摘 要：在全球化的趨勢下，當(dāng)前國際結(jié)算的主流方式已不再是信用證。金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化的趨勢正深刻影響著世界各國社會、經(jīng)濟(jì)生活的諸多領(lǐng)域。相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，賒銷方式結(jié)算的占比目前已超過80%，嚴(yán)重影響了銀行傳統(tǒng)的跟單信用證業(yè)務(wù)的發(fā)展和拓展。在此種情況的基礎(chǔ)下，銀行也應(yīng)該順應(yīng)全球化的趨勢和步伐，來推出商票融資和出口信保融資兩個方面的賒銷方式。但是在賒銷的金融風(fēng)險下，提升了企業(yè)門檻、增加擔(dān)保、單據(jù)審核等方面的效果。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在中國也正被政府、媒體、銀行、企業(yè)和個人等社會各類主體密切得到關(guān)注。全球銀行SWIFT組織下，高度推出電子化和標(biāo)準(zhǔn)化TUS系統(tǒng)平臺，TSU BPO這一全新結(jié)算方式，賦予了國際結(jié)算新渠道運(yùn)作原理。保證基于互聯(lián)網(wǎng)金融下的TSU BPO貿(mào)易融資可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融；TSU BPO貿(mào)易

一、通過出口信保融資案例引發(fā)的思考

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出的創(chuàng)新金融產(chǎn)品不斷增多，例如：支付寶、阿里貸......給資金融通造成了巨大的沖擊力，加劇了“金融脫媒”的矛盾加劇。最早使用電子化手段的是歐美地區(qū)，利用此手段進(jìn)行國際結(jié)算，其中部分企業(yè)也開始選擇此種方式來降低風(fēng)險性。在此背景下，急需一種讓銀行和企業(yè)高效性的、便捷性的、低風(fēng)險性的，既可以省錢又可以省力地國際結(jié)算業(yè)務(wù)，這個時候BPO（Bank Payment Obligation）就呈現(xiàn)到了大家的面前，作為一種新型電子化渠道，應(yīng)當(dāng)?shù)玫轿覈y行和企業(yè)的重視和積極推行。

某地區(qū)從事文體用品的出口商經(jīng)營，因為資金周轉(zhuǎn)發(fā)生了一定的困難性，因此賒銷九十天，銀行辦理金額在22萬下的相關(guān)的出口信保融資卻得不到合理正常性的歸還，這樣企業(yè)就會在銀行的倡導(dǎo)下實現(xiàn)向信保公司試行索賠。這種情況下，信保卻用了兩家企業(yè)的美國出口商沒有向出口商品訂單存在問題的原由，認(rèn)為不符合要求，需要銀行出示相關(guān)的合同、發(fā)票等。這些都被信保企業(yè)認(rèn)為是有效證據(jù)。這個情況下，銀行已經(jīng)不存在核實進(jìn)出口違約的手。當(dāng)出現(xiàn)不能對接的情況下，企業(yè)就會出現(xiàn)倒閉，銀行信貸出現(xiàn)不良，貿(mào)易背景也成為過眼云煙。

按照這種說法，進(jìn)行同理推斷。例如：某印象設(shè)備企業(yè)存在商票在融資下貸款高達(dá)千萬。并在事后發(fā)現(xiàn)不良，這樣的風(fēng)險背景，難道存在不真實嗎？由此可見，針對以上事件可以發(fā)現(xiàn)，并不是銀行調(diào)查不到位，這樣局面，是缺乏調(diào)查產(chǎn)生的。

在這種情況下增強(qiáng)了風(fēng)險性。賒銷狀態(tài)下的引入進(jìn)口商、出口商、賣方銀行、買方銀行急需要一種低成本的、風(fēng)險性低的貿(mào)易結(jié)算方式出現(xiàn)。隨著全球化貿(mào)易的不斷加深，以賒銷方式結(jié)算的比重不斷上升，BPO巧妙的提升融資效率，結(jié)合實體和供應(yīng)鏈融合。并在2005年的時候發(fā)展到供應(yīng)鏈融資的云應(yīng)用--TUS（Trade Services Utility）貿(mào)易服務(wù)設(shè)施，接下來又得到了相關(guān)法律的保護(hù)。

