古潔 劉育軍

【摘要】隨著我國(guó)的進(jìn)出口規(guī)模不斷擴(kuò)大和進(jìn)出口結(jié)構(gòu)的多元化，企業(yè)的貿(mào)易融資方式出現(xiàn)了種類多樣、方式多元的需求。我國(guó)商業(yè)銀行已開(kāi)發(fā)了集多種服務(wù)功能的國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品，用于滿足進(jìn)出口企業(yè)在收付各個(gè)環(huán)節(jié)中的不同需求。本文結(jié)合商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在促進(jìn)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易中所起的作用和未來(lái)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，通過(guò)對(duì)目前我國(guó)商業(yè)銀行提供的各種國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品的功能和價(jià)值分析，為中小企業(yè)開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)和解決融資難的問(wèn)題提供參考。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)；中小企業(yè)；

產(chǎn)品價(jià)值

【中圖分類號(hào)】F275

商業(yè)銀行的國(guó)際貿(mào)易融資是指銀行以國(guó)際結(jié)算工具和貿(mào)易單據(jù)為媒介，以貨款收付作保證，提供的短期資金融通。隨著我國(guó)的進(jìn)出口規(guī)模擴(kuò)大和進(jìn)出口的結(jié)構(gòu)多元化，中小企業(yè)對(duì)跨境金融服務(wù)的需求愈加旺盛。我國(guó)各家商業(yè)銀行順應(yīng)形勢(shì)，積極推進(jìn)跨境金融服務(wù)，創(chuàng)新開(kāi)發(fā)了多種國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品，用于滿足進(jìn)出口企業(yè)在收付各個(gè)環(huán)節(jié)中的不同需求。

中小企業(yè)在實(shí)際的國(guó)際貿(mào)易融資中面臨許多困難。許多企業(yè)到商業(yè)銀行提出融資需求被多家銀行回絕。究其原因，除了企業(yè)自身存在實(shí)力弱小、信用評(píng)級(jí)低、風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)差等問(wèn)題外，主要是由于企業(yè)不了解商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，沒(méi)有將自己的實(shí)際需求和銀行產(chǎn)品的針對(duì)性結(jié)合起來(lái)造成的。因此，深入了解我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品所具備價(jià)值和服務(wù)功能，才能有的放矢，更好地運(yùn)用到進(jìn)出口貿(mào)易的業(yè)務(wù)中。

一、商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)促進(jìn)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展

目前，在國(guó)家相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)的各類政策引導(dǎo)下，我國(guó)中小進(jìn)出口企業(yè)的發(fā)展速度勢(shì)不可擋，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)注入新的血液和活力。中小進(jìn)出口企業(yè)融資的難點(diǎn)主要在于企業(yè)資信不足，管理不規(guī)范，單次資金需求量小而頻，缺乏足夠的質(zhì)押品。眾多的中小進(jìn)出口企業(yè)在開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易中不僅需要解決資金問(wèn)題，還有節(jié)約成本、提高資金使用效率以及合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等多方面的需求。因此，中小企業(yè)開(kāi)發(fā)潛在的國(guó)際市場(chǎng)和快速成長(zhǎng)，離不開(kāi)商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)的各種貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在促進(jìn)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)開(kāi)展中所起的作用主要有以下幾個(gè)方面：

（一）國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)

資金的短缺和周轉(zhuǎn)不暢是中小企業(yè)在開(kāi)展進(jìn)出口貿(mào)易過(guò)程中面臨的兩個(gè)最大問(wèn)題。中小企業(yè)貿(mào)易融資的特點(diǎn)是資金額度較小、資金周轉(zhuǎn)和交易發(fā)生頻繁。而商業(yè)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)放的資金期限普遍較短（一般為一年以下），高流動(dòng)性是其業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，正好符合中小進(jìn)出口企業(yè)這種“短、頻、快”的要求。中小企業(yè)可運(yùn)用銀行提供的優(yōu)質(zhì)資金完成整個(gè)交易，大大降低其運(yùn)營(yíng)的成本和風(fēng)險(xiǎn)水平。

