林曉芬

一、引言

商譽(yù)在所有資產(chǎn)科目中最為復(fù)雜，學(xué)者對其研究一直存在爭議，我們一般定義商譽(yù)概念是所有無形資產(chǎn)中最無形的資產(chǎn)，依附于企業(yè)，無法獨(dú)立存在作為銷售對象。知識經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展走向，企業(yè)之間競爭激烈程度陡增，發(fā)展規(guī)模不斷壯大，商譽(yù)內(nèi)容也在不斷豐富并發(fā)展，在企業(yè)價(jià)值提升方面發(fā)揮作用日益明顯。分類方面，商譽(yù)主要包括自創(chuàng)商譽(yù)及外購商譽(yù)。自創(chuàng)商譽(yù)即不需要購買合并，企業(yè)長久生產(chǎn)經(jīng)營過程中逐步累積形成無形資源。外購商譽(yù)則通過企業(yè)采取財(cái)務(wù)并購措施，獲得合并成本超過合并時(shí)所獲被購方可確認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值差額，這些差額能給公司帶來超額利潤。這兩類商譽(yù)沒有實(shí)質(zhì)性區(qū)別，可以將外購商譽(yù)理解為采取合并手段獲得自創(chuàng)商譽(yù)，是被并購企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值反映，通過合并給被并購企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)提供價(jià)值體現(xiàn)契機(jī)。對合并企業(yè)來說，合并行為是外購商譽(yù)誕生必要條件，其采取并購措施前僅具備自創(chuàng)商譽(yù)，通過并購獲得外購商譽(yù)。

二、商譽(yù)確認(rèn)與計(jì)量

（一）外購商譽(yù)確認(rèn)與計(jì)量

外購商譽(yù)是企業(yè)合并總成本超過合并時(shí)所獲被購買方凈資產(chǎn)公允價(jià)值差額?？毓珊喜⑶闆r下，差額是合并財(cái)務(wù)報(bào)表所示商譽(yù)價(jià)值，是長期股權(quán)投資成本減去購入當(dāng)天按持股比計(jì)算得到被購入方凈資產(chǎn)公允價(jià)值差額；吸收合并條件下，差額即購入方財(cái)務(wù)報(bào)表所列確認(rèn)商譽(yù)。

當(dāng)控股合并時(shí)，商譽(yù)價(jià)值確認(rèn)在我國采取部分確認(rèn)法，國際財(cái)務(wù)報(bào)告采取全部確認(rèn)法。部分確認(rèn)即商譽(yù)初始計(jì)量額是購買當(dāng)日購買方合并成本超過確定公允價(jià)值差額，體現(xiàn)母公司理論。全部確認(rèn)法情況下初始商譽(yù)計(jì)量金額是購買當(dāng)天被購入方整體價(jià)值與可確認(rèn)公允價(jià)值差額。例如，2017年12月31日，N公司支付36000萬獲得非關(guān)聯(lián)方M上市公司70%股權(quán)，購買當(dāng)天M上市公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值是42600萬，忽略所得稅因素。在部分確認(rèn)法下，商譽(yù)=N公司合并總成本-取得M公司可確認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值差額=36000-70%*42600=6180萬，在全部確認(rèn)法下，商譽(yù)=M公司整體價(jià)值-M公司可確認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值=36000/70%-42600=8828萬，通過結(jié)果不難看出，國際會計(jì)準(zhǔn)則高于我國會計(jì)準(zhǔn)則商譽(yù)價(jià)值確認(rèn)。

（二）自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)與計(jì)量

我國會計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于商譽(yù)確認(rèn)與計(jì)量主要針對外購商譽(yù)，在工業(yè)經(jīng)濟(jì)體系時(shí)期，有形資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中占據(jù)較高比例，無形資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中比重不高，自創(chuàng)商譽(yù)比重更微小，自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值確認(rèn)對企業(yè)財(cái)務(wù)信息整體質(zhì)量影響微弱；此外，由于自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值計(jì)量難度較高，投入價(jià)值與產(chǎn)出價(jià)值確定均很模糊，可計(jì)量程度較差，同時(shí)無法確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)主要影響因素，多種原因共同導(dǎo)致自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)與計(jì)量難度較高。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型，知識經(jīng)濟(jì)取代工業(yè)經(jīng)濟(jì)，全球市場一體化趨勢深入、國際資本市場企業(yè)并購、合并現(xiàn)象層出不窮，并購行為催生外購商譽(yù)產(chǎn)生，自創(chuàng)商譽(yù)從根本上分析是外購商譽(yù)產(chǎn)生前提，自創(chuàng)商譽(yù)在企業(yè)價(jià)值提升方面發(fā)揮重要作用逐步凸顯，有必要強(qiáng)化對自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值確認(rèn)與計(jì)量。

三、關(guān)于商譽(yù)確認(rèn)與計(jì)量深度思考

（一）自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)與計(jì)量思考

商譽(yù)分類要求在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上采取不同列入方式，可能引致財(cái)務(wù)信息使用者對信息真實(shí)性產(chǎn)生疑惑，加大商譽(yù)確認(rèn)與計(jì)量工作量。應(yīng)盡快改革自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值確認(rèn)與計(jì)量，優(yōu)化商譽(yù)價(jià)值確認(rèn)工作量，提升財(cái)務(wù)信息可靠程度，建議采取兩條措施：

