羅芹

摘 要：隨著期貨服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能不斷加強(qiáng)，期貨對外開放程度的不斷擴(kuò)大，期貨作為風(fēng)險管理和價格發(fā)現(xiàn)的衍生金融工具被越來越廣泛的運(yùn)用。期貨公司作為期貨市場上聯(lián)系期貨投資者和期貨交易所的重要通道，是否能有效服務(wù)于當(dāng)下期貨行業(yè)的飛速發(fā)展和變革轉(zhuǎn)型？本文分析了當(dāng)下國內(nèi)期貨公司客戶保證金明細(xì)會計核算不適應(yīng)現(xiàn)代行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的問題，期貨公司利潤表及現(xiàn)金流量表編報不能實(shí)際反映期貨公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)的問題以及期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)會計核算缺乏規(guī)范指引等問題，提出了匯總核算期貨公司客戶保證金，細(xì)化利潤表中手續(xù)費(fèi)收入項(xiàng)目，按期貨公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)修改完善期貨公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項(xiàng)目，以及盡快出臺期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)會計核算指引等建議。

關(guān)鍵詞：期貨公司；財務(wù)會計核算；問題及對策

目前我國期貨行業(yè)正處于創(chuàng)新發(fā)展的重要時期。期貨公司作為市場和投資者的重要聯(lián)系紐帶，應(yīng)緊跟行業(yè)發(fā)展步伐，服務(wù)好市場和投資者。然而，在實(shí)際工作中，我們發(fā)現(xiàn)期貨公司的會計核算在某些方面明顯落后于業(yè)務(wù)的發(fā)展，會計語言已不能更貼切的反映期貨業(yè)務(wù)特點(diǎn)。

一、我國期貨公司財務(wù)會計核算的相關(guān)理論

目前我國期貨公司財務(wù)會計核算依據(jù)主要有財政部1997年發(fā)布的《商品期貨交易財務(wù)管理暫行規(guī)定》， 2000年發(fā)布的《商品期貨業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》，證監(jiān)會2007年發(fā)布的《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法》，2008年發(fā)布的《期貨經(jīng)紀(jì)公司年度報告參考內(nèi)容與格式》，以上構(gòu)成期貨會計核算體系。2007年中國期貨業(yè)協(xié)會組織期貨公司制定《期貨公司會計科目設(shè)置及核算指引》，統(tǒng)一規(guī)范了期貨公司會計科目核算內(nèi)容，成為各期貨公司會計核算實(shí)操手冊，并且一直沿用至今。

二、我國期貨公司財務(wù)會計核算中存在的問題

（1）期貨公司關(guān)于客戶保證金的會計核算存在局限性

按照《商品期貨交易財務(wù)管理暫行規(guī)定》及《商品期貨業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》，期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)對每一個客戶開設(shè)保證金賬戶，通過“應(yīng)付保證金”科目進(jìn)行明細(xì)核算。筆者認(rèn)為監(jiān)管層要求期貨公司分明細(xì)賬戶核算客戶保證金，是為了規(guī)范期貨公司客戶保證金的管理，讓期貨公司客戶資金賬戶更加清晰透明，同時使得客戶保證金在期貨公司財務(wù)系統(tǒng)與結(jié)算系統(tǒng)的對賬成為可能，進(jìn)一步加強(qiáng)了部門之間的監(jiān)督和稽核功能。制度發(fā)布之后以及很長一段時間，期貨公司都按照規(guī)定分賬戶明細(xì)核算客戶保證金。但是隨著期貨公司客戶數(shù)量的成倍增加，客戶保證金明細(xì)核算工作量越來越大，期貨公司財務(wù)人員不堪重負(fù)。為了提高核算效率，有些技術(shù)條件好的期貨公司，實(shí)現(xiàn)了從結(jié)算系統(tǒng)自動取數(shù)導(dǎo)入財務(wù)系統(tǒng)，自動生成客戶出入金憑證。此舉解決了財務(wù)人員手工錄入憑證的工作，但由于財務(wù)數(shù)據(jù)來源于結(jié)算系統(tǒng)，導(dǎo)致財務(wù)系統(tǒng)與結(jié)算系統(tǒng)的數(shù)據(jù)核對功能弱化。同時雖然憑證不需手工錄入，但是財務(wù)憑證以及賬簿仍需要打印裝訂，檔案裝訂保存工作量巨大。據(jù)統(tǒng)計，某客戶數(shù)量2萬左右的一個中型期貨公司，每月客戶資金憑證超過15000張，全年裝訂的憑證摞起來高達(dá)36米，相當(dāng)于12層樓高，需要耗掉120棵20年的樹。因此，無論是從期貨財務(wù)實(shí)際工作來看還是從節(jié)能環(huán)保的角度來看，客戶保證金在財務(wù)端的明細(xì)核算已

