王新慶 王便芳

內(nèi)容摘要：商貿(mào)流通業(yè)是與居民生活息息相關(guān)的行業(yè)，是平衡商品地域性、時間性、需求結(jié)構(gòu)的重要途徑，在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要作用。當(dāng)前普惠金融的迅速發(fā)展在一定程度上也影響了商貿(mào)流通業(yè)的發(fā)展形態(tài)，在支付方式、信貸結(jié)構(gòu)、結(jié)算方式、交易信用保證等方面有了新發(fā)展。本文通過選取普惠金融發(fā)展和商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的代理指標(biāo)并運(yùn)用灰度關(guān)聯(lián)方法分析在普惠金融時代背景下，商貿(mào)流通業(yè)的哪些分解因素受到了影響以及受影響的程度有多大，進(jìn)一步探討商貿(mào)流通業(yè)如何適應(yīng)普惠金融時代的到來以分析其改革的新方向。

關(guān)鍵詞：普惠金融 商貿(mào)流通業(yè) 改革新方向

引言

商貿(mào)流通業(yè)是第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要組成部分，是一個經(jīng)濟(jì)體系的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，商貿(mào)流通業(yè)的繁榮對于穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)具有重要作用。商貿(mào)流通涉及環(huán)節(jié)較多，在商品的銷售終端，自身的結(jié)構(gòu)和發(fā)展特征對實(shí)體商業(yè)發(fā)展的升級具有很重要的作用，在流通環(huán)節(jié)涉及物流的流程優(yōu)化與效率提升，同時商貿(mào)流通業(yè)面對消費(fèi)者，既可以對消費(fèi)者的消費(fèi)行為進(jìn)行一定的引導(dǎo)，也是滿足消費(fèi)者消費(fèi)需求的途徑（宋則等，2010）。當(dāng)前在供給側(cè)改革的背景下，部分商貿(mào)流通企業(yè)利用自身的網(wǎng)絡(luò)信息化優(yōu)勢、品牌號召力、配送網(wǎng)絡(luò)的完善與效率提升，進(jìn)一步通過橫向的整合發(fā)展，在發(fā)展規(guī)模上邁上了一個新臺階，同時整個產(chǎn)業(yè)布局得到優(yōu)化（文啟湘，2013）。政府相關(guān)部門也出臺相關(guān)政策促進(jìn)商貿(mào)流通行業(yè)的發(fā)展，部分地區(qū)建立了中小商貿(mào)流通企業(yè)的統(tǒng)一公共服務(wù)平臺，其中一項重要功能就是信息的交流，如商貿(mào)流通企業(yè)的業(yè)務(wù)人才需求、市場需求的對接與新市場的拓展、新的科技的應(yīng)用以提升整體運(yùn)行效率或解放部分人工、在管理方式和管理制度上的創(chuàng)新和流程優(yōu)化等，在統(tǒng)一整合資源的基礎(chǔ)上又及時了解了企業(yè)的具體經(jīng)營狀況，能夠及時針對商貿(mào)流通企業(yè)的發(fā)展困難進(jìn)行及時跟蹤化解（王菊紅等，2014）。

