陸慧

摘要：本文涉及混合所有制經(jīng)濟(jì)為公有制經(jīng)濟(jì)與非公有制經(jīng)濟(jì)所組成的混合所有制經(jīng)濟(jì)。通過(guò)文獻(xiàn)調(diào)研，簡(jiǎn)要梳理匯總了混合所有制經(jīng)濟(jì)的概念特征、發(fā)展歷程以及國(guó)資國(guó)企發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)途徑、注意問(wèn)題等相關(guān)研究成果，并在對(duì)普陀區(qū)國(guó)資系統(tǒng)企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀進(jìn)行了調(diào)研分析的基礎(chǔ)上，提出了符合我區(qū)實(shí)際的、具有可操作性的實(shí)現(xiàn)混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展途徑。

關(guān)鍵詞：混合所有制；產(chǎn)權(quán)多元化；證券化；股權(quán)投資

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.91 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）019-000-02

一、混合所有制經(jīng)濟(jì)理論綜述

（一）混合所有制經(jīng)濟(jì)的概念

混合所有制經(jīng)濟(jì)是指財(cái)產(chǎn)權(quán)分屬于不同性質(zhì)所有者的經(jīng)濟(jì)形式。

從宏觀層次來(lái)講，混合所有制經(jīng)濟(jì)是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)所有制結(jié)構(gòu)的非單一性，即在所有制結(jié)構(gòu)中，既有國(guó)有、集體等公有制經(jīng)濟(jì)，也有個(gè)體、私營(yíng)、外資等非公有制經(jīng)濟(jì)，還包括擁有國(guó)有和集體成分的合資、合作經(jīng)濟(jì)；而作為微觀層次的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是指不同所有制性質(zhì)的投資主體共同出資組建的企業(yè)。

本文涉及混合所有制經(jīng)濟(jì)為公有制經(jīng)濟(jì)與非公有制經(jīng)濟(jì)所組成的混合所有制經(jīng)濟(jì)。

（二）混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歷程

混合所有制的提法最早出現(xiàn)在西方。在我國(guó)，改革開(kāi)放之后，各種所有制經(jīng)濟(jì)逐步形成，但在改革初期，各種所有制形式之間基本上是孤立地并存，每一種所有制對(duì)應(yīng)著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的一塊，各板塊之間相互封閉。國(guó)家也根據(jù)不同的板塊制定差別性的經(jīng)濟(jì)政策和管理?xiàng)l例。這從一定程度上制約了各種生產(chǎn)要素的流動(dòng)。

（三）混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)的主要途徑

從宏觀面上來(lái)講，國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)混合所有制主要分成4類(lèi)：

⒈涉及國(guó)家安全的少數(shù)國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資本投資公司、國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司，可以采用國(guó)有獨(dú)資形式。⒉涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的國(guó)有企業(yè)，可保持國(guó)有絕對(duì)控股。⒊涉及支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等行業(yè)的重要國(guó)有企業(yè)，可保持國(guó)有相對(duì)控股。⒋國(guó)有資本不需要控制并可以由社會(huì)資本控股的國(guó)有企業(yè)，可采取國(guó)有參股形式或者可以全部退出。

從具體實(shí)現(xiàn)途徑上來(lái)講，國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)混合所有制主要有7種形式：

⒈國(guó)有企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化重組、改善組織結(jié)構(gòu)，外部合資合作、聯(lián)合兼并，實(shí)現(xiàn)股份制改制；壟斷行業(yè)先放開(kāi)其中競(jìng)爭(zhēng)性部分，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。⒉改制后基礎(chǔ)好的國(guó)有股份制企業(yè)，創(chuàng)造條件爭(zhēng)取境內(nèi)外上市。已上市的國(guó)有企業(yè)通過(guò)股權(quán)流轉(zhuǎn)、國(guó)有股減持、增資擴(kuò)股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)各類(lèi)資本的融合。3.繼續(xù)堅(jiān)持和改進(jìn)國(guó)有企業(yè)重組改制的成功做法，深化存續(xù)部分改制，培育優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)推向市場(chǎng)，有條件的母公司可改制為控股公司或投資公司，大企業(yè)可以整合子公司爭(zhēng)取整體上市，放大資本功能。⒋民營(yíng)企業(yè)通過(guò)合伙、合作、股份制改造，吸收國(guó)有股、社會(huì)公眾股及外資股，提升民營(yíng)企業(yè)的社會(huì)化程度；創(chuàng)造條件上市，吸納各類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者和國(guó)有企業(yè)投資。⒌提倡和支持國(guó)企、民企合作，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，興建新項(xiàng)目、組建新公司，根據(jù)行業(yè)狀況發(fā)展非公資本控股的混合所有制企業(yè)。⒍通過(guò)合資合作、并購(gòu)、參股入股等方式，吸納外資或成為境外公司股東。⒎通過(guò)建立完善對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者和關(guān)鍵崗位人才實(shí)行年薪制、持股制、期權(quán)制等生產(chǎn)要素參與收入分配的薪酬體系，實(shí)現(xiàn)企業(yè)職工持股。

