鄭沈玉 劉拾輝

摘 要：審計(jì)委員會(huì)作為股東與董事會(huì)、內(nèi)審部門與外審機(jī)構(gòu)之間的“橋梁”，對保障內(nèi)控信息及時(shí)披露舉足輕重。本文基于2015年滬深兩市A股主板上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)審計(jì)委員會(huì)特征對內(nèi)部控制缺陷披露的影響。研究發(fā)現(xiàn)：高管任職抑制了內(nèi)部控制缺陷問題的披露；女性任職比例對內(nèi)部控制缺陷披露的影響很??；獨(dú)立性與內(nèi)部控制缺陷披露正相關(guān)；專業(yè)性與內(nèi)部控制缺陷披露負(fù)相關(guān)。

關(guān)鍵詞：審計(jì)委員會(huì)；任職；獨(dú)立性；專業(yè)性；內(nèi)部控制缺陷

一、引言

近年來，隨著經(jīng)濟(jì)市場的快速發(fā)展，企業(yè)舞弊事件頻頻發(fā)生，如：皖江物流財(cái)務(wù)舞弊案，公司2013年每年虛增收入超過45個(gè)億、虛報(bào)利潤數(shù)額在2億以上，并不乏其他的舞弊行為。誠然，在這些財(cái)務(wù)舞弊事件中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所責(zé)無旁貸，但是從企業(yè)內(nèi)部來看，企業(yè)發(fā)生舞弊一定程度上反映出公司內(nèi)部治理的缺陷，故審計(jì)委員會(huì)對財(cái)務(wù)信息的披露承擔(dān)著不可推卸的責(zé)任。在理論界，大多數(shù)學(xué)者的研究結(jié)果都肯定了審計(jì)委員會(huì)的重要性。然而，由于內(nèi)部控制存在缺陷的跡象主要是由高管舞弊和委員會(huì)缺失職業(yè)道德引起的，故本文將高管與女性人員任職以及獨(dú)立性、專業(yè)性作為審計(jì)委員會(huì)特征與內(nèi)部控制缺陷披露關(guān)系的研究方向。

二、研究假設(shè)

1.審計(jì)委員會(huì)中高管任職與內(nèi)部控制缺陷披露的假設(shè)

內(nèi)部控制基本規(guī)范中對高管擔(dān)任審計(jì)委員會(huì)委員沒有做出明確的規(guī)定，而上交所指引中也僅是規(guī)定了審計(jì)委員會(huì)任高管人數(shù)不得超過人員總數(shù)的1/2，因此不乏高管人員擔(dān)任審計(jì)委員會(huì)成員的現(xiàn)象，審計(jì)委員會(huì)的履職在某種程度上受到管理層的制約。黃娟（2017）在研究中表明企業(yè)對外披露的內(nèi)控信息受到管理層權(quán)力的影響，尤其是當(dāng)發(fā)現(xiàn)內(nèi)控缺陷時(shí)，管理層更加不愿意披露與內(nèi)控有關(guān)的信息?；诖耍岢黾僭O(shè)1：

H1：若審計(jì)委員會(huì)委員中包括高管層人員，企業(yè)傾向于不披露內(nèi)部控制缺陷。

2.審計(jì)委員會(huì)中女性任職比例與內(nèi)部控制缺陷披露的假設(shè)

對于性別角色與內(nèi)部控制缺陷披露關(guān)系的研究經(jīng)歷了一個(gè)很長的時(shí)期，隨著女性地位的提高，對女性任職的研究也受到了學(xué)術(shù)界眾多學(xué)者的關(guān)注。學(xué)者向銳（2016）認(rèn)為：女性領(lǐng)導(dǎo)者在工作中具有更高的道德感，同時(shí)，女性在工作時(shí)更加謹(jǐn)慎、追求更穩(wěn)定的工作節(jié)奏、愿意承擔(dān)更小的風(fēng)險(xiǎn)、更加易于情緒化的工作。因此，當(dāng)審計(jì)委員會(huì)中存在女性成員占比較大時(shí)，可能會(huì)為了避免風(fēng)險(xiǎn)而延遲披露或不披露內(nèi)部控制缺陷的信息?；诖耍岢黾僭O(shè)2：

H2：審計(jì)委員會(huì)中女性委員比例高會(huì)抑制內(nèi)部控制缺陷的披露。

3.審計(jì)委員會(huì)專業(yè)性對內(nèi)部控制缺陷披露的假設(shè)

專業(yè)性人才在各行各業(yè)中都被普遍需要，任何組織機(jī)構(gòu)都不能缺少專業(yè)人才的存在。審計(jì)委員會(huì)除了需要擅長與內(nèi)外審計(jì)機(jī)構(gòu)順暢溝通，還必須具備審閱財(cái)務(wù)報(bào)表并對其發(fā)表審計(jì)意見的能力。在已有研究中，絕大部分學(xué)者的研究結(jié)論傾向于專業(yè)性起積極作用這一觀點(diǎn)，表明審計(jì)委員會(huì)越專業(yè)，越能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并修復(fù)內(nèi)部控制缺陷，越能保證企業(yè)內(nèi)部控制的有效性，降低內(nèi)控缺陷的披露，增強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)控有效性（Krishnan，2005；劉怡芳，2014）?；诖耍岢黾僭O(shè)3：

H3：具有財(cái)務(wù)背景人員的比例與企業(yè)內(nèi)部控制缺陷披露負(fù)相關(guān)。

4.審計(jì)委員會(huì)獨(dú)立性對內(nèi)部控制缺陷披露的假設(shè)

