摘要：黨的十八屆三中全會(huì)進(jìn)一步明確了混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向、發(fā)展路徑，商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)向混合所有制公司發(fā)展是國內(nèi)企業(yè)改革大趨勢(shì)。本文簡述了管理機(jī)制、監(jiān)督制度，指出兩者是決定我國商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)的混合所有制公司改革成敗的重難點(diǎn)，并且分析了我國混合所有制公司管理機(jī)制和監(jiān)督制度存在的主要問題，對(duì)如何完善其管理機(jī)制和監(jiān)督制度提出了建議。

關(guān)鍵詞：混合所有制;公司治理;管理機(jī)制;監(jiān)督制度

堅(jiān)持和完善中國特色社會(huì)主義制度、推進(jìn)國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化，是在黨的十八屆三中全會(huì)提出的全面深化改革的總目標(biāo)。十八屆三中全會(huì)為“混合所有制經(jīng)濟(jì)”注入了新的內(nèi)容，指出“國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式”。由于黨的十八屆三中全會(huì)就明確了混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向、發(fā)展路徑，黨的十九屆四中全會(huì)上進(jìn)一步提出若干制度改革，相信將有更多國有企業(yè)和其他所有制企業(yè)發(fā)展成為混合所有制類型。

一、混合所有制公司改革的重難點(diǎn)是完善管理機(jī)制和監(jiān)督制度

公司治理是指對(duì)公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)等方面的一系列的制度安排。公司治理屬于頂層設(shè)計(jì)、是公司外在的管理制度基礎(chǔ)。

企業(yè)管理機(jī)制是企業(yè)制度的內(nèi)化，只有科學(xué)的、符合企業(yè)運(yùn)作發(fā)展規(guī)律的企業(yè)制度才能內(nèi)化為合理的企業(yè)管理機(jī)制;制定企業(yè)制度的目的就是形成企業(yè)管理機(jī)制，管理機(jī)制屬于核心競(jìng)爭(zhēng)力、是公司內(nèi)在的管理制度基礎(chǔ)。企業(yè)管理機(jī)制一經(jīng)形成，就會(huì)自發(fā)、能動(dòng)地運(yùn)行并決定企業(yè)的行為。企業(yè)管理機(jī)制由若干子機(jī)制有機(jī)組合而成的，具體包括如下： 分權(quán)機(jī)制，權(quán)力在組織內(nèi)部的如何有序合理分配，做到放而不亂，權(quán)力必須真正下放到最貼近業(yè)務(wù)和顧客的人，因?yàn)闄?quán)利的真正下放和有效、合理使用，才能激發(fā)了經(jīng)營活力，創(chuàng)造了更好的公司業(yè)績?cè)鲩L和經(jīng)營業(yè)績。分權(quán)不分責(zé)，放權(quán)不放任。在放與分的過程中要逐漸建立了輔導(dǎo)、溝通和監(jiān)控的體系。運(yùn)營機(jī)制是指企業(yè)各組成部分之間、各生產(chǎn)經(jīng)營要素之間，在一定的條件下，相互自動(dòng)作用、調(diào)節(jié)與控制的功能和過程，如技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制等。人才機(jī)制，因?yàn)楹玫钠髽I(yè)靠人做出來的，所有必須建立了企業(yè)用好人的選拔、培育、使用和保留的體系、制度和標(biāo)準(zhǔn)，打破“人緣、親緣、地緣”的枷鎖，構(gòu)建“能者上，庸者下”的用人機(jī)制。決策機(jī)制是企業(yè)基于法人財(cái)產(chǎn)權(quán)而對(duì)生產(chǎn)、經(jīng)營、投資等做出決定的機(jī)制。激勵(lì)機(jī)制是指在實(shí)施企業(yè)管理職能及通過一系列過程以發(fā)揮激發(fā)、鼓勵(lì)、支持、關(guān)懷等作用。約束機(jī)制是指在實(shí)施企業(yè)管理職能及通過一系列過程以發(fā)揮調(diào)節(jié)、監(jiān)督和控制等作用的。績效利益分享機(jī)制，即依據(jù)部門和個(gè)人為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值能力、水平、實(shí)際績效，以物質(zhì)、精神激勵(lì)方式加以兌現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)員工貢獻(xiàn)與公司利益實(shí)現(xiàn)共享。