（二）貿(mào)易融資業(yè)務(wù)幫助企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)在開(kāi)展進(jìn)出口業(yè)務(wù)的過(guò)程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、買方信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等。商業(yè)銀行提供的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)進(jìn)行相關(guān)的資信調(diào)查并提供到期應(yīng)收賬款催收服務(wù)，可將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給銀行，即可達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。同時(shí)節(jié)約企業(yè)的人力、物力并提高賬款管理效率，形成良性循環(huán)的合作關(guān)系。

（三）為企業(yè)提供多樣化的支付方式，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

面對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，出口企業(yè)通過(guò)提供多樣化的支付方式和付款優(yōu)惠吸引進(jìn)口商。目前，商業(yè)銀行將多種信貸工具和金融衍生方式融合在一起，創(chuàng)新發(fā)展了多種組合貿(mào)易融資產(chǎn)品，為企業(yè)提供多樣化的支付方式和付款優(yōu)惠。通過(guò)向貿(mào)易融資雙方提供擔(dān)保、保險(xiǎn)、融資等各種金融服務(wù)及其組合，增加了中小企業(yè)在談判中的有利條件，幫助企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，新型的組合貿(mào)易融資產(chǎn)品也優(yōu)化了商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)，帶來(lái)了商業(yè)銀行和中小企業(yè)雙贏、互惠的格局。

二、商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資基礎(chǔ)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的運(yùn)用分析

商業(yè)銀行按提供服務(wù)對(duì)象的不同可以將國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)分為兩大類，一類是商業(yè)銀行為進(jìn)口企業(yè)提供的服務(wù)；另一類是商業(yè)銀行為出口企業(yè)提供的服務(wù)，以下對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行提供的幾種基礎(chǔ)或傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行分析。

（一）進(jìn)口類業(yè)務(wù)

1. 開(kāi)立國(guó)際信用證

開(kāi)立國(guó)際信用證是指商業(yè)銀行根據(jù)企業(yè)要求，在與信用證條款相符的條件下，憑規(guī)定的單據(jù)承諾向第三方或指定人付款（承兌）并支付受益人出具的匯票；或者授權(quán)另一家銀行付款（議付）、承兌并支付該匯票。此業(yè)務(wù)適用于出口商要求使用信用證方式進(jìn)行結(jié)算，進(jìn)出口雙方進(jìn)行一定的約定以提升貿(mào)易可信度，目的是可便于獲得融資并減少資金占?jí)?，進(jìn)口商可透過(guò)單據(jù)和信用證條款有效控制貨權(quán)、貨物裝期及質(zhì)量，令交易更有保障。

此業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)的價(jià)值在于：一是由于銀行的介入，進(jìn)出口雙方均較容易獲得資金融通的便利；二是將由進(jìn)口商履行的付款責(zé)任轉(zhuǎn)由銀行履行，以銀行信用代替企業(yè)信用，增加了進(jìn)口商的付款信用，有助提升進(jìn)口商貿(mào)易談判地位，以爭(zhēng)取較理想的貨物價(jià)位；三是銀行對(duì)符合授信條件的進(jìn)口企業(yè)全免或部分減免保證金開(kāi)證，減少資金占用，促成更多貿(mào)易機(jī)會(huì)。而對(duì)于銀行方面的好處是以此為基礎(chǔ)可爭(zhēng)攬到進(jìn)口押匯、提貨擔(dān)保等融資業(yè)務(wù)，帶來(lái)派生收入。