當(dāng)前我國普惠金融發(fā)展較快，一方面是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融靈活的運(yùn)營模式帶來了新的金融潛力和金融便捷性，網(wǎng)絡(luò)支付、移動支付覆蓋率不斷提升，基于用戶交易行為的海量數(shù)據(jù)，逐步衍生出了互聯(lián)網(wǎng)的征信與信用貸款、透支消費(fèi)等行為，另一方面中小銀行的業(yè)務(wù)渠道不斷下沉，各地的農(nóng)村信用社或者當(dāng)?shù)乇就零y行也在自己的比較優(yōu)勢基礎(chǔ)上利用新技術(shù)、新手段提升服務(wù)的質(zhì)量和范圍，部分大型銀行甚至是四大行也紛紛成立普惠金融事業(yè)部，這些都推進(jìn)了普惠金融的進(jìn)程。在非銀的信貸領(lǐng)域，部分從業(yè)公司已經(jīng)從傳統(tǒng)的以高利息放貸為主要贏利點(diǎn)轉(zhuǎn)為從行業(yè)的特點(diǎn)及自身的定位尋找新的業(yè)務(wù)模式，特別是部分公司借助互聯(lián)網(wǎng)浪潮建立了新的運(yùn)營模式。另外在支付方式上，新型支付方式的創(chuàng)新和普及速度令人吃驚，支付方式從網(wǎng)絡(luò)支付、移動支付到生物特質(zhì)識別支付，其安全識別方式從數(shù)字識別到了生物特質(zhì)識別，用戶運(yùn)用新型支付方式頻率也越來越高，由此也產(chǎn)生了大量的用戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，而這些行為一方面來自網(wǎng)絡(luò)購物、移動購物的市場規(guī)模擴(kuò)大及其伴隨支付的頻率增加，另一方面是人們從便捷性的角度出發(fā)而在商貿(mào)零售中使用新型支付并使用由此產(chǎn)生的信貸、保險及其他金融類服務(wù)，同時銀行的渠道下沉也促使在終端消費(fèi)上改變著購物消費(fèi)方式，在商貿(mào)流通環(huán)節(jié)改變結(jié)算支付方式及信貸資金的獲取方式，所以綜合而言，普惠金融對商貿(mào)流通業(yè)的終端消費(fèi)流通環(huán)節(jié)都產(chǎn)生了一定影響。在這種背景下，商貿(mào)流通業(yè)自身應(yīng)該如何發(fā)展以適應(yīng)普惠金融時代的特征，這正是本文要研究的內(nèi)容。通過對普惠金融和商貿(mào)流通業(yè)的發(fā)展進(jìn)行測量，考察商貿(mào)流通業(yè)各分解要素與普惠金融發(fā)展的相關(guān)性大小，進(jìn)而分析商貿(mào)流通業(yè)的改革新方向。

普惠金融與商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展的測度

（一）普惠金融發(fā)展測度

普惠金融是一個綜合性概念，其度量的維度有多個方面，而每個維度上都包含了概念本身的相關(guān)信息，如果僅僅是從一個維度上或者是某幾個維度上去對概念進(jìn)行描述，那么這種描述就可能會是不準(zhǔn)確甚至是錯誤的，所以要充分考慮概念描述的全面性。另一方面，普惠金融是一個確定性的概念，其本身的發(fā)展程度是一個抽象的概念，普惠金融發(fā)展沒有一個明確的指標(biāo)指向，需要去構(gòu)造相應(yīng)的指標(biāo)，在一個盡可能準(zhǔn)確的水平上對其進(jìn)行描述，最終能夠用一個指標(biāo)數(shù)值涵蓋盡可能多的信息，能夠?qū)ζ浔旧淼奶卣鬟M(jìn)行綜合性的概括。所以在構(gòu)造相應(yīng)的指標(biāo)時，應(yīng)該基于綜合性、全面性的考慮，每個組成指標(biāo)的觀測序列都能夠在某一維度上反映普惠金融的特征，在綜合化的過程中又不至于喪失信息的準(zhǔn)確性和全面性，或者只是喪失掉一小部分信息，這樣最后的綜合結(jié)果才能夠既具備綜合性又具備較強(qiáng)的解釋說明能力。從這個角度出發(fā)，在構(gòu)造普惠金融的衡量指標(biāo)的過程中，應(yīng)該從系統(tǒng)性、全面性出發(fā)，盡可能全面的涵蓋各維度的信息并讓其作為綜合指數(shù)的一個有機(jī)組成部分。具體到指標(biāo)的層次來看，對普惠金融發(fā)展程度的描述主要有三個方面：第一是金融服務(wù)的可獲得性，在一個可比的空間范圍內(nèi)和時間范圍內(nèi)，能否有效便捷地獲取相關(guān)的金融服務(wù)；第二是金融服務(wù)功能的全面性，在獲取到服務(wù)后，其功能能否滿足人們的金融業(yè)務(wù)處理需要以及在多大程度上能夠滿足業(yè)務(wù)處理需求；第三是金融產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量，所獲取的服務(wù)與功能使用是否足夠便捷高效以及在整個使用過程中人們的體驗是怎么樣的，這都是在普惠金融發(fā)展指標(biāo)構(gòu)造時需要考慮的。普惠金融發(fā)展程度衡量指標(biāo)構(gòu)造有很多種方法，例如楊慧（2015）基于一定范圍內(nèi)的銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)、賬戶的數(shù)量以及所連接到的服務(wù)情況、賬戶中資金的流向與支付情況、存款與貸款的使用特點(diǎn)等觀測值構(gòu)建了普惠金融指數(shù)。普惠金融發(fā)展是一個抽象的概念，找到相應(yīng)的代理指標(biāo)進(jìn)而得到其觀測值，盡可能從最大的準(zhǔn)確度上去描述普惠金融發(fā)展，但是這種仍是一種逼近關(guān)系，而不是對等關(guān)系，所以指標(biāo)的構(gòu)建仍是一種刻畫程度的描述，考慮到指數(shù)構(gòu)造的全面性和可靠性，本文選擇北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)作為參考序列，作為衡量普惠金融發(fā)展程度的觀測值（見表1），該指標(biāo)主要涵蓋了三個層面的信息：金融服務(wù)覆蓋的范圍、使用深度和數(shù)字服務(wù)，涵蓋了支付寶賬戶數(shù)量情況、綁定銀行卡的情況、線上線下的消費(fèi)支付金額及頻率特點(diǎn)、基于用戶金融服務(wù)使用行為的大數(shù)據(jù)征信及以此為基礎(chǔ)的普惠金融信貸、賬戶的轉(zhuǎn)賬和資金去向（如購買股票、保險等）、能夠接受的信貸利率范圍及對信貸的需求區(qū)間等20多個指標(biāo)。

