黃 杰 劉從九 張鵬程

（1.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽 蚌埠 233000；2.臨沂市農(nóng)業(yè)局，山東 臨沂 276000）

一、引言

“三農(nóng)”問(wèn)題作為影響中國(guó)改革開放和社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)全局的重大問(wèn)題，一直以來(lái)備受關(guān)注，在2017年十九大報(bào)告中習(xí)近平總書記代表第十八屆中央委員會(huì)向大會(huì)作了題為 《決勝全面建成小康社會(huì)奪取新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義偉大》的報(bào)告，在報(bào)告中分別從實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、加強(qiáng)社會(huì)保障體系建設(shè)、實(shí)施區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略的方面強(qiáng)調(diào)接下來(lái)幾年該如何解決“三農(nóng)”問(wèn)題，皖江地區(qū)在我國(guó)農(nóng)業(yè)中占有重要地位，“三農(nóng)”問(wèn)題同樣作為阻礙皖江城市群經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大問(wèn)題，這就迫切需要我們?nèi)ソ鉀Q解決，“三農(nóng)”問(wèn)題中尤為重要的是農(nóng)民問(wèn)題，而當(dāng)下農(nóng)民的關(guān)鍵問(wèn)題便是收入問(wèn)題，因此，增加農(nóng)民收入成為解決農(nóng)民問(wèn)題的切入點(diǎn)，農(nóng)村金融作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力源泉和支撐，是增加農(nóng)民收入的重要手段，皖江地區(qū)自2003年金融改革到2017年這15年里農(nóng)村金融得到了很大的發(fā)展，初步形成了金融服務(wù)體系，其中以合作銀行農(nóng)村信用社為例，除去價(jià)格因素，農(nóng)村信用社存貸款年增長(zhǎng)率達(dá)到10.76%和9.98%，雖然在此期間有所波動(dòng)但是總體趨勢(shì)還是朝著增長(zhǎng)的方向前進(jìn)。

