程東明 賴玫妃 唐斌

摘 要：第三方物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險是物流企業(yè)必須要重視的，根據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險的不同，物流企業(yè)需要采取系統(tǒng)化的風(fēng)險管理機制，對金融業(yè)務(wù)中的操作流程、風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)及風(fēng)險管理制度進行系統(tǒng)化配置，要求各部門能夠協(xié)調(diào)配合，協(xié)同管理保證供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的控制。

關(guān)鍵詞：物流企業(yè)；供應(yīng)鏈金融；風(fēng)險管理

我國中小企業(yè)普遍存在的融資難問題催生了物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，作為物流行業(yè)的重要增值服務(wù)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)一方面幫助物流企業(yè)創(chuàng)造了更多的業(yè)務(wù)類型，滿足客戶多樣化需求；另一方面，給物流企業(yè)帶來更多的業(yè)務(wù)收入。其實第三方物流企業(yè)早就染指金融業(yè)務(wù)，從早期的代收貨款、報價服務(wù)，到現(xiàn)在的倉儲融資、保兌倉等多種業(yè)務(wù)種類，物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展上逐步發(fā)展到更多更復(fù)雜前車業(yè)務(wù)主體更多的業(yè)務(wù)形式，隨之而來的是其中的業(yè)務(wù)風(fēng)險也趨于更多，需要物流企業(yè)提升風(fēng)險管理水平。

一、第三方物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)

目前，大多數(shù)的物流企業(yè)都已經(jīng)開展各種形式的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，從簡單的結(jié)算業(yè)務(wù)到提供客戶融資服務(wù)，甚至有的物流企業(yè)還將觸角延伸至給客戶提供理財產(chǎn)品，不一而足。

1.物流企業(yè)代客結(jié)算業(yè)務(wù)

代收貨款是物流企業(yè)給客戶所提供的一種便利化服務(wù)，基于為賣方代收貨款，在貨物送達買房（收貨方）簽收時向其收取貨款然后返還給賣方（發(fā)貨方）并收取一定手續(xù)費。直到現(xiàn)在，這種業(yè)務(wù)仍然是許多物流企業(yè)所提供的一種基本的增值服務(wù)，這種風(fēng)險相對較小，又有一定的手續(xù)費，物流企業(yè)一般都提供這種業(yè)務(wù)。墊付貨款采用客戶發(fā)貨時，由物流企業(yè)預(yù)先向其支付一定比例（不是全部）的貨款，待收貨方正常簽收并給付貨款后，再由物流企業(yè)扣除預(yù)先支付部分以及手續(xù)費之后，余額返還發(fā)貨方。墊付貨款對發(fā)貨方來說比較有利，可以事先拿到一定比例的貨款，但對于物流企業(yè)而言，風(fēng)險較大，所以目前提供墊付貨款業(yè)務(wù)的物流企業(yè)并不多見。

2.倉儲/訂單融資業(yè)務(wù)

物流企業(yè)作為物流服務(wù)提供方，利用自身的倉儲業(yè)務(wù)資源和基礎(chǔ)設(shè)施，給客戶提供動產(chǎn)融資服務(wù)。工商企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式需要不動產(chǎn)抵押，對于我國數(shù)量龐大的中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)而言，門檻較高。倉儲融資和訂單融資業(yè)務(wù)形式靈活，又有動產(chǎn)或者實際存在的訂單作為依托，這種金融業(yè)務(wù)具有一定程度的擔(dān)保，方便中小企業(yè)利用倉儲商品或者訂單作為融資擔(dān)保而取得融資。其業(yè)務(wù)基本邏輯是下游企業(yè)向上游供應(yīng)商采購訂貨，由銀行向上游供應(yīng)商預(yù)先支付貨款，供應(yīng)商將貨物發(fā)送至物流企業(yè)監(jiān)管的倉庫，根據(jù)合同在下游企業(yè)分批支付貨款后，銀行通知物流企業(yè)按照下游廠商的給付金額放貨。

3.小額信用貸款業(yè)務(wù)

針對長期合作客戶，物流企業(yè)推出小額信用貸款業(yè)務(wù)，如順豐速運推出的順小貸。此項業(yè)務(wù)的特點是期限短、額度小，但卻有較大靈活性和便利性，相比于銀行貸款門檻低，對于一部分長期穩(wěn)定合作的資深客戶而言有一定吸引力。

二、物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理上存在的問題

目前第三方物流企業(yè)雖然提供了更多形式的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，但對于可能存在的風(fēng)險顯然意識不夠，風(fēng)險管理方面也存在諸多問題，其產(chǎn)生的根本原因還在于物流企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)驗主要集中于物流業(yè)務(wù)，而當(dāng)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)之后，業(yè)務(wù)經(jīng)驗相對不足以及既懂物流又懂金融的復(fù)合型人才的缺乏。

