【摘 要】近年來(lái)，企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，特別是很多民營(yíng)企業(yè)，在發(fā)展過(guò)程中面臨很多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展帶來(lái)了很大的影響，極大的沖擊了企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。基于此，文章對(duì)民營(yíng)企業(yè)常見(jiàn)的財(cái)務(wù)分享問(wèn)題進(jìn)行闡述，并針對(duì)性的提出相應(yīng)的控制對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】民營(yíng)企業(yè);籌資風(fēng)險(xiǎn);投資風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)控制

一、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問(wèn)題

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題

首先是籌資決策及債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理。從民營(yíng)企業(yè)目前的籌資情況看，融資方式主要是債務(wù)融資。如果不能合理的管理資產(chǎn)負(fù)債，將導(dǎo)致債務(wù)償還期限錯(cuò)配。資產(chǎn)負(fù)債率最能直觀反映公司資本結(jié)構(gòu)，民營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率處于較高水平，且近幾年資本結(jié)構(gòu)中流動(dòng)負(fù)債一直占有較高比重。負(fù)債籌資雖然有利息抵稅效用，能減少應(yīng)納稅所得額，但會(huì)給公司帶來(lái)財(cái)務(wù)成本困境。很多民營(yíng)企業(yè)在分析所選取的財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，并沒(méi)有結(jié)合公司的實(shí)際情況，從而對(duì)于籌資活動(dòng)可能會(huì)引起的籌資風(fēng)險(xiǎn)難以判斷。其次是籌資渠道單一?；I資來(lái)源主要是債務(wù)性融資，雖然這種方法確實(shí)能在短時(shí)間內(nèi)籌集大額資金，且籌資的成本也較低，短期來(lái)講，看似能夠滿(mǎn)足民營(yíng)企業(yè)目前多元化發(fā)展的資金需求，布局多個(gè)產(chǎn)業(yè)。但是負(fù)債部分中短期借款所占的比重較大，過(guò)度依賴(lài)銀行貸款來(lái)補(bǔ)充公司資金的流動(dòng)性。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題

盲目投資問(wèn)題嚴(yán)重，前些年，民營(yíng)企業(yè)擁有更多的投資機(jī)會(huì)和能力，但是部分公司決策層對(duì)于很多項(xiàng)目在投資之前并未進(jìn)行深入的可行性研究，多數(shù)情況下只是看中項(xiàng)目能夠給公司帶來(lái)可觀的利潤(rùn)，忽視了投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究的重要性。并且沒(méi)有及時(shí)關(guān)注和預(yù)測(cè)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，在面對(duì)具體的投資項(xiàng)目時(shí)，民營(yíng)企業(yè)雖然進(jìn)行了簡(jiǎn)單的分析，但是這些分析都是僅浮于表面，并不全面，因此難以反映投資項(xiàng)目的真實(shí)狀況。并沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)控制落實(shí)于投資實(shí)施的整個(gè)過(guò)程中，忽視了合理投資的重要性。

（三）民營(yíng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題

首先是客戶(hù)信用檔案不完善。企業(yè)一般都是通過(guò)信息系統(tǒng)中客戶(hù)的基本資料來(lái)判定其商業(yè)信用水平及還款能力，再?zèng)Q定是否采取賒銷(xiāo)方式進(jìn)行交易。這前提是企業(yè)擁有一套健全的信息系統(tǒng)和客戶(hù)評(píng)價(jià)體系。首先，由于近年來(lái)多元化發(fā)展模式，跨行業(yè)、地區(qū)的情況也越來(lái)越多，提供的產(chǎn)品種類(lèi)和面臨的客戶(hù)群體也逐漸繁雜，導(dǎo)致其難以及時(shí)的建立完整的客戶(hù)檔案，將客戶(hù)信息納入信用評(píng)價(jià)體系。其次，在公司日常銷(xiāo)售活動(dòng)中，大多數(shù)情況下，是根據(jù)銷(xiāo)售部門(mén)工作人員的主觀意愿對(duì)客戶(hù)的信用程度進(jìn)行評(píng)估，不具有合理性。其次是應(yīng)收賬款控制松懈。民營(yíng)企業(yè)業(yè)務(wù)人員權(quán)利較大，每當(dāng)月末、季末及年末時(shí)期，為了通過(guò)個(gè)人業(yè)績(jī)考核拿到更多的獎(jiǎng)金，通常不考慮客戶(hù)的還款能力及還款期限，賒銷(xiāo)大量產(chǎn)品，增加應(yīng)收賬款余額。這暴露出了民營(yíng)企業(yè)存在應(yīng)收賬款控制松懈的問(wèn)題。

