唐端 劉春 吳保爍

摘要：在企業(yè)戰(zhàn)略選擇和行為決策的過程中，擁有最大權(quán)力、資源支配力和影響力的董事長和總經(jīng)理的影響極為重要。在我國企業(yè)中，董事長和總經(jīng)理承擔著企業(yè)的最高管理者職能，在企業(yè)運營中擁有最大的權(quán)力及資源支配力、影響力，對企業(yè)績效產(chǎn)生重大影響。根據(jù)高階理論的觀點，即來自不同背景的企業(yè)管理者在其價值觀念、認知模式、個人偏好等方面存在的差異，會進一步在企業(yè)的經(jīng)營決策中得以體現(xiàn)，并從一定程度上對企業(yè)績效具有解釋和預(yù)測作用。本文著從管理者教育背景特征的視角，研究我國制造業(yè)企業(yè)管理者的學(xué)歷水平、專業(yè)背景、海外教育背景對企業(yè)績效的影響。此外，在對兩者的關(guān)系進行分析和研究時，考慮到我國制度環(huán)境和市場化程度的影響，所以本文將產(chǎn)權(quán)性質(zhì)也考慮在內(nèi)。本文以期為我國制造業(yè)上市公司的治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化，總經(jīng)理選拔、任用和培訓(xùn)等提供可參考的意見。

Abstract： In the process of corporate strategic choice and behavioral decision-making， the influence of the chairman and general manager with the greatest power， resources support and influence is extremely important. In China's enterprises， the chairman and general manager assume the highest managerial functions of the company and have a significant impact on the performance of the company. According to the viewpoint of high-level theory， the differences in their values， cognitive models， personal preferences among the business managers from different backgrounds will be further reflected in the business decision-making of the company， and to a certain extent has explanatory and predictive effects to enterprise performance. From the perspective of the characteristics of managers' educational background， this article examines the influence of the educational background， professional background and overseas educational background of Chinese manufacturing industry managers on corporate performance. In addition， in the analysis and study of the relationship between the two， taking into account the impact of China's institutional environment and degree of marketization， this article takes into account the nature of property rights. This paper aims to provide reference for the optimization of corporate governance structure， general manager selection， appointment and training for the listed companies in the manufacturing industry in China.

關(guān)鍵詞：產(chǎn)權(quán)性質(zhì)；管理者教育背景；企業(yè)績效

Key words： nature of property rights；manager's education background；corporate performance

中圖分類號：F271 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2018）14-0077-02

0 引言

現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的相互分離成為普遍趨勢，高層管理者被賦予了提高企業(yè)績效以及企業(yè)競爭力的極大期望。在我國企業(yè)中，承擔最高管理者職能的董事長和總經(jīng)理，作為企業(yè)經(jīng)營的核心人物，在企業(yè)運營中擁有最大權(quán)力、支配力和影響力。他們的管理風格和技能、戰(zhàn)略選擇、治理效率以及行為決策等也會對高管團隊成員及員工集體的積極性、主動性與創(chuàng)造性產(chǎn)生影響，甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)整體的氛圍、企業(yè)文化的形成，并最終對企業(yè)的績效和發(fā)展方向產(chǎn)生巨大影響?；诖?，這些高管人員作為經(jīng)營者，極有可能在進行管理企業(yè)的日常運營時存在自身利益最大化的傾向，而不是以股東利益最大化為目標。同時，高層管理者在進行分析、判斷和決策時，也會受到自身條件的影響和限制，比如思維習(xí)慣、做事風格、個人偏好等等。然而，信息的不對稱性更加大了所有者對管理者行為約束的有限性。根據(jù)高階理論的觀點，即來自不同背景的企業(yè)管理者在其價值觀念、認知模式、個人偏好等方面存在的差異，會進一步在企業(yè)的經(jīng)營決策中得以體現(xiàn)，并從一定程度上對企業(yè)績效具有解釋和預(yù)測作用?，F(xiàn)階段我國以其為基礎(chǔ)的研究，大多偏向于高層管理團隊，而對于企業(yè)經(jīng)營的核心人物——董事長和總經(jīng)理的研究相對較少。而且，相較于西方國家更為成熟規(guī)范的社會經(jīng)濟環(huán)境，在我國的較低規(guī)則化和較高動態(tài)化的市場環(huán)境和社會環(huán)境背景下，其適用性還有待進一步檢驗。基于此，本文研究我國企業(yè)管理者的教育背景對企業(yè)績效的影響，最終為我國企業(yè)高管的選拔、任用以及培訓(xùn)等提供一些建議，也期望能對企業(yè)優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、提高企業(yè)績效具有一定指導(dǎo)。