（二）商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展測度

商品生產(chǎn)的最終目的是為了實(shí)現(xiàn)價值交換，商貿(mào)流通業(yè)便是消費(fèi)和生產(chǎn)的中間環(huán)節(jié)，其本身是基于流通而衍生的綜合性行業(yè)，一方面對消費(fèi)端有著引領(lǐng)作用，另一方面對接著商品生產(chǎn)端，根據(jù)市場的需求對商品進(jìn)行有效的選擇配置。消費(fèi)一方面是需要的被滿足，另一方面又是可以被引導(dǎo)的，這就決定了商貿(mào)流通與消費(fèi)的兩個層面的關(guān)系特點(diǎn)（李媛，2015）。同時基于對消費(fèi)市場的影響力，商貿(mào)流通對生產(chǎn)端產(chǎn)生一定的引領(lǐng)配置作用，生產(chǎn)者也是總傾向于生產(chǎn)銷路好并且利潤高的產(chǎn)品。在對我國商貿(mào)流通業(yè)進(jìn)行考察時，其自身規(guī)模是一個基本的維度，具體指標(biāo)有社會消費(fèi)品零售額、批零從業(yè)人員等（陶俊，2016）。除了其本身規(guī)模的維度，普惠金融與互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展拓展了新渠道，即借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對傳統(tǒng)銷售模式進(jìn)行升級進(jìn)而影響整個供應(yīng)鏈條的模式，所以本文選取了網(wǎng)絡(luò)購物和快遞的發(fā)展水平進(jìn)行分析。連鎖零售是商貿(mào)流通的一個重要陣地，直接面對消費(fèi)者并對地租和各項運(yùn)營費(fèi)用反應(yīng)較為明顯，其銷售額從一個細(xì)分領(lǐng)域在一定程度上描述了零售行業(yè)的發(fā)展情況，同時其數(shù)量的變化反映了其在盈利情況與各項成本支出的綜合考量下對業(yè)務(wù)的擴(kuò)展或者是收縮，是反映其行業(yè)發(fā)展程度的重要尺度（見表2）。

從圖1中可以看出我國社會消費(fèi)品零售總額在考察期內(nèi)絕對數(shù)值逐年遞增，具體數(shù)值由2011年的181255.8億元增長到2015年的300931億元，但同期增長速度卻逐步下滑，增速從2011年的17.13%下滑到2015年的10.7%，但在基數(shù)加大且逐年抬升的基礎(chǔ)上，其絕對數(shù)額的增長仍然較大。

