何學(xué)松，孔 榮

(1.西北農(nóng)林科技大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院，陜西 楊凌 712100；2.信陽師范學(xué)院 商學(xué)院，河南 信陽 464000)

一、引言

自2005年聯(lián)合國首次提出普惠金融概念以來，普惠金融的發(fā)展理念和政策措施在國際范圍內(nèi)得以迅速推廣，目前，已有近2/3的金融監(jiān)管當(dāng)局明確表示將承擔(dān)提高普惠金融發(fā)展水平的責(zé)任，50多個國家制定了提升普惠金融水平的具體目標(biāo)和任務(wù)[1]。近年來，中國采取了一系列政策措施以推進普惠金融建設(shè)：2013年十八屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》明確提出要大力發(fā)展普惠金融；2014年《政府工作報告》強調(diào)要以普惠金融為抓手來促發(fā)展、惠民生和推進社會公平正義；2015年中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組審議通過了《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》。

金融素養(yǎng)是消費者對金融資源和金融相關(guān)問題做出決策的意識、技能和知識[2]。提升消費者金融素養(yǎng)水平是普惠金融發(fā)展的重要政策目標(biāo)，二十國集團杭州峰會將消費者金融素養(yǎng)水平納入G20普惠金融測度指標(biāo)體系，《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》明確提出要“深入推進金融知識普及教育、培育公眾的金融風(fēng)險意識、提高金融消費者維權(quán)意識和能力”。諸多研究證實，提升金融素養(yǎng)水平可促進家庭創(chuàng)業(yè)[3-4]、推動家庭參與投資理財[5-6]、降低家庭金融排斥與信貸違約率[7-8]、提升居民收入流動性[9]、提高農(nóng)地抵押貸款等金融需求[10]，金融素養(yǎng)缺乏會導(dǎo)致個體非理性的投資理財行為，造成個人財富面臨較大風(fēng)險甚至引發(fā)家庭金融危機[11]。美聯(lián)儲前主席伯南克指出次貸危機證實了金融素養(yǎng)對提升家庭經(jīng)濟福祉和保持經(jīng)濟系統(tǒng)穩(wěn)定具有重要作用[12]。在此背景下，開展農(nóng)民金融素養(yǎng)研究對推進農(nóng)村地區(qū)金融教育、優(yōu)化農(nóng)民金融行為決策和提升農(nóng)民金融福利具有重要的理論與現(xiàn)實意義。

國內(nèi)外金融素養(yǎng)研究主要集中于金融素養(yǎng)對儲蓄、 信貸、理財?shù)冉鹑谛袨榈挠绊?，對農(nóng)民尤其是西部地區(qū)農(nóng)民金融素養(yǎng)的研究較為缺乏。陳愛仙等實證分析了江蘇省宜興市345位農(nóng)村金融消費者的金融素養(yǎng)狀況，測度指標(biāo)包括金融產(chǎn)品認知與選擇、財務(wù)規(guī)劃、儲蓄與物價等11個模塊，調(diào)查結(jié)果顯示，農(nóng)村金融消費者金融知識相對匱乏、金融消費理念較為保守、投資理財意愿較低、金融消費技能有待進一步提升[13]，但其未構(gòu)建金融素養(yǎng)指數(shù)，亦未分析農(nóng)村金融消費者金融素養(yǎng)的影響因素。張歡歡等實證分析了湖北和河南兩省381位農(nóng)民的金融素養(yǎng)水平及其影響因素，發(fā)現(xiàn)農(nóng)民金融素養(yǎng)總體水平較低，且在基本金融知識認知、金融知識理解和應(yīng)用、風(fēng)險和匯報等6個方面的得分差異較大，受教育程度、非農(nóng)程度、風(fēng)險偏好、性別、年齡、參加學(xué)校金融教育或社會金融培訓(xùn)、父母教育程度等因素顯著影響農(nóng)民金融素養(yǎng)水平[14]，但未考察這些因素對金融素養(yǎng)各個組成部分的影響?；诖耍疚牟捎梦鞑康貐^(qū)908戶農(nóng)戶微觀調(diào)查數(shù)據(jù)，構(gòu)建農(nóng)民金融素養(yǎng)水平測度指標(biāo)體系和標(biāo)準(zhǔn)化指數(shù)，實證分析西部地區(qū)農(nóng)民金融素養(yǎng)水平及其影響因素，為分類推進農(nóng)村地區(qū)金融素養(yǎng)教育提供理論依據(jù)和決策建議。

