趙越

摘要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)發(fā)揮的作用越來(lái)越大。中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中面臨諸多困難，而融資難題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重大障礙，解決中小企業(yè)融資難迫在眉睫。文章通過(guò)剖析我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，尋找融資困難成因，并給出積極對(duì)策，為我國(guó)中小企業(yè)融資提供一些有價(jià)值的建議，對(duì)改善中小企業(yè)金融服務(wù)做出進(jìn)一步研究，從而促進(jìn)中小企業(yè)的壯大成長(zhǎng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；對(duì)策

一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）融資渠道窄

一方面，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，由于中小企業(yè)規(guī)模小，資金實(shí)力弱，銀行出于自身利益和風(fēng)險(xiǎn)考慮，往往不愿意為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)。另一方面，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于我國(guó)證券市場(chǎng)門(mén)檻高，限制條件多，大部分中小企業(yè)很難通過(guò)公開(kāi)上市方式在資本市場(chǎng)獲得融資。

（二）融資擔(dān)保難

對(duì)我國(guó)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，大多數(shù)的資信等級(jí)都不高，并且缺少商業(yè)銀行比較認(rèn)可的抵押物，這就使其很難得到銀行的貸款資金。部分中小企業(yè)雖具有合格抵押物，但由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、自身制度不完善、產(chǎn)品缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力等原因，依然難以獲得較為充裕的貸款資金。

（三）融資成本高

中小企業(yè)融資需支付貸款利息，部分中小企業(yè)因缺少合格抵押物而借助擔(dān)保機(jī)構(gòu)融資，還需另外支付擔(dān)保費(fèi)用。貸款利息一般在銀行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)之上進(jìn)行一定上浮，擔(dān)保費(fèi)與擔(dān)保金額有關(guān)，一般為擔(dān)保金額的2%～3%。除以上兩項(xiàng)費(fèi)用外，在抵押登記以及財(cái)務(wù)評(píng)估過(guò)程中還需支付一定費(fèi)用，從而使小企業(yè)的融資成本大幅提升。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因分析

（一）企業(yè)自身的財(cái)務(wù)制度不夠規(guī)范

目前，我國(guó)的大多數(shù)中小企業(yè)都受到來(lái)自于自身的規(guī)模、財(cái)力、和管理模式等各方面的諸多限制，尤其在財(cái)務(wù)制度方面存在一定的不夠規(guī)范的情況，并且有不少的中小企業(yè)并沒(méi)有設(shè)立專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)部門(mén)。對(duì)一些中小企業(yè)聘用的財(cái)務(wù)人員來(lái)說(shuō)，他們的日常工作只是對(duì)外提供財(cái)務(wù)和納稅報(bào)表等事務(wù)，有的企業(yè)財(cái)務(wù)人員平時(shí)到企業(yè)正常上班時(shí)候都很少，只是每個(gè)月根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提供的財(cái)務(wù)資料進(jìn)行做賬，這直接導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)脫離經(jīng)營(yíng)實(shí)際、資金利用效率低、財(cái)務(wù)混亂等情況。除以上方面，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)偏低也是當(dāng)前其在管理中面對(duì)的重要難題之一。

（二）企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平低

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，其管理者的經(jīng)營(yíng)與管理水平十分重要，在一定程度上能夠決定企業(yè)的發(fā)展和命運(yùn)。我國(guó)的中小企業(yè)中以私營(yíng)企業(yè)占比最大，私營(yíng)企業(yè)大多是家族企業(yè)，企業(yè)內(nèi)部成員多為企業(yè)主直系、旁系親屬。企業(yè)管理者水平大多不高，并且經(jīng)營(yíng)管理模式陳舊，缺乏戰(zhàn)略思想和長(zhǎng)期規(guī)劃。企業(yè)內(nèi)部人員的管理能力、財(cái)務(wù)分析能力更是參差不齊，嚴(yán)重缺乏創(chuàng)新型人才，令企業(yè)發(fā)展遲緩，難以快步向前。

