顧建強(qiáng)，薛慶根，徐心怡

揚(yáng)州大學(xué)商學(xué)院，江蘇揚(yáng)州,225127

1 茶旅融合的契合點

2018年中央“一號文件”提出，要實施休閑農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)村旅游精品工程，建設(shè)一批設(shè)施完備、功能多樣的休閑觀光園區(qū)、森林人家、康養(yǎng)基地、鄉(xiāng)村民宿、特色小鎮(zhèn)。茶鄉(xiāng)旅游作為休閑農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)村旅游中獨樹一幟的特色旅游模式，因為其融合文化品位、自然風(fēng)光、田園風(fēng)情、民俗娛樂于一身，越來越受到眾多旅游者的偏愛。近日，相關(guān)部門也推薦了茶文化和旅游經(jīng)濟(jì)融合的典型模式，指出茶旅融合集現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、傳統(tǒng)加工、休閑觀光、親身體驗于一體，是新形勢下茶鄉(xiāng)培育新動能、創(chuàng)造新業(yè)態(tài)、實現(xiàn)一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的有效手段。在政府大力支持下，各地茶旅產(chǎn)業(yè)得到了快速發(fā)展，對于改善茶產(chǎn)區(qū)農(nóng)民的收入，鼓勵農(nóng)業(yè)發(fā)展的多樣化，弘揚(yáng)傳統(tǒng)文化、提升茶鄉(xiāng)的知名度和美譽(yù)度等都將發(fā)揮不可估量的作用[1]。

茶旅的融合發(fā)展不是簡單的兩個產(chǎn)業(yè)的盲目疊加，而是將茶旅一體化，形成茶旅經(jīng)濟(jì)生態(tài)鏈。茶產(chǎn)業(yè)鏈和旅游產(chǎn)業(yè)鏈都在不斷延伸，使兩個產(chǎn)業(yè)形成關(guān)聯(lián)性[2]。一方面，茶產(chǎn)業(yè)賦予了旅游業(yè)新的文化內(nèi)涵，另一方面,旅游業(yè)的發(fā)展也推動了茶產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新，實現(xiàn)資源的整合與融合式的拓展[3]。處于山清水秀的茶園不僅具有農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和產(chǎn)品加工的功能，同時也是休閑觀光的場所。隨著年輕消費者個性化旅游產(chǎn)品的需求提升，在風(fēng)景秀麗的茶園體驗采茶、傳統(tǒng)手工加工、茶道或者品茶樂趣，成為一種時尚。產(chǎn)茶核心區(qū)茶旅融合發(fā)展是緊緊集合著“茶”這個主題，依托于現(xiàn)有的茶產(chǎn)業(yè)相關(guān)資源，以茶園和產(chǎn)茶基地為主要平臺，以個性化市場需求為目標(biāo)導(dǎo)向，以休閑旅游體驗為核心模塊，最終把茶產(chǎn)業(yè)延伸拓展為具有知名度的旅游品牌。茶產(chǎn)業(yè)中本身所蘊(yùn)含著自然景觀、風(fēng)俗文化、制作工藝、特色產(chǎn)品等都可以作為休閑旅游的天然構(gòu)成要素，以茶旅思維創(chuàng)新來推動茶產(chǎn)業(yè)和旅游產(chǎn)業(yè)的新功能和新發(fā)展。因此，從產(chǎn)業(yè)鏈的融合看，茶產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可以促進(jìn)旅游資源的開拓，旅游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也從另一個角度促進(jìn)茶產(chǎn)業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的推廣，對于兩個產(chǎn)業(yè)來說是協(xié)同式的雙贏共生發(fā)展。