此前已經(jīng)有很多學(xué)者對(duì)農(nóng)村金融的發(fā)展和農(nóng)民收入增長(zhǎng)之間的關(guān)系做過(guò)很多研究，孔令超、宋平（2012）分析了我國(guó)農(nóng)民人均純收入、工資性收入和經(jīng)營(yíng)性收入分別與農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、結(jié)構(gòu)和效率三者之間的關(guān)系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國(guó)農(nóng)村金融規(guī)模的擴(kuò)大并沒有促進(jìn)農(nóng)民收入的增收，而農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)和效率的改進(jìn)推動(dòng)了農(nóng)民收入的增收[9]。張榮（2017）通過(guò)構(gòu)建金融服務(wù)評(píng)價(jià)體系發(fā)現(xiàn)隨著農(nóng)村金融服務(wù)水平的進(jìn)一步提高，農(nóng)民收入將會(huì)大幅增加，其增速將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)農(nóng)民金融服務(wù)水平的增長(zhǎng)速度，因此加快農(nóng)村金融服務(wù)體系建設(shè)，完善和提高農(nóng)村金融服務(wù)水平，這將是下一階段促進(jìn)農(nóng)民收入增加的重要舉措和途徑[8]。劉丹、沈暉、林松（2010）在研究江蘇省農(nóng)村金融和農(nóng)民收入之間的關(guān)系時(shí)發(fā)現(xiàn)江蘇省農(nóng)村金融發(fā)展長(zhǎng)期對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)有促進(jìn)作用，但農(nóng)村金融發(fā)展效率不是農(nóng)民收入增長(zhǎng)的原因[6]。趙曉芳（2007）研究了甘肅省農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)民收入增長(zhǎng)之間關(guān)系，在研究中發(fā)現(xiàn)甘肅省農(nóng)村金融規(guī)模是影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要指標(biāo)，農(nóng)業(yè)貸款對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響較弱，但對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)影響很大[5]。但是，對(duì)這一問(wèn)題的研究，也有很多學(xué)者提出了不一樣的看法，趙建東（2010）研究發(fā)現(xiàn)安徽省農(nóng)民收入與農(nóng)村金融規(guī)模和農(nóng)村金融效率呈現(xiàn)非正向相關(guān)關(guān)系，農(nóng)民收入與農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，同時(shí)還發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融的發(fā)展不是促進(jìn)農(nóng)民收入提高的主要因素,反而在某種程度上阻礙了農(nóng)民收入的增加[4]。杜興瑞、楊少壘（2011）在研究農(nóng)村金融和農(nóng)民收入之間的關(guān)系時(shí)發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融的發(fā)展不僅沒有促進(jìn)農(nóng)民收入的增長(zhǎng)反而在一定程度上抑制了農(nóng)民收入的增長(zhǎng)，其中農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和發(fā)展效率對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)抑制力最大[7]。周一鹿、冉光和、錢太一（2010）在研究農(nóng)村金融資源開發(fā)時(shí)得出農(nóng)村金融資源的開發(fā)短期對(duì)農(nóng)民收入的增長(zhǎng)沒有顯著影響并且在長(zhǎng)期明顯阻礙了農(nóng)民收入的增長(zhǎng)，當(dāng)下使用的金融資源開發(fā)模式降低了農(nóng)村金融資源的配置效率而且和農(nóng)民收入增長(zhǎng)的實(shí)際需求無(wú)法達(dá)到匹配的效果[1]。賈立、王紅明（2010）研究發(fā)現(xiàn)西部地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、結(jié)構(gòu)以及農(nóng)村投資水平與農(nóng)民收入成正相關(guān)，而農(nóng)村金融發(fā)展效率對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)有顯著的負(fù)效應(yīng)[2]。溫濤（2005）在對(duì)中國(guó)整體金融發(fā)展、農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)民收入增長(zhǎng)之間關(guān)系研究過(guò)程中發(fā)現(xiàn)中國(guó)金融發(fā)展對(duì)農(nóng)民收入增長(zhǎng)有顯著的負(fù)效應(yīng)，同時(shí)以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融發(fā)展之前的正相關(guān)關(guān)系直接替代農(nóng)民收入增長(zhǎng)與金融發(fā)展之間正相關(guān)關(guān)系，這種做法與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際狀況是不符合的[3]。本文通過(guò)建立向量自回歸模型（VAR模型）研究2003-2017年皖江地區(qū)的農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長(zhǎng)之間關(guān)系，為促進(jìn)農(nóng)村金融的發(fā)展以及提高農(nóng)民的收入提供參考依據(jù)。

二、實(shí)證分析

（一）指標(biāo)選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源

按照農(nóng)民收入來(lái)源劃分，農(nóng)村居民的人均收入主要可以分為家庭經(jīng)營(yíng)性收入、工資性收入、財(cái)產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入這四部分，其中后兩者在人均收入中所占比例很小因此在本文中是放在一起分析的。

家庭經(jīng)營(yíng)性收入是指通過(guò)勞動(dòng)直接獲得的貨幣收入,如出賣勞動(dòng)力得到的報(bào)酬,經(jīng)營(yíng)小商店賺的錢等，既不包括有借貸和暫收性質(zhì)的收入也不包括從鄉(xiāng)村集體經(jīng)濟(jì)組織外獲取的轉(zhuǎn)移性收入，家庭經(jīng)營(yíng)性收入在農(nóng)民收入中所占的比重也是比較大的，根據(jù)安徽省統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)顯示2003-2017年家庭經(jīng)營(yíng)性收入占總收入的35.394%—41.10%，而且這個(gè)比重大體呈現(xiàn)一種遞增的趨勢(shì)，家庭經(jīng)營(yíng)性收入中農(nóng)民通過(guò)從銀行借貸資金擴(kuò)大生產(chǎn)種植面積提高產(chǎn)量從而增加農(nóng)民的收入，因此家庭經(jīng)營(yíng)性收入與農(nóng)村金融體系中的存貸項(xiàng)是密切相關(guān)的。

