□毛德敏 劉維忠 高金花

[內(nèi)容提要]棉花價(jià)格持續(xù)下降帶來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使新疆棉花生產(chǎn)的借貸依存度(借入資金占棉花生產(chǎn)所需資金的比重)不斷上升，如果一旦出現(xiàn)大規(guī)模違約，可能由此引發(fā)農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)生產(chǎn)出現(xiàn)“崩盤”的可能。本文基于對(duì)新疆棉花生產(chǎn)中的借貸現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)進(jìn)行分析，認(rèn)為農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障水平低、農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移通道不暢是引發(fā)農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)的根源，因此，為避免風(fēng)險(xiǎn)，防患于未然，本文認(rèn)為當(dāng)務(wù)之急是要建立農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合保障機(jī)制和農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

棉花是新疆重要的經(jīng)濟(jì)作物之一，也是全疆近50%農(nóng)戶收入的主要來源，棉花生產(chǎn)對(duì)提高農(nóng)民收入水平發(fā)揮了重要作用。但是由于近年來棉花生產(chǎn)成本不斷提高，經(jīng)筆者調(diào)研結(jié)果顯示，有90%的棉農(nóng)需要依靠借貸籌集生產(chǎn)資金，導(dǎo)致借貸依存度相對(duì)較高。那么，高借貸依存度會(huì)對(duì)棉花生產(chǎn)帶來何種影響？在棉花目標(biāo)價(jià)格試點(diǎn)前后，棉農(nóng)的借貸依存度有何變化？棉花生產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)有何變化？與農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)有何關(guān)系？帶著這些問題，本文對(duì)新疆產(chǎn)棉大縣棉農(nóng)和涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研和訪談，試圖尋找引發(fā)農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)的根源和預(yù)防危機(jī)發(fā)生的措施，為確保新疆農(nóng)業(yè)生產(chǎn)可持續(xù)發(fā)展提供理論借鑒。

一、新疆棉花生產(chǎn)借貸現(xiàn)狀

新疆是全國最大的商品棉生產(chǎn)基地，2017新疆棉花種植面積196.31萬公傾，產(chǎn)量408.2萬噸，分別占全國棉花種植面積和產(chǎn)量的60.8%和74.4%。然而近幾年由于棉花生產(chǎn)成本大幅上漲，影響了棉農(nóng)種棉的積極性。面對(duì)生產(chǎn)成本“地板”和價(jià)格“天花板”的雙重?cái)D壓，種棉收益逐漸縮小，許多棉農(nóng)為了繼續(xù)生產(chǎn)不得不走上借貸的道路。棉花目標(biāo)價(jià)格實(shí)施后，新疆棉花生產(chǎn)借貸呈現(xiàn)如下特征：

(一)棉花貸款供給主體單一

從棉花貸款供給來看，農(nóng)村信用社和農(nóng)業(yè)銀行是棉花種植貸款的主要供給者，2014-2017年兩家金融機(jī)構(gòu)提供的棉花種植貸款占全疆棉花種植貸款的70%以上，而其他涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)提供的棉花種植貸款不到30%。以2017年為例，全疆棉花種植貸款只占農(nóng)村信用社涉農(nóng)貸款總額的25.3%，比2016年下降3.3個(gè)百分點(diǎn)。由于棉花種植的自然風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上升，金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)棉花種植貸款的發(fā)放出現(xiàn)惜貸，棉花種植貸款供給金額進(jìn)一步下降，2015年棉花種植貸款比2014年減少46億元。雖然2016-2017年棉花種植貸款比2015年增加近30億元，但農(nóng)村信用社的棉花種植貸款這兩年幾乎沒有變化，其他金融機(jī)構(gòu)的棉花種植貸款2017年同比減少10.8億元(表1)，說明棉花貸款供給主體仍然以農(nóng)村信用社和農(nóng)業(yè)銀行為主，其他金融機(jī)構(gòu)供給較少。

表1 2014-2017年棉花種植貸款發(fā)放情況

數(shù)據(jù)來源：人民銀行烏魯木齊中心支行。

(二)棉花貸款需求進(jìn)一步擴(kuò)大

2014年目標(biāo)價(jià)實(shí)施后，多數(shù)散戶棉花種植者種棉收益繼續(xù)下降甚至虧損，但受種植習(xí)慣、土壤環(huán)境、對(duì)新的農(nóng)作物品種種植風(fēng)險(xiǎn)承受度等因素的影響，大部分棉農(nóng)仍然選擇繼續(xù)種植棉花，但種棉收益的減少使棉農(nóng)生產(chǎn)資金缺口進(jìn)一步擴(kuò)大，加大了對(duì)借貸資金的需求。對(duì)棉農(nóng)的調(diào)查結(jié)果顯示，受訪者中2013-2016年平均每年有近90%的棉農(nóng)需要通過借貸籌集生產(chǎn)所需資金。另外，從棉花種植資金需求來看，按照2013-2016年新疆棉花種植面積和每畝棉花種植總成本計(jì)算，種植棉花分別需要投入資金669.44億元、796.51億元、615.89億元和582.71億元(表2)，而金融機(jī)構(gòu)提供的棉花種植貸款只有380.74億元、392.62億元、341.12億元和370.48億元，資金滿足度僅為56.87%、49.29%、55.39%和63.56%，說明近幾年棉農(nóng)從金融機(jī)構(gòu)借貸的資金滿足度普遍偏低。