首先，取消商譽(yù)分類。基于商譽(yù)自身呈現(xiàn)特點(diǎn)，統(tǒng)一商譽(yù)價(jià)值會計(jì)實(shí)施準(zhǔn)則，界定通用商譽(yù)概念與計(jì)量方法，摒棄傳統(tǒng)商譽(yù)價(jià)值確認(rèn)二分類法，建構(gòu)通用商譽(yù)會計(jì)理論。不斷豐富商譽(yù)會計(jì)系統(tǒng)知識，完整的商譽(yù)會計(jì)體系應(yīng)該囊括自創(chuàng)商譽(yù)計(jì)量，這樣才能確保商譽(yù)會計(jì)信息可靠；

第二，更新商譽(yù)價(jià)值確認(rèn)方式。確定實(shí)用有效的商譽(yù)價(jià)值確認(rèn)與計(jì)量途徑是解決自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值計(jì)量前提，鑒于歷史成本法不適用自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值計(jì)量，不基于企業(yè)合并并購為基礎(chǔ)，沒有合并成本產(chǎn)生，所以自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值難以通過外購商譽(yù)價(jià)值確認(rèn)方式衡量。但是，自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值確認(rèn)適當(dāng)借鑒外購商譽(yù)價(jià)值衡量模式，自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值是目標(biāo)企業(yè)同行業(yè)相似企業(yè)市場價(jià)值及目標(biāo)企業(yè)可確認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值間差額。

（二）外購商譽(yù)確認(rèn)與計(jì)量思考

在初始確認(rèn)外購與價(jià)值確認(rèn)方面，公允價(jià)值難確定，因?yàn)閷?shí)際操作時(shí)由于合并成本公允值、被購入方可識別凈資產(chǎn)公允價(jià)值等因素。合并成本公允價(jià)值既受到被購入方凈資產(chǎn)價(jià)值影響，其他一些無形原因也會產(chǎn)生影響，包括談判技巧選擇、談判專家專業(yè)素養(yǎng)、國際政策變動、經(jīng)濟(jì)形勢變化等。被購入方凈資產(chǎn)公允價(jià)值評估受到主觀因素影響，因?yàn)椴淮嬖陬愃谱C券市場、房地產(chǎn)交易市場有活躍交易價(jià)格作為參考依據(jù)，也不存在近期并購交易作為參考依據(jù)，往往需采取估值方法判斷其公允價(jià)值，不同估值方法選取勢必影響最后對公允價(jià)值評判。此外，不排除人為操控利潤等不良現(xiàn)象發(fā)生。比如一些企業(yè)通過多次并購實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)，由于在后續(xù)收購程序中不再對子公司商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)，給人為操控利潤提供余地。

后續(xù)計(jì)量工作存在三方面問題，首先是計(jì)量精確程度有待提升。商譽(yù)減值測試工作開展應(yīng)該基于明確的公允價(jià)值及后續(xù)所獲利潤具體信息。當(dāng)前對資產(chǎn)組劃分模糊及資本市場發(fā)展情況都影響減值測試工作精確程度；第二，商譽(yù)減值測試成本過高。商譽(yù)會計(jì)準(zhǔn)則對減值測試頻次要求與質(zhì)量要求，大大增加后續(xù)資產(chǎn)減值測試成本，不利于提升減值測試工作積極性發(fā)揮；第三，商譽(yù)減值定義空白。目前商譽(yù)減值采取永久性標(biāo)準(zhǔn)，即一旦確認(rèn)商譽(yù)，不可以再轉(zhuǎn)回減值產(chǎn)生損失，減值遵循依據(jù)是經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)則，經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)確定的減值并非永久性的，可以轉(zhuǎn)回暫時(shí)性的減值。規(guī)定之間存在矛盾，誤導(dǎo)會計(jì)人員減值測試工作。

其次，加強(qiáng)外購商譽(yù)價(jià)值確認(rèn)與計(jì)量對策建議。針對當(dāng)前外購商譽(yù)會計(jì)工作方面尚未解決問題，提出以下四條建議：第一，加強(qiáng)會計(jì)人員專業(yè)素質(zhì)培養(yǎng)。新會計(jì)準(zhǔn)則推廣實(shí)施對會計(jì)人業(yè)務(wù)能力及綜合素養(yǎng)提出新要求。會計(jì)人員既需要熟悉商譽(yù)會計(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)需掌握審計(jì)工作、財(cái)務(wù)管理工作諸多方面專業(yè)知識。實(shí)時(shí)追蹤會計(jì)政策發(fā)展與變動，積極學(xué)習(xí)國際會計(jì)準(zhǔn)則，與國際會計(jì)工作水平接軌；第二，積極拓展資本市場領(lǐng)域。政策制定與頒布者應(yīng)跟進(jìn)資本市場最新發(fā)展動態(tài)，自覺拓寬資本市場廣度與深度，從資本市場獲取更多有效信息；第三，強(qiáng)化商譽(yù)會計(jì)信息監(jiān)督管理工作。在評估商譽(yù)未來價(jià)值工作時(shí)存在主觀因素不確定影響，給人為操控利潤提供一定余地，所以要強(qiáng)化對商譽(yù)會計(jì)信息監(jiān)督管理工作，做到商譽(yù)會計(jì)信息工作有規(guī)可依、有據(jù)可循；第四，優(yōu)化外購商譽(yù)后續(xù)計(jì)量操作流程。具體化商譽(yù)減值參考指標(biāo)與操作流程，諸如不同條件下減值測試時(shí)間點(diǎn)選取、選取減值測試單元選取、可參考減值測試計(jì)量基礎(chǔ)、方法選取等，最大限度降低主觀因素對后續(xù)計(jì)量工作影響，提高計(jì)量工作精確程度。