王君

【摘要】隨著改革開放的不斷深化，我國市場經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，而這也直接催生了金融市場的繁榮。融資租賃作為一種新穎的金融手段，在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展之中起著越來越重要的作用。但是，由于我國金融市場開放較晚，因此在融資租賃方面較為缺乏經(jīng)驗(yàn)，造成了融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的居高不下。本文將分析融資租賃的特性以及當(dāng)前融資租賃業(yè)務(wù)所存在的普遍風(fēng)險(xiǎn)，并且提出合理化的優(yōu)化建議。

【關(guān)鍵詞】融資租賃 風(fēng)險(xiǎn)防控 策略

在市場化高度發(fā)展的背景下，我國的廣大企業(yè)迎來了高速成長期。但是在發(fā)展過程之中，廣大中小企業(yè)也面臨著諸多的困境。在這種背景之下，融資租賃業(yè)務(wù)得到了長足的發(fā)展。但由于我國的市場開放較晚，所以在融資租賃業(yè)務(wù)的實(shí)際操作過程之中還存在較多的不足，由此加劇了行業(yè)運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)。本文將聚焦這些風(fēng)險(xiǎn)因素，并據(jù)此提出合理化的優(yōu)化建議。希望本文的研究能夠?yàn)槿谫Y租賃業(yè)務(wù)的穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展提供一些助力。

一、融資租賃的概念和價(jià)值分析

所謂的融資租賃，是指出租人根據(jù)承租人（用戶）的請求，與第三方（供貨商）訂立供貨合同，根據(jù)此合同，出租人出資購買承租人選定的設(shè)備。同時，出租人與承租人訂立一項(xiàng)租賃合同，將設(shè)備出租給承租人，并向承租人收取一定的租金。融資租賃業(yè)務(wù)在西方先進(jìn)的資本主義國家有著較為成功的實(shí)踐，并且對推動經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，起到了巨大的價(jià)值。我國從改革開放初期引入融資租賃業(yè)務(wù)之后，對于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，起到了顯著的推動作用，并且實(shí)現(xiàn)了廣泛地聚集資本、促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。這主要包括以下幾個方面：

第一，借助于融資租賃，能夠緩解企業(yè)發(fā)展的資本窘境。融資租賃業(yè)務(wù)集金融、貿(mào)易、服務(wù)于一體，涵蓋面非常廣泛，能夠有效緩解不同的中小型企業(yè)發(fā)展過程之中的難題。尤其是在當(dāng)前中小型企業(yè)融資難、發(fā)展難的困境，借助于融資租賃形式，可以通過資本的力量，快速滿足企業(yè)對于設(shè)備以及各種物件的需求，從而為中小型企業(yè)注入全新的發(fā)展動力。而且，融資租賃不是以對物件的使用時間作為計(jì)費(fèi)方式的，而是以對資本的使用時間為計(jì)費(fèi)方式的，這就有助于緩解中小企業(yè)籌措資金的難題，讓中小企業(yè)的經(jīng)營更少后顧之憂。

第二，借助于融資租賃，能夠滿足資方資本增值的需求。融資租賃業(yè)務(wù)雖然表面是出租的各種物件，但是背后離不開資本的支持。而通過融資租賃這種形式，能夠?qū)崿F(xiàn)多方面的擔(dān)保保證，從而降低資方的投資風(fēng)險(xiǎn)，提升資方的盈利能力，從而滿足資方讓自己的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)增值的目的。尤其是目前世界各國對于融資租賃都采用低稅率的鼓勵政策，因此可以給資方帶來更加豐厚的利潤回報(bào)。

第三，借助于融資租賃，能夠推動市場經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。當(dāng)前，我國正處于社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初級階段。在這一階段中，我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展還面臨著資金匱乏的問題，但是引入融資租賃這一全新的模式之后，可以吸納更多的社會閑散資金，為整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入全新的活力，同時也可以強(qiáng)調(diào)市場經(jīng)濟(jì)的核心地位，讓中國的經(jīng)濟(jì)走向發(fā)展的快車道。

二、我國融資租賃所面對的風(fēng)險(xiǎn)因素

盡管，融資租賃對于多方面都有顯而易見的利好，但是由于我國在這一方面的運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)并不充分，因此在實(shí)踐操作之中還存在著較多的不足，這也進(jìn)一步增加了融資租賃市場的潛在風(fēng)險(xiǎn)。從當(dāng)前的實(shí)際運(yùn)營現(xiàn)狀來看，我國融資租賃所面對的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包含以下幾個方面：

首先，融資租賃業(yè)務(wù)所面對的政策風(fēng)險(xiǎn)。我國從改革開放之初引入融資租賃業(yè)務(wù)之后，雖然已經(jīng)有數(shù)十年的歷史，但是在經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)方面，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法和西方國家比擬，這就造成了我國在融資租賃業(yè)務(wù)方面的政策監(jiān)管和政府立法方面的不健全。這就造成了行業(yè)發(fā)展的混亂，在融資租賃過程之中，一旦出新矛盾的糾紛，就無法從法律層面上保障當(dāng)事人的權(quán)利，從而進(jìn)一步打擊市場的信心。

其次，市場信用體系尚未建立，造成信用成本過大。融資租賃業(yè)務(wù)要想實(shí)現(xiàn)快速地盈利，就需要加速資本的流動速率，從而提升回報(bào)率。但當(dāng)前我國由于尚未建立起健全的信用體系，從而造成了投資方在決策過程之中的猶豫，無法實(shí)現(xiàn)快速地決策，這就降低了資本的流通速度。而信用體系的缺失或者不完善，也造成了在資本的管理方面的成本加大，從而影響資本的收益率。