（三）抵押擔(dān)保能力不足

抵押擔(dān)保難以落實(shí)是當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資過(guò)程中遇到的較大障礙。我國(guó)中小企業(yè)大多不具有足額優(yōu)質(zhì)的抵押物，能作為押品的財(cái)產(chǎn)十分有限，而設(shè)備等資產(chǎn)流動(dòng)性較差，很難快速變現(xiàn)，這些問(wèn)題綜合導(dǎo)致中小企業(yè)無(wú)法落實(shí)貸款機(jī)構(gòu)要求的抵押條件，從而使其獲得貸款的幾率大大降低，造成了融資渠道的不暢。

（四）企業(yè)信用水平較低

大多中小企業(yè)的融資渠道主要為銀行貸款，但有不少企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善，在出現(xiàn)虧損之后以一走了之來(lái)逃避歸還貸款，給銀行造成巨大損失。另外由于中小企業(yè)信息不透明，使得傳統(tǒng)的貸款分析技術(shù)難以完全奏效，企業(yè)如果對(duì)銀行出現(xiàn)不夠誠(chéng)信的行為，就會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)直接轉(zhuǎn)嫁給銀行。為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行會(huì)減少對(duì)中小企業(yè)的貸款，這就進(jìn)一步加大了中小企業(yè)的融資難度。

（五）政策支持力度不夠

一是法律支持力度不夠。相比較發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)的融資法律制度還不夠健全完善，對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題上缺少鼓勵(lì)救助的方式方法。二是政府對(duì)于中小型企業(yè)的扶持力度不大。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)雖然日益成為重要的政府財(cái)政收入提供者，但是卻不能完全享受到同大企業(yè)一樣的在稅收政策等方面的優(yōu)惠待遇，這使得本來(lái)就存在融資困難的中小企業(yè)資金壓力進(jìn)一步加大。三是金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)重視的程度不足。對(duì)中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)是其重要的資金提供者，但是中小企業(yè)在融資過(guò)程中往往得不到金融機(jī)構(gòu)的有效重視，業(yè)務(wù)規(guī)模小、門(mén)檻高，令中小企業(yè)融資困難不斷加劇。

三、解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的對(duì)策研究

（一）強(qiáng)化中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力

我國(guó)中小企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)模式和管理制度等方面存在較大不足，導(dǎo)致其生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)存在一定風(fēng)險(xiǎn)，也成為金融機(jī)構(gòu)不愿為其提供貸款的重要原因之一。為改變這一局面，首先，我國(guó)中小型企業(yè)在管理上應(yīng)引進(jìn)先進(jìn)的管理機(jī)制，向國(guó)有企業(yè)和外資等大企業(yè)看齊，根據(jù)自身特點(diǎn)不斷改進(jìn)提升，切不可生搬硬套。其次，企業(yè)要不斷的對(duì)市場(chǎng)走向進(jìn)行深入調(diào)查研究，有一定前瞻性，能夠根據(jù)市場(chǎng)變化適當(dāng)調(diào)整企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方式對(duì)緊急風(fēng)險(xiǎn)情況的發(fā)生有一整套的應(yīng)急性措施和詳盡方案。最后，中小企業(yè)應(yīng)形成并完善自身的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，持續(xù)不斷地建立調(diào)整相應(yīng)的規(guī)章制度，使其更符合實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，切實(shí)可行的規(guī)避一切可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力

對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，若要健康發(fā)展就一定離不開(kāi)完善的財(cái)務(wù)系統(tǒng)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷繁榮發(fā)展的今天，中小企業(yè)要想立足于當(dāng)今的市場(chǎng)大環(huán)境下保持健康持續(xù)發(fā)展，就必須建立和健全自身財(cái)務(wù)管理制度，不斷提升內(nèi)部財(cái)務(wù)管理能力。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)涉及到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的諸多方面，融資問(wèn)題更是離不開(kāi)財(cái)務(wù)分析研究。金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)提供的信貸業(yè)務(wù)首先需要考察的就是企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，以往中小企業(yè)因自身財(cái)務(wù)制度不夠完善，賬面信息存在不實(shí)或不全面等問(wèn)題，給信貸機(jī)構(gòu)增加了不少負(fù)擔(dān)，影響了銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的放貸積極性。中小企業(yè)應(yīng)自覺(jué)建立健全自身財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平，實(shí)事求是地反映企業(yè)財(cái)務(wù)成果，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)透明度，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)性和合規(guī)性，為金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的調(diào)查評(píng)定提供便利，降低對(duì)方的信息成本，從而不斷提高融資能力。endprint