二、金融素養(yǎng)水平測度指標(biāo)體系與測度指數(shù)的構(gòu)建

(一)指標(biāo)體系構(gòu)建

本文從金融意識、金融知識和金融能力3個維度構(gòu)建金融素養(yǎng)評價指標(biāo)體系。金融意識是指利用和管理金融資源的主觀態(tài)度，包括儲蓄意識、信貸意識、保險意識、理財意識、信用意識和金融風(fēng)險意識等6個指標(biāo)；金融知識是指理解掌握儲蓄、信貸、信用等金融基本概念與基本原理的程度，包括通貨膨脹知識、信貸知識、保險知識、信用知識、金融風(fēng)險知識和金融權(quán)益保障知識等6個指標(biāo)；金融能力是指完成基本金融業(yè)務(wù)操作、獲取金融資源、制定財務(wù)規(guī)劃等方面的實際能力，包括財務(wù)計算能力、金融資源獲取能力、金融業(yè)務(wù)操作能力、理財規(guī)劃能力、財務(wù)風(fēng)險預(yù)防能力、金融權(quán)益保護能力等6個指標(biāo)。指標(biāo)賦值方法是：金融意識測度題采用李克特5級測度量表法，賦值為1—5；金融知識測度題采用二分類賦值法，若回答正確則計為1，否則計為0；金融能力測度題采用有序分類變量或二分類變量賦值法，其中二分類賦值法是指若回答正確(或選項為“能/是”)則計為1，否則計為0。

(二)指數(shù)合成

將多個評價指標(biāo)合成一個指數(shù)的方法主要有層次分析法、主成分分析法、因子分析法、模糊數(shù)學(xué)評價法、公理化方法等。當(dāng)評價指標(biāo)數(shù)量較多時，采用層次分析法判斷每兩個指標(biāo)之間重要程度比較困難，甚至?xí)哟螁闻判蚝涂偱判虻囊恢滦援a(chǎn)生嚴(yán)重影響，從而造成一致性檢驗不能通過；主成分分析和因子分析要求指標(biāo)之間高度相關(guān)，分析過程中不僅有信息量的損失，而且當(dāng)指標(biāo)較多時，通常難以從少數(shù)幾個公因子中提取到足夠比重的累計方差；模糊數(shù)學(xué)評價法的缺點是計算復(fù)雜，對指標(biāo)權(quán)重矢量的確定主觀性較強[1]。鑒于此，本文借鑒Sarma合成金融包容指數(shù)的公理化方法[15]，在構(gòu)建取值區(qū)間為[0,1]維度指數(shù)為FLi的基礎(chǔ)上構(gòu)建金融素養(yǎng)綜合指數(shù)FL。

(1)

(2)

上式中，i=1、2、3，F(xiàn)L1、FL2、FL3分別表示金融意識指數(shù)、金融知識指數(shù)和金融能力指數(shù)，F(xiàn)L為金融素養(yǎng)綜合指數(shù)，xij為第i維度、第j指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化取值，本文采用極大極小值標(biāo)準(zhǔn)化法。設(shè)Xij、Mij、mij分別為第i維度、第j指標(biāo)的實際值、最大值和最小值，因各指標(biāo)均為正向指標(biāo)，故

(3)

三、西部地區(qū)農(nóng)民金融素養(yǎng)水平實證分析

(一)數(shù)據(jù)來源

數(shù)據(jù)來自2016 年在陜西省開展的農(nóng)民金融素養(yǎng)及其金融行為專題問卷調(diào)查。調(diào)查采用分層隨機抽樣方法，隨機選取陜北的延安市(安塞縣)、陜南的商洛市(商州區(qū))、關(guān)中東部的渭南市(富平縣、大荔縣)、關(guān)中中部的西安市(高陵區(qū))、咸陽市(涇陽縣、三原縣)與楊凌農(nóng)業(yè)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)示范區(qū)、關(guān)中西部的寶雞市(陳倉區(qū)、岐山縣)作為樣本點。每個樣本點隨機抽取2—3個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)隨機抽取1—2個行政村，每個村隨機抽取25—30戶，采取一對一入戶訪談式問卷調(diào)查。調(diào)查樣本涉及陜西省7個市10個縣(區(qū))21個鄉(xiāng)(鎮(zhèn))32個行政村，覆蓋面廣，兼顧地理環(huán)境與經(jīng)濟發(fā)展水平差異(樣本中商州區(qū)與富平縣為國家級貧困縣)，因而具有較好的代表性。本次調(diào)查共發(fā)放調(diào)查問卷935份，回收有效問卷908份，樣本有效率為97.1%。調(diào)查內(nèi)容主要包括受訪對象的個體情況、家庭情況與金融素養(yǎng)狀況。