我國內(nèi)控指引中明確了審計(jì)委員會(huì)中獨(dú)立董事的重要作用，他們必須占據(jù)大多數(shù)，國內(nèi)外的諸多學(xué)者也肯定了獨(dú)立董事比例高是高質(zhì)量審計(jì)委員會(huì)不可或缺的因素（Krishnan，2005；鄧曉嵐，2014等）。因此，理論界學(xué)者認(rèn)為審計(jì)委員會(huì)獨(dú)立性越高，履行職責(zé)的空間越大，越能更加客觀自主的進(jìn)行決策，從而傳遞出來的信息更加真實(shí)可靠，越能披露企業(yè)的內(nèi)控缺陷?；诖耍岢黾僭O(shè)4：

H4：披露內(nèi)部控制缺陷的公司審計(jì)委員會(huì)具有更高的獨(dú)立性。

三、研究設(shè)計(jì)

1.樣本及數(shù)據(jù)來源

內(nèi)控缺陷在2014年財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)發(fā)布21號文后正式進(jìn)入強(qiáng)制性披露時(shí)期，本文在此背景下，選取2015年滬深兩市A股主板內(nèi)控有缺陷的上市公司作為研究樣本，經(jīng)過篩選和剔除異常值后，最終得到498家有效樣本量。

數(shù)據(jù)來源于國泰安信息數(shù)據(jù)庫、巨潮資訊網(wǎng)上披露的年報(bào)手工整理所得、內(nèi)部控制自我評價(jià)報(bào)告以及內(nèi)部審計(jì)報(bào)告。

2.Logistic回歸模型構(gòu)建

由于本文的因變量內(nèi)部控制缺陷披露為虛擬變量，且本文研究的內(nèi)容為對內(nèi)控缺陷披露的影響因素，符合logistic回歸模型，因此使用logistic回歸模型進(jìn)行實(shí)證分析。借鑒Krishnan（2005）的研究成果，建立如下回歸模型（1）：

其中，β0是常數(shù)，表示變量，ε表示誤差項(xiàng)。

3.變量定義

本文研究的是審計(jì)委員會(huì)特征對內(nèi)控缺陷披露的影響，因變量為內(nèi)控缺陷披露。自變量為審計(jì)委員會(huì)任職和職業(yè)道德兩大特征。在衡量審計(jì)委員會(huì)的特征上，主要選取四個(gè)指標(biāo)，即高管任職、女性任職比例、專業(yè)性和獨(dú)立性。

四、實(shí)證分析

本文運(yùn)用Stata14.0統(tǒng)計(jì)分析軟件，分別從描述性分析、相關(guān)性分析、回歸分析等多方面實(shí)證檢驗(yàn)研究假設(shè)，最后對得出的結(jié)果進(jìn)行分類別討論。

1.描述性分析

從描述性分析結(jié)果可以看出，在自變量中：高管任職（CEXE）為虛擬變量，最大值為1，最小值為0。女性成員任職的比例（CFEM）最大值為0.4，最小值為0，表明在樣本公司審計(jì)委員會(huì)的組成中女性任職比例較小。審計(jì)委員會(huì)專業(yè)性（CEXP）最大值為0.66，最小值為0。審計(jì)委員會(huì)獨(dú)立性（CIND）最大值為0.8，最小值為0.25，結(jié)果表明，樣本公司的審計(jì)委員會(huì)由獨(dú)立董事組成。

2.相關(guān)性分析

各變量的相關(guān)性分析結(jié)果如下：CEXP、CEXE、CFEM、CIND的相關(guān)系數(shù)分別為：-0.119*、-0.128*、0.049、0.190*。其中CIND、CEXP、CEXE都在5%的顯著性水平上通過了Pearson檢驗(yàn)，說明與因變量ICW顯著相關(guān)。CFEM與因變量ICW不存在顯著關(guān)系。

3.二元Logistic回歸分析

由回歸分析結(jié)果可知，F(xiàn)值為6.320，說明模型整體通過檢驗(yàn)。CEXE相關(guān)系數(shù)為-0.1499，在5%顯著性水平上通過了檢驗(yàn)。假設(shè)1a成立。CFEM系數(shù)為-0.0002，沒有通過顯著性檢驗(yàn)，假設(shè)1b不成立。CEXP系數(shù)為-0.0976，在10%顯著性水平下通過了檢驗(yàn)，假設(shè)2a成立。CIND系數(shù)為0.0034，在5%顯著性水平下通過了檢驗(yàn)，假設(shè)2b成立。

綜上所述，本文提出的四個(gè)假設(shè)通過三個(gè)通過，一個(gè)未通過，一個(gè)未通過的假設(shè)與本文預(yù)期相反。

五、研究結(jié)論

本文主要的結(jié)論如下：高管任職會(huì)抑制企業(yè)內(nèi)部控制缺陷披露，尤其是當(dāng)企業(yè)存在內(nèi)部控制重大缺陷時(shí)，高管任職會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)這種抑制作用。另外，審計(jì)委員會(huì)具備較高的獨(dú)立性會(huì)保證企業(yè)內(nèi)控缺陷信息的披露，同時(shí)，其專業(yè)性越強(qiáng)，在工作中越能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正內(nèi)部控制缺陷問題，從而降低披露缺陷的可能性。由于本文選取的女性任職比例指標(biāo)中，女性是針對大部分審計(jì)委員會(huì)的女性成員，其對內(nèi)部控制缺陷披露不顯著相關(guān)，故可在今后注重研究女性高管任職與內(nèi)控缺陷披露的關(guān)系。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡介：鄭沈玉（1994- ），女，河南鹿邑人，碩士研究生，研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)；劉拾輝，（1991- ），女，湖南婁底人，西安財(cái)經(jīng)學(xué)院審計(jì)學(xué)碩士，深圳迪博企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)有限公司咨詢顧問，研究方向：內(nèi)部審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理