李紅杰

眾所周知，我們國家的東北地區(qū)是我國的重要工業(yè)基地，近些年，我國處在經(jīng)濟(jì)整體升級轉(zhuǎn)型期，然而，東北地區(qū)卻出現(xiàn)了很多企業(yè)經(jīng)營疲乏、部分行業(yè)不景氣、經(jīng)濟(jì)上升乏力的現(xiàn)象，現(xiàn)在這些現(xiàn)象正在逐步影響人們的生活。究其原因，主要是東北地區(qū)市場化程度較低，民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，缺乏活力，主要靠投資和要素拉動的經(jīng)濟(jì)增長模式還沒有完全改變。

當(dāng)前東北地區(qū)企業(yè)發(fā)展經(jīng)營面臨的主要問題是成本問題，這些成本大致包括：

（1）原料成本。原料成本是一個企業(yè)最基本的支出，即指取得原料的成本。包括原材料購入成本、運(yùn)輸費(fèi)用、運(yùn)輸過程中合理的損耗等等。

（2）雇員成本。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人力資本在企業(yè)支出中占比逐漸增多，這其中包括工資成本、培訓(xùn)成本等，而工資中又包含五險一金或者五險二金，這些都屬于雇員成本一部分。

（3）賦稅成本。賦稅是每個企業(yè)應(yīng)盡的義務(wù)，這實(shí)際上也構(gòu)成了企業(yè)的一部分成本。

（4）融資成本。企業(yè)要擴(kuò)張或者發(fā)展大部分都需要進(jìn)行融資，而融資成本就是資金使用者支付給資金供給者的報酬。這些成本當(dāng)中對于企業(yè)至關(guān)重要的就是融資成本。

要扭轉(zhuǎn)這種局面，歸根結(jié)底要靠全面改革來實(shí)現(xiàn)，而優(yōu)化金融環(huán)境，改善營商狀況，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)成本無疑是改革的牛鼻子。雖然近些年網(wǎng)絡(luò)虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，但是物質(zhì)生產(chǎn)仍然是第一性的規(guī)律，不會因為虛擬空間的發(fā)展而失去這一地位，所以，改善實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生存環(huán)境尤其是降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成本就顯得尤為重要，而關(guān)乎實(shí)體經(jīng)濟(jì)成本的關(guān)鍵是金融，金融環(huán)境的優(yōu)化可以降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)成本，最終改善實(shí)體經(jīng)濟(jì)營商環(huán)境，提升東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)活力，改善人民生活水平。

在金融大環(huán)境下，銀行業(yè)是其他實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)主要的融資來源，而銀行在給其他實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的時候也面臨一些困境。金融機(jī)構(gòu)本是由實(shí)體經(jīng)濟(jì)做支撐而服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的，銀行在降低其他企業(yè)融資成本的時候也實(shí)現(xiàn)了它的企業(yè)價值和社會價值，但是在實(shí)踐中，并沒有想象的那么美好，金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行業(yè)也會因為各種各樣的原因而遠(yuǎn)離初衷，銀行在給實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資時所面臨的主要問題包括：

（1）東北地區(qū)市場化程度低，金融機(jī)構(gòu)普遍反映有前景的信貸投放項目少。一般情況下，市場化程度越高，區(qū)域信貸風(fēng)險越低。而東北地區(qū)市場化程度低，營商環(huán)境得不到改善，經(jīng)濟(jì)與科技結(jié)合的障礙突出，創(chuàng)業(yè)思想及活動不活躍，新興產(chǎn)業(yè)得不到引進(jìn)或者發(fā)展滯后，金融機(jī)構(gòu)可貸項目少，風(fēng)險高，所以金融機(jī)構(gòu)貸款意愿弱，企業(yè)得不到發(fā)展，最后導(dǎo)致惡性循環(huán)。

（2）對于中小企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)缺乏風(fēng)險狀況的識別手段。中小企業(yè)相對于大企業(yè)來說抗風(fēng)險能力低下，金融機(jī)構(gòu)在尋找貸款對象的時候，勢必要以大企業(yè)為主，但是也有部分中小企業(yè)發(fā)展前景廣闊，而由于金融機(jī)構(gòu)缺乏對于中小企業(yè)的風(fēng)險識別手段，造成了中小企業(yè)融資難。

（3）對于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的疲軟，金融機(jī)構(gòu)收縮信貸。經(jīng)過對商業(yè)銀行的調(diào)研，近幾年由于銀行呆賬壞賬的逐漸顯現(xiàn)，銀行逐漸收縮信貸，并且致力于收回有問題的信貸以期減少銀行的損失，在這種情況下，對于實(shí)體企業(yè)更是雪上加霜。

（4）金融環(huán)境惡化，金融機(jī)構(gòu)弱化了支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動力。近些年金融機(jī)構(gòu)的前期貸款問題逐漸顯現(xiàn)，加之宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化，導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營以保守為主，支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展動力不足，給企業(yè)融資條件更加嚴(yán)格，導(dǎo)致企業(yè)融資困難。