2 茶旅融合項目的金融困境

2.1 茶旅融合項目信貸長期化

茶旅融合發(fā)展的資金需求具有普通茶園投資所不具有的規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的特征，更多地表現(xiàn)為資本密集性和重資產(chǎn)投入模式，因而決定了資金需求不僅是“短期、小額”的農(nóng)業(yè)季節(jié)性臨時周轉(zhuǎn)模式，而突出表現(xiàn)出“長期、大額”的連續(xù)性固定投入特點，屬于長期投資的范疇。茶旅融合發(fā)展中，原生態(tài)的鄉(xiāng)村景觀一般分布在交通環(huán)境不是很便利的地方，交通和住宿成為制約鄉(xiāng)村旅游發(fā)展的重要原因。要改變這些困境，固定資產(chǎn)投資比較大，包括旅游民宿建設(shè)和交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都需要高密度的前期投入，往往需要十幾年或幾十年才能收回投資，這給項目的前期建設(shè)帶來了巨大的融資籌資壓力。近年來，我國農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)村金融體系改革取得了巨大的進(jìn)步，但是面對茶旅融合巨大投資仍然心有余而力不足，農(nóng)業(yè)信貸中的幾萬元或者幾十萬元上限的額度對茶旅融合發(fā)展來說幾乎是杯水車薪，解決不了什么問題。

2.2 茶旅融合項目外部融資渠道窄

茶旅融合項目的經(jīng)營屬于大農(nóng)業(yè)的范疇，農(nóng)業(yè)本身存在著很大的內(nèi)外部風(fēng)險，一方面要面對著自然災(zāi)害等風(fēng)險，另一方面也要面臨著季節(jié)變化引起的市場風(fēng)險。例如休閑茶場，前期投入巨大，資本回收比較慢，容易受到各種內(nèi)外部影響，茶樹本身面臨著巨大的自然災(zāi)害等風(fēng)險，一旦大規(guī)模發(fā)生，造成的損失不可估量。這往往造成茶旅融合項目迅速失去資金周轉(zhuǎn)能力，甚至徹底喪失還款能力。商業(yè)銀行在加強(qiáng)自身經(jīng)營管理中非常重視風(fēng)險控制，其中，信貸在不同行業(yè)之間的分配也成為商業(yè)銀行風(fēng)險管理和風(fēng)險控制的有效方式。在這樣的背景下，休閑農(nóng)場等茶旅融合項目在本身就面對著融資難的情況下，更要面對商業(yè)銀行更加嚴(yán)格和苛刻的貸款審核和審批流程。除了手續(xù)比較煩瑣外，商業(yè)銀行可能會要求其付出比大型企業(yè)更高的利率。嚴(yán)苛的流程本身就使茶旅融合項目在獲得信貸上面臨著時間拖長的考驗，同時更高的利率更是加大了茶旅融合項目融資的成本。在這種情況下，很多茶旅融合項目不得不將視線轉(zhuǎn)向不規(guī)范的民間借貸市場，造成更高的融資成本。

2.3 茶旅融合項目抵押資產(chǎn)匱乏

信用不足導(dǎo)致茶旅融合項目在申請商業(yè)銀行貸款時必須滿足較嚴(yán)厲的條件，銀行為了有效控制貸款的風(fēng)險，要求必須提供有效抵押和擔(dān)保。茶旅融合項目一般缺乏相應(yīng)的貸款抵押物，難以滿足商業(yè)銀行抵押和擔(dān)保的條件。即使有些茶旅融合項目有抵押資產(chǎn)，但是，由于沒有對應(yīng)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及交易市場，導(dǎo)致沒有辦法通過傳統(tǒng)的模式獲得抵押貸款。對于茶旅融合項目來說，就要需求合適的增信方式，只能求助于外部專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但是同樣外部專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)幫農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行擔(dān)保的動力也不足，導(dǎo)致茶旅融合項目很難在合適的成本上獲取擔(dān)保來達(dá)到銀行貸款條件。