2.進(jìn)口押匯

進(jìn)口押匯就是銀行在收到進(jìn)口信用證或進(jìn)口代收項(xiàng)下單據(jù)或匯出匯款項(xiàng)下進(jìn)口貨款或服務(wù)款項(xiàng)時(shí)，應(yīng)進(jìn)口商要求向其提供的短期資金融通。進(jìn)口押匯也可以用于支付服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下的應(yīng)付款項(xiàng)。這種業(yè)務(wù)實(shí)際上體現(xiàn)為銀行與企業(yè)間的一種短期借貸活動(dòng)，同時(shí)具有貼現(xiàn)和匯款結(jié)算的性質(zhì)。

進(jìn)口押匯適用的對(duì)象為以信用證方式結(jié)算的進(jìn)口商流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難，無(wú)法按時(shí)付款贖單，或進(jìn)口商在付款前遇到有其他投資的預(yù)期收益率高于押匯利率。進(jìn)口押匯是一種專項(xiàng)融資，以銷售回款作為押匯的還款來(lái)源，押匯期限一般與進(jìn)口貨物轉(zhuǎn)賣的期限相匹配。

此業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)的價(jià)值在于：一是完全利用銀行的信用和資金進(jìn)行商品進(jìn)口，不占?jí)鹤杂匈Y金；二是企業(yè)在延期支付貨款的條件下，可先行取得物權(quán)單據(jù)、提貨、轉(zhuǎn)賣等權(quán)力，搶占了市場(chǎng)先機(jī)；三是通過(guò)將付款期限由遠(yuǎn)期改為即期，或相應(yīng)縮短遠(yuǎn)期付款的期限，幫助進(jìn)口商提升議價(jià)能力；四是可根據(jù)不同貨幣的利率水平選擇融資幣種，從而節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用。而對(duì)于銀行方面的好處是以此為基礎(chǔ)可爭(zhēng)攬到其他結(jié)算和融資業(yè)務(wù)，帶來(lái)派生收入。

3.提貨擔(dān)保業(yè)務(wù)

一般情況下貨物到港后收貨人應(yīng)憑正本提單到船公司辦理提貨手續(xù)，但由于航程較短等原因出現(xiàn)貨先到港，但單據(jù)未到達(dá)的情況。在此種情況下，銀行向進(jìn)口商出具的、用于向船公司辦理提貨手續(xù)的書(shū)面擔(dān)保，讓進(jìn)口商先行提貨，承諾日后補(bǔ)交提單的業(yè)務(wù)就是提貨擔(dān)保業(yè)務(wù)。

此業(yè)務(wù)對(duì)于企業(yè)的價(jià)值在于：一是可使進(jìn)口商及時(shí)提貨，避免壓倉(cāng)，減少貨物的滯港費(fèi)和倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)，避免市場(chǎng)行情及品質(zhì)發(fā)生變化而遭受損失；二是企業(yè)可利用銀行擔(dān)保先行提貨、報(bào)關(guān)、銷售，不必占用自有資金，并且能夠增加企業(yè)的凈現(xiàn)金流入量，提高其償債能力。

4.進(jìn)口發(fā)票融資

商業(yè)銀行為進(jìn)口商支付應(yīng)付貨款而提供的一種短期銀行便利。商業(yè)銀行憑客戶提供的進(jìn)口發(fā)票及交易憑證辦理融資，由銀行辦理墊款給進(jìn)口商，銀行匯出匯款直接支付給出口方，進(jìn)口商完成銷售并收妥貨款或在融資到期日前將融資的款項(xiàng)歸還銀行。

此業(yè)務(wù)對(duì)于企業(yè)的價(jià)值在于：一是進(jìn)口商可利用銀行資金進(jìn)口和銷售貨物，以回款償還貸款，不占用自有資金；二是進(jìn)口商采用匯款結(jié)算方式，避免進(jìn)口信用證或進(jìn)口代收的操作手續(xù)，提高業(yè)務(wù)效率；三是簽訂進(jìn)口合同階段，進(jìn)口商可將對(duì)外付款期限由遠(yuǎn)期改為即期或縮短遠(yuǎn)期付款期限，提高對(duì)出口商的議價(jià)能力；四是與流動(dòng)資金貸款相比較易獲得，滿足進(jìn)口商的短期資金融通需求。對(duì)于銀行方而言，融資款項(xiàng)直接用于對(duì)外付匯，減低進(jìn)口商挪用貸款資金的風(fēng)險(xiǎn)。在貨到款的條件下，貿(mào)易背景相對(duì)容易核實(shí)和確定。