做好企業(yè)資產(chǎn)監(jiān)管工作，防止企業(yè)資產(chǎn)流失，提高企業(yè)效率，增強(qiáng)企業(yè)效益，既是現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)的核心內(nèi)容，又是混合所有制公司改革的重難點(diǎn)之一。建立并完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督體系，明確企業(yè)內(nèi)部監(jiān)事會(huì)、審計(jì)、紀(jì)檢監(jiān)察、巡視以及法律、財(cái)務(wù)等部門監(jiān)督職責(zé)，完善監(jiān)督制度，增強(qiáng)制度執(zhí)行力。企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督是確保企業(yè)健康、高效的自我約束，是最直接、最基礎(chǔ)的監(jiān)督。企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督關(guān)鍵是要清晰職責(zé)、明確重點(diǎn)、完善制度、強(qiáng)化執(zhí)行，既要各司其職，又要協(xié)調(diào)配合。要放管結(jié)合、提高效率、改進(jìn)監(jiān)督方式，創(chuàng)新監(jiān)督方法，增強(qiáng)監(jiān)督的針對(duì)性和有效性。

要形成科學(xué)而有效的管理機(jī)制和完備的監(jiān)督制度體系相當(dāng)容易，因此混合所有制公司改革的重難點(diǎn)是完善管理機(jī)制和監(jiān)督制度。

二、混合所有制公司管理機(jī)制和監(jiān)督制度存在的主要問題

1.產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，權(quán)力配置不恰當(dāng)，委托代理問題和激勵(lì)約束不足。國有企業(yè)委托代理關(guān)系中客觀存在著委托代理鏈較長，出資人虛化或者不到位問題，很容易引發(fā)“內(nèi)部人”問題。

2.經(jīng)營者激勵(lì)結(jié)構(gòu)單一，激勵(lì)機(jī)制存在缺陷。年薪制的具體執(zhí)行當(dāng)中，往往基本薪金過高，再加上風(fēng)險(xiǎn)收入是以年度為單位計(jì)算的，造成經(jīng)營者短視行為的產(chǎn)生。在我國的上市公司中，我國資本市場(chǎng)的高投機(jī)特點(diǎn)，一些高管層實(shí)施股票期權(quán)和限制性股票等，高管人員持有股份，很輕易把持股變成一種福利。

3.人事制度安排不恰當(dāng)，經(jīng)營者產(chǎn)生機(jī)制不健全，內(nèi)外部約束機(jī)制乏力。目前，大部分企業(yè)總經(jīng)理和財(cái)務(wù)經(jīng)理要么是政府任命，要么是家族企業(yè)繼承人執(zhí)掌公司大權(quán)，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部人控制。不符合現(xiàn)代法人治理權(quán)力制衡的要求，一定程度上造成了法人之間的制衡和監(jiān)督的失靈。

4.現(xiàn)行國有資產(chǎn)管理體制中政企不分、政資不分問題依然存在。國有資產(chǎn)監(jiān)管還存在越位、錯(cuò)位、缺位的現(xiàn)象。監(jiān)督制度安排存在問題。企業(yè)內(nèi)外負(fù)有監(jiān)督責(zé)任的有關(guān)各方是國有企業(yè)的監(jiān)督主體，董事會(huì)、總經(jīng)理和執(zhí)行層則是監(jiān)督的主要對(duì)象。一旦不能健全監(jiān)督體系，就會(huì)使得監(jiān)督效果大打折扣。

5. 企業(yè)頂層監(jiān)督機(jī)制也存在不健全，監(jiān)事會(huì)獨(dú)立性不夠，往往事后監(jiān)督，有些形同虛設(shè)，實(shí)際監(jiān)督不到位，監(jiān)督效果不理想。