以陜西省作為調(diào)研區(qū)域具有較好的樣本代表性，主要表現(xiàn)在：從行政區(qū)劃上看，我國南北區(qū)域劃分以秦嶺—淮河為界，陜北和關(guān)中樣本點位于秦嶺以北，屬于北方地區(qū)，能較好地代表西北地區(qū)；陜南樣本點位于秦嶺以南，屬于南方地區(qū)，能較好地代表西南地區(qū)。從經(jīng)濟發(fā)展區(qū)域差異上看，陜北是石油、天然氣等資源富足的工業(yè)區(qū)，經(jīng)濟較為發(fā)達；關(guān)中是陜西省政治、經(jīng)濟與文化中心，是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢區(qū)，經(jīng)濟發(fā)展水平次之；陜南是貧困人口較為集中的秦巴山區(qū)，能在一定程度上體現(xiàn)西部地區(qū)內(nèi)部的經(jīng)濟社會發(fā)展差距。從地理特征上看，陜北是黃土高原地區(qū)；關(guān)中是廣袤的平原地區(qū)；陜南是秦巴山區(qū)，較好地涵蓋了西部地區(qū)的地理特征。因此，以陜西為代表分析西部農(nóng)民金融素養(yǎng)，不僅結(jié)論代表性強，而且對西部其他省(市/區(qū))開展農(nóng)民金融素養(yǎng)教育具有借鑒意義。

(二)金融素養(yǎng)水平測度結(jié)果分析

從金融素養(yǎng)綜合指數(shù)來看，西部地區(qū)農(nóng)民金融素養(yǎng)指數(shù)均值為0.347，表明金融素養(yǎng)總體水平相對偏低；新型職業(yè)農(nóng)民和創(chuàng)業(yè)農(nóng)民的金融素養(yǎng)水平顯著高于總體平均水平，其金融素養(yǎng)綜合指數(shù)的均值分別為0.415和0.375；關(guān)中地區(qū)農(nóng)民金融素養(yǎng)水平略高于陜南和陜北地區(qū)。從金融素養(yǎng)維度指數(shù)來看，西部地區(qū)農(nóng)民的金融意識水平相對較高，其指數(shù)均值達到0.497，分別比金融知識指數(shù)均值和金融能力指數(shù)均值高出72.57%和66.78%；新型職業(yè)農(nóng)民、創(chuàng)業(yè)農(nóng)民和不同地區(qū)農(nóng)民金融素養(yǎng)的維度指數(shù)均值亦表明，農(nóng)民金融意識水平高于其金融知識水平與金融能力水平。