表2 2013-2016年棉花種植所需資金情況

數(shù)據(jù)來源：新疆統(tǒng)計(jì)年鑒、全國農(nóng)產(chǎn)品成本收益資料匯編、新疆發(fā)展委網(wǎng)站。

(三)棉農(nóng)借貸依存度不斷提高

從棉花借貸依存度(農(nóng)戶從金融機(jī)構(gòu)借入資金占當(dāng)年棉花種植所需資金)來看，2013-2016年貸款依存度超過60%的農(nóng)戶占比分別為41.82%、42.22%、50.71%(表3)，說明這四年棉花借貸依存度不斷提高，尤其是2016年借貸依存度80%以上的農(nóng)戶比2014年增加了7.41個(gè)百分點(diǎn)。另外，自2014年以來棉花價(jià)格一路走低，導(dǎo)致種棉收入越來越少，這是造成棉農(nóng)借貸依存度提高與還款能力減弱矛盾的關(guān)鍵因素。

表3 2013-2016年農(nóng)戶借貸依存度對(duì)比

(四)貸款風(fēng)險(xiǎn)上升

在棉花目標(biāo)價(jià)格實(shí)施前，國家實(shí)行棉花收儲(chǔ)政策，使棉花價(jià)格有保證，棉農(nóng)收入可以預(yù)期，貸款基本都能按時(shí)歸還，貸款違約風(fēng)險(xiǎn)極小。目標(biāo)價(jià)格試點(diǎn)后，一方面，棉花價(jià)格由市場(chǎng)決定，棉農(nóng)植棉收入的不確定性增加；另一方面，棉花價(jià)格整體低于收儲(chǔ)時(shí)的價(jià)格，加之種棉成本上升，導(dǎo)致棉花收益下降。因此，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的農(nóng)戶貸款面臨的風(fēng)險(xiǎn)上升。

二、棉花生產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)分析

農(nóng)戶種植棉花面臨最大的兩種風(fēng)險(xiǎn)是自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。為了對(duì)棉花生產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)進(jìn)行分析，用W表示棉農(nóng)預(yù)期收入，R表示棉農(nóng)實(shí)際收入，U(W)和U(R)分別表示預(yù)期收入效用和實(shí)際收入效用。S表示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，Z表示自然風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，則棉農(nóng)實(shí)際收入：

R=W-S-Z

(1)

(一)臨時(shí)收儲(chǔ)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)分析

2011-2013年間，棉花實(shí)行臨時(shí)收儲(chǔ)政策，棉花收購價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，并且棉農(nóng)可以提前預(yù)知棉價(jià)，此時(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率幾乎可以忽略，所以棉農(nóng)實(shí)際收入為：

R=W-Z

(2)

考慮棉農(nóng)投保農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)后，發(fā)生損失時(shí)可獲得賠償額為C，則此時(shí)棉農(nóng)實(shí)際收入為：

R=W-Z+C

(3)

如果棉農(nóng)獲得賠償金額C≥Z，棉農(nóng)實(shí)際收入大于棉農(nóng)預(yù)期收入，同時(shí)U(R)≥U(W)，此時(shí)棉農(nóng)的償債能力不會(huì)受影響；如果C

(二)目標(biāo)價(jià)格試點(diǎn)后的風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)分析

2014年棉花目標(biāo)價(jià)格試點(diǎn)后，棉農(nóng)面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)于自然風(fēng)險(xiǎn)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)涉及范圍廣，所有棉花種植者無一幸免。另外，我國還未在棉花生產(chǎn)中開展棉花價(jià)格保險(xiǎn)或是棉花收入保險(xiǎn)，因此由于棉花價(jià)格下降帶來的棉花收入減少的風(fēng)險(xiǎn)無法通過其他方式獲得補(bǔ)償。所以，棉花目標(biāo)價(jià)格試點(diǎn)后棉農(nóng)實(shí)際收入為：

R=W-S-Z*D(D=0，1)

(4)

當(dāng)D=0時(shí)，表示沒有發(fā)生自然風(fēng)險(xiǎn)，棉農(nóng)僅面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)棉農(nóng)實(shí)際收入如下：

