何曉華

目前我國中小企業(yè)已經(jīng)成為了國民經(jīng)濟重要的組成部分，在促進國民經(jīng)濟進步、維護社會穩(wěn)定方面，有著積極的作用。在市場經(jīng)濟競爭越來越激烈的情況下，中小企業(yè)的優(yōu)勢逐漸喪失。財務管理作為一項綜合的資金管理工作，它存在于企業(yè)各項財務管理活動之中。它是對企業(yè)生產(chǎn)過程進行資金管理，組織各類財務活動，解決各項復雜財務關(guān)系的一種管理行為，是企業(yè)管理的核心。然而，當前我國中小企業(yè)存在著發(fā)展持續(xù)性弱、競爭力不強等特點，其中一個重要的因素就是企業(yè)財務管理混亂，從而嚴重影響了中小企業(yè)的發(fā)展。因此，中小企業(yè)要想在激烈的市場競爭中正常運行，就必須處理好財務管理問題，增強企業(yè)的核心競爭力使其在激烈的市場競爭中占據(jù)有利位置。

一、我國中小企業(yè)財務管理內(nèi)容和現(xiàn)狀分析

（一）中小企業(yè)財務管理的內(nèi)容

在經(jīng)濟全球化時期，我國中小企業(yè)充滿著巨大的機會與挑戰(zhàn)。財務管理主要是安排企業(yè)財務活動，解決企業(yè)的財務問題，它是公司治理的重要內(nèi)容。在國民經(jīng)濟飛速發(fā)展的環(huán)境下，要求企業(yè)的財務管理利用價值模式對運營活動進行科學管理，合理地管理企業(yè)的物質(zhì)資料、經(jīng)營過程和運營結(jié)果目標的考核，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目的，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟和社會效益。中小企業(yè)財務管理內(nèi)容主要集中在企業(yè)投融資和利潤分配管理等方面。在融資方面，中小企業(yè)財務管理要重點解決企業(yè)融資渠道少、融資規(guī)模小、融資模式老套等問題。在投資方面，從財務管理角度對國家經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)本身條件進行考慮，對一項投資進行深入研究和可行性分析，正確權(quán)衡該項投資的收益與費用之間的關(guān)系。在利潤分配方面，財務管理的重要內(nèi)容如何有效地對利潤進行分配，從而充分得到經(jīng)濟杠桿的作用。

（二）中小企業(yè)財務管理的現(xiàn)狀分析

在競爭日益激烈的市場中，中小企業(yè)運營領域?qū)拸V，生產(chǎn)的產(chǎn)品豐富，組織形式多樣化，是促進國民經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分。中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，經(jīng)營方式靈活，對市場環(huán)境適應性較強，相比大中型企業(yè)，展示出了較強的活力。從中小企業(yè)的發(fā)展來看，我國中小企越來越出現(xiàn)多樣化的潮流趨向。中小企業(yè)的飛速展開帶動了整體社會經(jīng)濟的發(fā)展，提供了大量的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，在一定程度上解決了社會就業(yè)這一難題，有利于促進社會穩(wěn)定。目前中小企業(yè)的各項生產(chǎn)經(jīng)營活動的開展，面臨市場競爭壓力大、法律和制度諸多因素的阻礙等問題，導致企業(yè)在進一步發(fā)展和擴張時遭遇重重困難，使得中小企業(yè)的財務管理與本身發(fā)展和市場環(huán)境不適應。另一方面，相當數(shù)量的中小企業(yè)是“家族型”企業(yè)，企業(yè)所有者和控制者治理常識不足，目光短淺，只顧一味追求利潤，治理思維僵化，領導者財務管理主觀性強，使得企業(yè)一直陷入生產(chǎn)運營型管理方式當中。很多中小企業(yè)的會計報表含糊不清，賬目不晰，企業(yè)管理者沒有及時取得正確的財務會計信息，這樣就會影響決策的客觀性和有效性。另外地方政府的強干預性，以及企業(yè)領導對財務管理影響較大，這些因素導致了我國中小企業(yè)財務管理發(fā)展緩慢，效果不夠理想，因此，加強中小企業(yè)財務管理勢在必行。

二、我國中小企業(yè)財務管理存在的主要問題

（一）企業(yè)融資困難導致資金來源緊張

中小企業(yè)要想正常經(jīng)營下去，必須具有一定規(guī)模的資金，它與企業(yè)資本營運密切相關(guān)。影響企業(yè)長遠發(fā)展的首要問題是融資困難。中小企業(yè)一般可以通過下列方式獲得資金，一是向個人貸款，二是向銀行、信托公司等金融機構(gòu)貸款，三是向有閑置資金的企業(yè)貸款，四是通過商業(yè)信用方式籌集資金。雖然有如此多的籌資渠道，但中小企業(yè)融資依舊較難，資金成本高昂。利用商業(yè)信用方式籌資，籌資數(shù)額較小，并且風險大。再者企業(yè)自身負債過多，信用等級低，風險較高，從銀行角度來看，商業(yè)銀行基本推行“信貸終身負責制”，使得企業(yè)向銀行貸款較難。我國的資本市場顯然傾向于國有企業(yè)，中小企業(yè)融資規(guī)模小，企業(yè)信息披露不完全，銀行信貸總量下降，這使得企業(yè)融資更加困難。往往企業(yè)在銀行融資無望的時候，由于擔心資金鏈斷裂，很多企業(yè)會向一些非法公司來進行擔保融資，融資的高成本往往使這些中小企業(yè)陷入絕境。