（四）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題

從外部來(lái)看，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大潮，越來(lái)越多的民營(yíng)企業(yè)正在逐漸成長(zhǎng)為集團(tuán)公司。尤其是一些現(xiàn)代化的大中型集團(tuán)公司，規(guī)模龐大、擁有雄厚的資金，且旗下有多個(gè)子公司，能夠?qū)崿F(xiàn)跨行業(yè)、跨地區(qū)的多元化經(jīng)營(yíng)。一方面，隨著集團(tuán)規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)的拓展，不僅提高了企業(yè)的整體實(shí)力、競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，且其自身強(qiáng)大的生命力也在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著巨大的作用。但另一方面由于規(guī)模的擴(kuò)大，管理鏈條的增長(zhǎng)、信息的不對(duì)稱(chēng)、產(chǎn)權(quán)關(guān)系復(fù)雜等固有局限，又使得集團(tuán)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更加繁雜。從內(nèi)部來(lái)看，一方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征之一便是客觀存在性。民營(yíng)企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀認(rèn)識(shí)不足，是公司產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一。任何一個(gè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)都會(huì)面臨一定程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，民營(yíng)企業(yè)目前主要目標(biāo)是拓展戰(zhàn)略板塊，多元化業(yè)務(wù)模式，不僅沒(méi)有清晰的認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，而且在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)支配下，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)普遍是被動(dòng)的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。民營(yíng)企業(yè)雖然制定了明確的規(guī)章制度，但也只是針對(duì)日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面，尚未形成完善的制度。正是由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度的缺失，導(dǎo)致各部門(mén)之間的工作較為繁雜，職能交叉，分工不清晰，不利于公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的順利展開(kāi)。

二、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)控制

首先，在民營(yíng)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，產(chǎn)生資金需求時(shí)，應(yīng)在對(duì)公司自身財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，確定資金需求量，并由資金管理委員會(huì)選定籌資方式及后期還款方式，并協(xié)同財(cái)務(wù)部及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)分析該項(xiàng)籌資活動(dòng)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，提前做好應(yīng)對(duì)措施，結(jié)合以上信息制定初始投資計(jì)劃，并交由可行性論證小組進(jìn)行籌資的可行性與經(jīng)濟(jì)性評(píng)估。其次，在籌資資金合理使用的基礎(chǔ)上，為了保障民營(yíng)企業(yè)的信用水平，在到期日前有足夠的償還能力，還應(yīng)制定具體的資金歸還計(jì)劃，針對(duì)不同的籌資方式制定具體的償還日期，并詳細(xì)標(biāo)明償還金額和償還方式。最后，在資金歸還之后，公司內(nèi)部審計(jì)、財(cái)務(wù)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)進(jìn)行最后的總結(jié)。通過(guò)對(duì)資金的使用、籌資成本和支付方式等進(jìn)行分析，探究其中是否存在異常，并對(duì)異常之處進(jìn)行深入調(diào)查，將對(duì)籌資活動(dòng)的評(píng)估編制成報(bào)告上交資金管理委員會(huì)審閱。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)控制