R=W-S

(5)

從(5)式中可知，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)給棉農(nóng)造成損失的大小直接影響棉農(nóng)的實(shí)際收入，S越大棉農(nóng)實(shí)際收入就越小，棉農(nóng)種棉收益獲得的效用也就越小。當(dāng)實(shí)際收入R≤棉農(nóng)支付的現(xiàn)金成本時(shí)，即棉農(nóng)面臨最好的情況是僅僅能夠保本。而辛苦一年卻沒有獲得期望的收入，此時(shí)為獲得較大的U(R)，棉農(nóng)會(huì)在還貸與違約之間做決擇。以2016年為例，新疆棉花產(chǎn)值為32378.55元/hm2，現(xiàn)金成本為20818.35元/hm2，現(xiàn)金收益僅有11560.2元/hm2。棉農(nóng)如果選擇按時(shí)歸還貸款，那么，所剩的種棉收益也僅夠維持棉農(nóng)的基本生活開支(不包括孩子上學(xué)的開支、醫(yī)療費(fèi)、電話費(fèi)及人情費(fèi)等)，棉農(nóng)的日常生活將受到影響，因此按時(shí)還貸降低了棉農(nóng)種棉收益的效用。而理性的農(nóng)戶往往會(huì)選擇在保證日常生活不受影響的情況下再歸還貸款，但是這種選擇雖然大大提高了棉農(nóng)種棉收益的效用，卻會(huì)促使棉農(nóng)逾期歸還貸款或是放棄歸還貸款。因此，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)引起的損失越大，棉農(nóng)違約的概率就越大。

當(dāng)D=1時(shí)，表示棉農(nóng)即面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又面臨自然風(fēng)險(xiǎn)，棉農(nóng)實(shí)際收入同(1)式。無論棉農(nóng)是否投保了棉花保險(xiǎn)，此時(shí)棉農(nóng)實(shí)際收入均小于(5)式中的棉農(nóng)實(shí)際收入，會(huì)使棉農(nóng)逾期歸還貸款或是放棄歸還貸款的可能性進(jìn)一步上升。這不但會(huì)影響到當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，還會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民生活帶來重大影響。因此，棉花目標(biāo)價(jià)格試點(diǎn)后，加劇了棉農(nóng)借貸違約的概率。

三、從棉花生產(chǎn)到農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)

農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)是指由于自然災(zāi)害或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等不確定性因素引起農(nóng)戶收入大幅下降，導(dǎo)致農(nóng)戶部分或全部喪失償債能力，從而引起大規(guī)模借貸違約的現(xiàn)象。

新疆農(nóng)民人均收入的35%左右來源于棉花(主產(chǎn)棉區(qū)占到50%-70%)，在南疆地區(qū)約有2/3以上的農(nóng)戶從事棉花生產(chǎn)，因此種棉收入的高低直接影響到棉農(nóng)的生活水平和償債能力。然而，棉花目標(biāo)價(jià)格試點(diǎn)以來，棉農(nóng)普遍反映種棉收入下降，償債壓力越來越大，但是為了繼續(xù)從事棉花生產(chǎn)又不得不借貸，導(dǎo)致債務(wù)的“雪球”越滾越大，一旦棉農(nóng)喪失償債能力，就可能引起借貸危機(jī)。

(一)農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)爆發(fā)的可能性

在臨時(shí)收儲(chǔ)期間，由于種棉收入有保障，棉農(nóng)借貸幾乎不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，誠信度較高，但是棉農(nóng)的種棉收益卻在逐年下降。2014年棉花目標(biāo)價(jià)格試點(diǎn)后，棉價(jià)持續(xù)下跌，調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)年新疆種棉收入處在虧損和保本水平的棉農(nóng)超過一半，棉農(nóng)無力償還貸款，為繼續(xù)維持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，“借新還舊”成為金融機(jī)構(gòu)和棉農(nóng)的無奈之選。然而2015年棉花價(jià)格進(jìn)一步下降，再加上受持續(xù)高溫影響，新疆棉花普遍減產(chǎn)，2015年棉農(nóng)增收的希望再一次落空，迫使借新還舊額度增加。2016年棉花目標(biāo)價(jià)格為18600元/噸，比2015年下降500元/噸，如果棉花產(chǎn)量低于300公斤/畝，棉農(nóng)仍然無法獲得收益。在這種情景下，棉農(nóng)的違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)進(jìn)一步上升，當(dāng)棉農(nóng)對(duì)種植棉花不抱有希望時(shí)，即種植棉花收入僅能彌補(bǔ)棉花生產(chǎn)成本(不包括農(nóng)戶提供勞動(dòng)的折價(jià))，甚至更低時(shí)，從理性人的角度分析，與其背負(fù)沉重的債務(wù)辛苦一年也無法償還貸款，不如選擇違約-放棄還貸。一旦有棉農(nóng)做出該種選擇時(shí)，受“羊群效應(yīng)”的影響，貸款的棉農(nóng)多數(shù)都選擇違約，從而引起涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)尤其是農(nóng)村信用社和農(nóng)業(yè)銀行的資金危機(jī)。當(dāng)違約行為由棉花生產(chǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大到其他農(nóng)作物生產(chǎn)時(shí)，就可能爆發(fā)農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)(圖1)。

