互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文闡述互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和特點(diǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)和監(jiān)管環(huán)境、歐美互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管對我國的啟示、我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管的建議等五個方面，以期待對控制我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)監(jiān)管方面有所裨益。

參考文獻(xiàn)

[1]謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融手冊[M]北京： 中國人民大學(xué)出版社，2014.

[2]陳一稀.美國純網(wǎng)絡(luò)銀行的興衰對中國的借鑒[J]新金融，2014（1）.

[3]來繼澤.中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究——以阿里巴巴集團(tuán)為例[D]吉林大學(xué)，2014.

[4]李有星，陳飛，金幼芳.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的探析[J]浙江大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會科學(xué)版），2014，（4）.