不適應(yīng)現(xiàn)代期貨行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，期貨財務(wù)關(guān)于客戶保證金的核算制度應(yīng)做相應(yīng)修改。

（2）期貨公司財務(wù)報表某些項(xiàng)目填報不能反映期貨業(yè)務(wù)實(shí)際

目前期貨公司報表列報主要按照證監(jiān)會發(fā)布的《期貨經(jīng)紀(jì)公司年度報告參考內(nèi)容與格式》的要求披露。但在實(shí)際工作中，利潤表及現(xiàn)金流量表的某些項(xiàng)目的列示內(nèi)容仍需要完善。

1.利潤表中手續(xù)費(fèi)收入列示內(nèi)容不能直觀反映期貨公司業(yè)務(wù)形態(tài)

隨著期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，期貨公司業(yè)務(wù)模式在不斷的擴(kuò)大。目前期貨公司除了傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，還從事資管業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、基金銷售業(yè)務(wù)，即便是傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍也在不斷的擴(kuò)充，不僅有商品期貨經(jīng)紀(jì)、金融期貨經(jīng)紀(jì)，還開展了期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。但是，目前期貨公司對外披露的利潤表中，手續(xù)費(fèi)收入僅為對上述眾多的業(yè)務(wù)模式收入的匯總，外界無法從中清晰判斷期貨公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的實(shí)際開展效果。

2.現(xiàn)金流量表不能直觀的反映期貨業(yè)務(wù)特點(diǎn)

從現(xiàn)階段監(jiān)管部門要求期貨公司上報的現(xiàn)金流量表格式來看，期貨公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入主要來源于處置交易性金融資產(chǎn)、收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭金以及收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的活動。在實(shí)務(wù)中，期貨公司與其他一般企業(yè)最大的不同就是期貨公司的現(xiàn)金流量中包含了大量的客戶保證金。期貨公司根據(jù)客戶交易的需要或者客戶出入金的需要隨時配置期貨結(jié)算銀行及期貨交易所席位的資金?？蛻糍Y金不同于期貨公司的自有資金，客戶的出入金是期貨公司無法預(yù)料和控制的，但卻是形成期貨公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量大額流入和流出的最重要因素。目前期貨公司對外報送的現(xiàn)金流量表中，對于客戶資金的收付，并未在現(xiàn)金流量表中單列，而是并入收到或支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金中填報，具體是按凈值填列還是按流入流出分別填列，監(jiān)管部門沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)；其次，期貨公司收取客戶手續(xù)費(fèi)往往從客戶在期貨公司的保證金賬戶扣取，形式上并不產(chǎn)生現(xiàn)金流量，但有些公司為了客觀反映業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，往往會在此虛增現(xiàn)金流入，填報收取客戶手續(xù)費(fèi)，并且在客戶保證金存款中虛增一筆現(xiàn)金流出，從總體上看不影響企業(yè)總體的現(xiàn)金流量，但影響了報表個別項(xiàng)目填報的真實(shí)性。對于報表使用者來說，并不能直觀的從期貨公司的現(xiàn)金流量表來判斷期貨公司償債能力、評價期貨公司未來現(xiàn)金凈流量的能力，現(xiàn)金流量表傳統(tǒng)的評價功能受到影響。

（3）期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)會計核算缺乏規(guī)范指引

隨著期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展，傳統(tǒng)的期貨會計核算規(guī)則已不能滿足新業(yè)務(wù)的核算要求，尤其是期貨風(fēng)險管理子公司業(yè)務(wù)范圍在不斷的擴(kuò)充，統(tǒng)一創(chuàng)新業(yè)務(wù)的會計核算規(guī)范的呼聲越來越強(qiáng)。比如現(xiàn)階段，場外期權(quán)、保險+期貨業(yè)務(wù)在期貨行業(yè)如火如荼的開展，并成為期貨行業(yè)精準(zhǔn)扶貧的一個重要方式。但是目前監(jiān)管部門尚未發(fā)布關(guān)于此類業(yè)務(wù)的會計核算指引，各公司根據(jù)自己對業(yè)務(wù)的理解進(jìn)行會計核算。比如保險費(fèi)支出，有的公司在業(yè)務(wù)及管理費(fèi)中核算，有的公司在其他業(yè)務(wù)成本中核算，收到交易所支持收入，有的公司在手續(xù)費(fèi)收入中反映，有的公司在其他業(yè)務(wù)收入中反映，會計核算科目的不統(tǒng)一，直接影響了對各公司成本管理能力的可比性。