三、混合所有制公司管理機(jī)制的完善

好的公司管理機(jī)制，是公司各部門間的分工與合作關(guān)系，以及各管理層間的集權(quán)與分權(quán)關(guān)系，通過分權(quán)規(guī)范，明晰管理層次，明確責(zé)權(quán)利關(guān)系，有利于公司整體管理運(yùn)作效率提高。通過建立完善內(nèi)部控制系統(tǒng)，通過不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、資產(chǎn)安全控制、全面預(yù)算控制、績效考評(píng)控制等手段形成各司其職、各負(fù)其責(zé)、相互制約的工作機(jī)制，逐漸推動(dòng)企業(yè)管理水平與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升，提升經(jīng)營的效率。

1.完善公司治理和管理機(jī)制，加強(qiáng)公司外在和內(nèi)在的管理制度化建設(shè)

完善公司治理和管理機(jī)制，外在的公司制度，包括公司已建立健全了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)《議事規(guī)則》、董事會(huì)專門委員會(huì)《議事規(guī)則》《董事會(huì)秘書工作制度》等，以及《公司章程》《董事、監(jiān)事與高級(jí)管理人員薪酬管理辦法》《委托理財(cái)管理制度》等一系列規(guī)范公司治理文件制度。同時(shí)建立起內(nèi)在公司制度，將根據(jù)組織調(diào)整、經(jīng)營環(huán)境變化不斷完善《集團(tuán)經(jīng)營管理分權(quán)手冊(cè)》和各經(jīng)營單位的《分權(quán)手冊(cè)》等。

2.完善公司內(nèi)部控制體系

公司治理結(jié)構(gòu)是否有效，其中一個(gè)要點(diǎn)是董事會(huì)能否有效監(jiān)督和約束控制權(quán)。注意公司在向職業(yè)經(jīng)理人放權(quán)的同時(shí)，非常注意建立相應(yīng)的控制機(jī)制。比如董事會(huì)的設(shè)計(jì)就著意避免了為內(nèi)部人控制，聘請(qǐng)數(shù)名外部的獨(dú)立董事，保證了對(duì)管理層的有效監(jiān)督。在對(duì)職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)行授權(quán)的過程中要注意建立權(quán)力的監(jiān)督與控制體系。放權(quán)并不意味著放任，要在其中做好平衡。分權(quán)管理最難的是這一點(diǎn)，不放，企業(yè)做不大;放了收不住，企業(yè)就要失控。借助完善的控制制度，控股股東和董事會(huì)可以降低與管理層之間的信息不對(duì)稱，有效地監(jiān)控管理層的執(zhí)行工作。內(nèi)部控制是提高企業(yè)經(jīng)營管理效率的保證。內(nèi)部控制最重要的方式之一是預(yù)算控制。集團(tuán)實(shí)行全面預(yù)算管理，構(gòu)建集團(tuán)、事業(yè)部、子公司、部門、科室、班組多層次的預(yù)算管理體系。

3.完善分權(quán)機(jī)制，提高公司管理效率

公司各部門間的分工與合作關(guān)系，以及各管理層間的集權(quán)與分權(quán)關(guān)系，通過分權(quán)規(guī)范，明晰管理層次，明確責(zé)權(quán)利關(guān)系，有利于公司整體管理運(yùn)作效率提高。

4.完善運(yùn)營機(jī)制，不斷降低管理成本

公司通過完善運(yùn)營機(jī)制，使各組成部分之間、各生產(chǎn)經(jīng)營要素之間，形成相互自動(dòng)作用、調(diào)節(jié)與控制的功能和過程，可以極大地降低公司管理成本。

5.完善人才機(jī)制，提高管理效率

建立完善開放的人才機(jī)制下，招聘好人才、培養(yǎng)好人才、使用好人才，使人才積極性得到充分發(fā)揮，人的價(jià)值得到良好體現(xiàn)，讓人才發(fā)展成為公司中堅(jiān)力量，極大地推升公司管理效率，推進(jìn)人力資本的資本化。

6.完善決策機(jī)制，控制經(jīng)營投資風(fēng)險(xiǎn)