工資性收入是指農(nóng)民工在非本地企業(yè)或本地企業(yè)中從業(yè)的收入，這是是農(nóng)民收入的主要組成部分之一，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示2003-2017年安徽省農(nóng)民的工資性收入占45.46%-59.58%，雖然總體比例呈現(xiàn)一個(gè)下滑的趨勢(shì)但是仍然占農(nóng)民收入的很大一部分，農(nóng)民的工資性收入與農(nóng)村的金融發(fā)展關(guān)系不大。

根據(jù)安徽省2003-2017年統(tǒng)計(jì)年鑒的數(shù)據(jù)顯示皖江地區(qū)的農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入占當(dāng)年總收入不足10%，因此本文在研究時(shí)把兩者放在一起考慮，其中財(cái)產(chǎn)性收入指的是通過(guò)資本、技術(shù)和管等要素與社會(huì)生產(chǎn)和生活活動(dòng)所產(chǎn)生的收入，而轉(zhuǎn)移性收入指的是國(guó)家、單位、社會(huì)團(tuán)體對(duì)居民家庭的各種轉(zhuǎn)移支付和居民家庭間的收入轉(zhuǎn)移，財(cái)產(chǎn)性收入中的銀行存款和有價(jià)證券這類動(dòng)產(chǎn)與農(nóng)村金融的存貸有很大關(guān)聯(lián)。

本文選取的金融機(jī)構(gòu)代表是農(nóng)村信用社，其中原因有兩點(diǎn)，第一是目前皖江地區(qū)現(xiàn)存的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有農(nóng)村發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)蓄以及民間金融這幾類，其中農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融發(fā)展的過(guò)程中扮演著重要角色；另外一個(gè)選取農(nóng)村信用社作為代表的原因就是為了獲取數(shù)據(jù)的方便，本文所用的金融數(shù)據(jù)有農(nóng)村信用社的存款總額，而金融發(fā)展指標(biāo)則用農(nóng)村信用社的存款及貸款總額與皖江地區(qū)農(nóng)業(yè)社會(huì)生產(chǎn)總值之比表示，其中皖江地區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值就是皖江地區(qū)農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值，因此，得到FIR計(jì)算公式：

金融發(fā)展指標(biāo)FIR=(農(nóng)村信用社存款+農(nóng)村信用社貸款)/皖江地區(qū)農(nóng)業(yè)社會(huì)總產(chǎn)值

為了使研究的結(jié)果更具有實(shí)效性，本文所選取的樣本區(qū)間為2003-2017年，數(shù)據(jù)均來(lái)源于各年份的《安徽省統(tǒng)計(jì)年鑒》，其中為了數(shù)據(jù)收集的方便以及避免數(shù)據(jù)誤差，本文在評(píng)價(jià)皖江地區(qū)金融發(fā)展?fàn)顩r和農(nóng)民收入情況時(shí)分別以皖江地區(qū)城市2003-2017年去除價(jià)格因素的農(nóng)民人均收入水平R和金融發(fā)展指標(biāo)FIR作為標(biāo)準(zhǔn)，并且為了提出個(gè)別變量的異常關(guān)系，將農(nóng)民人均收入水平（R）對(duì)數(shù)化處理得到新的變量lnr.