1.意識不到位

金融風(fēng)險總是和收益相生相伴的，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)同樣存在一些風(fēng)險因素，物流企業(yè)往往是在業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險之后才意識到業(yè)務(wù)產(chǎn)品設(shè)計層面以及管理方面存在的疏漏。比如早先的代收貨款都曾經(jīng)發(fā)生過由于內(nèi)部人員卷款潛逃才意識到風(fēng)險控制方面存在的問題，此后才逐步加強內(nèi)部道德風(fēng)險和操作風(fēng)險的管控。

2.管理不規(guī)范

目前，許多第三方物流企業(yè)雖然開展了形式不同的物流金融業(yè)務(wù)，但大多存在操作標(biāo)準(zhǔn)確實，流程不完善，管理較為松散和混亂的問題。

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)對于物流企業(yè)來說，相對年輕，是一個新生事物。在物流管理方面物流企業(yè)已經(jīng)積累了豐富的經(jīng)驗，有較為規(guī)范的流程和操作標(biāo)準(zhǔn)，而對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)還顯得有些許陌生，在規(guī)范管理方面就顯得捉襟見肘。各類業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)流程遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，比如缺乏了風(fēng)險管理系統(tǒng)化的制度設(shè)計和控制標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險管理往往就只能疲于眼福，待到風(fēng)險因素出現(xiàn)之后才想起應(yīng)對措施，此時也只能亡羊補牢了。

3.風(fēng)控不系統(tǒng)

風(fēng)險控制需要系統(tǒng)化設(shè)計和系統(tǒng)化管理，從產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險管理部門、風(fēng)控機制、風(fēng)險文化等方面缺乏系統(tǒng)性建構(gòu)，造成這一問題的根本原因在于物流企業(yè)還將注意力集中于主營業(yè)務(wù)——傳統(tǒng)的物流業(yè)務(wù)上，對逐漸興起的供應(yīng)鏈金融還缺乏有效關(guān)注，企業(yè)對物流過程中的風(fēng)險因素也采取了專門的應(yīng)對措施，出臺了系統(tǒng)化的制度設(shè)計，比如規(guī)范業(yè)務(wù)部門經(jīng)理的簽約流程，配有法務(wù)部，法務(wù)專員專職審核合同內(nèi)容等措施。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理同樣需要這樣系統(tǒng)化設(shè)計，組織健全、制度完善才能管理到位。

4.風(fēng)控人才缺乏

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)融合物流與金融業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)管理方面需要既懂物流又懂金融的復(fù)合型人才，物流企業(yè)不乏優(yōu)秀的物流人才，但物流和金融兩方面都擅長的復(fù)合人才就很是缺乏。風(fēng)險管理人才需要對業(yè)務(wù)設(shè)計和實際操作了解很深恨透，且需要豐富的實際操作經(jīng)驗，這類人才在物流企業(yè)則更是奇貨可居。

三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的防范策略

也已存在的諸多風(fēng)險管理問題，讓許多物流企業(yè)在金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域顯然有些保守，寧愿少做業(yè)務(wù)也不能承擔(dān)較大的業(yè)務(wù)風(fēng)險，長此以往勢必影響到物流企業(yè)金融業(yè)務(wù)的正常開展，甚至可能讓物流企業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險而放棄更多的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

1.優(yōu)化并完善風(fēng)險管理機制

物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防控的根本在于建立并逐步完善風(fēng)險管理的制度性安排，通過系統(tǒng)化設(shè)計確保風(fēng)險管理組織、流程、操作標(biāo)準(zhǔn)等方面能夠彼此協(xié)調(diào)。

首先，針對每一項具體金融業(yè)務(wù)研究其風(fēng)險的源頭和產(chǎn)生的原因，建立相應(yīng)的控制標(biāo)準(zhǔn)和操作流程。從業(yè)務(wù)設(shè)計開始，梳理并分析每一個環(huán)節(jié)的風(fēng)險點，采取有效的應(yīng)對措施并形成一定的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，在實際業(yè)務(wù)的操作中就可以建立一套行之有效的風(fēng)險管理操作標(biāo)準(zhǔn)，以避免內(nèi)部操作方面的混亂和無章可依。比如倉儲融資業(yè)務(wù)，可以設(shè)置客戶準(zhǔn)入門檻，設(shè)置科學(xué)合理的準(zhǔn)入條件，并據(jù)此對客戶進行信用審核；再比如對客戶倉儲融資的額度有一定的審核標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)客戶貨物及其信用狀況給予不同額度，而不是由管理人員主觀設(shè)定。通過各種業(yè)務(wù)規(guī)范和操作標(biāo)準(zhǔn)的，建立物流企業(yè)風(fēng)險管理的最基礎(chǔ)的保障。