（四）國(guó)資國(guó)企在發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)中應(yīng)當(dāng)注意的問(wèn)題

⒈完善頂層設(shè)計(jì)。分類(lèi)制定不同企業(yè)發(fā)展混合所有制的路徑圖和時(shí)間表，確保國(guó)資整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局能按部署得到推進(jìn)和落實(shí)。⒉嚴(yán)格規(guī)范國(guó)有資產(chǎn)受讓的操作流程。嚴(yán)格按照各項(xiàng)規(guī)章制度操作，尤其要強(qiáng)化評(píng)估、審計(jì)環(huán)節(jié)，確保國(guó)有資產(chǎn)不被低估、不被流失。⒊慎重選擇戰(zhàn)略合作伙伴。事先對(duì)合作對(duì)象進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，尤其是受讓國(guó)有控股地位的戰(zhàn)略合作。優(yōu)先考慮引入非公性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)基金，通過(guò)中間緩沖，防范合作伙伴控股國(guó)有資產(chǎn)后，變現(xiàn)套利。⒋完善風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，確保國(guó)資權(quán)益。通過(guò)完善制定公司章程，明確各所有制產(chǎn)權(quán)股東的權(quán)責(zé)、企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)成、重大事項(xiàng)的決策機(jī)制、所有者權(quán)益的保障等關(guān)鍵要素，確保國(guó)有股東在其權(quán)益范圍內(nèi)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)一定的掌控，防止利益輸送和國(guó)資流失。⒌保障職工權(quán)益。妥善協(xié)調(diào)各方利益，在確保職工正當(dāng)權(quán)益不受侵害的前提下，穩(wěn)妥推進(jìn)發(fā)展混合所有制，用改革的紅利積極化解歷史矛盾，避免引發(fā)新的矛盾，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展和職工利益的雙贏。

二、普陀區(qū)國(guó)資國(guó)企發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的情況分析

（一）混合所有制企業(yè)數(shù)量

截至2015年底，普陀區(qū)國(guó)資系統(tǒng)企業(yè)（含國(guó)資控股、參股及城鎮(zhèn)集體企業(yè)）共計(jì)257家。其中，公有制企業(yè)（含普陀國(guó)資全資獨(dú)資、與其他國(guó)有資本混合及城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)）194家，約占企業(yè)總數(shù)的75.49%，其中，普陀國(guó)資全資獨(dú)資企業(yè)122家；公有制與非公有制混合企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)公非混合企業(yè)）63家，約占企業(yè)總數(shù)的24.51%，其中普陀國(guó)資控股27家，普陀國(guó)資參股36家。

從廣義上講，普陀區(qū)已有135家企業(yè)實(shí)現(xiàn)了股權(quán)多元化，占所有企業(yè)總數(shù)的52.53%，說(shuō)明區(qū)內(nèi)混合所有制經(jīng)濟(jì)已經(jīng)有相當(dāng)?shù)陌l(fā)展基礎(chǔ)。但是，這135家股權(quán)多元化企業(yè)中，國(guó)有資本之間的混合的企業(yè)有59家，真正與非公有資本混合的企業(yè)只有63家，僅占全部企業(yè)總數(shù)的24.51%，說(shuō)明普陀區(qū)混合所有制經(jīng)濟(jì)的開(kāi)放性市場(chǎng)化比例還是相對(duì)較低的。

（二）混合所有制企業(yè)的資產(chǎn)狀況

257家企業(yè)總資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)總量6，964，007.48萬(wàn)元（含非普陀國(guó)有股東權(quán)益）。其中，公有制企業(yè)資產(chǎn)總量5，105，998.60萬(wàn)元，約占全部企業(yè)資產(chǎn)總量的73.32%；公非混合企業(yè)資產(chǎn)總量1，858，008.88萬(wàn)元，約占全部企業(yè)資產(chǎn)總量的26.68%。

從資產(chǎn)的分布來(lái)看，公有制企業(yè)資產(chǎn)比重較大，公非混合所有制企業(yè)資產(chǎn)比重較小，混合所有制企業(yè)資產(chǎn)的比重（26.68%）與混合所有制企業(yè)數(shù)量比重（24.51%）兩者大致相當(dāng)。