1 管理者教育背景與企業(yè)績效的直接關(guān)系

1.1 管理者學(xué)歷水平與企業(yè)績效的關(guān)系

管理者的受教育水平是一種資產(chǎn)，這種資產(chǎn)可以拓寬其觀察分析能力，增強對復(fù)雜事件和復(fù)雜情況的辨別及處理能力。一般來說，管理者具有較高的學(xué)歷，不僅意味著其具有更豐富的、更詳盡的知識儲備，更敏銳迅速的信息識別、搜集與處理能力，甚至更具備創(chuàng)新能力，而且意味著其更具有適應(yīng)性、懂得變通，即能夠在組織環(huán)境的變化不定的當下選擇正確的戰(zhàn)略決策和行為選擇，從而對提升企業(yè)績效產(chǎn)生一定幫助。此外，相比于那些較低學(xué)歷的管理者，管理者具有高學(xué)歷，也就表示其在關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的質(zhì)量和規(guī)模上都更具有優(yōu)勢地位，更容易在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中擁有更多的支持和更高的威望，并能借助其優(yōu)勢的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)作為橋梁來獲取更多的信息等，最終對促進企業(yè)績效的提高產(chǎn)生積極影響。

1.2 管理者學(xué)科背景與企業(yè)績效的關(guān)系

教育學(xué)科（專業(yè)）在一定程度上反映了一個人的知識結(jié)構(gòu)和認知基礎(chǔ)。一般來說，大家大都認為有過財務(wù)會計、營銷管理、金融投資、人力資源、電子商務(wù)以及組織行為、法律法規(guī)等專業(yè)的管理者對于知識、技術(shù)、社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)（人際）等的利用更擅長。由此，他們必然也會在企業(yè)業(yè)務(wù)流程、內(nèi)外部資源與信息整合的優(yōu)化、創(chuàng)新戰(zhàn)略的實施、以及產(chǎn)品的研發(fā)能力提升、財務(wù)、投融資策略的科學(xué)性等具有優(yōu)勢，他們必然會把公司的未來發(fā)展?jié)摿Ψ旁谑孜?。這些顯然對于提升企業(yè)績效有很大幫助。

1.3 管理者海外學(xué)習(xí)背景與企業(yè)績效的關(guān)系

海外學(xué)習(xí)的背景會對高管的認知能力和價值觀念產(chǎn)生深遠影響，并形成管理者的思維方式、個人偏好以及行為決策，進而對他們的管理風格和技能、戰(zhàn)略選擇、治理效率等產(chǎn)生影響，最終影響到企業(yè)的經(jīng)濟效益。同時，從長遠來說，管理者海外學(xué)習(xí)背景能讓他們接受到新的管理理念和新的思維方式，能夠為國內(nèi)企業(yè)帶來先進知識溢出，在一定程度上推動我國企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和管理變革，從而對企業(yè)的績效產(chǎn)生積極的影響。

2 產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、管理者教育背景與企業(yè)績效的關(guān)系

雖然，就產(chǎn)權(quán)的內(nèi)涵界定，國內(nèi)外研究學(xué)者還未能達成共識，但是關(guān)于產(chǎn)權(quán)性質(zhì)問題卻隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整而成為學(xué)者們關(guān)注的焦點之一。基于我國特殊的社會制度和“兩權(quán)分離”的普遍背景下，我國的企業(yè)可以從產(chǎn)權(quán)視角大致分為國有企業(yè)、非國有企業(yè)兩大類，而且在上市公司中，與政府存在強政策關(guān)聯(lián)性的國有企業(yè)占據(jù)更多的比重。林國瓊（2014）在研究結(jié)論中指出，總經(jīng)理的學(xué)歷變量與企業(yè)績效具有顯著的正相關(guān)性，而且在產(chǎn)權(quán)背景的交互作用下，對管理者學(xué)歷與企業(yè)績效的關(guān)系正的調(diào)節(jié)作用。雷歡歡（2016）在對農(nóng)業(yè)類上市公司的高層背景與經(jīng)營績效進行關(guān)系研究時，進一步指出企業(yè)績效與高管的學(xué)歷背景、專業(yè)背景呈現(xiàn)正相關(guān)。劉鳳朝和默佳鑫等（2016）在研究中指出，高管團隊中海外背景高管比例對企業(yè)創(chuàng)新績效具有正向影響。