（二）出口類業(yè)務(wù)

1.出口貼現(xiàn)

出口貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行保留追索權(quán)地購(gòu)入出口方已經(jīng)銀行承兌或承付的未到期遠(yuǎn)期匯票或未到期遠(yuǎn)期債權(quán)，或在跟單托收項(xiàng)下購(gòu)入已經(jīng)銀行保付的未到期遠(yuǎn)期債權(quán)，為出口企業(yè)提供的資金融通。

此業(yè)務(wù)對(duì)于企業(yè)的價(jià)值在于：一是即期收回遠(yuǎn)期債權(quán)，加快了資金周轉(zhuǎn)；二是簡(jiǎn)化融資手續(xù)；三是企業(yè)可根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率水平選擇最有利的融資幣種；四是提前收匯，規(guī)避了匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。此業(yè)務(wù)用于滿足出口商在遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的短期資金融通需求。

2.福費(fèi)廷

福費(fèi)廷也稱包買票據(jù)或票據(jù)買斷，是指商業(yè)銀行無(wú)追索權(quán)地買入或貼現(xiàn)遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下已承兌的應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。此業(yè)務(wù)主要針對(duì)信用證結(jié)算方式下的具有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)的出口企業(yè)，其出口交單已經(jīng)開(kāi)證行或保兌行承兌，由商業(yè)銀行向出口企業(yè)提供的無(wú)追索權(quán)的資金融通。

此業(yè)務(wù)對(duì)于企業(yè)的價(jià)值在于：一是商業(yè)銀行無(wú)追索權(quán)買斷應(yīng)收賬款，企業(yè)將未來(lái)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為當(dāng)期現(xiàn)金流入，不再承擔(dān)資產(chǎn)管理和應(yīng)收賬款回收的工作與費(fèi)用，并將國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、買方信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等轉(zhuǎn)移給銀行，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的；二是企業(yè)在沒(méi)有授信額度或額度不足的情況下，仍可從銀行獲得資金融通，商業(yè)銀行不但提供1年以下的短期融資，而且可以提供3～5年及以上的中長(zhǎng)期融資，提高籌資能力；三是辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，客戶可獲得提前出口核銷和退稅，從而節(jié)約財(cái)務(wù)成本。

3.打包放款

打包放款又稱信用證抵押貸款，是指商業(yè)銀行為支持出口商用于信用主證項(xiàng)下貨物采購(gòu)、生產(chǎn)、裝運(yùn)等用途的專項(xiàng)短期貿(mào)易融資。此業(yè)務(wù)對(duì)于企業(yè)的價(jià)值在于在生產(chǎn)、采購(gòu)等備貨階段都不必占用企業(yè)的自有資金，幫助進(jìn)口商不接受預(yù)付貨款的條件但同意開(kāi)立信用證的出口企業(yè)順利開(kāi)展業(yè)務(wù)。

4.信用保險(xiǎn)融資

保單項(xiàng)下貿(mào)易融資是指企業(yè)向中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司投保出口信用保險(xiǎn)，商業(yè)銀行憑出口商提供的出貨憑證、投保憑證和同銀行簽訂的《賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓授權(quán)協(xié)議》等，向出口商提供的資金融通業(yè)務(wù)。