二、TSU BPO貿(mào)易融資的概述

1.TSU BPO簡介

在全球一體化的作用下，首先，什么是TSU BPO貿(mào)易融資？TSU BPO貿(mào)易融資是全球銀行SWIFT組織作用下發(fā)起的TSAG（Trade Services Advisory Group）。面對“金融脫媒”的矛盾，主要提供了怎么樣才能更好的為企業(yè)供應(yīng)鏈提供服務(wù)，如何才能為賒銷項下的交易提供更好地有利條件。因此，在TSAG（Trade Services Advisory Group）基礎(chǔ)上的進(jìn)行開發(fā)了SWIFT系統(tǒng)，并在SWIFT系統(tǒng)的基礎(chǔ)上進(jìn)行了拓展，研發(fā)了SWIFTTNrt TUS系統(tǒng)。TUS的全稱是Trade Services Utility。是在SWIFT基礎(chǔ)上進(jìn)行開發(fā)和拓展的新平臺功能，利用SWIFT系統(tǒng)的有效利用，進(jìn)一步提升交易的安全性和穩(wěn)定性。

TUS是可以降低賒銷成本，推進(jìn)方式的有效創(chuàng)新。TUS像一把雙刃劍，帶來了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，并在此基礎(chǔ)上呈現(xiàn)了風(fēng)險、不確定性等新問題。TUS可以在包含出口買方和買方、銀行的有效統(tǒng)一下實現(xiàn)信息平臺的交互。并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步提升了保險和運(yùn)輸、商檢等內(nèi)容。TUS的出現(xiàn)，的確順應(yīng)了時代的發(fā)展，滿足了市場的需求，成為了貿(mào)易金融發(fā)展的主流性方向。

TUS系統(tǒng)的核心是實現(xiàn)進(jìn)出口的信息核對和共享，其中重要的思路包含了全程信息的輸入和輸出，并在此基礎(chǔ)上把相應(yīng)的內(nèi)容聯(lián)系起來，實現(xiàn)電子平臺的透明化和匹配化。TUS可以從內(nèi)容上實現(xiàn)匹配--校驗--分析--達(dá)成買賣雙方銀行。并在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)單據(jù)匹配制度管理，達(dá)到風(fēng)險認(rèn)證的目的，體現(xiàn)訂單、運(yùn)輸單據(jù)、發(fā)票等的有效利用。這樣在進(jìn)出口貿(mào)易的過程中，銀行就會根據(jù)相應(yīng)的信息進(jìn)行匹配，最終實現(xiàn)有效的配對，并采用電子格式實現(xiàn)到貨物裝船和報關(guān)為止。報關(guān)以后在進(jìn)行收匯活動。

由此可見TUS主要特點可以分為：第一，高效快速，可以實現(xiàn)針對于多筆貿(mào)易的批量處理。第二，在SWIFT平臺基礎(chǔ)上，可以實現(xiàn)安全性和保障性機(jī)制，方便控制風(fēng)險。第三，在此基礎(chǔ)上是利用現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)實現(xiàn)電子化的手段，并在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)節(jié)約人力、物力、財力的投資，降低了使用成本。TUS區(qū)別于信用證和銀行蛋糕、保理等，并在一定的程度上表現(xiàn)除了賒銷的整體性和透明性，在很大層次上實現(xiàn)了節(jié)約成本目的，降低了風(fēng)險性，保證運(yùn)營管理的有效性，實現(xiàn)了多方面的經(jīng)濟(jì)效益。

