陳榮

【摘要】隨著一系列財(cái)務(wù)丑聞出現(xiàn)，公眾對(duì)單純的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失去信心，更加關(guān)注企業(yè)的內(nèi)部控制有效性以及在有效的內(nèi)部控制下產(chǎn)生的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。影響內(nèi)部控制有效性的因素繁多，可分為內(nèi)部因素和外部因素.內(nèi)部因素包括治理結(jié)構(gòu)、管理層、財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)盈利能力、公司規(guī)模、企業(yè)成長(zhǎng)性、企業(yè)文化等，外部因素包括外部審計(jì)監(jiān)督、政府干預(yù)、媒體關(guān)注、法律規(guī)章監(jiān)管等。外部因素的研究還不夠深入全面，應(yīng)該成為以后研究的重要突破方向。

【關(guān)鍵詞】?jī)?nèi)部控制；有效性；影響因素

一、引言

隨著安然事件和世通公司等無數(shù)財(cái)務(wù)丑聞出現(xiàn)，公眾喪失了對(duì)單純財(cái)務(wù)報(bào)告的信心，隨后國內(nèi)國際一系列法案出臺(tái)，修改公司監(jiān)管和審計(jì)職能讓公眾重拾對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的信心，內(nèi)部控制成為最近學(xué)術(shù)界研究的一股熱潮。影響內(nèi)部控制有效性的因素繁多，既有企業(yè)內(nèi)部的因素，也有大環(huán)境下的外部因素，而厘清影響內(nèi)部控制有效性的主要因素，能夠?yàn)榻⑼晟频钠髽I(yè)內(nèi)部控制體系提供理論指導(dǎo)。

二、關(guān)于內(nèi)部控制有效性影響因素的文獻(xiàn)綜述

（一）內(nèi)部因素

公司的特征和內(nèi)部環(huán)境對(duì)于內(nèi)部控制有效性具有重大影響。筆者梳理了近年來的文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)影響內(nèi)部控制有效性的影響因素主要有以下幾點(diǎn)。

1.治理結(jié)構(gòu)

通常認(rèn)為，完善的公司治理結(jié)構(gòu)可以為內(nèi)部控制提供保障，降低實(shí)質(zhì)性缺陷出現(xiàn)的可能性（Doyleetal.2007）。MohamedA.Elban-nan（2009）以2003-2005年間披露內(nèi)部控制缺陷的公司為樣本，研究結(jié)果表明，治理結(jié)構(gòu)更加完善的企業(yè)，內(nèi)部控制質(zhì)量也越高。而股權(quán)結(jié)構(gòu)作為治理結(jié)構(gòu)中的重要內(nèi)容，也對(duì)內(nèi)部控制的有效性起著很大作用。Shleifer and Vishny（1986）認(rèn)為股權(quán)過于分散會(huì)導(dǎo)致股東參與管理的積極性降低，適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)集中會(huì)降低代理成本，提高企業(yè)治理效率。但是也有人對(duì)股權(quán)集中提出了反面結(jié)論，林鐘高等發(fā)現(xiàn)第一大股東持股比例會(huì)抑制內(nèi)部控制實(shí)施效果，而股權(quán)制衡能力能夠推進(jìn)內(nèi)控的實(shí)施（2012）。

2.管理層

張繼德（2013）認(rèn)為管理層重視內(nèi)部控制的企業(yè)內(nèi)部控制更有效，而Balsametal（2014）研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)公司對(duì)高管實(shí)行股權(quán)激勵(lì)時(shí)，高管出于自身利益的考慮會(huì)更加注重內(nèi)部控制制度的建設(shè)和完善，對(duì)于內(nèi)部控制有效性的提升有促進(jìn)作用。

3.財(cái)務(wù)狀況

張穎（2010）通過問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況能提升內(nèi)部控制有效性。

4.企業(yè)盈利

盈利能力較差的企業(yè)會(huì)弱化內(nèi)部控制的有效性（Ge&McVay;，2005）。披露內(nèi)部控制實(shí)質(zhì)性漏洞的公司基本上都是盈利能力低下，負(fù)債比例較高（Franklin，2007），財(cái)務(wù)狀況不佳（Doyle，2007），業(yè)績(jī)較差的企業(yè)。

5.公司規(guī)模

披露內(nèi)部控制實(shí)質(zhì)性漏洞的企業(yè)大多是規(guī)模小的公司：公司層面的內(nèi)控缺陷也與公司規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系（Doyle，2007）。

規(guī)模大的企業(yè)能夠配置更多的資源來確保內(nèi)部控制的有效實(shí)施，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，小企業(yè)資源匱乏，因此，規(guī)模大的企業(yè)，內(nèi)部控制更加有效（張穎等，2010）

6.企業(yè)成長(zhǎng)階段

企業(yè)生命周期會(huì)對(duì)內(nèi)部控制產(chǎn)生削弱作用（Ge&Mcvay;，2005），上市時(shí)間越長(zhǎng)的企業(yè)內(nèi)控質(zhì)量越高。處在成熟期的企業(yè)，內(nèi)部控制更加有效（張繼德等，2013；蔚風(fēng)英等，2015）