此業(yè)務(wù)適用對(duì)象是境內(nèi)出口企業(yè)希望提前收匯并已投保出口險(xiǎn)的短期出口貿(mào)易。此業(yè)務(wù)對(duì)于企業(yè)的價(jià)值在于：一是加快資金周轉(zhuǎn)，因?yàn)橛兄袊?guó)出口信用保險(xiǎn)公司的信用，提升企業(yè)信用等級(jí)，出口企業(yè)可以向銀行申請(qǐng)融資，增加貿(mào)易機(jī)會(huì)，擴(kuò)大了融資額度；二是幫助出口企業(yè)在利用投保信用保險(xiǎn)規(guī)避商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，通過(guò)商業(yè)銀行提供的資金融通便利，提前將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為流動(dòng)資金，在優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表的同時(shí)，有效規(guī)避了各類風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。

此外，部分商業(yè)銀行還提供：訂單融資、進(jìn)口代收墊款、出口托收墊款、出口押匯、出口發(fā)票貼現(xiàn)等進(jìn)口和出口類貿(mào)易融資服務(wù)。

三、商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品運(yùn)用

近年來(lái)，商業(yè)銀行為了適應(yīng)企業(yè)融資需求的變化和自身業(yè)務(wù)發(fā)展，針對(duì)企業(yè)推出了跨境人民幣業(yè)務(wù)的“一站式”服務(wù)。從簽訂合同、結(jié)算到貿(mào)易融資，整個(gè)交易的“流水線”都可以自由選擇相關(guān)的產(chǎn)品進(jìn)行組合，集多種服務(wù)功能于一體的國(guó)際貿(mào)易融資組合產(chǎn)品不斷興起。

（一）打包貸款+出口押匯+福費(fèi)廷組合

此組合產(chǎn)品是在出口方公司流動(dòng)資金不足，但迫切想要拿到訂單，但較為擔(dān)心進(jìn)口方的付款風(fēng)險(xiǎn)。而進(jìn)口方準(zhǔn)備采取延期付款方式情況下，由進(jìn)口方銀行開(kāi)具遠(yuǎn)期信用證，出口方銀行為出口方做打包貸款。辦理出口后，由出口企業(yè)向銀行交單，銀行為企業(yè)提供出口押匯用于歸還打包貸款。銀行寄單并收到開(kāi)證行的承兌電后，銀行向其提供福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，無(wú)追索權(quán)買斷該企業(yè)的長(zhǎng)期應(yīng)收款，歸還押匯。該產(chǎn)品組合的優(yōu)勢(shì)在于對(duì)企業(yè)的貿(mào)易各個(gè)環(huán)節(jié)都提供了資金支持，進(jìn)行了多個(gè)融資產(chǎn)品在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)點(diǎn)上的轉(zhuǎn)換運(yùn)用，盤活了企業(yè)在銀行的授信額度，減少了企業(yè)的資金成本。

（二）背對(duì)背信用證

商業(yè)銀行客戶（一般為“中間商”）收到買家開(kāi)來(lái)的信用證（簡(jiǎn)稱“主證”）后，要求商業(yè)銀行以此信用證為基礎(chǔ)，開(kāi)立另一張獨(dú)立的信用證（簡(jiǎn)稱“子證”）予供貨商訂購(gòu)?fù)簧唐?，此信用證稱為背對(duì)背信用證。該產(chǎn)品價(jià)值表現(xiàn)在兩個(gè)方面：對(duì)于企業(yè)方，以銀行信用代替商業(yè)信用進(jìn)行采購(gòu)，有利于改善客戶談判地位，而且憑“主證”及少量銀行授信額度開(kāi)證，還可減少資金占用，改善企業(yè)現(xiàn)金流；對(duì)于銀行方，本產(chǎn)品占用的是銀行同業(yè)額度，屬于低風(fēng)險(xiǎn)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。除收取開(kāi)證手續(xù)費(fèi)用外，還可以通過(guò)中間商營(yíng)銷進(jìn)口商及供貨商辦理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，借此契機(jī)爭(zhēng)攬進(jìn)口押匯、提貨擔(dān)保等融資業(yè)務(wù)，帶來(lái)派生收入。