BPO（Bank Payment Obligation，銀行付款責(zé)任）是目前出現(xiàn)的一種新型的電子渠道結(jié)算的形式，可以幫助多方面的公司和企業(yè)實現(xiàn)很大的高效性和便捷性，實現(xiàn)了人力、物力、財力的節(jié)約。這多種經(jīng)濟(jì)效益的影響下，讓更多社會各界，尤其是商業(yè)銀行和企業(yè)界的高度重視。在賒銷的方式下進(jìn)行實現(xiàn)買方和賣方銀行的電子化自動化匹配，實現(xiàn)通過TUS平臺的單據(jù)信息匹配，經(jīng)過匹配后，賣方銀行需要給賣方銀行作出不可撤銷的付款承諾。于是第四種結(jié)算方式，BPO呈現(xiàn)到了大家的面前是繼匯款、托收、信用證之后的一種創(chuàng)新機(jī)制。擔(dān)保銀行（Obligor Bank）付款做出保證是建立在兩種形式成功以后，一種是交易框架匹配，另外一種是對在接收行（Recipient Bank）提交。從背景上看，BPO產(chǎn)生背景是：第一，“大數(shù)據(jù)”時代發(fā)展的需要。第二，銀行付款責(zé)任統(tǒng)一規(guī)則的英文推出是（Uniform Rules for Bank Payment Obligation， URBPO），這是在銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）和ICC合作上共同完成的，并順應(yīng)社會的發(fā)展趨勢。第三，業(yè)務(wù)競爭的需要，可以達(dá)到節(jié)約成本，從信用證轉(zhuǎn)向賒銷、匯款等方向進(jìn)行轉(zhuǎn)變。兼有銀行付款保證、業(yè)務(wù)單據(jù)化、貿(mào)易融資化的特點，節(jié)省了繁瑣流程及單據(jù)審核。從優(yōu)勢的角度看，一方面，成為了不少國家尋求介于信用證和賒銷之間的、新的貿(mào)易融資和國際結(jié)算工具；另一方面，CC里斯本會議通過了URBPO規(guī)則，奠定了“法律”基礎(chǔ)。

2.TSU BPO融資的運(yùn)作模式

第一，在買賣雙方實現(xiàn)訂單貿(mào)易的起步后，利用BPO的要求進(jìn)行支付，并在此條件下，按照具體的規(guī)則進(jìn)行實踐。第二，在買方和賣方貿(mào)易合同達(dá)成后，雙方需要全部加入平臺，并在引導(dǎo)的帶領(lǐng)下提取相關(guān)的內(nèi)容和信息數(shù)據(jù)。因此在客戶合同的基礎(chǔ)上進(jìn)行買方銀行和賣方銀行訂單信息匹配，數(shù)據(jù)是通過TMA（Trade Matching Application）進(jìn)行的，并形成交易框架，匹配成功之后，就可以實現(xiàn)出商訂單融資。第三，出口商發(fā)貨后，賣方銀行提交發(fā)票和運(yùn)輸?shù)汝P(guān)鍵性數(shù)據(jù)，SWIFT云應(yīng)用到TMA中并在TSU基礎(chǔ)上進(jìn)行的。這些數(shù)據(jù)一旦和之前的輸幾局訂單進(jìn)行，一旦匹配上得到了成功，那么，雙方的銀行都會承擔(dān)一定的責(zé)任和義務(wù)，提供相應(yīng)的手續(xù)和支付責(zé)任。保證出口商票融資和出口信保融資及其后續(xù)問題等。

3.TSU融資的風(fēng)險控制有效驗證

根據(jù)開始的風(fēng)險融資案例，可出現(xiàn)：在貿(mào)易實施過程中需要（信用證、保函高于進(jìn)口商品支付費），這樣就可以引入銀行，進(jìn)行TSU系統(tǒng)輸入，并從銀行的角度生成訂單數(shù)據(jù)。等待TMA數(shù)據(jù)的匹配，如多次不成功，說明貿(mào)易真實性有待考究，風(fēng)險性也有所增強(qiáng)。當(dāng)出口信保企業(yè)加入TSU之后，就會更好履行義務(wù)，承擔(dān)職責(zé)，并存在商貿(mào)易背景。TSU BPO模式由于具有成本低的特點，得到了不少國家和企業(yè)的推行和應(yīng)用。

