摘要：隨著國(guó)家普惠金融戰(zhàn)略規(guī)劃的出臺(tái)，微型金融機(jī)構(gòu)打破傳統(tǒng)商業(yè)模式、拓展微型金融服務(wù)的邊界、提高微型金融的經(jīng)營(yíng)效率并推動(dòng)普惠金融的可持續(xù)發(fā)展已成為社會(huì)科學(xué)迫切需要關(guān)注和研究的重要問題。本文在綜合該領(lǐng)域研究文獻(xiàn)基礎(chǔ)上，系統(tǒng)回顧了國(guó)內(nèi)外有關(guān)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率文獻(xiàn)所采用的DEA評(píng)估方法、指標(biāo)和結(jié)論，為后續(xù)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率研究提供借鑒和建議。

關(guān)鍵詞：微型金融機(jī)構(gòu) 經(jīng)營(yíng)效率 DEA

一、引言

2016年1月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，首次出臺(tái)我國(guó)發(fā)展普惠金融的國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略規(guī)劃。普惠金融強(qiáng)調(diào)微型金融的發(fā)展，鼓勵(lì)政府、非政府組織或金融機(jī)構(gòu)以扶貧為目的，向貧困、低收入群體和小微企業(yè)提供各種金融服務(wù)，讓每個(gè)人擁有并實(shí)際獲得金融服務(wù)的權(quán)利。

早期微型金融機(jī)構(gòu)資金來自于政府的財(cái)政補(bǔ)貼，其微型金融的服務(wù)具有公益性質(zhì)，注重向更多的弱勢(shì)群體提供微型金融服務(wù)即擴(kuò)大微型金融服務(wù)覆蓋面，在經(jīng)營(yíng)過程中無需考慮收益抵補(bǔ)成本的問題。然而隨著微型金融商業(yè)化進(jìn)程的加快，微型金融機(jī)構(gòu)需要改變微型金融業(yè)務(wù)的商業(yè)運(yùn)作模式，優(yōu)化配置自身資源，獲得最大的財(cái)務(wù)和社會(huì)產(chǎn)出，提高經(jīng)營(yíng)效率。因而，提高微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)微型金融可持續(xù)發(fā)展已成為金融學(xué)研究的重要課題。

本文在綜合該領(lǐng)域以往研究文獻(xiàn)基礎(chǔ)上，系統(tǒng)回顧了國(guó)內(nèi)外有關(guān)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率文獻(xiàn)所采用DEA方法、指標(biāo)和結(jié)論，為后續(xù)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率研究提供借鑒和建議。

二、國(guó)內(nèi)外微型金融經(jīng)營(yíng)效率研究文獻(xiàn)回顧

（一）微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率概念

微型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效率是指如何更好的配置資本和勞動(dòng)力等資源投入獲得貸款數(shù)量、金融自足率和貧困覆蓋面等最大產(chǎn)出。微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率可分為財(cái)務(wù)效率和社會(huì)效率。根據(jù)所選擇的投入和產(chǎn)出變量，微型金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)效率可看做產(chǎn)出效率或者中介效率。產(chǎn)出效率是指把微型金融機(jī)構(gòu)作為微型金融服務(wù)的生產(chǎn)者通過投入資本、勞動(dòng)等要素來生產(chǎn)存款和貸款的數(shù)量。中介效率是指把微型金融機(jī)構(gòu)當(dāng)作中介實(shí)現(xiàn)資金供給者（儲(chǔ)蓄者）向資金需求者（貸款者）轉(zhuǎn)移，同樣以資本和勞動(dòng)作為投入，但以存貸款的金額等作為產(chǎn)出。大多數(shù)研究將微型金融機(jī)構(gòu)看作金融中介從而采用中介效率。微型金融機(jī)構(gòu)社會(huì)效率主要是指微型金融機(jī)構(gòu)利用其資產(chǎn)、人力等資源實(shí)現(xiàn)社會(huì)貧困覆蓋面等社會(huì)績(jī)效的資源利用率能力。

（二）微型金融機(jī)構(gòu)效率測(cè)量方法

傳統(tǒng)上微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率主要是采用如每筆貸款成本、每信貸員管理的貸款業(yè)務(wù)量和有效客戶數(shù)等財(cái)務(wù)指標(biāo)來測(cè)量，但這些指標(biāo)只能單方面衡量微型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效率的，不能刻畫微型金融機(jī)構(gòu)投入產(chǎn)出過程的多個(gè)方面的特征且無法整體上測(cè)度微型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效率。