圖1 農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)引發(fā)過程

(二)農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)的影響

農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)一旦爆發(fā)，對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)戶、工業(yè)經(jīng)濟(jì)、物價(jià)及社會(huì)穩(wěn)定都會(huì)帶來不同程度的影響，最終會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長減緩、生活水平下降、就業(yè)壓力增加甚至是經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

首先農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)爆發(fā)后，農(nóng)戶對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)沒有信心，基層金融機(jī)構(gòu)沒有能力再支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，資金的缺乏加速了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)走向萎縮，甚至是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)“崩盤”。其次農(nóng)業(yè)生產(chǎn)“崩盤”導(dǎo)致涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)陷入資金危機(jī)，由于大量貸款無法收回，導(dǎo)致縣級(jí)農(nóng)村信用社無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，陷入擠兌風(fēng)潮甚至面臨破產(chǎn)，這將直接影響到當(dāng)?shù)厣鐣?huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活。三是農(nóng)戶放棄農(nóng)業(yè)生產(chǎn)后，一方面，土地被荒置，生態(tài)開始惡化，農(nóng)民失去主要收入來源，生活水平下降，貧困人口增加，不利于農(nóng)村社會(huì)穩(wěn)定。另一方面，為維持家庭基本生活，農(nóng)民不得不背井離鄉(xiāng)尋找新的收入來源——進(jìn)城打工，當(dāng)大量農(nóng)業(yè)人口涌入城市時(shí)，又會(huì)給城市帶來一系列關(guān)于治安、就業(yè)、環(huán)境、居住等問題。四是農(nóng)產(chǎn)品既是工業(yè)生產(chǎn)的主要源料，又為人民生活提供食物來源，如果農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)導(dǎo)致農(nóng)業(yè)生產(chǎn)“崩盤”，一則工業(yè)生產(chǎn)會(huì)因?yàn)槿狈υ隙萑肷a(chǎn)危機(jī)的困境，企業(yè)面臨裁員、停產(chǎn)甚至是破產(chǎn)；二則食物缺乏會(huì)導(dǎo)致物價(jià)上漲，進(jìn)而引起人們的恐慌搶購，最終引發(fā)通貨膨脹，而通貨膨脹又會(huì)進(jìn)一步加劇對(duì)金融機(jī)構(gòu)的擠兌(圖2)。

當(dāng)新疆棉農(nóng)放棄棉花生產(chǎn)時(shí)，國內(nèi)棉花供給無法滿足國內(nèi)需求，這時(shí)只能依靠進(jìn)口解決。這會(huì)導(dǎo)致中國失去在國際棉花市場(chǎng)上的話語權(quán)，同時(shí)，隨著對(duì)棉花進(jìn)口依存度的提高，進(jìn)口棉花價(jià)格上升，又會(huì)引起輸入型通貨膨脹。

農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)一旦發(fā)生，其后果將不堪設(shè)想。在新疆這樣一個(gè)多民族聚居地，農(nóng)業(yè)人口超過一半以上，僅南疆地區(qū)還有29個(gè)深度貧困縣，一旦農(nóng)民沒有收入來源，將對(duì)新疆的社會(huì)穩(wěn)定構(gòu)成巨大威脅，不利于新疆總目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。所以，相關(guān)部門應(yīng)結(jié)合新疆棉花生產(chǎn)實(shí)際情況，積極應(yīng)對(duì)，防患于未然。

圖2 農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)傳導(dǎo)機(jī)制

四、應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)的措施

從新疆棉花生產(chǎn)的借貸情況來看，之所以會(huì)存在潛在的借貸危機(jī)，其原因有兩點(diǎn)：一是面對(duì)棉花種植的自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的增加，現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障水平低，保障范圍窄。二是農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移通道不暢，一旦出現(xiàn)棉農(nóng)大規(guī)模違約，金融機(jī)構(gòu)的貸款損失無法轉(zhuǎn)移，進(jìn)而使金融機(jī)構(gòu)陷入資金危機(jī)。因此本文提出以下幾點(diǎn)建議，以期防范農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)發(fā)生的可能，從而保證農(nóng)業(yè)生產(chǎn)可持續(xù)發(fā)展。

