文/史俊，寧夏回族自治區(qū)靈武市農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)管理站

當(dāng)今，在誠(chéng)信缺失、監(jiān)管不力的情況下假賬表盛行，財(cái)務(wù)信息失真，誤導(dǎo)投資者，作出錯(cuò)誤決擇。掌握點(diǎn)甄別財(cái)務(wù)造假的方法，可以正確的投資或者做好會(huì)計(jì)、審計(jì)、監(jiān)察等工作。

1 甄別假賬的最大來源“應(yīng)收賬款”及“其他應(yīng)收款”

應(yīng)收賬款主要是指貨款，基于賒賬交易產(chǎn)生，絕不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流。它會(huì)影響資產(chǎn)負(fù)債表和損益表。企業(yè)公司一般為了粉飾業(yè)績(jī)，提高利潤(rùn)，會(huì)增加應(yīng)收賬款。如果看到企業(yè)公司的資產(chǎn)負(fù)債表上出現(xiàn)大量“應(yīng)收賬款”，損益表上出現(xiàn)巨額利潤(rùn)增加，但現(xiàn)金流量表卻沒有大量現(xiàn)金凈流入時(shí)，就應(yīng)該警覺：這家企業(yè)公司可能在利用賒賬交易操縱利潤(rùn)？賒賬交易的生命周期不會(huì)很長(zhǎng)，一般工業(yè)企業(yè)貨款的回收周期都在一年以下，時(shí)間太長(zhǎng)的賬款會(huì)被列入壞賬，影響減少企業(yè)公司利潤(rùn)，因此企業(yè)公司一般都會(huì)在下一個(gè)年度填寫一個(gè)退貨單據(jù)，讓關(guān)聯(lián)企業(yè)或關(guān)系企業(yè)把賒銷的貨物退回來，該筆交易相當(dāng)于沒有發(fā)生。企業(yè)公司要對(duì)上一年度的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表重新修正，但這對(duì)于投資者來說已經(jīng)遲了。更嚴(yán)重的違規(guī)操作是“虛構(gòu)應(yīng)收賬款”，偽造根本不存在的銷售記錄，是名符其實(shí)的造假。但是只要仔細(xì)追蹤銷售的全程就可發(fā)現(xiàn)端倪。當(dāng)年的“銀廣夏”重大假賬事件就是典型的案例。

“其他應(yīng)收款”是指其他往來款項(xiàng)：短期借款、委托理財(cái)、使用某種無形資產(chǎn)的款項(xiàng)等。在造假方面比較容易，而且估價(jià)的隨意性比較大，不容易露出馬腳。對(duì)于服務(wù)業(yè)企業(yè)公司來講，由于銷售的不是實(shí)體產(chǎn)品，沒有“應(yīng)收賬款”，只能在“其他應(yīng)收款”上做手腳。但是利用專業(yè)人員對(duì)其進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查核實(shí)，也不難發(fā)現(xiàn)造假的痕跡。

2 警惕“固定資產(chǎn)投資”的陷井

縱觀一般上市企業(yè)公司，發(fā)行股票、增發(fā)配股、不分配利潤(rùn)都是為了固定資產(chǎn)投資。募集資金為何都用來進(jìn)行固定資產(chǎn)投資呢？固定資產(chǎn)投資是企業(yè)公司做假賬的一個(gè)重要切入點(diǎn)，企業(yè)公司可以故意夸大固定資產(chǎn)投資的成本，借機(jī)轉(zhuǎn)移資金，使股東蒙受損失；也可以故意低估固定資產(chǎn)投資的成本，或者在財(cái)務(wù)報(bào)表中故意延長(zhǎng)固定資產(chǎn)投資周期，減少每一年的成本或費(fèi)用，借此抬高企業(yè)公司凈利潤(rùn)（這些夸大或者低估都是有限的）。投資者怎樣警惕固定資產(chǎn)投資造假的現(xiàn)象呢？一要看上市企業(yè)公司承諾的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，有沒有在預(yù)定時(shí)間內(nèi)完工？二要看完工后有沒有效益。

3 收入名目相互轉(zhuǎn)化，謹(jǐn)防“其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)”造假