（二）盲目投資情況較多，且投資風險較高

投資活動是指企業(yè)關(guān)于長期資產(chǎn)的投資及處置活動，經(jīng)過資金流動來完成資金增值，來達成企業(yè)利潤最大化。中小企業(yè)由于自身規(guī)模較小，資金不足等問題導致所采用投資方式單一化趨勢，投資重復高甚至浪費虧損現(xiàn)象重大。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)其面臨的投資危險遠大于大型企業(yè)。投資風險指的是投資流動失敗的潛在可能性，在投資活動中，投資者由于爆發(fā)經(jīng)濟損失，損失本錢，也有無法到達預估收益的可能性。當前我國中小企業(yè)在投資活動中存在著效益不高、建設投資反復等情形，投資風險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是資金不充裕，缺少足夠資金的企業(yè)，沒法選擇想要的投資規(guī)?；蚝线m方式來分散投資危險。二是中小企業(yè)的運營決策者不懂財務管理知識招致投資決策失敗，在投資過程中沒有進行投資分析，從而讓投資危險加大。三是企業(yè)經(jīng)營模式的限制，許多初期發(fā)展的企業(yè)會為了追求經(jīng)濟利潤的大量化，選擇短期收益高的投資忽視風險。四是成本核算的滯后性，中小企業(yè)成本核算體系不健全，許多企業(yè)屬于事后算賬的狀況，投資風險加大。中小企業(yè)在投資時對市場環(huán)境不夠理解，微觀政策理解不充分，只重視短期效益而疏忽企業(yè)的全面發(fā)展。面對市場競爭的壓力，中小企業(yè)將資金投入到企業(yè)本身的產(chǎn)品競爭力上，但是由于資金不充足，財務管理程度低下，企業(yè)資金投入效果不理想，卻沒有實現(xiàn)企業(yè)預期目的，從而使企業(yè)瀕臨破產(chǎn)處境。

（三）利潤分配方式不合理

企業(yè)的利潤分配屬于財務管理的內(nèi)容之一，企業(yè)的利潤分配首先要扣除成本費用、稅收和彌補虧損，剩余的部分才能夠向股東分配利潤。在我國，大多數(shù)中小企業(yè)喜歡采取現(xiàn)金股利這一分配模式，因為現(xiàn)金股利是最切實際的股利分配模式，作為中小企業(yè)的投資者，更加喜歡真實的回報。作為中小企業(yè)，股利政策的正確選擇不僅可以優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，提供成本較廉價的資金，也可以激勵大部分員工，使其長遠發(fā)展。但是，近年來我國上市公司的股利政策有著不少的問題，譬如股利支付率較低，股利政策不穩(wěn)定，甚至還有不分配現(xiàn)金股利等現(xiàn)象。然而，在我國的中小企業(yè)中，大多數(shù)所有者就是經(jīng)營者，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)屬于同一人。中小企業(yè)在利潤分配這一方面，有著較強的個人主義意愿，沒有進行有效的調(diào)配管理。企業(yè)所有者沒有從長遠考慮企業(yè)的發(fā)展效果，將利潤分配在非生產(chǎn)范疇，造成貨幣資金大量流失，導致企業(yè)自有資金嚴重不足。當企業(yè)需要進一步擴張時就會出現(xiàn)資金不足狀況，在這種情況下企業(yè)會出現(xiàn)資金斷鏈情況，不利于企業(yè)長遠開展生產(chǎn)經(jīng)營活動。

三、解決中小企業(yè)財務管理問題的具體對策

（一）擴大融資渠道，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)

一個企業(yè)想要長期健康發(fā)展，是必須要有資金的有力撐持，所以解決融資問題是作為中小企業(yè)財務問題的首要難題。政府部門應倡議金融部門理解中小企業(yè)全方位的需要，制定相關(guān)支持政策，加大支持力度。而作為金融機構(gòu)應探索新型營運模式，從另一方面加大對企業(yè)的支持力度。政府應在堅持以市場為導向，以綜合效益為目標的前提下，建立中小企業(yè)信貸擔保機構(gòu)，加大對中小企業(yè)信貸支持力度。目前由于中小企業(yè)信譽等級低，風險大，擔保物少等原因，從而導致企業(yè)貸款較難。為此，政府部門應該探討多層次多方位的擔保體系，首先應由政府全額出資，構(gòu)成專設擔保金，還可以考慮政府出資，企業(yè)或有關(guān)協(xié)會入股方式來建立。另外，可以利用企業(yè)互保與聯(lián)保等模式處置擔保困難的企業(yè)。政府部門還應對建立的擔保機構(gòu)進行監(jiān)督，構(gòu)建好風險防范機制，切實維護和保障擔保人利益。