表1 西部地區(qū)農(nóng)民金融素養(yǎng)水平測度結(jié)果

四、西部地區(qū)農(nóng)民金融素養(yǎng)水平影響因素分析

(一)理論假設(shè)與影響因素選擇

在梳理文獻基礎(chǔ)上，本文認為影響農(nóng)村居民金融素養(yǎng)水平的可能因素有：(1)性別、年齡、受教育程度、婚姻狀況、是否家庭戶主、是否新型職業(yè)農(nóng)民等個體特征。人力資本理論表明，性別、年齡、受教育程度顯著影響其人力資本水平，金融素養(yǎng)是人力資本的重要組成部分。男性和戶主在家庭收入中占據(jù)主導(dǎo)地位，通常負責(zé)家庭開支計劃，接觸銀行等金融機構(gòu)的機會多于女性和家庭其他成員，因而對金融素養(yǎng)有正向影響；越年輕、受教育程度越高的農(nóng)民，接受理念和理解掌握現(xiàn)代金融知識與金融業(yè)務(wù)操作等技能越強，因而能夠提升其金融素養(yǎng)水平；已婚農(nóng)民要負責(zé)家庭收支，其儲蓄、保險、理財?shù)冉鹑谝庾R通常會高于未婚農(nóng)民；新型職業(yè)農(nóng)民是具有較高教育程度與收入水平、具有較大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的農(nóng)民，因而金融素養(yǎng)高于其他農(nóng)民。(2)人口規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模、收入水平與是否創(chuàng)業(yè)等家庭特征。由于農(nóng)村地區(qū)的家庭收入與家庭人口規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模與是否創(chuàng)業(yè)高度相關(guān)，本文僅選取家庭收入變量。經(jīng)濟決定金融，收入水平越高則存取款等日常金融業(yè)務(wù)會越頻繁，接觸銀行等金融機構(gòu)的機會越多，從而有利于其金融知識與金融能力的提升。(3)黨員、村干部、合作社社員等社會資本特征。黨員、村干部和合作社社員通常是農(nóng)村居民的優(yōu)秀分子，具有較高的思想文化素質(zhì)與經(jīng)營管理能力，其人力資本水平通常較高。同時，黨員、村干部和合作社社員是社會資本的有機組成部分，有利于金融信息與金融知識的獲取、分享與交流，從而促進金融素養(yǎng)水平的提升。(4)最近金融機構(gòu)的距離、村莊是否進行過金融保險普及教育、村莊整體富裕程度等金融發(fā)展特征。距離銀行機構(gòu)越近，越有利于接觸金融信息和金融知識，越有利于辦理存取款等日常金融業(yè)務(wù)，從而可提升農(nóng)村居民的金融素養(yǎng)水平。在村莊開展金融保險普及教育可幫助農(nóng)村居民樹立風(fēng)險防范和科學(xué)理財?shù)冉鹑谝庾R，促進農(nóng)村居民對現(xiàn)代金融知識的理解。富裕村莊的居民家庭收入通常較高，從而有利于提高金融素養(yǎng)水平。(5)手機是否上網(wǎng)、每月通信費用等信息約束特征。手機上網(wǎng)既有利于金融信息與金融知識的獲取，又可促進對網(wǎng)上銀行、手機銀行、支付寶等第三方支付的使用，從而正向促進金融素養(yǎng)的培育提升。通信費用越高，意味著社會網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模越大和強度越強，從而有利于獲取更多的金融信息和金融知識。(6)各地經(jīng)濟社會發(fā)展差異的區(qū)域性因素。各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、社會保障、風(fēng)俗習(xí)慣、農(nóng)村人口居住密度等方面的差異也會帶來一定程度的金融素養(yǎng)差異。表2給出了選取變量的符號、名稱、取值、預(yù)期影響和描述性統(tǒng)計。

表2 變量選取、預(yù)期影響及描述性統(tǒng)計

(二)模型估計與結(jié)果分析

由于測度的金融素養(yǎng)指數(shù)值是截斷的，因此采用Tobit回歸模型對該受限因變量進行估計。為提高模型準(zhǔn)確性與穩(wěn)定性，首先采用方差膨脹因子(VIF)檢驗是否存在多重共線性，結(jié)果顯示VIF取值在1.04至2.59之間，均值為1.53，遠小于10，表明自變量之間不存在嚴(yán)重共線性問題。表3報告了采用Stata13軟件進行模型估計的結(jié)果。

模型1結(jié)果顯示，在個體特征變量中，年齡的影響在1%統(tǒng)計水平上顯著為負，而受教育程度的影響在1%統(tǒng)計水平上顯著為正，表明農(nóng)民金融素養(yǎng)水平隨著年齡的增長而下降、隨受教育程度的提高而提升，這與張?zhí)枟澋萚7]、陳耕等[16]、王宇熹等[17]研究結(jié)論相一致；戶主和新型職業(yè)農(nóng)民分別在10%的統(tǒng)計水平上顯著正向影響西部地區(qū)農(nóng)民金融素養(yǎng)水平；性別影響不顯著的可能原因在于隨著女性受教育程度的提升和參與家庭經(jīng)濟金融活動的增多，女性金融素養(yǎng)水平得以提升因而降低了與男性金融水平之間的差距；婚姻狀況不顯著的可能原因在于樣本農(nóng)民大都是已婚農(nóng)民，因而樣本之間差異性較小。在家庭特征變量中，收入水平對西部地區(qū)農(nóng)民金融素養(yǎng)的影響在1%統(tǒng)計水平上顯著為正，與陳耕等[16]、王宇熹等[17]研究結(jié)論一致。在社會資本特征變量中，黨員、村干部和合作社社員的影響顯著為正，表明社會資本的資源與信息獲取與知識共享等功能，促進了農(nóng)民獲取現(xiàn)代金融產(chǎn)品等金融信息與金融知識，因而促進了金融素養(yǎng)水平的提升。在金融發(fā)展特征變量中，最近金融機構(gòu)距離的回歸系數(shù)顯著為負，表明越是偏遠的農(nóng)村地區(qū)，村民獲取金融信息、金融知識和信貸等金融資源的難度越大，從而制約著村民金融素養(yǎng)的培育提升；村莊是否開展金融保險普及教育活動的回歸系數(shù)顯著為正，與張歡歡等[15]研究結(jié)論相一致；村莊整體富裕程度對農(nóng)民金融素養(yǎng)水平?jīng)]有顯著影響，可能原因在于西部地區(qū)由于總體經(jīng)濟發(fā)展水平相對不高，縣域內(nèi)不同村莊之間的收入水平?jīng)]有顯著性差異。在信息約束特征變量中，手機是否上網(wǎng)和平均每月通信費的回歸系數(shù)在1%統(tǒng)計水平上顯著為正，表明互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代通信技術(shù)的使用有助于農(nóng)民及時有效獲取金融信息與金融知識，有利于農(nóng)民掌握微信支付等現(xiàn)代金融操作技術(shù)。陜南和陜北虛擬變量對農(nóng)民金融素養(yǎng)水平的影響并不顯著，可能原因在于：一是西部地區(qū)農(nóng)民金融素養(yǎng)總體水平相對不高，因而不同區(qū)域農(nóng)民之間的金融素養(yǎng)水平差距較?。欢请S著區(qū)域一體化與城鄉(xiāng)一體化的深入推進，不同區(qū)域農(nóng)民的收入水平與受教育水平等差距顯著縮小，因而降低了金融素養(yǎng)水平的區(qū)域差距。