(一)建立農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合保障機(jī)制，打通農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償通道

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)完全是暴露在自然環(huán)境中，依靠陽光、水分、土壤維持農(nóng)作物生長，因此農(nóng)業(yè)本身不具備抵抗自然災(zāi)害的能力。為了應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)，降低自然災(zāi)害對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成的損失，1982年我國恢復(fù)辦理農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，并于2007年開始對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)貼。截至2016年末，新疆農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入36.14億元，同比增長3.1%，承保各類農(nóng)作物4877.54萬畝，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)起到了一定的保障作用。但是筆者對(duì)棉農(nóng)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，有83.97%的棉農(nóng)表示保險(xiǎn)公司賠付金額偏低，72.13%棉農(nóng)表示獲得的賠付金額僅占到實(shí)際損失的30%，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保障作用較弱。

近年來新疆自然災(zāi)害頻發(fā)，給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)帶來巨大損失，部分地區(qū)甚至出現(xiàn)因?yàn)?zāi)返貧的現(xiàn)象，而現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)僅針對(duì)產(chǎn)量下降的收入損失進(jìn)行賠付，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下降的收入損失不在賠付范圍。2014年新疆實(shí)行棉花目標(biāo)價(jià)格試點(diǎn)后，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是棉農(nóng)目前面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)，也是引發(fā)借貸危機(jī)的導(dǎo)火線，因此，有必要盡快建立農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合保障機(jī)制，提高農(nóng)業(yè)防災(zāi)減災(zāi)能力，是當(dāng)前穩(wěn)定棉花生產(chǎn)，防止借貸危機(jī)爆發(fā)的重要方法之一。[1]

1.建立棉花最低收入保障制度

為了穩(wěn)定新疆棉花生產(chǎn)，除了實(shí)行目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼政策外，還應(yīng)該建立棉花最低收入保障制度，即由政府牽頭組織棉花產(chǎn)業(yè)鏈各主要受益主體成立棉花生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障基金，并確定棉花最低收入保障水平計(jì)算依據(jù)。

那么農(nóng)民種棉花的最低收入應(yīng)該是多少才能實(shí)現(xiàn)棉花生產(chǎn)的可持續(xù)發(fā)展？基于機(jī)會(huì)成本和經(jīng)濟(jì)人的假設(shè)理論，從以下幾方面進(jìn)行分析，以確定棉花最低收入保障水平。

首先，從新疆農(nóng)民選擇的經(jīng)濟(jì)行為來看，在新疆植棉區(qū)，可供新疆農(nóng)民選擇的主要經(jīng)濟(jì)行為有以下幾種類型：(1)種植糧食作物，以小麥為主，相對(duì)省時(shí)省工；(2)以種植飼料糧和制種為主的玉米；(3)種植經(jīng)濟(jì)作物，棉花是種植歷史最長、種植面積最大的經(jīng)濟(jì)作物之一，另外還有番茄、甜菜、打瓜等(其中甜菜、打瓜種植面積較小，在這里不作比較)；(4)外出打工。顯然，選擇不同的經(jīng)濟(jì)行為就會(huì)有不同的收益。

鑒于以上分析，建立種棉最低收入保障標(biāo)準(zhǔn)決定模型：

y=max(y1,y2,y3,y4,y5)

(6)

y、y1、y2、y3、y4、y5分別表示種棉最低收入保障標(biāo)準(zhǔn)，種棉花預(yù)期純收入、種小麥預(yù)期純收入、種玉米預(yù)期純收入、種番茄預(yù)期純收入和外出打工預(yù)期純收入。

其次，考慮可供新疆農(nóng)民選擇的主要經(jīng)濟(jì)行為的收益情況，詳見表4 。

表4 新疆農(nóng)民當(dāng)前主要經(jīng)濟(jì)行為純收入

注：新疆農(nóng)民戶均耕地面積按照 25畝計(jì)算，打工純收入來源于工資性收入；外出打工時(shí)間按10個(gè)月計(jì)算；生產(chǎn)成本不包含土地成本。

數(shù)據(jù)來源：全國農(nóng)產(chǎn)品成本收益資料匯編(2016)，新疆統(tǒng)計(jì)年鑒(2016)。

如果當(dāng)年農(nóng)民生產(chǎn)的農(nóng)產(chǎn)品全部賣不出去，那么農(nóng)民種植棉花、小麥、玉米和番茄的預(yù)期純收入分別為-44498.5元/戶、-19855.25元/戶、-20694元/戶、-122921.25元/戶。那么，從機(jī)會(huì)成本的角度分析，得出如下結(jié)論：