（三）跨境人民幣受托代付

跨境人民幣受托代付是指境外銀行委托境內(nèi)商業(yè)銀行進(jìn)行跨境人民幣受托代付，將人民幣支付予國(guó)內(nèi)出口企業(yè)賬戶。代付到期日，境外銀行償還境內(nèi)商業(yè)銀行代付的融資款項(xiàng)。該產(chǎn)品的價(jià)值表現(xiàn)在：對(duì)于企業(yè)方，國(guó)內(nèi)人民幣價(jià)格低于境外，可以降低企業(yè)融資成本；對(duì)于銀行方，可獲取代付利息收入和手續(xù)費(fèi)收入、促進(jìn)人民幣流入，改善跨境收付比、受托代付業(yè)務(wù)不占用貸款規(guī)模等好處，并且境內(nèi)外銀行通過(guò)合作加深了解，有助于其他跨境業(yè)務(wù)模式的進(jìn)一步創(chuàng)新。

（四）組合產(chǎn)品

對(duì)于進(jìn)口企業(yè)，特別是進(jìn)口結(jié)算幣種匯率波動(dòng)較大，對(duì)購(gòu)匯價(jià)格較為敏感的企業(yè)，在需要對(duì)外支付外匯幣種的即期匯率較高而遠(yuǎn)期售匯牌價(jià)較低時(shí)，可采用商業(yè)銀行一些組合產(chǎn)品來(lái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，鎖定購(gòu)匯成本。

例如，某商業(yè)銀行提供的針對(duì)以上情況的產(chǎn)品名為“進(jìn)口匯利通”，該業(yè)務(wù)是的具體條件是商業(yè)銀行憑進(jìn)口企業(yè)在本行存入的人民幣保證金或人民幣定期存款或人民幣保本型結(jié)構(gòu)性存款作為質(zhì)押，為其辦理進(jìn)口信用證項(xiàng)下押匯（或進(jìn)口代收墊款或貨到付款項(xiàng)下進(jìn)口發(fā)票融資）。同時(shí)要求該企業(yè)在本行辦理一筆遠(yuǎn)期售匯交易，并約定到期交割后歸還進(jìn)口融資款項(xiàng)。

此產(chǎn)品價(jià)值表現(xiàn)在：對(duì)于企業(yè)方，采用本產(chǎn)品組合規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)，鎖定了購(gòu)匯成本。在此情況下，只需客戶在購(gòu)匯成本上的節(jié)約與質(zhì)押人民幣存款利息收益之和，大于其為進(jìn)口融資支付的利息，采用本產(chǎn)品較其即期購(gòu)匯進(jìn)行對(duì)外支付更為實(shí)惠。對(duì)于銀行方，該產(chǎn)品通過(guò)對(duì)貿(mào)易融資、遠(yuǎn)期外匯交易和人民幣存款三項(xiàng)產(chǎn)品組合，為客戶節(jié)約了購(gòu)匯成本，較好地滿足進(jìn)出口企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)外匯資金保值增值需要，而且不占用客戶授信額度或其他擔(dān)保，擴(kuò)大國(guó)際業(yè)務(wù)的中間業(yè)務(wù)收益。

（五）NRA賬戶+福費(fèi)廷業(yè)務(wù)

NRA也叫“境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶”，指境外機(jī)構(gòu)按規(guī)定在境內(nèi)銀行開(kāi)立的境內(nèi)外匯賬戶。NRA賬戶+福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是指在信用證或托收結(jié)算方式下，商業(yè)銀行在收到境內(nèi)開(kāi)證行的承兌電文或境內(nèi)代收行保付電文的情況下，為銀行擁有NRA賬戶的境外出口商辦理中介型福費(fèi)廷融資的服務(wù)。NRA賬戶+福費(fèi)廷業(yè)務(wù)能夠?yàn)榫惩獬隹谏太@得境外低成本融資，并且境外企業(yè)無(wú)需在境外銀行另行開(kāi)立賬戶，手續(xù)簡(jiǎn)單，環(huán)節(jié)優(yōu)化，融資方式更為便利。并且增加了銀行融資渠道，降低融資成本，擴(kuò)大跨境業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)收益。