表3 Tobit模型估計結(jié)果

注： * 、**、***分別表示在10%、5%、1%統(tǒng)計水平上顯著

(三)穩(wěn)健性檢驗

為檢驗?zāi)Ｐ?回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，本文以金融素養(yǎng)維度指數(shù)為因變量，對模型1進行穩(wěn)健性檢驗，模型2—模型4匯報了各影響因素對金融意識、金融知識和金融能力影響的回歸結(jié)果?？梢钥闯?，各變量的影響方向和顯著性水平與模型1回歸結(jié)果基本一致，表明本文的研究結(jié)論具有可靠性。

五、研究結(jié)論與政策建議

基于普惠金融理論，在構(gòu)建農(nóng)民金融素養(yǎng)水平測度指標(biāo)體系與測度指數(shù)基礎(chǔ)上，實證分析了西部地區(qū)農(nóng)民金融素養(yǎng)水平及其影響因素。研究發(fā)現(xiàn)，西部地區(qū)農(nóng)民金融素養(yǎng)總體水平相對較低，教育程度、家庭收入、社會資本、金融發(fā)展、信息約束等因素顯著影響西部地區(qū)農(nóng)民金融素養(yǎng)水平。

為提升西部地區(qū)農(nóng)民金融素養(yǎng)水平，推進普惠金融體系建設(shè)，提出如下政策建議：一是大力推進金融機構(gòu)開展“金融保險知識下鄉(xiāng)”等金融普及教育活動，著力提升農(nóng)民防范非法集資、積極參與信貸與保險等金融市場的意識，加強對網(wǎng)上銀行、微信支付、投資理財?shù)葘嵱眉寄艿氖痉杜嘤?xùn)，利用現(xiàn)代通信技術(shù)推送金融產(chǎn)品信息與基礎(chǔ)金融知識，切實提升金融普及教育的實際效果；二是加大農(nóng)村普惠金融體系建設(shè)力度，進一步放寬農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入條件，進一步推進民營銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助合作社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)的設(shè)立與發(fā)展，促進大型商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行在農(nóng)村地區(qū)增設(shè)分支機構(gòu)、ATM自動柜員機與便民金融服務(wù)網(wǎng)點，提高農(nóng)村金融服務(wù)的地理覆蓋度；三是充實農(nóng)村地區(qū)金融教育的力量，基于農(nóng)村地區(qū)“鄉(xiāng)土社會”的現(xiàn)實特征，充分發(fā)揮社會資本在金融信息獲取、金融知識學(xué)習(xí)與金融技能共享方面的特有功能，采取物質(zhì)與精神雙重激勵手段，吸引返鄉(xiāng)大學(xué)生、返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工、新型職業(yè)農(nóng)民、村干部、農(nóng)民專業(yè)合作社加入到金融普及推廣教育活動中來，在提升農(nóng)村地區(qū)金融素養(yǎng)普及推廣效率與效果的同時，降低金融普及推廣的成本。