文/崔遠(yuǎn)健 編輯/韓英彤

國(guó)內(nèi)信用證融資風(fēng)險(xiǎn)的防范是一個(gè)系統(tǒng)性和全流程的風(fēng)險(xiǎn)控制過程：一方面需要打破機(jī)構(gòu)、區(qū)域限制，建立統(tǒng)一的發(fā)票批注平臺(tái)；另一方面，則需要銀行內(nèi)部在每個(gè)環(huán)節(jié)切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)自身的資產(chǎn)安全。

近幾年，由于客戶資金流轉(zhuǎn)與銀行綜合評(píng)估的要求，國(guó)內(nèi)信用證已經(jīng)悄然完成了“結(jié)算工具”向“融資工具”的角色轉(zhuǎn)變，走向“開證必遠(yuǎn)期，遠(yuǎn)期必融資”的循環(huán)模式?！凹?nèi)谫Y”國(guó)內(nèi)證業(yè)務(wù)，有可能會(huì)產(chǎn)生無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景、企業(yè)偽造相符單據(jù)、套取信用證下融資款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)無(wú)理拒付相符單據(jù)或因供應(yīng)鏈中的某一方因資金斷裂無(wú)法償還融資本金的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。銀行在辦理國(guó)內(nèi)證融資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)該落實(shí)展業(yè)三原則，牢牢把控貸前、貸中、貸后流程中的關(guān)鍵點(diǎn)，積極從形式性審核上升到實(shí)質(zhì)性審核，防范、化解風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)企業(yè)和自身的經(jīng)濟(jì)利益。

貸前：了解你的客戶

嚴(yán)格進(jìn)行貸前審查、分析企業(yè)客戶的歷史交易情況、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式，加強(qiáng)業(yè)務(wù)背景真實(shí)性審核。若涉及關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)從歷史交易記錄、價(jià)格公允性、資金流向、物流及貿(mào)易方向等多方面評(píng)估交易背景的真實(shí)性和關(guān)聯(lián)交易的合理性，謹(jǐn)慎辦理。

案例一：2017年5月，A銀行先后為M公司辦理了兩筆國(guó)內(nèi)證項(xiàng)下的福費(fèi)廷買斷業(yè)務(wù)，總金額1.77億元，期限均為364天。2017年6月，A銀行又收到以M公司為受益人的國(guó)內(nèi)信用證，金額0.93億元，期限一年。M公司提出就該筆國(guó)內(nèi)證繼續(xù)融資的申請(qǐng)。A銀行對(duì)M公司短期內(nèi)融資總量能否匹配其經(jīng)營(yíng)規(guī)模提出質(zhì)疑，M公司遂向A銀行提供了2016年度報(bào)表。報(bào)表顯示，M公司2016年銷售收入6億元，表面上可以支撐此次業(yè)務(wù)需求。為了進(jìn)一步落實(shí)展業(yè)原則，A銀行通過人行征信系統(tǒng)查詢M公司2017年在其他銀行累計(jì)辦理的銀行承兌業(yè)務(wù)總量約2.5億元，加上A銀行三筆國(guó)內(nèi)證業(yè)務(wù)后，總額將達(dá)到5.2億元。A銀行認(rèn)為，M公司2017年上半年業(yè)務(wù)總量5.2億元與該公司上年度全年經(jīng)營(yíng)規(guī)模的6億元很難匹配，遂拒絕M公司融資申請(qǐng)。一個(gè)月后，該筆國(guó)內(nèi)證被撤銷。

在市場(chǎng)銀根緊縮、貼現(xiàn)價(jià)格走高、企業(yè)融資難的大環(huán)境下，國(guó)內(nèi)證融資方式愈發(fā)走俏。鑒此，銀行在受理國(guó)內(nèi)證業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)該充分落實(shí)了解你的客戶這一展業(yè)原則，充分核實(shí)貿(mào)易背景的真實(shí)性。該案例中，信用證的開立融資目的明顯，銀行可以結(jié)合企業(yè)銷售收入和已辦理的業(yè)務(wù)情況，全面評(píng)估業(yè)務(wù)總量和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的匹配度。如有必要，銀行可以根據(jù)企業(yè)賬戶收支流水、年度納稅申報(bào)表，進(jìn)一步核實(shí)其業(yè)務(wù)規(guī)模與財(cái)務(wù)實(shí)力的偏離度。

案例二：2017年6月，B銀行收到受益人為T化工公司的國(guó)內(nèi)信用證，申請(qǐng)人為J能源公司，產(chǎn)品為無(wú)煙煤。T公司憑增值稅發(fā)票、貨物收據(jù)在B銀行辦理了交單并申請(qǐng)融資，B銀行在審核T公司提供的銷售合同時(shí)產(chǎn)生疑問。T公司主營(yíng)機(jī)磷、光氣化產(chǎn)品的生產(chǎn)、加工及銷售，J公司主營(yíng)煤炭的生產(chǎn)、加工及銷售。信用證及相關(guān)單據(jù)上顯示的T化工公司向J能源公司銷售無(wú)煙煤這一交易明顯邏輯不通，遂拒絕為企業(yè)辦理。