（二）變量的穩(wěn)定性檢驗(yàn)

為了防止偽回歸現(xiàn)象的產(chǎn)生,首先必須對(duì)以上的時(shí)間序列數(shù)據(jù)做平穩(wěn)性檢驗(yàn),我們采用目前常用的一種單位根檢驗(yàn)方法——ADF(Augmented Dickey-Fuller)方法進(jìn)行檢驗(yàn)，用Eviews8.0輸入數(shù)據(jù)操作得到結(jié)果，如表1所示。

表1 單位根檢驗(yàn)結(jié)果

從表1可以看出原變量lnr和FIR在10%的顯著性水平下不拒絕單位根假設(shè)，因此是不平穩(wěn)的，在對(duì)lnr和FIR進(jìn)行一階差分后從表1看出兩者在10%的顯著性水平下ADF檢驗(yàn)得結(jié)果都是小于臨界值顯著性水平的，此時(shí)lnr和FIR是拒絕單位根假設(shè)，因此是平穩(wěn)的，所以lnr和FIR都是一階單整非平穩(wěn)序列，是可以建立VAR模型的。

（三）協(xié)整檢驗(yàn)

由于lnr和FIR都是一階單整非平穩(wěn)序列因此可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)從而知道兩者的協(xié)整關(guān)系，所用的方法是恩格爾格蘭杰兩步法，采用Eviews8.0軟件進(jìn)行分析，檢驗(yàn)結(jié)果見表2。

表2 EG兩步法檢驗(yàn)結(jié)果

由表2可以看出在給定顯著性水平5%的情況下，Tau-statistic對(duì)應(yīng)的P值為0.4925小于5%，因此是拒絕原假設(shè)的表明是存在協(xié)整關(guān)系的，從而得到長(zhǎng)期均衡方程：

從上式可以看出，農(nóng)村金融發(fā)展水平與農(nóng)民收入之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，表明在2003年到2017年期間皖江地區(qū)的農(nóng)村金融的發(fā)展并沒有促進(jìn)該區(qū)域內(nèi)農(nóng)民收入的增長(zhǎng)，相反農(nóng)村金融的發(fā)展在一定程度上抑制了農(nóng)民收入的增長(zhǎng)，從方程參數(shù)系數(shù)可以看出農(nóng)村金融發(fā)展水平的彈性系數(shù)為-1.523,581，表明皖江地區(qū)的農(nóng)村金融發(fā)展水平每上升一個(gè)點(diǎn)，農(nóng)民收入水平就會(huì)下降1.523,581個(gè)百分點(diǎn)。

（四）格蘭杰因果檢驗(yàn)

在協(xié)整檢驗(yàn)中分析出皖江地區(qū)農(nóng)村金融的發(fā)展水平與農(nóng)民收入的增長(zhǎng)之間有長(zhǎng)期的均衡關(guān)系并且知道皖江城市帶區(qū)域的農(nóng)村金融的發(fā)展在一定程度上抑制了皖江地區(qū)農(nóng)民收入的增長(zhǎng)，但是仍不知道其農(nóng)民收入增長(zhǎng)與農(nóng)村金融發(fā)展水平之間的因果關(guān)系，為此我們通過(guò)格蘭杰因果檢驗(yàn)來(lái)驗(yàn)證他們之間的因果關(guān)系，采用Eviews8.0軟件分析，檢驗(yàn)結(jié)果如表3.

表3 格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果

從表3中可以看出，第一個(gè)檢驗(yàn)發(fā)生的概率是3%，這表示至少在97%的置信水平下認(rèn)為皖江地區(qū)內(nèi)農(nóng)民收入的增長(zhǎng)是農(nóng)村金融發(fā)展的格蘭杰原因；第二個(gè)檢驗(yàn)的概率是59.11%,這表示接近60%的可能性認(rèn)為皖江地區(qū)農(nóng)村金融的發(fā)展不是農(nóng)民收入增長(zhǎng)的格蘭杰原因，因此，從格蘭杰檢驗(yàn)得結(jié)果我們可以得到皖江地區(qū)的農(nóng)民收入的增長(zhǎng)是其農(nóng)村金融發(fā)展水平的格蘭杰原因但皖江地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展水平并不是其農(nóng)民收入增長(zhǎng)的格蘭杰原因這樣的結(jié)論。