2.4 茶旅融合項目現(xiàn)金流不穩(wěn)定

茶旅融合項目歸根結(jié)底依靠的是茶產(chǎn)業(yè)。茶產(chǎn)業(yè)強(qiáng)烈的季節(jié)性特征在茶旅融合項目上也是非常顯著。一般而言，每年只有茶春幾個月時間能夠開展以茶文化體驗為核心的旅游項目，其他季節(jié)茶文化體驗僅能夠開展茶道表演等體驗效果比較弱的茶文化旅游項目。因此很多地方的茶旅融合項目，雖然從春節(jié)一直持續(xù)到夏天，但是百分之八十的游客集中于清明后的一個月左右時間， 過了這段時間，即使廣告宣傳再多，多數(shù)游客也沒有了體驗采茶興趣。同時，部分茶旅融合項目還具有與周邊游相同的時間特征，有時一個周末或節(jié)假日可以接待上萬名的旅客，而在工作日則游客寥寥無幾，造成忙時資源嚴(yán)重不足，而閑時資源閑置，導(dǎo)致全年缺乏穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

3 茶旅融合項目的金融支持對策

3.1 加大政策資金投入力度

茶旅融合項目對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入資金和運(yùn)營資金需求比較旺盛，對創(chuàng)新抵押物的需求也迫在眉睫。因此需要政府財政資金進(jìn)行先導(dǎo)性和支持性的投入，以撬動更多的金融資本。茶產(chǎn)地在財政收支矛盾的情形下，要做好茶旅融合開發(fā)，就要進(jìn)一步加大對項目的支持力度，促進(jìn)茶產(chǎn)業(yè)資源管理、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及茶文化的開發(fā)和宣傳。政策性資金投入同時積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)內(nèi)資金整合與茶旅產(chǎn)業(yè)間資金統(tǒng)籌相互有效銜接，探索建立產(chǎn)業(yè)間資金統(tǒng)籌整合長效機(jī)制，實現(xiàn)層級間資金投入的有機(jī)平衡，優(yōu)化資金有效配置，提高資金投入效率。參考國內(nèi)外相關(guān)實踐經(jīng)驗，也可以由政府牽頭設(shè)立政策性產(chǎn)業(yè)基金，由政府財政或者政策性金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)，借助于政策的支持導(dǎo)向作用，吸引商業(yè)金融和社會資本的共同參與，為茶旅融合項目提供金融支持?；鹪讷@利之時，財政或者政策性金融機(jī)構(gòu)只從中抽取少量資本回報，把大部分的利潤讓渡給商業(yè)金融和社會資本投入方，從而提高其投資的積極性。

3.2 解決金融機(jī)構(gòu)信貸難題

解決茶旅融合項目開發(fā)中的融資難、融資貴、融資慢等問題，財政及相關(guān)部門可以通過組建信貸擔(dān)保公司，推動農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系建設(shè)向下延伸，解決金融機(jī)構(gòu)提供信貸中的擔(dān)保問題。當(dāng)前，中央經(jīng)濟(jì)會議要求發(fā)揮政府性融資擔(dān)保作用，要求各級政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)要以支農(nóng)支小融資擔(dān)保為主業(yè)，重點支持單戶擔(dān)保金額500萬元及以下的小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體。鼓勵各地對支農(nóng)支小擔(dān)保業(yè)務(wù)占比高、增長快的機(jī)構(gòu)給予風(fēng)險補(bǔ)償，探索建立以財政出資為主的多元化資金補(bǔ)充機(jī)制，確保政府性融資擔(dān)?？沙掷m(xù)經(jīng)營。其次支持銀保合作，出臺政策鼓勵商業(yè)銀行與保險公司之間共享資源，使保險機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行之間開展范圍更廣、業(yè)務(wù)領(lǐng)域更深的面向茶旅融合項目的全面合作，可以全面推廣“政府+銀行+保險”的合作模式，以小額貸款保證保險產(chǎn)品為載體，為無抵押、無擔(dān)保的茶旅融合項目提供增信融資服務(wù)[4]。積極開發(fā)茶旅融合項目融資相關(guān)的針對性融資產(chǎn)品，不斷創(chuàng)新新的產(chǎn)品來適應(yīng)茶旅融合項目實際多樣化的需求，為商業(yè)銀行創(chuàng)造新的市場。同時，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)生動力，解決不愿貸、不敢貸問題[5]。明確授信盡職免責(zé)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)下放授信審批權(quán)限，將針對性貸款業(yè)務(wù)與內(nèi)部考核、薪酬等掛鉤。對小微企業(yè)貸款基數(shù)大、占比高的金融機(jī)構(gòu)給予監(jiān)管正向激勵。