（三）拓寬中小企業(yè)的融資渠道

中小企業(yè)不能只局限于和銀行的融資渠道，而應(yīng)該不斷拓寬其他融資渠道，利用好銀行融資的同時(shí)，充分結(jié)合其他融資方式，加強(qiáng)融資能力。中小企業(yè)在融資過(guò)程中，可采用股權(quán)、債券、信托以及發(fā)行債券等多種類(lèi)多元化的融資方式，優(yōu)化自身的資本與債務(wù)結(jié)構(gòu)。并且，中小企業(yè)還應(yīng)該針對(duì)自身資本狀況中存在的靈活性、風(fēng)險(xiǎn)性、限制性以及期限等各個(gè)方面，把銀行貸款、民間借貸、經(jīng)營(yíng)融資、和商業(yè)信用等各類(lèi)方式進(jìn)行科學(xué)有效的結(jié)合，根據(jù)企業(yè)所處的發(fā)展階段、開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、和資金周期，合理利用其他融資方式，減少企業(yè)在融資過(guò)程中的短板。中小企業(yè)在不斷拓寬自身融資渠道的同時(shí)，還應(yīng)該明確產(chǎn)權(quán)和債務(wù)等一系列關(guān)系，達(dá)到企業(yè)管理結(jié)構(gòu)的合理性和規(guī)范化，從而不斷降低企業(yè)融資成本，提升資金周轉(zhuǎn)實(shí)力。

（四）完善中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系

當(dāng)前，中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系主要有三個(gè)模式：一是利用政府信用擔(dān)保，擔(dān)保資金主要來(lái)自政府預(yù)算撥款。二是采用互助擔(dān)保方式，以自我服務(wù)、自承風(fēng)險(xiǎn)為主要特點(diǎn)，以會(huì)員企業(yè)的出資作為主要的資金來(lái)源。三是商業(yè)擔(dān)保方式，具有市場(chǎng)化運(yùn)作的特征，以贏利為目的。相比較發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)的信用擔(dān)保制度起步偏晚，非常需要切實(shí)加強(qiáng)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家較為完善的信用擔(dān)保制度的學(xué)習(xí)和借鑒?？赏ㄟ^(guò)加強(qiáng)推動(dòng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的不斷發(fā)展，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行政策性擔(dān)保，或鼓勵(lì)中小企業(yè)之間、中小企業(yè)和大企業(yè)之間進(jìn)行互助擔(dān)保，還可以推動(dòng)供應(yīng)鏈的上游或下游企業(yè)進(jìn)行商業(yè)擔(dān)保等各種方式，逐步建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)的融資發(fā)展提供切實(shí)有效的擔(dān)保支持。