7.企業(yè)文化

優(yōu)良的企業(yè)文化可以減少企業(yè)內(nèi)部控制中存在的風(fēng)險(xiǎn)，大大提高其有效性（SoniaJaspal，2010）。吳秋生（2015）基于內(nèi)部控制三目標(biāo)，將企業(yè)文化分為七維度，通過問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)內(nèi)部控制的有效性與企業(yè)文化密不可分。

（二）外部因素

企業(yè)都處在一個(gè)大社會(huì)環(huán)境中，環(huán)境中的很多外部因素都會(huì)對(duì)內(nèi)部控制的有效性產(chǎn)生影響，目前的研究主要包括以下幾點(diǎn)。

1.外部審計(jì)

有研究表明，內(nèi)部控制有效性高的企業(yè)大多都聘請(qǐng)中小規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)進(jìn)行審計(jì)（曹建新，2009），而變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的公司，內(nèi)部控制往往存在問題（薄瀾，2012），但同時(shí)也有一些研究對(duì)外部審計(jì)的作用持消極態(tài)度。楊德明等（2009）研究發(fā)現(xiàn)，凡是披露審計(jì)鑒證意見的公司，其審計(jì)師的審計(jì)鑒證存在著明顯的“報(bào)喜不報(bào)憂”的傾向。方紅星等（2009）的研究結(jié)果也表明在影響上市公司內(nèi)部控制信息自愿披露的因素中，外部審計(jì)尚未起到顯著的促進(jìn)作用。

2.政府干預(yù)

在我國，上市公司的內(nèi)部控制建設(shè)是在財(cái)政部等五部委的主導(dǎo)推動(dòng)下形成的，意味著本用于公司自我防范風(fēng)險(xiǎn)所構(gòu)建的內(nèi)部控制進(jìn)入了政府管制的范疇（逯東等，2013），而在不成熟的轉(zhuǎn)型市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，公司有可能為了應(yīng)付政府檢查，較好地制訂了內(nèi)部控制制度卻實(shí)施效果不佳（劉啟亮等，2012）。李焰和王琳（2013）通過媒體報(bào)道五糧液侵害投資者行為的案例分析發(fā)現(xiàn)，在迫于大量媒體報(bào)道的壓力下，證監(jiān)會(huì)才對(duì)五糧液的違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查，但調(diào)查過程遇到來自地方政府的較大阻力。

但是政府干預(yù)并非完全是消極影響，李焰和王琳（2013）認(rèn)為，媒體報(bào)道所帶來的聲譽(yù)受損成本會(huì)從企業(yè)轉(zhuǎn)移到政府監(jiān)管部門，媒體的公司治理作用依然可以通過行政機(jī)構(gòu)的介入發(fā)揮作用（李培功和沈藝峰，2010）。

3.媒體關(guān)注

近年來，媒體的監(jiān)督效應(yīng)獲得了廣泛重視，但其作用仍頗有爭(zhēng)議。在我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)背景下，媒體報(bào)道能夠引入行政機(jī)構(gòu)的介入（李培功和沈藝峰，2010），由于媒體對(duì)于信息披露、匯集與擴(kuò)散發(fā)揮著關(guān)鍵的中介作用（孔東民等，2013），可能是影響上市公司內(nèi)部控制執(zhí)行效率的重要因素。

不同類型媒體的作用可能存在差異，李培功和沈藝峰（2010）將報(bào)紙媒體劃分為政策導(dǎo)向和市場(chǎng)導(dǎo)向兩類，政策導(dǎo)向報(bào)紙的主管單位都具有官方色彩，具有傳達(dá)政策導(dǎo)向的功能（李培功和沈藝峰，2010），其披露的內(nèi)容會(huì)給上市公司帶來更大的壓力。市場(chǎng)導(dǎo)向報(bào)紙盡管有更大的自由和更強(qiáng)的原創(chuàng)性，往往可能會(huì)率先曝光一些上市公司的違法違規(guī)行為。

4.法律規(guī)章監(jiān)管

孟凡偉等（2007）認(rèn)為僅依靠企業(yè)的自覺性無法保證內(nèi)部控制的有效實(shí)施，應(yīng)該利用法律法規(guī)強(qiáng)制要求企業(yè)披露自身的內(nèi)控有效性?？娖G娟（2010）指出，必須從法律、法規(guī)、公司治理準(zhǔn)則、監(jiān)管政策等不同層次構(gòu)建一套相互銜接、以獎(jiǎng)懲機(jī)制為核心的內(nèi)部控制實(shí)施機(jī)制。

三、文獻(xiàn)評(píng)述

對(duì)于內(nèi)部控制有效性影響因素的研究，學(xué)者普遍認(rèn)為內(nèi)部控制有效性的內(nèi)部影響因素主要是治理結(jié)構(gòu)、管理層、財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)盈利能力、公司規(guī)模、企業(yè)成長(zhǎng)性、企業(yè)文化等；而外部影響因素主要是外部審計(jì)監(jiān)督、政府干預(yù)、媒體關(guān)注、法律規(guī)章監(jiān)管等。然而目前關(guān)于內(nèi)部控制的外部影響因素的研究還不夠深入全面，在考慮內(nèi)部控制有效性的影響時(shí)，將我國企業(yè)的特殊性考慮進(jìn)去的文獻(xiàn)還有待發(fā)掘。在今后的研究中，可以更多關(guān)注我國的特殊經(jīng)濟(jì)背景，以外部因素為切人點(diǎn)，填補(bǔ)我國內(nèi)部控制研究方面的不足。