基于以上文獻分析和理論分析可以明確，產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和管理者教育背景各自對企業(yè)績效都存在一定的作用力。那么，在產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的交互影響下，管理者教育背景與企業(yè)績效的關(guān)系是否能夠繼續(xù)保持、其程度有何變化？本文認為管理者教育背景與企業(yè)績效存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。主要表現(xiàn)在管理者學(xué)歷水平、管理者學(xué)科背景以及管理者海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷對管理者本人的知識結(jié)構(gòu)及層次、認知水平、思維方式、價值觀等的影響，進而形成管理者個人獨有的管理風格、管理技能、治理理念，從而最終作用于企業(yè)的戰(zhàn)略選擇和經(jīng)營決策，影響企業(yè)的績效和發(fā)展。進一步，本文認為不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下，管理者教育背景與企業(yè)績效的正相關(guān)程度有所差別。即產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與管理者學(xué)歷的交互作用能夠強化管理者學(xué)歷水平與企業(yè)績效的正相關(guān)。

3 總結(jié)

基于以上理論分析，本文認為學(xué)歷層次越高、擁有復(fù)合學(xué)科背景或海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷的管理者在對企業(yè)績效的提升起到積極作用，同時，與非國有企業(yè)相比，國有企業(yè)中這種由管理者教育背景推動的企業(yè)績效提升的作用為更加顯著。在面對我國目前市場環(huán)境和社會環(huán)境的規(guī)則化較低和動態(tài)化較高的形勢下，企業(yè)要不斷加強對其管理者教育背景的要求，進一步完善企業(yè)高管選拔、任用、培訓(xùn)等制度，并優(yōu)化企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，從高管的學(xué)歷水平、學(xué)科背景以及海外借助其高學(xué)歷所構(gòu)成的豐富知識儲備、健全認知體系，或復(fù)合學(xué)科背景所構(gòu)成的完備知識結(jié)構(gòu)，理性務(wù)實的思維和行為模式，亦或海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷帶來的國際化、市場化的思維方式和管理理念、先進的知識溢出、二元的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)等，真正實現(xiàn)對企業(yè)的戰(zhàn)略選擇、創(chuàng)新發(fā)展的促進作用。尤其是國有企業(yè)因特殊的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，要將其本身特有的政策及資源優(yōu)勢與企業(yè)管理者的教育背景結(jié)合，非國有企業(yè)則需要利用其更合理的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和更靈活的管理方式，為高學(xué)歷、復(fù)合學(xué)科背景以及海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷的管理者提供更多的機會和更大的平臺，進而推動企業(yè)的績效提升和持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

[1]林國瓊.產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、管理者背景特征與企業(yè)績效[D].西南財經(jīng)大學(xué)，2014.

[2]章開燕.女性董事對企業(yè)慈善捐贈的影響研究——來自我國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[D].西南交通大學(xué)，2016.

[3]趙雪.管理者特征、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與并購績效[D].東北財經(jīng)大學(xué)，2016.

[4]何威風，劉啟亮.我國上市公司高管背景特征與財務(wù)重述行為研究[J].管理世界，2010（07）：144-155.

[5]劉星，吳先聰.機構(gòu)投資者異質(zhì)性、企業(yè)產(chǎn)權(quán)與公司績效——基于股權(quán)分置改革前后的比較分析[J].中國管理科學(xué)，2011，19（05）：182-192.

[6]徐欣.企業(yè)技術(shù)引進、產(chǎn)權(quán)與倒U型績效——基于中國上市公司的實證研究[J].科研管理，2015，36（09）：45-54.

[7]何威風，陳娥.CEO學(xué)科背景與企業(yè)創(chuàng)新投入[J].財會月刊，2017（23）：16-22.

[8]傅凌玲.高管的社會身份、海外背景與海外并購規(guī)模[J].財會通訊，2017（24）：62-65.

[9]王艷嬌.CEO海外背景與企業(yè)債務(wù)融資決策研究[J].合作經(jīng)濟與科技，2017（10）：91-94.

[10]劉鳳朝，默佳鑫，馬榮康.高管團隊海外背景對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響研究[J].管理評論，2017，29（07）：135-147.

[11]李倩.終極股權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部治理與公司績效[D].西南交通大學(xué)，2015.

[12]石桂峰.地方政府干預(yù)與企業(yè)投資的同伴效應(yīng)[J].財經(jīng)研究，2015，41（12）：84-94，106.

[13]雷歡歡.農(nóng)業(yè)類上市公司高層背景與經(jīng)營績效實證研究[D].長江大學(xué)，2016.

[14]龔光明，曾照存.產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、公司特有風險與企業(yè)投資行為[J].中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報，2014，202（1）：137-144.

[15]李焰，秦義虎，張肖飛.企業(yè)產(chǎn)權(quán)、管理者背景特征與投資效率[J].管理世界，2011（1）：135-144.