（五）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資支持

目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的審核評(píng)估制度雖能有效防范風(fēng)險(xiǎn)，但卻對(duì)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的審核時(shí)間延長(zhǎng)，降低了融資效率，提高了融資門(mén)檻。銀行等金融機(jī)構(gòu)在批準(zhǔn)中小企業(yè)貸款的申請(qǐng)過(guò)程中，大多需要較長(zhǎng)時(shí)間對(duì)企業(yè)各方面進(jìn)行審核評(píng)估，對(duì)中小型企業(yè)而言，即便在很長(zhǎng)時(shí)間之后獲得一定額度資金支持，也難以解決燃眉之急，從而不得已將希望寄托在民間融資機(jī)構(gòu)。其次，金融機(jī)構(gòu)在審核企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的過(guò)程中，往往側(cè)重于對(duì)歷史資金流量和未來(lái)凈現(xiàn)金流量的統(tǒng)計(jì)和固定資產(chǎn)的評(píng)估，而忽略掉企業(yè)融資項(xiàng)目本身存在的發(fā)展前景，這樣的評(píng)估制度對(duì)中小企業(yè)而言難說(shuō)公平，不但限制了中小企業(yè)的融資發(fā)展，也限制了金融機(jī)構(gòu)從貸款項(xiàng)目中分一杯羹。因此，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)消除對(duì)中小型企業(yè)的偏見(jiàn)，提高對(duì)中小企業(yè)的重視程度，在融資業(yè)務(wù)上的審核評(píng)估方面做到與大型企業(yè)一樣一碗水端平。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貢獻(xiàn)越來(lái)越大，因此在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)降低對(duì)中小企業(yè)的融資標(biāo)準(zhǔn)，將融資項(xiàng)目的發(fā)展前景、行業(yè)市場(chǎng)走向、企業(yè)自身發(fā)展空間等信息補(bǔ)充進(jìn)入原有的參考指標(biāo)，打破存在于審核過(guò)程中的局限性因素，重視中小企業(yè)的融資支出部分，實(shí)現(xiàn)共贏局面。

（六）政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)政策支持

中小企業(yè)作為助推經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，在某些政策上卻沒(méi)有享受到一定的扶助與支持，政府應(yīng)制定相關(guān)政策制度幫助中小企業(yè)緩解融資困難。第一，政府可以通過(guò)直接關(guān)懷政策，在稅收上為中小企業(yè)放寬期限，給其一定的周轉(zhuǎn)時(shí)間，保證企業(yè)內(nèi)部的資金鏈能夠持續(xù)流動(dòng)，不斷創(chuàng)造后期利益。第二，要考慮制定并實(shí)施中小企業(yè)在財(cái)稅上的優(yōu)惠政策。政府可以對(duì)中小企業(yè)制定相關(guān)的稅收減免政策，通過(guò)提高政府采購(gòu)額和進(jìn)行直接財(cái)政補(bǔ)貼以及采用貸款援助等多種方式，不斷鼓勵(lì)和引導(dǎo)中小企業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)升級(jí)和自身技術(shù)的不斷創(chuàng)新，從而提高企業(yè)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。并且各地方政府還可以通過(guò)相互合作等方式，為中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品謀取更多的銷(xiāo)路，通過(guò)中小企業(yè)的發(fā)展壯大帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。第三，政府還可以針對(duì)金融機(jī)構(gòu)制定一系列的優(yōu)惠政策，使其在有一定利益可圖的前提下積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，幫助中小型企業(yè)解決存在已久的融資難題。第四，政府在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行金融政策扶持的同時(shí)，還應(yīng)該不斷加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的教育和引導(dǎo)，對(duì)出現(xiàn)逃債、逃稅等違法行為依法進(jìn)行嚴(yán)厲處罰，鼓勵(lì)中小企業(yè)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，從而樹(shù)立良好的信用品牌，不斷做大做強(qiáng)。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，隨著近年來(lái)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷繁榮發(fā)展，中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)作用越來(lái)越大，破解中小企業(yè)融資難題尤為重要。解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，需要政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)三方共同持續(xù)努力。政府和金融機(jī)構(gòu)需要提供制定相關(guān)優(yōu)惠政策，不斷加大對(duì)企業(yè)的扶持力度，拓寬中小企業(yè)的融資渠道，提升融資的規(guī)模。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，則須加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理，不斷健全財(cái)務(wù)制度，提高信用水平，適當(dāng)選擇正規(guī)的金融產(chǎn)品與融資渠道達(dá)到融資目的，來(lái)促進(jìn)自身的快速健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。相信在各方努力下，在各項(xiàng)措施的助推幫助下，我國(guó)中小企業(yè)一定會(huì)進(jìn)一步發(fā)展壯大，為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康增長(zhǎng)發(fā)揮更大的促進(jìn)作用。

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（作者單位：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司遼寧省錦州分行鐵路支行）endprint