三、我國期貨公司財務(wù)會計核算問題的改善對策

（1）匯總核算期貨客戶保證金

隨著期貨行業(yè)的高速發(fā)展，期貨行業(yè)信息系統(tǒng)的不斷提升，尤其是銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)的出現(xiàn)，為期貨客戶出入金提供了更多便利，期貨公司會計核算的任務(wù)日益繁重。由于所有客戶需要的資金狀況在期貨公司結(jié)算系統(tǒng)都能清晰的反映出來，并且五位一體的期貨監(jiān)管體系對期貨公司客戶資金核算進(jìn)行監(jiān)督。筆者認(rèn)為，當(dāng)今期貨公司已沒有必要在財務(wù)端按客戶明細(xì)核算。應(yīng)根據(jù)期貨行業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，由財政部會同證監(jiān)會、中期協(xié)，修改《商品期貨交易財務(wù)管理暫行規(guī)定》及《商品期貨業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》，允許期貨公司對客戶保證金的會計核算設(shè)一級科目做匯總核算。

（2）修改和完善期貨公司財務(wù)報表的相關(guān)項(xiàng)目列報

1.細(xì)化利潤表中手續(xù)費(fèi)收入明細(xì)

由于目前期貨公司對外報送的利潤表中手續(xù)費(fèi)收入是綜合匯總了期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、基金銷售業(yè)務(wù)等多項(xiàng)業(yè)務(wù)形態(tài)的收入，外界無法從報表上了解期貨公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的具體收入狀況，無法得知期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入中，有多少是期貨交易留存手續(xù)費(fèi)收入帶來的？有多少是期貨交易所手續(xù)費(fèi)減免帶來的？因此，為了讓報表使用者對期貨公司收入來源有一個清晰的了解，以便更好的做出決策，建議相關(guān)監(jiān)管部門進(jìn)一步細(xì)化期貨公司的利潤表格式，按照期貨公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)對利潤表中手續(xù)費(fèi)收入進(jìn)行明細(xì)分類，以便外部報表使用者評估期貨公司不同業(yè)務(wù)形態(tài)下收入狀況。

2.現(xiàn)金流量表的填報符合行業(yè)特點(diǎn)

期貨公司現(xiàn)金流量表的編制應(yīng)體現(xiàn)期貨公司的業(yè)務(wù)特性。建議按照期貨公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)，區(qū)分期貨公司客戶保證金與自有資金的現(xiàn)金流量。在經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中，單列客戶保證金收付凈額、期貨保證金存款利息凈額（剔除客戶返息）、支付居間返傭費(fèi)用、向交易所席位收付資金凈額等活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量。讓報表使用者能一目了然在期貨公司的現(xiàn)金流量中，由客戶資金增減變動帶來的現(xiàn)金凈流量是多少？由期貨公司自身經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是多少？在評價期貨公司的償債能力及現(xiàn)金盈利能力時，要剔除客戶保證金對公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的影響，評價結(jié)果才會更貼合期貨公司自身經(jīng)營實(shí)際。

（3）建立期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)會計核算指引

由于目前期貨公司會計核算主要覆蓋傳統(tǒng)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，近年來出現(xiàn)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)尚未有明確的規(guī)范指引，導(dǎo)致目前新業(yè)務(wù)的會計核算缺乏指導(dǎo)。既不利于業(yè)務(wù)的發(fā)展，也給行業(yè)的對標(biāo)分析帶來難度。因此，建議由中期協(xié)、證監(jiān)會協(xié)調(diào)期貨公司及風(fēng)險管理子公司、會計師事務(wù)所、財政部專家等對期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)進(jìn)行研究探討，會同財政部盡快出臺期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)會計核算規(guī)定，尤其是明確期貨風(fēng)險管理子公司的場外期權(quán)、保險+期貨、做市商業(yè)務(wù)等會計核算規(guī)范，統(tǒng)一會計核算科目，統(tǒng)一報表編制口徑，為蓬勃發(fā)展的期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)掃清會計核算制度障礙。讓創(chuàng)新業(yè)務(wù)的會計核算更規(guī)范、更合理、更準(zhǔn)確，報表信息更具可比性。

四、總結(jié)

隨著期貨服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能不斷的顯現(xiàn)，期貨作為風(fēng)險管理和價格發(fā)現(xiàn)的工具被越來越多的投資者所接受和運(yùn)用。期貨公司作為期貨市場和投資者的重要聯(lián)系紐帶，其會計核算要跟上期貨業(yè)務(wù)發(fā)展的步伐，要客觀反映期貨業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)及行業(yè)的特點(diǎn)，為報表使用者提供準(zhǔn)確有效的決策依據(jù)。因此，對于目前期貨公司會計核算存在的上述問題，期貨公司應(yīng)積極反應(yīng)，提請監(jiān)管部門聯(lián)合財政部，修改完善相關(guān)會計核算制度，真正做到業(yè)財融合，為期貨行業(yè)的高速發(fā)展掃清會計制度障礙。

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