其次，為了防范操作風(fēng)險，對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立一系列的操作流程。在流程設(shè)計上環(huán)環(huán)相扣，每一個環(huán)節(jié)都需要考慮風(fēng)險管理的因素，圍繞風(fēng)險管理的要求，設(shè)置相應(yīng)的流程，保證流程對風(fēng)險管理過程的全覆蓋，如在各部門業(yè)務(wù)審批操作流程中，部門負(fù)責(zé)人審核合同之后，有風(fēng)控部門和法務(wù)部門審核，在流程方面對一項業(yè)務(wù)操作層層把關(guān)，盡量在流程上堵住風(fēng)險，防患于未然。

最后，健全完善風(fēng)險管理組織機構(gòu)。物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立既有部門風(fēng)險管理崗，也有專職的風(fēng)風(fēng)險控制部門，而且風(fēng)控部門實行垂直管理，相對獨立。在高層管理層面，設(shè)置風(fēng)險控制職責(zé)由副總經(jīng)理親自掛帥，這樣從組織設(shè)置層面保證有一個權(quán)責(zé)明確、管理規(guī)范的保障。除此之外，企業(yè)還需要創(chuàng)造風(fēng)險管理文化，讓所有部門在日常管理中，意識到風(fēng)險的客觀存在，在行動方面真正重視起來。

2.在落實層面，強調(diào)各部門之間的協(xié)調(diào)配合和執(zhí)行保證

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及到物流企業(yè)的倉儲、運輸配送、物流商務(wù)經(jīng)營、金融等等各部門的協(xié)同。良好的制度安排如果沒有各部門之間的協(xié)同，將難以保證風(fēng)險管理機制有效運作。首先需要明確各部門之間的職責(zé)，在職責(zé)中明確界定相互之間的聯(lián)系與制衡關(guān)系，只有各部門操作環(huán)環(huán)相扣，又相互監(jiān)督制約，共同保證風(fēng)險防范制度的效率；其次，確保各部門業(yè)務(wù)操作中能夠切實執(zhí)行有關(guān)的業(yè)務(wù)制度和標(biāo)準(zhǔn)，各部門重點在于每個崗位的操作上要真正落實執(zhí)行到位，按照相應(yīng)的操作標(biāo)準(zhǔn)和流程完成業(yè)務(wù)操作，并且建立溝通機制，各部門實時就有關(guān)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的執(zhí)行能夠密切溝通。

對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)各部門有關(guān)人員進行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高他們奉獻管理的技能，業(yè)務(wù)熟練就有風(fēng)險意識，也才能在業(yè)務(wù)操作中事先嚴(yán)格執(zhí)行。執(zhí)行過程中，還需要企業(yè)管理層及時有效地監(jiān)控，防止等到風(fēng)險更大范圍、更大程度發(fā)生嚴(yán)重影響時才采取措施的被動做法。這點在歷史經(jīng)驗中有過不少教訓(xùn)，1995年英國巴林銀行由于其交易員尼克·里森的錯誤操作而倒閉，更重要的還在于監(jiān)管層對于里森錯誤違法行為審查不嚴(yán)格，沒有及時發(fā)現(xiàn)相關(guān)的漏洞。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理需要管理層能夠真正監(jiān)管到操作層面的錯誤和疏漏，及時對可能產(chǎn)生的風(fēng)險作出預(yù)警并采取相應(yīng)措施防止風(fēng)險的進一步蔓延。

3.加大自身人才培養(yǎng)力度

缺乏人才成為物流企業(yè)難以對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理采取有效措施的重要原因，而目前市場上這類人才少之又少，因此物流企業(yè)需要把重點放在內(nèi)部人才培養(yǎng)上。真正培養(yǎng)出懂物流、懂金融業(yè)務(wù)的復(fù)合型、實用型人才。物流企業(yè)需要培養(yǎng)能適應(yīng)自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要的實用性人才，要不遺余力采用多種形式培養(yǎng)人才，尤其在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險防控方面，通過內(nèi)部經(jīng)驗學(xué)習(xí)交流，同時借助外部培訓(xùn)資源對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)人才系統(tǒng)化培訓(xùn)。首先從內(nèi)部一線業(yè)務(wù)部門選拔優(yōu)秀員工重點培養(yǎng)；其次借助外腦，豐富培訓(xùn)資源。利用企業(yè)內(nèi)部操作的經(jīng)驗，同時引入外部培訓(xùn)，借助外部資源提高有關(guān)人員的技術(shù)技能。

總之，物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上需要逐步建立相關(guān)機制和人才保障，特別要注重風(fēng)險管控的系統(tǒng)化策略，從風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對等多個環(huán)節(jié)入手，以組織保障、機制保障和人才保障作為切入點，對風(fēng)險管理的每一個基本環(huán)節(jié)都要強調(diào)落實。執(zhí)行力是供應(yīng)鏈金熱風(fēng)險管理中重要的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，如果不能有效保證執(zhí)行，制度設(shè)計再完美也只能于事無補。最后，物流企業(yè)紀(jì)要加強自身人才培養(yǎng)，更要在培養(yǎng)出人才之后，能夠留得住，穩(wěn)定優(yōu)秀的員工隊伍，形成良好的團隊管理。

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