(1)棉花每畝純收入為333.57元(補(bǔ)貼后)，小于小麥和番茄的畝均收入，因此理性的農(nóng)民會(huì)選擇放棄棉花生產(chǎn)而從事其他農(nóng)作物生產(chǎn)。另外對(duì)于承受風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的農(nóng)民而言，外出打工是他們最優(yōu)的選擇，不能外出打工的農(nóng)民會(huì)選擇種植畝均收入高于棉花的農(nóng)作物(受土壤條件限制只能種植棉花的情況除外)。因此，只有棉花種植收益高于打工收入和其他農(nóng)作物種植收益時(shí)，農(nóng)民才會(huì)繼續(xù)種植棉花。

(2)如果棉農(nóng)不能外出打工，那么實(shí)現(xiàn)棉花生產(chǎn)的可持續(xù)發(fā)展，種棉花最低收入保障標(biāo)準(zhǔn)y’由種棉花的生產(chǎn)成本決定，即

y′=y1=min|-1779.94,8339.25|=1779.94(元/畝)

(7)

也就是說當(dāng)棉花畝均種植收入至少達(dá)到1779.94元/畝，農(nóng)民才有可能選擇種植棉花。

(3)如果考慮棉農(nóng)外出打工，即考慮棉農(nóng)勞動(dòng)力機(jī)會(huì)成本，那么種棉花最低收入保障標(biāo)準(zhǔn)y”由外出打工的最低純收入決定，即棉花種植每畝純收入標(biāo)準(zhǔn)不能低于y”：

(元/畝)

(8)

因此，只要農(nóng)民種棉每畝純收入高于外出打工的最低收入458.8元時(shí)，農(nóng)民就可能會(huì)選擇從事棉花生產(chǎn)。

(4)如果棉花受災(zāi)時(shí)，農(nóng)民能獲得一定的補(bǔ)償，并確保其補(bǔ)償能達(dá)到最低收入保障時(shí)，農(nóng)民會(huì)繼續(xù)生產(chǎn)棉花。每畝補(bǔ)償金額標(biāo)準(zhǔn)如下：

在農(nóng)民沒有外出打工的條件下，每畝補(bǔ)償金額=1779.94元-畝產(chǎn)值；

在農(nóng)民可能外出打工的條件下，每畝補(bǔ)償金額=(1779.94元 +458.8元 )-畝產(chǎn)值。

所以，最低收入保障制度的建立，可以避免由于自然災(zāi)害、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、甚至是政策變化導(dǎo)致農(nóng)民種棉行為不經(jīng)濟(jì)而放棄種植棉花，一方面棉農(nóng)種棉收入得到保障，另一方面又可以實(shí)現(xiàn)棉花生產(chǎn)的可持續(xù)發(fā)展。

2.完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，提升農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保障水平

面對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)性和低收益性，多數(shù)商業(yè)性保險(xiǎn)公司都望而卻步，因此對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)給予補(bǔ)貼成為世界各國鼓勵(lì)發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的普遍做法，且越發(fā)達(dá)的國家對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)給予的補(bǔ)貼金額越高。發(fā)達(dá)國家的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)償政策證明農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制越完善農(nóng)業(yè)保障水平就越高。然而受新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響，新疆地方各級(jí)財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的最高保費(fèi)補(bǔ)貼比例只占45%，而北京、上海等發(fā)達(dá)地區(qū)最高保費(fèi)補(bǔ)貼比例高達(dá)85%-90%(不包括中央財(cái)政為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)提供的保費(fèi)補(bǔ)貼)。棉花作為新疆重要的經(jīng)濟(jì)作物，其種植風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)損失遠(yuǎn)高于其他農(nóng)作物，為穩(wěn)定棉花生產(chǎn)，提高棉農(nóng)收入水平，有必要盡快完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

首先，建議由中央財(cái)政和新疆財(cái)政每年從其財(cái)政收入中拿出一定比例，出資成立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)基金，專門用于對(duì)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。根據(jù)中央與新疆的財(cái)政收支情況，筆者認(rèn)為中央財(cái)政與新疆財(cái)政可按9：1的出資比例成立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)基金，并由專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)管理，具體可用于：

提高新疆農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼比例，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)基金承擔(dān)總投保費(fèi)的90%，個(gè)人承擔(dān)總投保費(fèi)的10%。[2]國外學(xué)者研究證明，當(dāng)政府為某種農(nóng)作物提供保費(fèi)補(bǔ)貼的時(shí)候，農(nóng)民會(huì)增加該農(nóng)作物的播種面積，同時(shí)減少?zèng)]有提供保費(fèi)補(bǔ)貼的農(nóng)作物播種面積 ( Jun Jie Wu，1999[3]；Jane A Colemanet al.，2009[4])。同時(shí)農(nóng)業(yè)保費(fèi)補(bǔ)貼增加降低農(nóng)戶投保成本，有利于激發(fā)棉農(nóng)購買農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的積極性。