近來，針對(duì)單項(xiàng)指標(biāo)所存在的缺點(diǎn)，根據(jù)研究所得數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)技術(shù)結(jié)構(gòu)以及決策者的經(jīng)濟(jì)行為假設(shè)，越來越多的文獻(xiàn)采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）方法對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行評(píng)估

DEA采用線性規(guī)劃采用非參數(shù)方法構(gòu)建一個(gè)非參數(shù)逐段線性的生產(chǎn)前沿面，將實(shí)際產(chǎn)出分為生產(chǎn)前沿和技術(shù)無效率兩部分。該方法優(yōu)點(diǎn)如下：一是不需要對(duì)生產(chǎn)前沿面的具體函數(shù)形式進(jìn)行設(shè)定，只利用投入產(chǎn)出的數(shù)據(jù)就可以對(duì)經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行測(cè)度；二是對(duì)決策單元多產(chǎn)出情況比較容易處理；三是可通過與經(jīng)營(yíng)效率最佳的微型金融機(jī)構(gòu)對(duì)比，為經(jīng)營(yíng)低效率的微型金融機(jī)構(gòu)尋找提高效率的對(duì)策與方法。但DEA存在以下兩個(gè)缺點(diǎn)：一是將效率低下的原因全部歸結(jié)于技術(shù)方面，而沒有考慮數(shù)據(jù)誤差、隨機(jī)因素對(duì)于效率的影響；二是忽視了價(jià)格對(duì)配置效率的影響。從而只關(guān)注技術(shù)效率而非經(jīng)濟(jì)效率。

（三）微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率經(jīng)驗(yàn)研究

近年來，利用DEA方法對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行分析已成為主流方法。利用DEA方法對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行評(píng)估，采用的投入指標(biāo)為營(yíng)業(yè)成本和信貸員人數(shù)，并以貸款總規(guī)模、未償貸款筆數(shù)和利息費(fèi)用收入衡量產(chǎn)出。將女性借款者數(shù)量和每單位國(guó)民收入平均貸款規(guī)模的倒數(shù)作為對(duì)覆蓋面的衡量納入或剔除計(jì)算DEA效率值，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)效率和社會(huì)效率表現(xiàn)出顯著地相關(guān)性。把每借款者成本、每存款者成本和操作成本投入的代理變量，貸款額度作為產(chǎn)出變量利用產(chǎn)出效率模型采用DEA分析得出，NGO 微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率比較高，結(jié)論顯示利用活躍借款人數(shù)量作為對(duì)覆蓋面的衡量的社會(huì)效率和財(cái)務(wù)效率有替代關(guān)系。分析了巴基斯坦的12個(gè)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率，結(jié)論發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)有效率隨時(shí)間有降低的趨勢(shì)。

國(guó)內(nèi)學(xué)者有關(guān)對(duì)金融機(jī)構(gòu)效率文獻(xiàn)大多集中對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的研究。由于我國(guó)微型金融發(fā)展還遠(yuǎn)未成熟，公開數(shù)據(jù)缺乏等原因使得對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率的研究很少，采用DEA測(cè)算了以員工數(shù)量、總資產(chǎn)作為投入變量，以貸款余額、貸款余額筆數(shù)和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)作為產(chǎn)出變量的小額貸款公司的技術(shù)效率。首次運(yùn)用社會(huì)網(wǎng)絡(luò)分析和考察社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)商業(yè)銀行微型金融社會(huì)績(jī)效與可持續(xù)性的影響。

三、總結(jié)

隨著商業(yè)化進(jìn)程的加快，微型金融機(jī)構(gòu)越來注重優(yōu)化配置資源提高經(jīng)營(yíng)效率，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。本文對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率評(píng)估所采用的DEA方法進(jìn)行介紹，總結(jié)其優(yōu)缺點(diǎn)。系統(tǒng)回顧了近年來國(guó)內(nèi)外學(xué)者利用DEA以各國(guó)和地區(qū)樣本數(shù)據(jù)對(duì)微型機(jī)構(gòu)金融效率進(jìn)行的文獻(xiàn)研究，不同文獻(xiàn)得出的結(jié)論雖然并非一致，但多數(shù)文獻(xiàn)認(rèn)為微型金融機(jī)構(gòu)效率還比較低。由于我國(guó)微型金融發(fā)展遠(yuǎn)未成熟，公開可以獲得數(shù)據(jù)太少，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率的研究鮮有涉及。期待本文為后續(xù)我國(guó)微型金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率研究提供參考和借鑒。

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