隨著境內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)逐漸向境外發(fā)展，在“一帶一路”倡議下，越來(lái)越多的“走出去”企業(yè)需要充分利用境內(nèi)外“兩個(gè)市場(chǎng)”和“兩種資源”開(kāi)展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)?！白叱鋈ァ逼髽I(yè)的境外公司希望在境內(nèi)商業(yè)銀行開(kāi)立NRA賬戶，境內(nèi)商業(yè)銀行也愿意基于境內(nèi)外公司之間的進(jìn)出口貿(mào)易、對(duì)外工程項(xiàng)目總承包與勞務(wù)合作或投資安排，提供相應(yīng)的結(jié)算、融資等一站式服務(wù)，以此打通境內(nèi)外、本外幣、離在岸的融資通道，提升為境外客戶提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的能力。

例如在進(jìn)口貿(mào)易融資中，境內(nèi)甲企業(yè)從其境外乙貿(mào)易公司進(jìn)口一批貨物。如果以信用證為結(jié)算方式，甲企業(yè)甲向境內(nèi)商業(yè)銀行丙申請(qǐng)開(kāi)立信用證，受益人為境外乙公司（該公司在境內(nèi)丙銀行開(kāi)立有“NRA”賬戶）。在信用證承兌后，丙銀行為受益人（境外乙公司）提供福費(fèi)廷融資，再將福費(fèi)廷資產(chǎn)轉(zhuǎn)賣給某個(gè)境外銀行，從而達(dá)到利用境外低成本資金的目的。

（六）跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)

跨境擔(dān)保是指擔(dān)保人向債權(quán)人書(shū)面作出的、具有法律約束力的、承諾按照擔(dān)保合同約定履行相關(guān)付款義務(wù)并可能產(chǎn)生資金跨境收付或資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移等國(guó)際收支交易的擔(dān)保行為。跨境擔(dān)保模式作為國(guó)際貿(mào)易中一種重要的金融工具，具有節(jié)約融資成本、用途廣泛等優(yōu)越性?，F(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行跨境擔(dān)保業(yè)務(wù)主要有內(nèi)保外貸、外保內(nèi)貸兩種模式。

內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)是一種跨境融資業(yè)務(wù)，是指擔(dān)保人注冊(cè)地在境內(nèi)、債務(wù)人和債權(quán)人注冊(cè)地均在境外的跨境擔(dān)保。境內(nèi)擔(dān)保人的主體可以是銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)或個(gè)人。內(nèi)保外貸的具體形式是：由境內(nèi)的銀行開(kāi)出保函或備用信用證為境內(nèi)企業(yè)的境外關(guān)聯(lián)公司提供融資擔(dān)保，境外公司向境外銀行申請(qǐng)貸款，當(dāng)借款人未能履行還款時(shí)，境內(nèi)銀行按其擔(dān)保內(nèi)容支付保函所載的金額予受益人（海外銀行）。

在符合政策的企業(yè)跨境業(yè)務(wù)中，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)能夠幫助客戶通過(guò)海外融資的方式實(shí)現(xiàn)境外資金支付，對(duì)于銀行方，主要收益是收取開(kāi)立保函手續(xù)費(fèi)，同時(shí)一般也會(huì)要求客戶提供一定比例的保證金，可以增加相應(yīng)的存款。而企業(yè)借助境內(nèi)公司實(shí)力支持境外公司的發(fā)展，有效為海外企業(yè)提供支持，審批比較快，手續(xù)方便，便于海外企業(yè)參與國(guó)際間的競(jìng)爭(zhēng)。