此案例中，T化工公司與J能源公司為關(guān)聯(lián)企業(yè)，開證目的是基于融資需求。J能源公司在開證行M行有開證授信敞口余額，T化工公司在B銀行歸屬為小企業(yè)，可享受專項(xiàng)貸款投放規(guī)模和利率優(yōu)惠。企業(yè)僅僅依據(jù)上下游的關(guān)聯(lián)關(guān)系來構(gòu)造貿(mào)易背景，卻違背了各自經(jīng)營(yíng)范圍上的邏輯合理性。該案例表明，銀行在辦理業(yè)務(wù)時(shí)不能將“寶”全部壓在所謂的發(fā)票真實(shí)性上，而是應(yīng)該跳出單據(jù)，從企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)范圍等多方面盡職審查，守住貿(mào)易背景真實(shí)性這一底線。

貸中：了解你的業(yè)務(wù)

了解你的業(yè)務(wù)是指金融機(jī)構(gòu)在辦理國(guó)內(nèi)證融資業(yè)務(wù)時(shí)，要清楚怎么做、哪些可以做、哪些不可以做。由于國(guó)內(nèi)證涉及的單據(jù)較少且較少涉及物權(quán)運(yùn)輸單據(jù)，因此銀行對(duì)國(guó)內(nèi)證下單據(jù)真假的鑒定，難度大、風(fēng)險(xiǎn)高，且國(guó)內(nèi)證融資的潛在風(fēng)險(xiǎn)相比其他貸款業(yè)務(wù)而言，可能也更加隱蔽。

在實(shí)務(wù)操作中，國(guó)內(nèi)證一般所涉及的就是貨物收據(jù)和增值稅發(fā)票。首先，貨物收據(jù)是買方開具給賣方以證明貨權(quán)完成轉(zhuǎn)移的憑證。關(guān)于貨物收據(jù)的表述和格式?jīng)]有統(tǒng)一的規(guī)定，筆者曾經(jīng)多次碰到僅有諸如“今收到XXX貨物”式的貨物收據(jù)，沒有清晰表明銷售合同和國(guó)內(nèi)證項(xiàng)下的義務(wù)履行。比較規(guī)范的貨物收據(jù)所載明的要素除了貨物明細(xì)外，還要有銷售合同簽署日期、合同號(hào)、信用證號(hào)、開證銀行等信息，買方還要做出相應(yīng)的承諾。

其次，增值稅發(fā)票作為寥寥無(wú)幾的第三方單據(jù)，絕對(duì)是貿(mào)易背景真實(shí)性審查的重點(diǎn)、難點(diǎn)和關(guān)鍵點(diǎn)。

第一，發(fā)票真?zhèn)巍?guó)內(nèi)證項(xiàng)下，銀行有對(duì)增值稅發(fā)票進(jìn)行真實(shí)性審查的義務(wù)。這里的審查不僅是審核表面一致性，而是要登錄稅控系統(tǒng)核實(shí)發(fā)票的真?zhèn)巍?016年，國(guó)家稅務(wù)總局全國(guó)增值稅發(fā)票查驗(yàn)平臺(tái)的上線極大便利了銀行對(duì)發(fā)票真?zhèn)蔚牟轵?yàn)。該平臺(tái)清晰地列明了發(fā)票要素，銀行可以據(jù)此核驗(yàn)發(fā)票的真實(shí)性，從而可在一定程度上杜絕“套票”行為的發(fā)生。對(duì)于開票日為業(yè)務(wù)辦理當(dāng)天的發(fā)票，可要求企業(yè)提供企業(yè)端稅控系統(tǒng)的發(fā)票認(rèn)證清單并出具承諾函，銀行在次日進(jìn)行補(bǔ)核驗(yàn)。

第二，發(fā)票批注。在發(fā)票原件上批注可以有效避免企業(yè)重復(fù)利用發(fā)票的情形。實(shí)務(wù)操作中，銀行有時(shí)僅僅是在發(fā)票聯(lián)復(fù)印件上批注后再次復(fù)印留底。另外，利用已經(jīng)辦理過承兌匯票但未批注的發(fā)票向銀行申請(qǐng)開立信用證進(jìn)行重復(fù)融資套取資金的行為也屢見不鮮。想要遏制類似情形，須構(gòu)建統(tǒng)一的“增值稅發(fā)票批注”系統(tǒng)或在全國(guó)增值稅發(fā)票查驗(yàn)平臺(tái)上增加發(fā)票批注模塊。此外，開證行可以增加發(fā)票上需顯示信用證號(hào)和合同號(hào)的條款。

第三，發(fā)票日期。開票日期接近開證日期可以在一定程度上縮小企業(yè)重復(fù)利用發(fā)票的空間。建議在實(shí)務(wù)操作中將發(fā)票日期不得早于開證日一個(gè)月作為原則嚴(yán)格執(zhí)行。

