肖婧

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問(wèn)題：崢嶸半生，當(dāng)你不得考慮自己晚年生活，不得不為傳承問(wèn)題作為規(guī)劃時(shí)，以下三種情形，請(qǐng)作出選擇：

A.有心有力，能對(duì)自己生前后事做安徘和選擇

B.有心無(wú)力，癱瘓?jiān)诖?，眼看兒女?zhēng)權(quán)，家業(yè)混亂

c撒手而去，未作安排，任兒女自行解決

三個(gè)選項(xiàng)，選A的前提是正視自己的年老，轉(zhuǎn)身，主動(dòng)做好”身后傳承”的安喬，但此時(shí)財(cái)富擁有者旁們可能會(huì)需要一些財(cái)富傳承工具來(lái)協(xié)助自己完成計(jì)劃。遺囑、信托、保險(xiǎn)、家辦公分室……哪種工具可能幫上忙？

受傳統(tǒng)文化的影響，中國(guó)人避談生死，作為生意人的企業(yè)家更是普遍選擇“大吉大利”的做法。我們看到很多企業(yè)家都已經(jīng)在積極地做著“身前傳承”，比如，培養(yǎng)子女接班家族企業(yè)，為子女創(chuàng)業(yè)鼎力出資，為家人購(gòu)買(mǎi)大額人壽保險(xiǎn)，提前將名下房產(chǎn)、股權(quán)過(guò)戶(hù)到后代名下等等。他們做這些事情時(shí)都認(rèn)為是“大吉大利”，而談及進(jìn)行系統(tǒng)的“身后傳承”方案設(shè)計(jì)時(shí)，便覺(jué)得不吉利，覺(jué)得安排身后事應(yīng)該到垂垂老矣時(shí)才需要。殊不知，“身后傳承”跟年齡沒(méi)有關(guān)系，它更多與“最大限度地節(jié)省家族財(cái)富傳承成本”緊密相關(guān)。

在中倫律師事務(wù)所資深合伙人龔樂(lè)凡看來(lái)，國(guó)內(nèi)高凈值人群在身后財(cái)富傳承上存在的一個(gè)凸顯共性問(wèn)題是：“創(chuàng)富”不能等，在自己的有生之年抓住一切投資機(jī)會(huì)，期望賺取更多的財(cái)富留給后代; “守富”可以等，意識(shí)到重要，但在落地上沒(méi)有緊迫感且不愿意支付成本，總覺(jué)得還可以投機(jī)性地“觀望”，直到錯(cuò)過(guò)了時(shí)間節(jié)點(diǎn)。在乎成本、嫌投資回報(bào)不夠高，最終喪失的將是自己所有的家產(chǎn)和東山再起的能力?！懊赓M(fèi)的往往是最貴的。”龔樂(lè)凡說(shuō)。

在“身后事”的具體規(guī)劃上，龔樂(lè)凡的切身感受是：高凈值人士往往簡(jiǎn)單地運(yùn)用了某個(gè)單一工具就以為“萬(wàn)事大吉”。比如找律師或公證員設(shè)立了遺囑就做好了財(cái)富安排，買(mǎi)了保險(xiǎn)就可以讓財(cái)富安全“高枕無(wú)憂(yōu)”。實(shí)際上，單單能在中國(guó)本土運(yùn)作的財(cái)富傳承工具就至少有二十余種。而且不同的財(cái)產(chǎn)類(lèi)型，比如公司股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、房地產(chǎn)、古董字畫(huà)、金融資產(chǎn)、網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)等等，再加上其它散布在境內(nèi)外的財(cái)產(chǎn)，會(huì)使其財(cái)富傳承所面對(duì)的因素更復(fù)雜，絕對(duì)不是單一工具能通盤(pán)解決的?！耙粋€(gè)高質(zhì)量的傳承方案需要通過(guò)家族信托、保險(xiǎn)、基金等不同工具的功能搭配來(lái)實(shí)現(xiàn)，而前提是要找到可委托的‘總設(shè)計(jì)師——一家獨(dú)立、專(zhuān)業(yè)的第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，同時(shí)高凈值家庭必須先如實(shí)申報(bào)自己所有財(cái)產(chǎn)與負(fù)債，由專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)查與評(píng)估后設(shè)計(jì)綜合性的整體方案，科學(xué)高效地進(jìn)行籌劃?！饼彉?lè)凡指出，“身后傳承”籌劃是一件耗時(shí)費(fèi)力的事情，首先要運(yùn)用好最基本的工具，例如遺囑。然后要嫻熟運(yùn)用保險(xiǎn)、信托（境內(nèi)和境外）、公司架構(gòu)、移民和稅務(wù)籌劃等工具，綜合進(jìn)行家族的財(cái)富規(guī)劃。

“我們碰到最常見(jiàn)的案例就是企業(yè)股權(quán)的傳承。在海外的公司，股權(quán)裝入信托，在架構(gòu)設(shè)計(jì)、稅務(wù)安排等方面較為簡(jiǎn)單易行，因此也比較常見(jiàn)。而境內(nèi)的公司，尤其是上市公司，股份要置入信托，則面臨高昂的稅負(fù)以及證監(jiān)會(huì)對(duì)信托的限制問(wèn)題。境內(nèi)的房產(chǎn)如果要置入信托，房產(chǎn)過(guò)戶(hù)所觸發(fā)的金額不菲的各種稅負(fù)也讓人望而卻步?！饼彉?lè)凡舉例，如果在有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞萦邢薰局埃湍艽罱ㄒ粋€(gè)家族持股平臺(tái)，那么在未來(lái)如果創(chuàng)始人去世，股權(quán)傳承紛爭(zhēng)的不確定性就會(huì)降到最低，也有助于公司股權(quán)架構(gòu)的長(zhǎng)期穩(wěn)定。另外，家族企業(yè)也可以考慮搭建跨境的安全合規(guī)架構(gòu)，“這種做法必須注意的是要滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)商務(wù)部、外管局的審核規(guī)定，確保合乎中國(guó)以及境外相關(guān)法律法規(guī)的要求?！?/p>

在龔樂(lè)凡看來(lái)，越是有企業(yè)希望傳承的高凈值人士，“盡早規(guī)劃”的緊迫性越強(qiáng)。龔樂(lè)凡指出，我們所處快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，政策環(huán)境也在不斷變動(dòng)之中，假如未來(lái)房產(chǎn)稅、贈(zèng)與稅、遺產(chǎn)稅等開(kāi)征，再作相關(guān)的籌劃必定會(huì)帶來(lái)更高的成本。另一方面，高凈值人士自身及所擁有的財(cái)富（包括企業(yè)）也處于變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)之中，錯(cuò)過(guò)了一些時(shí)點(diǎn)，往往不可逆轉(zhuǎn)，直接意味著財(cái)富的損失?！八裕瑐鞒幸?guī)劃的關(guān)鍵之一，就是時(shí)間管理與時(shí)點(diǎn)把控，越早開(kāi)始越主動(dòng)。最健康的時(shí)候做籌劃，無(wú)疑是成本最低的時(shí)間點(diǎn)?！饼彉?lè)凡說(shuō)。