許多企業(yè)公司的董事會(huì)往往玩弄文字游戲，把某些模糊的業(yè)務(wù)在“主營(yíng)業(yè)務(wù)”和“其他業(yè)務(wù)”之間顛來倒去，不能排除某些企業(yè)公司把某項(xiàng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)同時(shí)計(jì)入“主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)”和“其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)”的可能，以達(dá)到控制流轉(zhuǎn)稅或突出主業(yè)業(yè)績(jī)的目的。從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的角度看，操縱“其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)”比“主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)”更方便，更不容易被察覺。主營(yíng)業(yè)務(wù)項(xiàng)目記錄多，收入和成本都必須妥善登記，其他業(yè)務(wù)往往只需簡(jiǎn)單的登記利潤(rùn)就可以了。對(duì)于工業(yè)公司來說，偽造主營(yíng)業(yè)務(wù)收入必須偽造大量貨物單據(jù)（也就是偽造“應(yīng)收賬款”），這種赤裸裸的造假很容易被識(shí)破；偽造其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)則比較溫和，投資者往往不會(huì)注意。但是作為普通投資者，我們不可能深入調(diào)查某家公司的“其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)”是不是偽造的，但是我們至少可以分析出一定的可能性：如果一家公司的“主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)”與“其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)”嚴(yán)重不成比例，甚至是“其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)”高于“主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)”，我們就有理由懷疑它做了假賬。

4 成本與費(fèi)用相互轉(zhuǎn)化，警覺利潤(rùn)虛假

工業(yè)制造企業(yè)公司的成本由直接人工、直接材料、制造費(fèi)用組成，而期間費(fèi)用由銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用組成。直接人工、制造費(fèi)用以及直接材料中包含的運(yùn)費(fèi)及人工搬運(yùn)等費(fèi)用與銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用不容易區(qū)分，易混淆。實(shí)際工作中審計(jì)、稽察的成本高，難度較大。部分企業(yè)利用成本與費(fèi)用之間互化，將成本項(xiàng)目的支出變?yōu)楫?dāng)期費(fèi)用在所得稅前扣除，減少當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，調(diào)控當(dāng)期應(yīng)交所得稅?；蛘邔?dāng)期應(yīng)予扣除的費(fèi)用項(xiàng)目支出成本化，控制所得稅前扣除比例、虛增當(dāng)期利潤(rùn)。以達(dá)到人為操控稅負(fù)和利潤(rùn)的目的。要警覺這樣的企業(yè)公司的負(fù)債及利潤(rùn)是虛假的。

5 關(guān)注兩個(gè)“比例”，警惕債務(wù)償還能力假象

衡量一家企業(yè)公司的債務(wù)償還能力，主要有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：一是流動(dòng)比例，即用該企業(yè)公司的流動(dòng)資產(chǎn)比上流動(dòng)負(fù)債；二是速動(dòng)比例，即用該企業(yè)公司的速動(dòng)資產(chǎn)（主要是現(xiàn)金和有價(jià)證券、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等很容易變現(xiàn)的資產(chǎn)）比上流動(dòng)負(fù)債。一般認(rèn)為工業(yè)企業(yè)的流動(dòng)比例應(yīng)該大于2，速動(dòng)比例應(yīng)該大于1，否則資金周轉(zhuǎn)就可能出現(xiàn)問題。但是不能一概而論，不同行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)也不一樣。流動(dòng)比例和速動(dòng)比例與現(xiàn)金流量表有很密切的關(guān)系，尤其是速動(dòng)比例的上升往往伴隨著現(xiàn)金凈流入，速動(dòng)比例的下降則伴隨著現(xiàn)金凈流出，因?yàn)楝F(xiàn)金是最重要的速動(dòng)資產(chǎn)。但是，某些企業(yè)公司在現(xiàn)金缺乏的情況下，仍然能保持比較高的速動(dòng)比例，因?yàn)樗麄兊乃賱?dòng)資產(chǎn)大部分是應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款，這種速動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量是很低的。有必要進(jìn)一步考察該企業(yè)公司的現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比例，如果現(xiàn)金比例太少是很危險(xiǎn)的。許多上市企業(yè)公司正是通過操縱應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款，一方面抬高利潤(rùn)，一方面維持債務(wù)償還能力的假象，從銀行手中源源不斷的騙得新的貸款。作為普通投資者，應(yīng)該時(shí)刻銘記：冰冷的現(xiàn)金才是最真實(shí)的，現(xiàn)金的情況不好，其他的情況再好也難以致信。

上面論述的財(cái)務(wù)造假的重點(diǎn)領(lǐng)域，應(yīng)予關(guān)注。財(cái)務(wù)造假的手法很多，在此難以窮盡。造假再真，始終是假，只要堅(jiān)持實(shí)事求是的原則，以實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，追根索底，就能甄別造假，方可更好地指導(dǎo)投資和工作實(shí)踐。