（2）以績(jī)效為核心的原則

在應(yīng)用平衡計(jì)分卡進(jìn)行工商企業(yè)戰(zhàn)標(biāo)管理的過(guò)程中，不僅要以戰(zhàn)略目標(biāo)為基礎(chǔ)，同時(shí)要以績(jī)效為核心，注重員工個(gè)人績(jī)效、工商企業(yè)內(nèi)部職能部門(mén)績(jī)效以及企業(yè)整體績(jī)效的提升，只有這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)工商企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)。因此，工商企業(yè)在進(jìn)行戰(zhàn)略管理的過(guò)程中，不僅僅要注重對(duì)員工績(jī)效的評(píng)價(jià)，同時(shí)要注重對(duì)員工績(jī)效的提升，通過(guò)員工績(jī)效的提升來(lái)促進(jìn)工商企業(yè)各部門(mén)績(jī)效的提升，通過(guò)工商企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)績(jī)效的提升來(lái)促進(jìn)企業(yè)整體績(jī)效的提升，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的促進(jìn)作用。

（3）結(jié)合員工薪酬的原則

員工的薪酬代表員工自身的個(gè)人利益，只有將員工個(gè)人利益與工商企業(yè)利益有機(jī)結(jié)合，才能夠通過(guò)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)來(lái)引導(dǎo)員工，因此在應(yīng)用平衡計(jì)分卡進(jìn)行工商企業(yè)戰(zhàn)略管理的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵循結(jié)合員工薪酬的原則，將平衡計(jì)分卡的考核結(jié)果與員工薪酬掛鉤，實(shí)現(xiàn)工商企業(yè)目標(biāo)與員工個(gè)人利益的結(jié)合，以利益為驅(qū)動(dòng)力促進(jìn)員工為工商企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)而努力奮斗，從而促進(jìn)工商企業(yè)與員工的共同發(fā)展。

（4）促進(jìn)員工學(xué)習(xí)和發(fā)展的原則

工商企業(yè)通過(guò)提供服務(wù)和產(chǎn)品銷(xiāo)售來(lái)盈利，而員工素質(zhì)和技能水平則與工商企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量密不可分，在應(yīng)用平衡計(jì)分卡進(jìn)行工商企業(yè)戰(zhàn)略管理的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)積極注重員工的學(xué)習(xí)和發(fā)展，以此來(lái)提升員工素質(zhì)和技能水平，保證產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量[5]。以工商企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)為基礎(chǔ)，各級(jí)管理人員需要對(duì)員工的技能現(xiàn)狀、知識(shí)結(jié)構(gòu)以及學(xué)習(xí)能力進(jìn)行有效的了解，針對(duì)性的制定員工發(fā)展計(jì)劃，通過(guò)有效的培訓(xùn)來(lái)提升員工綜合能力，促進(jìn)工商企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（5）全面性原則

平衡計(jì)分卡在工商企業(yè)戰(zhàn)略管理中的應(yīng)用是一個(gè)系統(tǒng)性的過(guò)程，需要員工和部門(mén)共同實(shí)現(xiàn)，通過(guò)員工發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)來(lái)促進(jìn)部門(mén)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，通過(guò)部門(mén)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)來(lái)促進(jìn)工商企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，在應(yīng)用平衡計(jì)分卡的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵循全面性原則，員工、相關(guān)職能部門(mén)、各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)等要全面參與和執(zhí)行，只有這樣才能夠保證工商企業(yè)戰(zhàn)略的全面落實(shí)。

2.應(yīng)用內(nèi)容

對(duì)于工商企業(yè)來(lái)說(shuō)，平衡計(jì)分卡之于工商企業(yè)戰(zhàn)略管理有著重要的作用，通過(guò)平衡計(jì)分卡的管理能夠保證工商企業(yè)戰(zhàn)略的落實(shí)，其具體的應(yīng)用內(nèi)容可以分為以下四個(gè)方面：

（1）在戰(zhàn)略分析與制定階段中的應(yīng)用

在戰(zhàn)略分析與制定階段，可以將平衡計(jì)分卡與工商企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)行掛鉤，通過(guò)圖、卡、表的形式來(lái)闡明工商企業(yè)的戰(zhàn)略愿景。對(duì)于工商企業(yè)管理層來(lái)說(shuō)，為了達(dá)到共識(shí)，其需要根據(jù)具體的情況來(lái)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)行審視，并進(jìn)行一定的調(diào)整。平衡計(jì)分卡的應(yīng)用能夠讓工商企業(yè)管理層就戰(zhàn)略含義和執(zhí)行方案進(jìn)行交流，將員工發(fā)展目標(biāo)與工商企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)結(jié)合，以此為指導(dǎo)進(jìn)行戰(zhàn)略分析，根據(jù)分析結(jié)果對(duì)工商企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，從而制定出更加合理、更加科學(xué)的工商企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。

