劉硯青

國家要求商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)揮作用，意味著全行業(yè)將從過去的“我要發(fā)展”轉(zhuǎn)變成“要我發(fā)展”。

作為全世界唯一一個老齡人口超過2億的國家，中國正面臨著巨大的養(yǎng)老壓力。來自中國老齡工作委員會的數(shù)據(jù)顯示，中國60歲以上老齡人口在2050年將達到4.8億，占全球老齡人口的四分之一。

如何應對老齡化，成為中國未來最緊迫的問題之一。

作為第一支柱，基本養(yǎng)老保險是當前中國養(yǎng)老保障體系的主要供給方，而企業(yè)年金及商業(yè)養(yǎng)老保險作為第二支柱及第三支柱，發(fā)展相對滯后。

然而，隨著中國老齡人口的大幅增加，僅靠基本養(yǎng)老保險，將很難滿足人民群眾日益增長的美好生活需要。

為增加民眾養(yǎng)老資金來源，對基本養(yǎng)老保險形成有效補充，國務院辦公廳在2017年6月印發(fā)了《關于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的若干意見》，從多個方面部署了推動商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展工作。

“國家要求商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)揮作用，意味著全行業(yè)將從過去的‘我要發(fā)展轉(zhuǎn)變成‘要我發(fā)展?！敝袊ｋU行業(yè)協(xié)會會長朱進元對《瞭望東方周刊》表示，國家對養(yǎng)老保障體系建設提出更高要求的同時，也賦予了商業(yè)保險公司更多的使命。

購買商業(yè)養(yǎng)老險的人不到5%

瑞士信貸發(fā)布的《全球財富報告2015》指出，中國家庭財富總值為22.81萬億美元，位居世界第二，僅次于美國。剔除掉債務后，中國家庭財富凈值為21萬億美元，其中個人養(yǎng)老金只有0.3萬億美元，占比1.5%。而英國和美國的個人養(yǎng)老金占家庭財富凈值比例分別為37.9%和24.6%。

保監(jiān)會副主席黃洪在2017年6月公開表示，作為養(yǎng)老保障的第三支柱，中國商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展較為滯后，與國際相比差距很大。

保監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示：2016年中國具備養(yǎng)老功能的人身保險（包括各類在被保險人年滿55歲后向其給付生存保險金的保險產(chǎn)品）保費收入為8600億元，在人身保險保費收入中的占比為25%，這一比例在美國、英國、加拿大等歐美國家約為50%。

黃洪特別強調(diào)，全國8600億元的養(yǎng)老功能人身保險保費中還包括了企業(yè)年金，并非真正意義上的個人購買商業(yè)養(yǎng)老保險的總收入。

“這些保險一共承保了6532萬人次，忽略掉一個人會購買多份保險的可能性，按照全國13.7億人口計算，只有不到5%的人給自己購買了具有養(yǎng)老功能的保險產(chǎn)品?！彼赋觥?/p>

而在全部具有養(yǎng)老功能的人身保險產(chǎn)品中，退休后分期領取的養(yǎng)老年金保險的保費收入僅為1500億元，在人身保險保費收入中的占比僅為4.4%，有效承保人次只有1707萬。

長期以來，由于個人養(yǎng)老金制度建設沒能得到應有重視，盡管一些商業(yè)保險公司也曾自主經(jīng)營過商業(yè)養(yǎng)老保險，但保障功能并不到位。

目前市場上可以作為養(yǎng)老金積累的商業(yè)養(yǎng)老保險大致分為固定利率型、分紅型、投資連結(jié)型和萬能型四種。

“固定利率型養(yǎng)老險的養(yǎng)老金從何時領取、每次領多少在投保時都會作出明確約定，但目前產(chǎn)品的回報率通常只有2%左右，很難抵御通脹；其余三種都是浮動收益，投資連接型和萬能型更偏重投資，分紅型雖然有保底回報，因為產(chǎn)品每年或有分紅，約定收益率較固定利率型更低?！币晃徊辉竿嘎缎彰谋ｋU從業(yè)人員告訴本刊記者。

李冰（化名）在10年前給兒子購買了一款終生返還的儲蓄型分紅險，產(chǎn)品不僅承諾每兩年返還保額的9%，每年還能提供分紅收益。起初她覺得保險公司每隔一年就會給自己返回9000元十分劃算，但如今算上通脹率，這筆錢已經(jīng)變得微不足道，而產(chǎn)品每年的分紅收益只有1.75%。

“因為缺乏相關的政策引導，中國老百姓購買商業(yè)養(yǎng)老保險的意識不足，很多人都把它視為投資工具或消費品?！敝袊窖笕藟劢】叼B(yǎng)老事業(yè)中心副總經(jīng)理何飛波對《瞭望東方周刊》表示，商業(yè)機構這些年雖然一直在銷售養(yǎng)老保險，但部分公司都在把它當作投資理財產(chǎn)品推廣，這使得投保人本該終身領取的養(yǎng)老保險變成了5年期、10年期的年金產(chǎn)品。