提高對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營管理費(fèi)用的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，降低農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)運(yùn)行成本，進(jìn)而提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保障水平。由于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在勘察定損時(shí)仍采用逐戶方式，耗費(fèi)的人力物力資源較大，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司運(yùn)行成本昂貴，因而也影響了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的保障水平。我國絕大部分政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)險(xiǎn)種的保障水平都低于70%，連農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的物化成本都難以保障[2]。而保障水平和保費(fèi)補(bǔ)貼比例的提高，有利于農(nóng)民的農(nóng)業(yè)經(jīng)營性收入趨于上升和穩(wěn)定(邢鸝和黃昆，2007[5])，也使棉農(nóng)的收入有一定的保障。

(3)出資成立農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)公司，分散農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。由于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)低收益特性，保險(xiǎn)公司不愿意主動(dòng)提供農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)公司的成立可以分散農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保風(fēng)險(xiǎn)，有利于更多的保險(xiǎn)公司開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，充分發(fā)揮農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能，幫助農(nóng)民盡快恢復(fù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。

其次，建議對(duì)開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的公司，當(dāng)?shù)卣梢园严嚓P(guān)事業(yè)單位的財(cái)險(xiǎn)與壽險(xiǎn)的經(jīng)營權(quán)也交與該保險(xiǎn)公司，用商業(yè)保險(xiǎn)的收益彌補(bǔ)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的虧損，激發(fā)保險(xiǎn)公司開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的動(dòng)力。

最后，建議積極拓展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品。如提供特色林果業(yè)保險(xiǎn)、農(nóng)產(chǎn)品收入保險(xiǎn)、價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)、氣象指數(shù)保險(xiǎn)等產(chǎn)品，借助物聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息技術(shù)開創(chuàng)“互聯(lián)網(wǎng) +農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)”模式[6]，為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和保障需求的農(nóng)戶提供多種可供選擇的保障，全面降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

3.完善農(nóng)產(chǎn)品期貨交易制度，有效降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)所具有的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能。如美國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者就充分利用農(nóng)產(chǎn)品期貨交易規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，以保障農(nóng)業(yè)種植收入。我國的棉花期貨、大豆期貨等已實(shí)現(xiàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，同時(shí)農(nóng)產(chǎn)品期貨也已成為涉農(nóng)企業(yè)進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)分散與對(duì)沖的重要金融工具[7]。但是，在現(xiàn)行法律框架下保險(xiǎn)公司不能以風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者的身份進(jìn)入農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)，農(nóng)民、家庭農(nóng)場(chǎng)和農(nóng)業(yè)合作組織由于缺乏必要的入市條件也無法進(jìn)入農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)進(jìn)行交易。因此建議完善農(nóng)產(chǎn)品期貨交易制度。例如，研究出臺(tái)農(nóng)民、家庭農(nóng)場(chǎng)和農(nóng)業(yè)合作組織參與農(nóng)產(chǎn)品期貨交易的相關(guān)規(guī)章制度，同時(shí)由相關(guān)機(jī)構(gòu)定期向農(nóng)民等開展期貨知識(shí)的宣傳與培訓(xùn)，提升農(nóng)民等農(nóng)業(yè)主體規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和參與期貨市場(chǎng)的能力，使農(nóng)民、家庭農(nóng)場(chǎng)和農(nóng)業(yè)合作組織能夠利用農(nóng)產(chǎn)品期貨交易規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。其次，允許提供農(nóng)產(chǎn)品收入保險(xiǎn)和農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司進(jìn)入農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖交易，一來可以降低其自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；二來可避免保險(xiǎn)公司陷入系統(tǒng)性賠付風(fēng)險(xiǎn)，影響保險(xiǎn)公司提供農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的積極性；三是可以充分發(fā)揮農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的保駕護(hù)航的作用，有效降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合保障機(jī)制的建立，從多個(gè)角度對(duì)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)給予補(bǔ)償，可以有效降低棉花生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，保障棉農(nóng)種植收益，使農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)發(fā)生的可能性大大降低。

(二)建立農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)性和農(nóng)民缺少抵押物使農(nóng)業(yè)貸款面臨的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他貸款品種，如果政府和涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)沒有建立農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，那么農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)只能由涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)自己承擔(dān)，如果損失足夠大時(shí)，將使部分涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)陷入資金危機(jī)甚至破產(chǎn)，引發(fā)借貸危機(jī)，從而擾亂金融秩序和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此建立農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制是有效防止農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)發(fā)生的又一途徑之一。