（2）在戰(zhàn)略溝通和整合階段中的應(yīng)用

對(duì)于工商企業(yè)戰(zhàn)略管理來(lái)說(shuō)，戰(zhàn)略溝通和整合階段的工作至關(guān)重要，利用平衡計(jì)分卡可以在此階段來(lái)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)行宣傳，加深員工對(duì)工商企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的了解和認(rèn)識(shí)，這就能夠提升員工落實(shí)戰(zhàn)略目標(biāo)的積極性和主動(dòng)性。此外，員工可以通過(guò)平衡計(jì)分卡定期獲取績(jī)效評(píng)估結(jié)果，明確自身對(duì)企業(yè)發(fā)展的作用，從而更好的為工商企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)作出貢獻(xiàn)。而對(duì)于工商企業(yè)的董事會(huì)成員來(lái)說(shuō)，其可以通過(guò)平衡計(jì)分卡來(lái)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略在內(nèi)部職能部門(mén)和員工中的落實(shí)進(jìn)行有效監(jiān)督，這對(duì)于促進(jìn)工商企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)也有著重要的意義。

（3）在戰(zhàn)略業(yè)務(wù)規(guī)劃階段中的應(yīng)用

在戰(zhàn)略業(yè)務(wù)規(guī)劃和戰(zhàn)略執(zhí)行階段，平衡計(jì)分卡也有著重要的應(yīng)用，首先，平衡計(jì)分卡能夠?yàn)閼?zhàn)略衡量指標(biāo)制定目標(biāo)，第二，利用平衡計(jì)分卡來(lái)制定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)規(guī)劃，第三，利用平衡計(jì)分卡將戰(zhàn)略目標(biāo)計(jì)劃分解為短期目標(biāo)計(jì)劃，并轉(zhuǎn)化為四個(gè)維度的評(píng)價(jià)指標(biāo)。通過(guò)以上步驟來(lái)實(shí)現(xiàn)工商企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)向?qū)嶋H行動(dòng)的轉(zhuǎn)化，從而促進(jìn)工商企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的落實(shí)。

（4）在戰(zhàn)略反饋和學(xué)習(xí)階段中的應(yīng)用

在戰(zhàn)略反饋和學(xué)習(xí)階段需要將員工、企業(yè)部門(mén)的目標(biāo)搭載到平衡計(jì)分卡中，具體來(lái)說(shuō)，需要將平衡計(jì)分卡中的目標(biāo)及評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行分解，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)與員工和部門(mén)目標(biāo)的掛鉤。一般可以采取兩種方式來(lái)分解平衡計(jì)分卡目標(biāo)與評(píng)價(jià)指標(biāo)：①工商企業(yè)高級(jí)戰(zhàn)略管理人員對(duì)平衡計(jì)分卡財(cái)務(wù)方面和客戶方面的戰(zhàn)略進(jìn)行制定，之后中層管理人員進(jìn)行逐層分解，制定員工學(xué)習(xí)成長(zhǎng)和部門(mén)內(nèi)部運(yùn)作過(guò)程目標(biāo)及評(píng)價(jià)指標(biāo)；②下級(jí)部門(mén)通過(guò)上層平衡計(jì)分卡來(lái)制定本部門(mén)的積分卡，實(shí)現(xiàn)分解。如果某項(xiàng)指標(biāo)沒(méi)有達(dá)成，則需要根據(jù)分解關(guān)系來(lái)層層分析，看與其相關(guān)的指標(biāo)是否達(dá)成，工商企業(yè)內(nèi)部戰(zhàn)略管理人員需要重新分析企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境，看戰(zhàn)略環(huán)境因素是否出現(xiàn)改變，從而制定相關(guān)戰(zhàn)略調(diào)整決策，平衡計(jì)分卡在戰(zhàn)略反饋和學(xué)習(xí)階段中的應(yīng)用能夠有效保證工商企業(yè)戰(zhàn)略管理的動(dòng)態(tài)完善性。

四、結(jié)論

綜上所述，對(duì)于工商企業(yè)戰(zhàn)略管理來(lái)說(shuō)，平衡計(jì)分卡的應(yīng)用有利于提升戰(zhàn)略目標(biāo)管理水平，促進(jìn)工商企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的落實(shí)。本文簡(jiǎn)要分析了平衡計(jì)分卡在工商企業(yè)戰(zhàn)略管理中的應(yīng)用原則、應(yīng)用內(nèi)容以及應(yīng)用要點(diǎn)，旨在進(jìn)一步促進(jìn)平衡計(jì)分卡在工商企業(yè)戰(zhàn)略管理中的應(yīng)用和發(fā)展，從而充分發(fā)揮平衡計(jì)分卡對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要作用。

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作者簡(jiǎn)介：李煒錚（1986-），男，廣東廣州人，碩士，初級(jí)職稱(chēng)，研究方向：工商企業(yè)管理。