從圖2中可以看出，在考察期內(nèi)網(wǎng)絡(luò)和移動購物的市場規(guī)模都有所上漲，具體分段來看，2011-2013年移動購物市場規(guī)模的絕對值從11億增長到2740億元，而到2015年這一數(shù)值躍升至18062億元，增長近154倍；同時期網(wǎng)絡(luò)購物規(guī)模由7666億元躍升至34921億元，增長近4.6倍。總體來看移動購物市場規(guī)模增長迅速，從考察內(nèi)數(shù)據(jù)看，維持了一個超高速的增長，同期網(wǎng)絡(luò)購物市場規(guī)模雖有高速增長，但是相比于移動購物市場規(guī)模來說其增長速度較慢。網(wǎng)絡(luò)購物市場規(guī)模在2011年是移動購物市場規(guī)模的65.5倍，而到2015年這一數(shù)值縮小到1.9倍，在發(fā)展勢頭上移動端超過網(wǎng)絡(luò)端，但是從規(guī)模上看絕對數(shù)值仍差距較大。

普惠金融時代商貿(mào)流通業(yè)改革新方向分析

（一）灰度關(guān)聯(lián)分析

在實(shí)際的問題研究中，由于各種客觀因素的存在，對數(shù)據(jù)的獲取可能是不全面的，而另一方面數(shù)據(jù)可獲得性較好，但序列之間的邏輯關(guān)系可能是不清晰的，在捕獲信息的過程中也不可避免的會有部分信息的損失?；叶汝P(guān)聯(lián)分析基于這些情況，從幾何思想出發(fā)，對多組數(shù)據(jù)在數(shù)量特征關(guān)系上進(jìn)行描述以反映其相關(guān)性情況（羅勇等，2005）。在對實(shí)際問題進(jìn)行合理有效把握的基礎(chǔ)上，利用數(shù)學(xué)方法對問題進(jìn)行數(shù)量化的抽取，形成數(shù)學(xué)數(shù)量關(guān)系矩陣，描述形式Xm×n：

其中X0=（x0（1），x0（2），…，x0（n））為參考序列，則 Xi= （xi（1），xi（2），…，xi（n））為參考序列Xi的解釋序列。在描述實(shí)際問題時維度不同會帶來單位量綱差異，所以首先對Xm×n去量綱化并正向化，處理過程如下：

Δij （k）=| xi （k）-xj （k） |

處理后可以得到新的序列數(shù)據(jù)y0=（y0（1），y0（2），…，y0（n））和yi=（yi（1），yi（2），…，yi（n）），（i=1，2，…m）。進(jìn)一步利用矩陣的極大值、極小值做如下處理：

其中 ρ為分辨系數(shù)，其取值在（0，1）之間，一般取 ρ=0.5。因為矩陣系數(shù)表達(dá)分散，考慮將其加權(quán)處理如下：

其中γ0i為第i項參考序列因子與其行為序列間的關(guān)聯(lián)度，γ0i∈（0，1]，γ0i越大表明Xi與X0的關(guān)聯(lián)性越強(qiáng)。

（二）商貿(mào)流通業(yè)改革新方向

商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展受到很多因素的影響，結(jié)合前文的分析確定分解因素指標(biāo)并通過《中國統(tǒng)計年鑒》、《中國電子商務(wù)年鑒》等獲取數(shù)據(jù)，具體如表3所示。

從普惠金融與商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展指標(biāo)情況表中可以看出幾項指標(biāo)的單位量綱不一致，所以進(jìn)行無量綱化處理：