外保內(nèi)貸即境外擔(dān)保境內(nèi)貸款，是指擔(dān)保人注冊(cè)地在境外、債務(wù)人和債權(quán)人注冊(cè)地均在境內(nèi)的跨境擔(dān)保。由境外企業(yè)通過(guò)境外資金作為擔(dān)保向境外商業(yè)銀行申請(qǐng)開(kāi)立擔(dān)保函，由境外商業(yè)銀行出具融資擔(dān)保函給境內(nèi)分行，而境內(nèi)銀行為境內(nèi)企業(yè)提供人民幣授信。此業(yè)務(wù)的價(jià)值在于：一是境外資金無(wú)須匯入到國(guó)內(nèi)，免除資金退出時(shí)面臨的不確定因素；二是對(duì)于境內(nèi)公司可以借助境外公司的實(shí)力支持境內(nèi)公司的發(fā)展，境外公司的資金在享有較高收益的情況下，作為境內(nèi)授信的擔(dān)保條件；三是所有相關(guān)業(yè)務(wù)均在一家銀行之內(nèi)操作，手續(xù)簡(jiǎn)便。企業(yè)可以發(fā)展跨國(guó)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，享受高品質(zhì)的服務(wù)及全球化便捷融資，提高資金清算效率，降低財(cái)務(wù)成本。目前，外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)目前僅限于外商投資企業(yè)，中資企業(yè)獲得所在地外匯局批準(zhǔn)后可在額度內(nèi)進(jìn)行外保內(nèi)貸。

我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)無(wú)論是在創(chuàng)新產(chǎn)品還是提高服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)方面都有很大的發(fā)展空間。隨著國(guó)家“一帶一路”、人民幣國(guó)際化進(jìn)程的深入推進(jìn)，我國(guó)的中小企業(yè)在對(duì)外貿(mào)易中的地位愈加凸顯，也為銀行的發(fā)展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供了難得的機(jī)遇。因此，實(shí)施客戶導(dǎo)向戰(zhàn)略，挖掘和創(chuàng)造金融需求，積極擴(kuò)大中小企業(yè)市場(chǎng)；樹(shù)立貿(mào)易融資服務(wù)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與大數(shù)據(jù)平臺(tái)，幫助進(jìn)出口中小企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平與運(yùn)作效率；分析貿(mào)易供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)融資需求和風(fēng)險(xiǎn)特征，深化貿(mào)易服務(wù)便利化的產(chǎn)品創(chuàng)新，積極推出鏈?zhǔn)椒?wù)產(chǎn)品；借鑒國(guó)際同業(yè)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)的服務(wù)創(chuàng)新，提升產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量等是未來(lái)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展方向。

總之，我國(guó)的商業(yè)銀行通過(guò)完善業(yè)務(wù)服務(wù)功能，創(chuàng)新貼近市場(chǎng)的融資產(chǎn)品，適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展和中小企業(yè)的貿(mào)易融資需要，對(duì)改變我國(guó)中小企業(yè)在進(jìn)出口業(yè)務(wù)中的資金短缺和周轉(zhuǎn)效率和整個(gè)國(guó)際貿(mào)易規(guī)模的擴(kuò)大都有著不可忽視的重要意義。

主要參考文獻(xiàn)：

[1] 葉子馭.淺析外貿(mào)企業(yè)的融資研究[J].國(guó)際商務(wù)財(cái)會(huì)，2013（1）：22-24.

[2] 朱玉庚.新形勢(shì)下NRA賬戶相關(guān)融資業(yè)務(wù)解析[N].搜狐財(cái)經(jīng)，2017-04-12.

[3]祁雄. 境內(nèi)企業(yè)跨境融資面臨的主要難題及解決策略[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù)，2017（5）：54-58.

[4] 樊宏斌.A銀行中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)調(diào)研報(bào)告[D].成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2016.

[5] 鄒蘊(yùn).我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新研究[D].蘇州：蘇州大學(xué)，2016.

[6] 陳曉樺.基于供應(yīng)鏈的商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資模式創(chuàng)新 [J].財(cái)會(huì)通訊，2016（23）：17-18.