三、TSU BPO貿(mào)易融資的主要突出性特點

1.無紙化高速運(yùn)作

TSU平臺最為優(yōu)化的和傳統(tǒng)上支付存在著很大的區(qū)別，不僅可以實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)的流程，還可以實現(xiàn)容易保存的業(yè)務(wù)，只有在業(yè)務(wù)需求的情況下才能進(jìn)行修改操作，降低了成本。銀行的主要責(zé)任是多把客戶訂單數(shù)據(jù)和TSU平臺標(biāo)準(zhǔn)化原則進(jìn)行匹配，并對數(shù)據(jù)進(jìn)行拆解準(zhǔn)換，實現(xiàn)文件管理標(biāo)準(zhǔn)化。接著進(jìn)行賣方銀行信息匹配，最終實現(xiàn)流程的自動化，節(jié)約了供應(yīng)鏈核心企業(yè)和銀行的成本。

2.融資功能的強(qiáng)大之處

TSU早期是不具備法律效應(yīng)的，直到2013年的BPO體系推出，金融電訊協(xié)會（SWIFT）和ICC合作下，在規(guī)則，法律約束下，其中規(guī)則的英文名字為：Uniform Rules for Bank Payment Obligation，URBPO，實現(xiàn)一個標(biāo)準(zhǔn)化的準(zhǔn)則，降低了一定的風(fēng)險性。讓更多的人更愿意使用此種方式，得到法律的保護(hù)。訂單一旦匹配，就不能撤銷付款條件。TSU平臺開始了出貨前融資、出貨后融資、提貨擔(dān)保等一系列的流程控制，進(jìn)一步滿足雙方的需求，減少生產(chǎn)周期，企業(yè)存貨、物流管理等方面的問題。

3.風(fēng)險保障的可靠性依據(jù)

TSU可以在一定的形式上為大家提供一定的服務(wù)，第一，經(jīng)歷了賣家和買家雙方銀行的核實以后，實現(xiàn)貿(mào)易核心數(shù)據(jù)的驗證。第二，在這個過程中，還需要根據(jù)前后的數(shù)據(jù)進(jìn)行記過的核對，進(jìn)一步的降低了業(yè)務(wù)的風(fēng)險性成分。第三，在交易發(fā)生的過程中需要雙方實現(xiàn)貿(mào)易的商業(yè)決策報告的分析，這樣又為安全性提供了進(jìn)一層的保障性。在此基礎(chǔ)上進(jìn)行實現(xiàn)賣方提供融資信息融資增強(qiáng)，提高銀行賒銷業(yè)務(wù)的參與度，增強(qiáng)過程的透明度，幫助銀行更加有效的控制授信風(fēng)險。