最后，專業(yè)人才匱乏，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系不健全。我國的融資租賃業(yè)務(wù)由于起步較晚，因此在人才隊(duì)伍的建設(shè)方面較為匱乏。金融業(yè)務(wù)作為一種腦力高度密集的行業(yè)，其自身的發(fā)展完全是依靠智力來驅(qū)動的，而行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的降低，也需要憑借專門的人才隊(duì)伍來實(shí)現(xiàn)合理地規(guī)避。但由于人才隊(duì)伍的匱乏，讓我國很多融資租賃行業(yè)無法建立起合理地預(yù)警機(jī)制，從而進(jìn)一步加劇了行業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)防控策略分析

針對當(dāng)前我國融資租賃業(yè)務(wù)所面對的諸多風(fēng)險(xiǎn)，積極分析不足，并且提供合理的應(yīng)對策略，成為當(dāng)前行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。本文認(rèn)為我國融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)防控策略包含以下幾個方面：

第一，健全立法工作，加強(qiáng)政府監(jiān)管。融資租賃行業(yè)的發(fā)展一方面需要靠著看不見的手，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的自律，另一方面也迫切地需求政府地政策監(jiān)管，通過立法和政策監(jiān)管的形式，來從根本上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。對此，首先建議國家要盡快加強(qiáng)立法工作，要專門針對融資租賃領(lǐng)域推出相關(guān)的法律條文，從而從根本上來明確各方的權(quán)責(zé)，以給市場的每一個參與者提供最為基礎(chǔ)性的保障。其次，國家還要專門開設(shè)相應(yīng)的監(jiān)管部門，抽掉這一方面的人才隊(duì)伍，來實(shí)現(xiàn)對融資租賃行業(yè)的監(jiān)管。融資租賃是一個流程復(fù)雜的行業(yè)，所以政府要充分考慮其每一個環(huán)節(jié)流程，實(shí)現(xiàn)全方位地監(jiān)管，避免疏漏，以盡可能地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

第二，國家加強(qiáng)信用體系建設(shè)，降低經(jīng)營成本。當(dāng)前，制約我國融資租賃行業(yè)發(fā)展的一個核心因素就是全國性的信用體系尚未得到建立健全。這一情況不僅嚴(yán)重降低了行業(yè)的發(fā)展效率，同時也給行業(yè)的發(fā)展帶來了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。針對這一情況，建議要從兩個方面進(jìn)行優(yōu)化：

首先，要在國家層面上開展全民征信的體制建設(shè)，由于當(dāng)前社會的征信體系還處于發(fā)展的階段，以人行的征信系統(tǒng)為核心，還有不少基于其他領(lǐng)域的征信系統(tǒng)，但是由于各自的信息不對稱，造成征信體系所能發(fā)揮的作用有效，尤其是對廣大中小企業(yè)的企業(yè)主，加強(qiáng)征信，以降低融資租賃的經(jīng)營成本。其次，建立一個信息共享的機(jī)制。全國各大銀行以及金融機(jī)構(gòu)之間要打破信息壁壘，以實(shí)現(xiàn)信息共享的效果，讓融資租賃業(yè)務(wù)能夠避免經(jīng)營之中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)信息得到一定程度的積累之后，金融機(jī)構(gòu)可以建立大數(shù)據(jù)分析體系，借助于精準(zhǔn)地?cái)?shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)處理方式，來實(shí)現(xiàn)更加合理的融資租賃服務(wù)，規(guī)避經(jīng)營過程之中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

第三，加強(qiáng)人才培養(yǎng)，提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。當(dāng)下制約我國融資租賃發(fā)展的另一個重要性因素是人才隊(duì)伍的匱乏。針對于此，建議我國要加強(qiáng)與各大高校的合作，以加快專業(yè)化的人才隊(duì)伍的培養(yǎng)。另一方面，融資租賃機(jī)構(gòu)要有人才培養(yǎng)的意識，以提升自己的經(jīng)營實(shí)力。比如說，融資租賃機(jī)構(gòu)可以高薪聘請專業(yè)化的人才隊(duì)伍，這些專業(yè)化的人才隊(duì)伍一方面可以加速機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展，另一方面也可以肩負(fù)起培養(yǎng)人才的重任。通過這種老帶新的人才培養(yǎng)方式，能夠讓企業(yè)獲得更加充沛的人才資源。

通過不斷地吸納和建立人才隊(duì)伍，能夠加強(qiáng)融資租賃企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立，從而在經(jīng)營實(shí)踐過程之中減少風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)更為穩(wěn)健的經(jīng)營效果。

四、結(jié)語

經(jīng)過四十余年的改革開放，我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷發(fā)展，并且在金融領(lǐng)域方面實(shí)現(xiàn)了全新的突破。融資租賃作為一種新穎的金融形式，能夠在最大程度上緩解市場上中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。但融資租賃在發(fā)展過程之中，還存在諸多的不足。本文首先分析融資租賃的概念和價(jià)值，然后從當(dāng)前的客觀實(shí)際情況入手，探究了我國融資租賃所面對的風(fēng)險(xiǎn)因素，并且基于這些風(fēng)險(xiǎn)因素提出了我國融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)防控策略。希望本文的研究能夠?yàn)橥苿游覈谫Y租賃行業(yè)的發(fā)展提供一定的參考價(jià)值，讓融資租賃在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程之中發(fā)揮更多的價(jià)值。