Y（k）= f （x（k））=x（k）/x（0），其中x（0）≠0

f （x（k））為初值化變化，選取x0=（x0（1），x0（2），…x0（5））進(jìn)行初值化處理，得到無量綱矩陣如下：

以普惠金融指數(shù)x0=（x0（1），x0（2），…x0（11））作為參考數(shù)列，并令：

Δij （k）=| xi （k）-xj （k） |

Δmax=maximaxjΔij（k），Δmin=miniminjΔij （k）

進(jìn)一步取灰數(shù)分辨系數(shù)ρ=0.5，則得到矩陣Rγ

由系數(shù)矩陣Rγ可以得到圖3。

從圖3中可以看出，商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展分解因素與普惠金融發(fā)展的關(guān)聯(lián)程度上，快遞量的關(guān)聯(lián)度值整體呈現(xiàn)上升趨勢，在2012-2013年隨著整體市場環(huán)境有所下滑，而在次年關(guān)聯(lián)度開始回升，與其他并列因素相比走出了獨(dú)立趨勢，而同期的社零總額、批零從業(yè)人員關(guān)聯(lián)度值呈現(xiàn)了下滑趨勢，快遞收入的關(guān)聯(lián)值在下滑后進(jìn)入了一個震蕩區(qū)間?？爝f量迅速攀升的背后是電子商務(wù)的迅猛發(fā)展，隨著電子商務(wù)的發(fā)展，一方面對傳統(tǒng)的商貿(mào)流通方式產(chǎn)生一定的沖擊，同時另一方面帶動了產(chǎn)業(yè)鏈上的行業(yè)。同時電子商務(wù)的迅速發(fā)展推升了普惠金融的發(fā)展程度，基于用戶消費(fèi)行為和支付行為的大數(shù)據(jù)可以衍生出眾多的相關(guān)業(yè)務(wù)，由于其便捷性和消費(fèi)的促進(jìn)作用，又在一定程度上促進(jìn)了電子商務(wù)的發(fā)展。電子商務(wù)在此階段與普惠金融發(fā)展相輔相成經(jīng)歷了一個快速的上漲，而最直接的表現(xiàn)就是快遞量攀升。而就快遞業(yè)務(wù)整體收入而言，其關(guān)聯(lián)度與普惠金融關(guān)聯(lián)度平穩(wěn)，快遞收入衡量的是快遞整個行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，其收入隨著快遞量的攀升而上漲，但是與普惠金融的關(guān)聯(lián)度上并不一定是同步正向的。從商貿(mào)流通規(guī)模角度看，其本身與普惠金融的關(guān)聯(lián)度值也在走低，在商貿(mào)流通業(yè)整個市場規(guī)模擴(kuò)大的情況下也伴隨著電子商務(wù)對傳統(tǒng)商貿(mào)流通市場份額的搶占，電子商務(wù)一方面和普惠金融是正向關(guān)聯(lián)，而另一方面與傳統(tǒng)商貿(mào)流通業(yè)市場都在增長的同時但增長速度卻不一致，帶來了電子商務(wù)的市場份額提升，在這種情況下，商貿(mào)流通業(yè)的規(guī)模指標(biāo)與普惠金融關(guān)聯(lián)程度在走低（見圖4）。

由圖4可以看出，網(wǎng)絡(luò)購物規(guī)模與普惠金融的關(guān)聯(lián)值穩(wěn)定波動，而與同期的連鎖零售企業(yè)情況關(guān)聯(lián)程度在走低，可見在普惠金融背景下，連鎖零售企業(yè)發(fā)展與其關(guān)聯(lián)程度在降低。由于電子商務(wù)中的移動購物增長數(shù)值較大，如果納入統(tǒng)一框架進(jìn)行分析，會造成指標(biāo)橫向可比性降低，故本文未將移動購物市場規(guī)模指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)一的衡量，而只納入了網(wǎng)絡(luò)購物市場規(guī)模，即網(wǎng)絡(luò)購物市場規(guī)模也與普惠金融發(fā)展表現(xiàn)出了很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。鑒于網(wǎng)絡(luò)購物市場規(guī)模與普惠金融發(fā)展的關(guān)聯(lián)性較為穩(wěn)定，而在可比框架下移動購物市場規(guī)模的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于網(wǎng)絡(luò)購物市場規(guī)模，在進(jìn)一步的測試中，移動購物市場規(guī)模與普惠金融發(fā)展表現(xiàn)出了極強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，造成其他指標(biāo)的可比性大大降低，所以在普惠金融發(fā)展背景下，商貿(mào)流通業(yè)細(xì)分領(lǐng)域中的移動市場規(guī)模指標(biāo)與普惠金融發(fā)展程度具有極強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，而與連鎖零售發(fā)展情況的關(guān)聯(lián)度在減弱。由于矩陣的數(shù)據(jù)較為分散，考慮將其加權(quán)為一個綜合數(shù)值以便于橫向比較，具體關(guān)聯(lián)度描述系數(shù)γij如下：