四、在互聯(lián)網(wǎng)金融TSU BPO作用下銀行融資的設(shè)想

1.信息系統(tǒng)對接工作的探析

新形勢下，隨著節(jié)約、經(jīng)濟(jì)社會友好型等名詞的提出，國際上也不例外，越來越多的企業(yè)愿意使用此種新型的結(jié)算方式。改變了原有的信用證轉(zhuǎn)向賒銷、匯款等方式。目前國際上不少的銀行已經(jīng)擁有了比較完整的體系，并在這種體系中發(fā)展了完整的企業(yè)網(wǎng)銀客戶端，實行了快捷的一條龍服務(wù)，從客戶訂單生成到傳輸，在從傳輸?shù)姐y行內(nèi)核系統(tǒng)，這個過程中銀行成為了承上啟下的重點。在進(jìn)出口雙方協(xié)議簽署以后，需要在TSU BPO結(jié)算方式基礎(chǔ)上進(jìn)行企業(yè)網(wǎng)銀很客戶訂單之間的對接，對接之后，并獲取有效的訂單數(shù)據(jù)。這個過程中企業(yè)網(wǎng)銀管理員需要進(jìn)一步的進(jìn)行監(jiān)督，利用互聯(lián)網(wǎng)的方式發(fā)送銀行核心系統(tǒng)，通過TSU平臺實現(xiàn)數(shù)據(jù)電子化和標(biāo)準(zhǔn)化的處理，緊接著傳輸數(shù)據(jù)到TSU平臺進(jìn)行數(shù)據(jù)匹配并錄入。實現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部訂單管理系統(tǒng)、物流系統(tǒng)的直接有效提取。

2.開發(fā)TSU BPO融資匹配業(yè)務(wù)審批機(jī)制構(gòu)建

在TSU BPO基礎(chǔ)上，相關(guān)的銀行需要對買賣雙方進(jìn)行重新設(shè)置業(yè)務(wù)和調(diào)查、審核、審批……進(jìn)一步簡化程序，擔(dān)保進(jìn)出口貿(mào)易融資單據(jù)審核機(jī)制，這個過程實際上是一個責(zé)任轉(zhuǎn)化的過程，銀行對出口商品發(fā)放，也是對風(fēng)險低信用出口貿(mào)易的一種審核。

3.開展TSU BPO融資前需要圍繞供應(yīng)鏈核心進(jìn)行展開

依照國內(nèi)外成功經(jīng)驗可以發(fā)現(xiàn)，其中，TSU BPO進(jìn)出口商在基礎(chǔ)設(shè)施上是把國際供應(yīng)鏈作為企業(yè)的核心進(jìn)行開展拓展的。例如：三菱銀行和SEVEN-ELRVEN賣方銀行成功案例，使得更多人加入到了TSU平臺，搶占客戶業(yè)務(wù)的份額。目前不少銀行眾多用戶是國外三星、殼牌等國際知名企業(yè)和品牌，基于互聯(lián)網(wǎng)上的金融企業(yè)，大部分是國際供應(yīng)鏈?zhǔn)呛诵钠髽I(yè)，目前的狀態(tài)下，主要是圍繞上游共贏企業(yè)進(jìn)行拓展的。在實際的實踐中，為了推行此種支付方式，保證金融的安全性和有序性，應(yīng)該首先從一些自身條件較好的企業(yè)為基礎(chǔ)作為重點的營銷對象，實現(xiàn)更顯的有效把控，在國內(nèi)信用證結(jié)算領(lǐng)域大力推廣BPO渠道。

五、總結(jié)

基于互聯(lián)網(wǎng)金融的TSU BPO貿(mào)易融資，可以采取循序漸進(jìn)的營銷策略，實現(xiàn)各商業(yè)銀行應(yīng)積極組織學(xué)習(xí)并宣傳推廣BPO。銀行可以選取一些上游企業(yè)，資歷和信用度較高企業(yè)進(jìn)行，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)BPO市場上的發(fā)展，等待開花結(jié)果。因為BPO同時兼有賒銷的快捷和信用證的安全性的特點，所以針對于商業(yè)銀行和企業(yè)來講，采用BPO創(chuàng)新結(jié)算方式可以實現(xiàn)多方雙贏的效果。由此可見，相關(guān)的業(yè)務(wù)主管部門（人民銀行和銀監(jiān)會）監(jiān)控下，加快BPO步伐，推廣BPO結(jié)算新渠道，把握時機(jī)，創(chuàng)新未來。

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作者簡介：孫西楠（1985.05- ），女，桂林市人，研究生，畢業(yè)院校：中南民族大學(xué)，職稱：講師，研究方向：民族經(jīng)濟(jì)學(xué)