政府要努力拓寬融資渠道，在直接和間接兩方面開展。首先在間接融資上，政府應從實際出發(fā)，適當降低中小企業(yè)債券和股票的發(fā)行限度，以此放寬資本市場的入許領域。在直接融資上，如果能由國有銀行和非中央政府出資來建設中小企業(yè)發(fā)展基金。凡符合條件通過檢查評估后的中小企業(yè)，即可獲得補貼或者可直接投資的資金。另外，金融機構(gòu)應經(jīng)濟發(fā)行債券，強化籌資措施，加大銀行資金供應。

金融機構(gòu)要調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大信貸投入量。首先在優(yōu)勢產(chǎn)品行業(yè)上，金融機構(gòu)應擴大支持力度，對技術(shù)改造和創(chuàng)新貸款比例應加大投入；其次金融機構(gòu)要積極響應中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型和改制，促進中小企業(yè)的優(yōu)化升級和更新?lián)Q代；推出借款授信制度，對于雙優(yōu)企業(yè)即信用優(yōu)秀和效益優(yōu)異的企業(yè)，授予它們較高的授信限度，在一定時間和一定貸款限度內(nèi)，企業(yè)可自在的進行資金借貸；放寬中小企業(yè)貸款限度，推進票據(jù)貼現(xiàn)和國債質(zhì)押貸款。另外，企業(yè)要加強本身的信譽等級管理，強化信用理念，做到誠懇守信經(jīng)營，標準運營。政府和金融機構(gòu)要通力合作，保證其開展所需求的資金，利用稅收作用，金融等經(jīng)濟杠桿，優(yōu)化企業(yè)配置資源結(jié)構(gòu)，促使我國中小企業(yè)可繼續(xù)發(fā)展。

（二）細化預算，加強投資科學性

中小企業(yè)的盲目投資，缺陷性較大，這個問題使得企業(yè)必須加強投資的科學性。企業(yè)在做投資決策之前，應進行投資項目評價分析，采用財務管理知識對投資風險進行權(quán)衡，通過調(diào)查市場來管控投資風險。企業(yè)按照財務部門提供的正確實在可靠的指標為根據(jù)，解析具體的情況，因時制宜制定不同的投資政策。確定投資目的之后對企業(yè)各投資項目進行分析，企業(yè)的資金、技術(shù)能力操作、管理能力等各項措施是否符合投資估算，同時項目的投資次序也要得到確認。

細化企業(yè)各項財務預算，大幅提高財務管理的預測職能，并且提高預測準確性。預算編制是企業(yè)財務管理工作中的重中之重，企業(yè)合理的預算編制能科學分配企業(yè)資金，從而使資金使用更有效率性和科學性，有益于企業(yè)長遠發(fā)展。因此，企業(yè)的財務管理人員要積極鉆研預算管控相關(guān)內(nèi)容并加以探究，確保各部門預算編制正當，在估算編制時堅持均衡收支、統(tǒng)籌兼顧等準繩，對資金流動的關(guān)聯(lián)性進行統(tǒng)籌思索，合理安排資金。另外，企業(yè)都應該根據(jù)自身企業(yè)的切實須求來進行預算編制，企業(yè)預算編制的合理性能夠使收支的預算治理得以增強。企業(yè)在預算算編制前，應針對自己企業(yè)制訂預算表格，做到分名目分部門各有一套實施的財務收支預算。要對以往財務收支明細進行查詢并解析，對每項數(shù)據(jù)進行確定，按照財務管理要求編制預算計劃，從而加強投資的科學性。

（三）科學分配和管理企業(yè)的利潤

企業(yè)的利潤分配受到很多因素的影響，其中一個重要的因素就是中國的稅收政策。國家應為中小企業(yè)制訂特定的優(yōu)惠政策，以此減輕中小企業(yè)稅負壓力，大量國企實行“先繳后退”稅收優(yōu)惠政策，中小企業(yè)卻沒有這個政策，而中小企業(yè)大部分屬于小規(guī)模納稅人，不允許抵扣增值稅進項發(fā)票，造成企業(yè)實際負擔較大。因此，正確處理企業(yè)的利潤分配關(guān)系，公平合理的內(nèi)部分配直接影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營效率的提高。首先，企業(yè)要處理好企業(yè)凈利潤與職工分紅的關(guān)系，構(gòu)建一種有利企業(yè)長遠發(fā)展的利潤分配制度，應嚴格制定企業(yè)的分紅比例。其次，太過繁瑣的股利支付方式不適用于中小企業(yè)股東，股東應更加偏向于現(xiàn)金分紅，建立一個合適的股利支付政策，這樣不僅有利于調(diào)整企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，更利于企業(yè)的長遠發(fā)展。企業(yè)管理者要采用科學的利潤分配方法，不能僅靠主觀意志，并且要為企業(yè)長遠發(fā)展提供充足的資金。最后，在利潤分配過程中應當建立健全薪酬制度，正當?shù)男匠曛贫瓤梢詫T工利益和企業(yè)利益合一起來，個人利益和組織利益團結(jié)起來，讓企業(yè)成為利益共同體，大幅增加員工的積極性和創(chuàng)造性。