由公式進(jìn)一步得到參考數(shù)列和可比數(shù)列的關(guān)聯(lián)系數(shù)值和關(guān)聯(lián)排序，如表4所示。

由關(guān)聯(lián)系數(shù)表可以看出，γ3>γ5>γ4>γ1>γ2>γ7>γ6，在本文的研究框架下，在可比的7個影響因素中，快遞量γ3與普惠金融發(fā)展程度關(guān)聯(lián)值最大，關(guān)聯(lián)值達(dá)到0.8063，連鎖零售企業(yè)門店數(shù)γ6與普惠金融發(fā)展程度關(guān)聯(lián)值最小，對應(yīng)關(guān)聯(lián)值為0.5535。整體來看，快遞量和網(wǎng)絡(luò)購物市場規(guī)模處于影響力較大的層次。在普惠金融時代背景下，商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展分解因素中關(guān)聯(lián)值較大的就是在實(shí)際改革中需要重點(diǎn)關(guān)注的。從分解要素的角度出發(fā)，在商貿(mào)流通業(yè)改革中要關(guān)注快遞量的制度設(shè)計、流程優(yōu)化、安全監(jiān)管，以此提升快遞量的整體處理能力，提升流通的效率。就電子商務(wù)而言，其本身與普惠金融就存在相互促進(jìn)的關(guān)系，普惠金融的發(fā)展會促進(jìn)電子商務(wù)發(fā)展，而電子商務(wù)的發(fā)展也為普惠金融發(fā)展提供了一定的發(fā)展動力，因此要進(jìn)一步促進(jìn)電子商務(wù)的發(fā)展，尤其是超高速增長的移動電子商務(wù)。而社零、連鎖零售、批零等方面雖然在可比框架下關(guān)聯(lián)值相對較低，但仍有一定的正向關(guān)聯(lián)，均大于分辨系數(shù)0.5，所以在商貿(mào)流通業(yè)改革中也應(yīng)予以重點(diǎn)關(guān)注，提升它們與普惠金融的關(guān)聯(lián)程度。

結(jié)論

在普惠金融時代背景下，商貿(mào)流通業(yè)作為支付、結(jié)算、信用付款最活躍的行業(yè)，其發(fā)展必然會受到一定程度的影響，本文著眼于對兩者關(guān)系的考察，尋找衡量普惠金融發(fā)展的代理指標(biāo)，并對商貿(mào)流通業(yè)發(fā)展進(jìn)行了組成因素的拆解，進(jìn)一步獲取相關(guān)的數(shù)據(jù)建立相關(guān)的分析模型?？紤]到兩者并非簡單的線性關(guān)系，本文選取了灰度關(guān)聯(lián)模型，在數(shù)量關(guān)系上以盡可能大的準(zhǔn)確度去衡量兩者的相關(guān)性，并在統(tǒng)一框架下形成幾組可比的行為數(shù)列，進(jìn)而考察普惠金融發(fā)展與商貿(mào)流通業(yè)各分解因素的相關(guān)關(guān)系。通過分析發(fā)現(xiàn)，在普惠金融時代背景下，商貿(mào)流通業(yè)改革應(yīng)在流通領(lǐng)域的快遞量處理上做好優(yōu)化進(jìn)而提升效率，同時在具體方向上要關(guān)注電子商務(wù)的發(fā)展，尤其是移動電子商務(wù)的發(fā)展。其他行為序列在與普惠金融發(fā)展的關(guān)聯(lián)程度上有所走低，這時要加強(qiáng)對這些因素的普惠金融化改造以提升與普惠金融的關(guān)聯(lián)值，進(jìn)而利用普惠金融發(fā)展的帶動力，最終實(shí)現(xiàn)商貿(mào)流通業(yè)的一個整體和平衡的發(fā)展。

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