在投資方向上，公司必須結(jié)合自身發(fā)展情況并實(shí)時(shí)關(guān)注國(guó)家出臺(tái)的相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策，所選定的投資項(xiàng)目必須符合其發(fā)展戰(zhàn)略及國(guó)家政策，專(zhuān)注于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及其核心競(jìng)爭(zhēng)力。在投資規(guī)劃上，應(yīng)滿(mǎn)足民營(yíng)企業(yè)的中長(zhǎng)期發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)效益可觀和公司管理水平能夠得到有效提高的基礎(chǔ)上，使投資額度盡可能不超過(guò)本年度投資預(yù)算，并在資金能夠得到有效保障的前提下，做到資金平衡。在投資活動(dòng)管理上，應(yīng)嚴(yán)格遵守職位不相容原則，實(shí)行分級(jí)管理和分類(lèi)管理。在嚴(yán)格遵守投資管理原則的前提下，還應(yīng)該做好投資風(fēng)險(xiǎn)的防范工作，在進(jìn)行投資活動(dòng)之前，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，根據(jù)自身以及項(xiàng)目的發(fā)展前景，結(jié)合國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策，可以采用定量或者定性的方法評(píng)估項(xiàng)目是否符合公司本身的發(fā)展戰(zhàn)略及目標(biāo)，以及能夠給公司帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益的高低，同時(shí)，最重要的是投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度，加強(qiáng)投資決策的科學(xué)性，選定適合的投資目標(biāo)，避免盲目投資。在投資活動(dòng)中，不僅要做好事前和事中的控制，也應(yīng)注重在投資之后的管理工作，對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行定期的總結(jié)和分析，從中吸取經(jīng)驗(yàn)和不足，這樣才能有效的使投資風(fēng)險(xiǎn)始終處于可控范圍。

（三）營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)控制

如果企業(yè)存在大量的應(yīng)收賬款無(wú)法在短期內(nèi)收回，甚至在以后無(wú)法收回，會(huì)增加企業(yè)的壞賬損失。銷(xiāo)售部門(mén)在企業(yè)應(yīng)收賬款的管理活動(dòng)中，有直接的責(zé)任，但是僅單獨(dú)依靠銷(xiāo)售部門(mén)的工作人員，是無(wú)法完成應(yīng)收賬款的催收工作。應(yīng)結(jié)合企業(yè)各部門(mén)，以便有效控制由于無(wú)法收回應(yīng)收賬款而給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。衡量企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的標(biāo)準(zhǔn)不是單純財(cái)務(wù)報(bào)表上顯示的數(shù)據(jù)增長(zhǎng)，更重要的是企業(yè)自身的資本力量是否得到真正的壯大。為了避免銷(xiāo)售人員為了增加自己的業(yè)務(wù)量而盲目簽單，以致應(yīng)收賬款與壞賬損失數(shù)額增多，應(yīng)將應(yīng)收賬款的回收情況與銷(xiāo)售人員的業(yè)績(jī)考核掛鉤，銷(xiāo)售人員的工作也不再僅限于將貨物賣(mài)出，應(yīng)更加關(guān)注款項(xiàng)是否及時(shí)回收。

（四）提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

專(zhuān)業(yè)人才的引進(jìn)和對(duì)現(xiàn)有人才進(jìn)行定期培訓(xùn)是十分重要的。一方面，引進(jìn)專(zhuān)業(yè)人才可以為公司現(xiàn)有的團(tuán)隊(duì)注入新鮮的血液，為相關(guān)制度的快速落實(shí)和完善奠定基礎(chǔ)。另一方面，對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)的重要性主要體現(xiàn)在提升其理論素養(yǎng)、工作能力以及增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和洞察能力。在企業(yè)文化自身的引導(dǎo)和激勵(lì)作用的推動(dòng)下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制已經(jīng)融入到企業(yè)文化的塑造中，以此普遍增強(qiáng)員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和能力，從而從根本上提高民營(yíng)企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)控制能力。預(yù)警系統(tǒng)既要對(duì)相關(guān)靜態(tài)指標(biāo)進(jìn)行分析，又要分析相關(guān)動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)的變化。想要解決民營(yíng)企業(yè)目前存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題，就需要在原有預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)上進(jìn)行升級(jí)，升級(jí)之后的新系統(tǒng)的首要考慮是能夠站在集團(tuán)的角度，綜合公司的整體發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)、準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)在未來(lái)發(fā)展的各個(gè)階段中，可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合公司自身的財(cái)務(wù)狀況，實(shí)現(xiàn)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

作者簡(jiǎn)介：劉永?。?996—），男，漢族，現(xiàn)在陜西國(guó)際商貿(mào)學(xué)院，本科學(xué)歷，財(cái)務(wù)管理B1606班。