建立了科學(xué)的決策程序和規(guī)范，設(shè)立了各層次業(yè)務(wù)人員、專業(yè)專家委員會(huì)等，實(shí)行經(jīng)辦專才、專家群體決策，為公司各層次提供決策依據(jù)，控制公司經(jīng)營與公司并購?fù)顿Y風(fēng)險(xiǎn)。

7.完善激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制、績效利益分享機(jī)制

必須建立完善有效激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制、績效利益分享機(jī)制，引發(fā)公司發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，通過公司層層委托授權(quán)，上級(jí)與下級(jí)之間簽訂目標(biāo)考核責(zé)任書，將公司績效任務(wù)層層分解與放下，通過責(zé)任書這種契約形式將各經(jīng)營單位的經(jīng)營責(zé)任、權(quán)利、利益進(jìn)行清晰明確，減少內(nèi)部博弈成本和風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)公司績效達(dá)成。

四、混合所有制公司的監(jiān)督制度完善

1.健全企業(yè)內(nèi)部約束機(jī)制，建立健全內(nèi)部約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)自我管理、自我監(jiān)督。完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督體系，明確企業(yè)內(nèi)部監(jiān)事會(huì)、審計(jì)、紀(jì)檢監(jiān)察、巡視以及法律、財(cái)務(wù)等部門監(jiān)督職責(zé)，完善監(jiān)督制度。

2.所有者對(duì)經(jīng)營管理者、上層經(jīng)營管理者對(duì)下層經(jīng)營管理者的財(cái)務(wù)監(jiān)督體制。財(cái)政部門要做好對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)工作的監(jiān)督和指導(dǎo)。財(cái)政部門和企業(yè)主管單位要依據(jù)《會(huì)計(jì)法》，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的管理，監(jiān)督指導(dǎo)企業(yè)的財(cái)務(wù)工作，使財(cái)務(wù)核算、財(cái)務(wù)監(jiān)督規(guī)范化和制度化。

3.加強(qiáng)財(cái)務(wù)工作的社會(huì)監(jiān)督。即通過大力推行注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度，由注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。同時(shí)加強(qiáng)審計(jì)廳局的人力資源，加強(qiáng)國有企業(yè)的外部審計(jì)力量。要完善監(jiān)督制度、嚴(yán)肅問責(zé)，依法依規(guī)開展監(jiān)督工作，完善責(zé)任追究制度。

4.建立完善當(dāng)前國有企業(yè)公司治理及監(jiān)督制度建設(shè)中六個(gè)方面的平衡機(jī)制，具體包括：政策指導(dǎo)與制度規(guī)范的平衡及相互配合、國有產(chǎn)權(quán)治理與利益相關(guān)者治理的平衡及相互協(xié)同、成為“超級(jí)股東”與自我設(shè)限“有所為有所不為”的平衡及尺度把握、國有企業(yè)中的特殊管治安排與現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的平衡及嵌入融合、糾錯(cuò)追責(zé)機(jī)制與容錯(cuò)激勵(lì)機(jī)制的平衡及良性循環(huán)、公司治理和監(jiān)督制度建設(shè)中的成本——收益平衡及適度監(jiān)管。

5.對(duì)國有企業(yè)的監(jiān)督適當(dāng)向前延伸，一方面強(qiáng)調(diào)對(duì)董事會(huì)決策過程規(guī)范性的事中監(jiān)督，一方面強(qiáng)調(diào)對(duì)國有企業(yè)的貫穿式或穿透式監(jiān)督，擴(kuò)展到下屬企業(yè)，并且對(duì)監(jiān)督過程中所發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行提示、預(yù)警、監(jiān)控和追責(zé)。即事前規(guī)范制度、事中加強(qiáng)監(jiān)控、事后強(qiáng)化問責(zé)。

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作者簡介：

雷大剛（1973.12-? ），男，漢族，湖北黃岡人，廣州工商學(xué)院講師，武漢理工大學(xué)投資學(xué)第二學(xué)位，中山大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)碩士，研究方向：公司會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)投資、公司治理與資本市場(chǎng)。