3.3 探索新型金融支持模式

2018年新一號文件延續(xù)2016年及2017年一號文件中對鄉(xiāng)村旅游PPP政策，更加聚焦而明確。通過PPP模式將社會資本引入茶旅融合項目，可以帶來新的信息資源、資金投入和經(jīng)營模式。相比以往，無論是信息、渠道還是收益導(dǎo)向都有明顯改變，會帶動茶旅融合產(chǎn)業(yè)變化。未來， PPP模式是新常態(tài)下發(fā)展我國茶旅融合產(chǎn)業(yè)的動力性抓手，匯聚社會資本的投資力量，為茶旅融合項目建設(shè)和周邊基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資。這里參與方為政府與社會資本，也可以采取形如BT、BOT、BOOT、BOO等形式，社會資本參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，或從事休閑旅游項目，開發(fā)以公私合營等形式達(dá)到雙贏目的。此外，也可以積極探索其他新型融資模式(P2P、眾籌等)，如茶旅融合項目主體可以通過互聯(lián)網(wǎng)、微博、微信等平臺渠道發(fā)布融資需求，同時說明項目的資本回報或者其他回報方式，有意向的資金擁有者可以通過投資網(wǎng)絡(luò)平臺投入一定量的資金，并約定在一定的期限內(nèi)按照合同或者契約規(guī)定獲得利潤分成收入、利息收入或者商品服務(wù)回報。在這其中，平臺可以提供第三方擔(dān)保服務(wù)，讓投資人有效地規(guī)避投資風(fēng)險。

3.4 開展金融咨詢和輔導(dǎo)服務(wù)

政府相關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)可以針對茶旅融合項目開展財務(wù)指導(dǎo)服務(wù)，指導(dǎo)申請國家和地方政府的財政支持項目和指導(dǎo)申請金融貸款，協(xié)助辦理相應(yīng)的手續(xù)。幫助茶旅融合項目主體建立合理的財務(wù)體系機(jī)構(gòu)，完善其相應(yīng)的財務(wù)職能，制訂財務(wù)和融資發(fā)展規(guī)劃，合理管理資金投放和現(xiàn)金流，合理安排項目利潤的分配，在金融機(jī)構(gòu)信貸、上市融資、債券發(fā)行方面為不同發(fā)展水平和不同發(fā)展階段的茶旅融合項目提供有較強(qiáng)針對性的專項金融輔導(dǎo)服務(wù)。

4 結(jié) 語

自然環(huán)境優(yōu)美、有著濃重鄉(xiāng)土氣息的茶鄉(xiāng)在茶旅融合開發(fā)中面臨著諸多的困難，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)需求加上基本公共服務(wù)水平的投入需求，都需要大量的初始資金用于項目的啟動和旅游服務(wù)實施的完善。金融支持茶旅融合發(fā)展，需要注重發(fā)揮政府在其中的引導(dǎo)和協(xié)調(diào)作用，同時注重發(fā)揮市場對資源合理配置的決定性規(guī)律，從中體現(xiàn)政府政策性財政機(jī)構(gòu)、商業(yè)金融機(jī)構(gòu)、社會資本密切聯(lián)系、良好互動、功能互補(bǔ)，多渠道、多層次、開放性金融支持體系的構(gòu)建，以適應(yīng)茶旅發(fā)展的特點和需要。因此，金融支持茶旅融合發(fā)展的核心是建立風(fēng)險合理分散、信用增加和資金集聚機(jī)制和平臺，充分發(fā)揮多元化主體的作用，通過政策性投資引導(dǎo)、合作擔(dān)保、新型金融模式等，逐步增加茶旅融合項目金融服務(wù)規(guī)模，建立多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的金融支持服務(wù)體系。