（5）新型金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，使得金融資源流失，金融功能弱化?；ヂ?lián)網(wǎng)+及大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，出現(xiàn)了許多新型融資渠道，這就使得原本屬于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)流失，金融功能被弱化。

我們國家現(xiàn)在正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，經(jīng)濟(jì)分化趨勢明顯，而東北地區(qū)在此時經(jīng)濟(jì)疲軟，于是振興東北成了每一個東北人心中的夢想和目標(biāo)。振興東北的關(guān)鍵在于改變金融環(huán)境，營造健康向上的營商環(huán)境，針對實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的成本問題和銀行在給實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資中出現(xiàn)的問題本文提出了一些有針對性的解決對策。

（1）推進(jìn)價格改革，降低生產(chǎn)要素成本。在改革過程中，充分發(fā)揮市場的作用，同時輔助以政府的宏觀調(diào)控。市場機(jī)制發(fā)揮作用的情況下，企業(yè)可以通過在市場中尋求滿足自己要求的價格來控制企業(yè)成本，這一過程也是市場對企業(yè)一個優(yōu)勝劣汰的調(diào)整過程，同時實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

（2）完善社保體系，有效減輕企業(yè)用工成本負(fù)擔(dān)。目前主要的改革是要從國家的角度對社?；鸱矫婕哟笸度?，基礎(chǔ)養(yǎng)老保險實(shí)行全國統(tǒng)一管理，實(shí)現(xiàn)全民社保的效率與公平。同時，要合理的保障員工的最低工資標(biāo)準(zhǔn)，國家在補(bǔ)貼范圍與補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)方面合理提高，幫助企業(yè)減少用工成本方面的支出。

（3）推動稅收體制改革，減輕企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)。在2019年，國家出臺了關(guān)于增值稅改革的一系列措施，這些措施大部分針對的是制造業(yè)和小微企業(yè)。改革的稅種和針對的對象有限，并且實(shí)施的過程比較緩慢，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展希望在稅收方面擴(kuò)大優(yōu)惠稅種，降低稅率，同時清除一些不必要的收費(fèi)項目，才能最終達(dá)到減輕企業(yè)成本的目標(biāo)。

（4）對于中小企業(yè)，保險機(jī)構(gòu)可以推出對于中小企業(yè)的保險或者擔(dān)保產(chǎn)品，鼓勵銀行對于有前景的好企業(yè)給予優(yōu)惠貸款政策。這一方面使得中小企業(yè)融資機(jī)會增多，另一方面也減少了銀行的壞賬風(fēng)險，有利于二者發(fā)展。

（5）對于東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)疲軟狀況的發(fā)生，政府應(yīng)該出臺相應(yīng)的政策支持金融機(jī)構(gòu)扶持地方企業(yè)的發(fā)展。結(jié)合東北地區(qū)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，應(yīng)該加強(qiáng)政策研究，出臺針對東北地區(qū)的更有力的經(jīng)濟(jì)政策，盤活企業(yè)活力，支持金融機(jī)構(gòu)對地方企業(yè)的扶持。

（6）商業(yè)銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本，增強(qiáng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力和可持續(xù)性。商業(yè)銀行發(fā)行永續(xù)債，可實(shí)現(xiàn)資本補(bǔ)充，這樣，在商業(yè)銀行經(jīng)營的過程中，就有更多的資本支持銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，從而對實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生直接的支持作用 。

（7）利用互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)云計算重構(gòu)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理體系，完善金融征信系統(tǒng)，有效選擇貸款客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)主要注重平臺的建設(shè)，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融平臺的構(gòu)建由供給者和需求者提供各種數(shù)據(jù)、結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)與大數(shù)據(jù)分析，秉著開放平等協(xié)作分享的互聯(lián)網(wǎng)思維，融入安全、風(fēng)險、收益的金融思維，整合了大量的金融數(shù)據(jù)。銀行可以利用這一資源，完善風(fēng)險架構(gòu)，有效選擇貸款對象。

（8）完善P2P發(fā)展政策，增強(qiáng)對P2P的監(jiān)管，發(fā)揮直接融資的功能。P2P網(wǎng)貸動搖的是銀行的根基業(yè)務(wù)——信貸業(yè)務(wù)。雖然最近關(guān)于P2P網(wǎng)貸出現(xiàn)了一系列的問題，但是這一新興業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，必然有其可取之處。P2P在網(wǎng)貸方面有其便捷性和合理性，針對它出現(xiàn)的問題，我們需要加強(qiáng)監(jiān)管，制定合理的法律法規(guī)來對其進(jìn)行規(guī)范，為支持實(shí)體企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮融資作用。

（9）規(guī)范發(fā)展債權(quán)眾籌、股權(quán)眾籌，拓寬企業(yè)融資渠道。隨著金融市場的發(fā)展，出現(xiàn)了新的直接融資模式，其中包括債權(quán)眾籌和股權(quán)眾籌，在其發(fā)展過程中，應(yīng)該從法律、經(jīng)濟(jì)等不同角度對其進(jìn)行規(guī)范，保護(hù)投資人和融資人的利益。

（作者單位：大連財經(jīng)學(xué)院）