三、結(jié)論及建議

金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力是解決我國(guó)新時(shí)代下經(jīng)濟(jì)發(fā)展 “不平衡不充分”問(wèn)題的關(guān)鍵因素，解決“不平衡不充分”問(wèn)題，必須深化金融體制改革，但是，從上述的分析中可以看出，皖江地區(qū)在2003年金融改革后農(nóng)村金融得發(fā)展在一定程度上阻礙了當(dāng)?shù)剞r(nóng)民收入的增長(zhǎng)，2003-2014年農(nóng)民收入的增長(zhǎng)是其他因素影響的結(jié)果，相反，農(nóng)民收入的增長(zhǎng)對(duì)其農(nóng)村金融的發(fā)展有促進(jìn)作用，因此，當(dāng)前皖江地區(qū)農(nóng)村金融改革存在與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展不匹配的矛盾，為解決這一矛盾，皖江地區(qū)農(nóng)村金融在發(fā)展規(guī)模、發(fā)展結(jié)構(gòu)以及發(fā)展效率上的改進(jìn)仍要繼續(xù)，為使農(nóng)村金融改革朝著有利于增加農(nóng)民收入的方向發(fā)展，結(jié)合十九大報(bào)告中關(guān)于深化金融體制改革的問(wèn)題以及2018年中央一號(hào)文件，在此提出以下幾點(diǎn)建議：

（一）加大對(duì)皖江地區(qū)農(nóng)村實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，銀行可以從消費(fèi)金融、科技金融、普惠金融、綠色金融4個(gè)方面入手，把扶持農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)作為信貸支農(nóng)的重點(diǎn)，擴(kuò)大對(duì)農(nóng)戶企業(yè)以及個(gè)體的貸款額度，降低貸款利率，大力支持發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、銷售等企業(yè)和經(jīng)濟(jì)實(shí)體，而且當(dāng)前農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)模式多樣，不同類型農(nóng)戶的金融需求也具有顯著差異，這就要求金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶類型加以細(xì)分研究，推出符合其發(fā)展階段需求的產(chǎn)品，從而深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快培育農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展新動(dòng)能。

（二）皖江地區(qū)金融監(jiān)管部門應(yīng)該健全農(nóng)村金融組織的監(jiān)督體系，在做到防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)新型互助合作金融組織發(fā)展的同時(shí)，以引導(dǎo)，監(jiān)督為主，其經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)不應(yīng)介入，對(duì)于農(nóng)村資金互助組織成員缺乏金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理知識(shí)的，應(yīng)由省級(jí)金融管理部門組織進(jìn)行專業(yè)化培訓(xùn)，提高農(nóng)民互助合作組織的資金內(nèi)部管理能力，防范和規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，守住不發(fā)生系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

（三）加強(qiáng)皖江地區(qū)農(nóng)村金融體系改革，使之取之于“三農(nóng)”用之于“三農(nóng)”，對(duì)皖江地區(qū)農(nóng)村金融體系的整改要以“明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系，加強(qiáng)約束機(jī)制”這一政策為基礎(chǔ)，真正發(fā)揮農(nóng)民融資主渠道的作用，除此之外，安徽省金融部門應(yīng)該大力發(fā)展非正規(guī)金融，使之規(guī)范化，真正成為能提升金融實(shí)力的有生力量和提高正規(guī)金融得效率，與此同時(shí)，相關(guān)部門還應(yīng)該適當(dāng)?shù)难a(bǔ)充商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)，以量變帶動(dòng)質(zhì)變從而提高競(jìng)爭(zhēng)力。

（四）皖江地區(qū)應(yīng)加快政府非銀行信用信息中心建設(shè)，整合社會(huì)信用資源，逐步建立統(tǒng)一、高效的農(nóng)村信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，制定和完善農(nóng)村信用評(píng)級(jí)與懲處制度，逐步改善皖江地區(qū)農(nóng)村地區(qū)社會(huì)信用環(huán)境，加強(qiáng)金融法制的建設(shè)，建立打擊金融法規(guī)的長(zhǎng)效機(jī)制，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益。