1.建立農(nóng)業(yè)貸款擔(dān)?；?/p>

為了解決農(nóng)戶(包括新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體)貸款時(shí)找擔(dān)保難的問題，同時(shí)降低農(nóng)業(yè)貸款由自然災(zāi)害或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，有必要建立農(nóng)業(yè)貸款擔(dān)保基金(以下簡稱“擔(dān)?；稹?。

擔(dān)保基金由政府主導(dǎo)，由于新疆財(cái)政收入水平較低，建議由中央財(cái)政、自治區(qū)財(cái)政和各縣(市、區(qū))財(cái)政按照7：2：1的比例共同出資設(shè)立。擔(dān)?；鸾挥烧x定的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理，并且基金的使用不以盈利為目的，僅用于為農(nóng)戶進(jìn)行貸款擔(dān)保。即農(nóng)戶申請(qǐng)農(nóng)業(yè)貸款時(shí)可以向擔(dān)?；鹕暾?qǐng)?zhí)峁?dān)保，擔(dān)?；鸶鶕?jù)申請(qǐng)者的信用等級(jí)、經(jīng)營情況確定擔(dān)保費(fèi)率(最高不超過1.5%)，同時(shí)結(jié)合申請(qǐng)者貸款金額、貸款種類等確定擔(dān)保比例(貸款總額中有多少金額可以擔(dān)保)。如果農(nóng)戶由于自然災(zāi)害、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等原因欠收而不能按時(shí)歸還貸款，導(dǎo)致?lián)ＹJ款發(fā)生逾期，首先由融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和貸款發(fā)放的銀行共同追償貸款本金和利息。在3個(gè)月后貸款者仍無力償還的，則由擔(dān)?；鸢雌涫孪燃s定的擔(dān)保比例償還貸款，實(shí)施代償后，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和貸款發(fā)放銀行繼續(xù)追償。擔(dān)保基金代償貸款，一方面分擔(dān)了金融機(jī)構(gòu)部分農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，使貸款損失大大降低；另一方面又不會(huì)造成金融機(jī)構(gòu)因資金困難影響金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)營，也保證了金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)的可持續(xù)投入。

2.建立農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金

農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金(簡稱“補(bǔ)償基金”)的設(shè)立可以參考擔(dān)?；?，也可從擔(dān)?；鹬袑ｉT拿出一定比例做為補(bǔ)償基金。主要用于對(duì)一些種植風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大的農(nóng)作物(如棉花、玉米等)發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款給予一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，以降低農(nóng)業(yè)貸款損失，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)增加農(nóng)業(yè)貸款。其補(bǔ)償方式主要有兩種，一種是金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款到位后，補(bǔ)償基金可以拿與其合作銀行實(shí)際發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款金額的10%資金存入合作銀行，以增加金融機(jī)構(gòu)的可用資金，提高其盈利水平。另一種是對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的利率上浮不超過貸款基準(zhǔn)利率30%的農(nóng)業(yè)貸款，由補(bǔ)償基金按照貸款基準(zhǔn)利率的60%-70%進(jìn)行貼息。貸款到位后，由補(bǔ)償基金向合作銀行支付利息補(bǔ)貼，相當(dāng)于合作銀行提前收回部分貸款利息，既降低了農(nóng)業(yè)貸款的損失，又提高金融機(jī)構(gòu)投放農(nóng)業(yè)貸款的積極性。

當(dāng)然，農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制除了建立農(nóng)業(yè)貸款擔(dān)?；鸷娃r(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金外，還應(yīng)成立相關(guān)的組織機(jī)構(gòu)管理這兩個(gè)基金，出臺(tái)相關(guān)的制度加以保障，明確基金、政府、銀行各自承擔(dān)的責(zé)任和貸款追償后的分配問題，成立貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)評(píng)估、及時(shí)預(yù)警等。這些需要在政府的主導(dǎo)下，各相關(guān)部門通力配合才能盡快實(shí)現(xiàn)。

棉花是新疆農(nóng)戶重要的經(jīng)濟(jì)來源之一，近年來新疆棉花種植風(fēng)險(xiǎn)不斷上升，導(dǎo)致棉農(nóng)收入不確定性增加，棉花貸款違約率上升，有可能引起農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)。筆者從新疆棉花生產(chǎn)入手，分析了農(nóng)業(yè)借貸危機(jī)的影響，結(jié)合新疆棉花生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際情況，認(rèn)為建立棉花最低收入保障制度、完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和農(nóng)產(chǎn)品期貨交易制度，建立農(nóng)業(yè)貸款擔(dān)?；鸷娃r(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，一方面可以使農(nóng)戶收入得到保障，另一方面可以有效降低農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而化解借貸危機(jī)發(fā)生的可能性，最終實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)的可持續(xù)生產(chǎn)和農(nóng)民增收。