貸后：盡職調(diào)查

做好資金用途監(jiān)控和債務(wù)人或企業(yè)客戶資信情況跟蹤，通過對(duì)貨物流、資金流的相互比對(duì)，監(jiān)控融資資金用途是否合規(guī)、有否回流給開證申請(qǐng)人，并在貸后監(jiān)控報(bào)告中予以反映。對(duì)于已提供融資的增值稅發(fā)票，銀行還應(yīng)該在該發(fā)票開立日期一個(gè)月后對(duì)其進(jìn)行“二次核查”，以防止客戶作廢發(fā)票。

2016年初，C銀行對(duì)國(guó)內(nèi)證福費(fèi)廷存量業(yè)務(wù)發(fā)票再次核驗(yàn)時(shí)，發(fā)現(xiàn)X公司的業(yè)務(wù)發(fā)票中有信息不存在情況。該筆業(yè)務(wù)辦理之初已通過國(guó)稅網(wǎng)站逐筆核查了發(fā)票信息，并留存了查詢結(jié)果信息；但在再次核查中，該筆業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的發(fā)票在國(guó)稅網(wǎng)站上卻查詢不到信息了。經(jīng)營(yíng)部門隨即進(jìn)行核實(shí)。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，X公司銷售貨款回籠較少，且上下游交易難以把握。結(jié)合客戶經(jīng)理實(shí)地上門核查情況，為防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，C銀行在2016年年中，終止了對(duì)該客戶的授信業(yè)務(wù)。

上述案例是典型的企業(yè)在融資后進(jìn)行發(fā)票作廢的違規(guī)行為。銀行在業(yè)務(wù)結(jié)束后的自查中及時(shí)發(fā)現(xiàn)了企業(yè)對(duì)發(fā)票進(jìn)行作廢，并在隨即展開的貸后調(diào)查中發(fā)現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)異常，綜合評(píng)估后終止了對(duì)該企業(yè)的授信業(yè)務(wù)，避免了信貸風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。增值稅專用發(fā)票作為納稅人反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的重要會(huì)計(jì)憑證，又是兼記銷貨方納稅義務(wù)和購(gòu)貨方進(jìn)項(xiàng)稅額的合法證明，正常的發(fā)票狀態(tài)是交易真實(shí)性和完備性不可缺少的基本要素。賣方在辦理交單時(shí)已經(jīng)通過銀行將發(fā)票二、三聯(lián)交至購(gòu)買方，以備購(gòu)買方進(jìn)行抵扣和記賬之用，業(yè)務(wù)結(jié)束后，賣方再次取得發(fā)票所有聯(lián)次進(jìn)行作廢，明顯違背了貿(mào)易的合理性。因此，銀行在辦理融資后應(yīng)該將發(fā)票的再次核驗(yàn)工作常態(tài)化，一旦發(fā)現(xiàn)發(fā)票狀態(tài)異常，立即開展詳盡的貸后調(diào)查，將信貸風(fēng)險(xiǎn)扼殺在萌芽階段。

相比較其他表內(nèi)貸款業(yè)務(wù)，國(guó)內(nèi)證融資業(yè)務(wù)的貸后管理，通常是很多銀行易忽視的地方。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是國(guó)內(nèi)證融資的主要方式。實(shí)務(wù)中，一些出資銀行過度信任銀行信用和依賴同業(yè)額度，缺乏對(duì)企業(yè)相應(yīng)的貸后管理，以致等到到期還款的時(shí)候才發(fā)現(xiàn)問題。鑒此，銀行應(yīng)該充分重視國(guó)內(nèi)證融資的貸后跟蹤工作。2017年8月15日，Y公司在D銀行辦理國(guó)內(nèi)證融資20萬(wàn)元，開證申請(qǐng)人為R公司。D銀行在9月份查詢Y公司賬戶流水時(shí)發(fā)現(xiàn)，8月15日，Y公司融資后賬戶余額為21萬(wàn)元，先后于8月25日、8月29日分別向R公司電匯10萬(wàn)元、9.5萬(wàn)元，期間Y公司并無(wú)其他資金進(jìn)項(xiàng)，涉嫌資金回流，隨即要求經(jīng)營(yíng)部門展開貸后調(diào)查。經(jīng)了解，Y公司在7月份就與R公司簽訂了采購(gòu)合同，用于購(gòu)買R公司生產(chǎn)的相關(guān)配件。D銀行要求Y公司提供該銷售合同及對(duì)應(yīng)的增值稅發(fā)票，系統(tǒng)核驗(yàn)正常。

總而言之，國(guó)內(nèi)證融資風(fēng)險(xiǎn)的防范是一個(gè)系統(tǒng)性和全流程的風(fēng)險(xiǎn)控制過程：一方面，需要打破銀行、區(qū)域限制，建立統(tǒng)一的發(fā)票批注平臺(tái)；另一方面，銀行內(nèi)部要在客戶準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)辦理和貸后管理每個(gè)環(huán)節(jié)做到“了解你的客戶、了解你的業(yè)務(wù)、盡職調(diào)查”，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)銀行的資產(chǎn)安全，實(shí)現(xiàn)自我規(guī)范與發(fā)展的良性循環(huán)。