試水“以房養(yǎng)老”

為讓產(chǎn)品回歸保障、令“保險重新姓?！?，保監(jiān)會對相關產(chǎn)品進行了一系列整頓和規(guī)范，并于2017年5月發(fā)布《關于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設計行為的通知》，明確提出支持并鼓勵保險公司開發(fā)長期年金保險產(chǎn)品，要讓產(chǎn)品重點服務于消費者長期生存金、長期養(yǎng)老金的積累。

在被叫停一批“不合格”產(chǎn)品后，商業(yè)保險公司對養(yǎng)老保險的服務理念和產(chǎn)品設計都在發(fā)生改變。市場上也出現(xiàn)了一批回歸養(yǎng)老保障屬性，為老年人提供終身分期領取養(yǎng)老金的保險產(chǎn)品。

2014年7月1日，保監(jiān)會批準四家保險公司在北京、上海、廣州、武漢正式開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點。

2015年3月，保監(jiān)會批復幸福人壽保險股份有限公司（以下簡稱幸福人壽）《幸福房來寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險（A款）》保險條款及費率，首款保險版“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品正式推出。

住房反向抵押養(yǎng)老保險，是一種將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險相結(jié)合的商業(yè)養(yǎng)老保險，60周歲至85周歲之間、擁有房屋完全產(chǎn)權的老人可以將其房產(chǎn)抵押給保險公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權人同意的處分權，并按照約定條件領取養(yǎng)老金直至身故。老人身故后，保險公司獲得抵押房產(chǎn)處置權，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關費用。

截至2017年底，共有來自83戶家庭的117位老人完成了這款產(chǎn)品的承保手續(xù)。在領取養(yǎng)老保險金的家庭中，以月領5000～10000元的居多，最高月領養(yǎng)老金3萬余元。

除了每月領取養(yǎng)老金，老人還可以按照約定條件將房屋出租，同時獲取“以房養(yǎng)老”保險金和租金兩份收入；另外產(chǎn)品還能“一房兩?！?，夫妻兩人可分別領取養(yǎng)老金，這樣一人去世也不會影響另一人繼續(xù)領取養(yǎng)老金。

幸福人壽黨委書記、董事長李傳學告訴《瞭望東方周刊》，保險公司會與投保人共同選擇和委托一家具備國家一級資質(zhì)的房地產(chǎn)評估機構進行房屋評估并出具評估報告，目前對房產(chǎn)進行評估后，在合同期內(nèi)養(yǎng)老金保持不變。未來房產(chǎn)處置時，償還養(yǎng)老保險相關費用后若有剩余，由老人指定的繼承人或受遺贈人繼承。endprint

“我們在計算老年人可領取的養(yǎng)老金金額時，已適當考慮了房產(chǎn)增值率，讓老年人提前享受到房屋增值的利益?！崩顐鲗W表示，就算房價下跌，老人的養(yǎng)老保險金也不會下降，保險公司會繼續(xù)按照約定金額給付養(yǎng)老金直至老人終身。

六成職工愿購買稅延型養(yǎng)老險

2017年6月，國務院辦公廳發(fā)布《關于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的若干意見》（以下簡稱《意見》），提出要推動稅延養(yǎng)老險試點工作。

稅延養(yǎng)老險即個稅遞延型養(yǎng)老保險，這是投保人在稅前列支保費，退休后領取保險金時再繳納個人所得稅的一種養(yǎng)老保險。因為個人購買商業(yè)養(yǎng)老保險在個稅繳納時可獲得一定優(yōu)惠，所以許多發(fā)達國家都以此鼓勵個人購買商業(yè)養(yǎng)老保險。

但稅延養(yǎng)老險在中國的推出過程卻并不順利。

早在2007年，天津濱海新區(qū)就被有關部門正式列為發(fā)展個人稅延型補充養(yǎng)老保險的試點地區(qū)，并提出工資收入的30%都可以在稅前列支購買商業(yè)養(yǎng)老保險。但由于種種原因，這項試點工作沒能如期進行。

盡管《意見》明確要在2017年底前啟動稅延養(yǎng)老保險試點，且保監(jiān)會和多家保險機構都公開表示已做好稅延養(yǎng)老險試點的準備工作，但行業(yè)至今沒能等來政策落地的消息。

南開大學衛(wèi)生經(jīng)濟與醫(yī)療保障研究中心主任朱銘來認為，稅延養(yǎng)老險之所以推進困難，是因為商業(yè)保險公司擔心風險、稅前列支額度偏低、投保人抵稅流程復雜等問題。

盡管多家商業(yè)保險公司已經(jīng)明確表示已將養(yǎng)老視為公司未來業(yè)務開拓的重要領域，將全力做好稅延養(yǎng)老險的銷售和服務準備，但這一產(chǎn)品是否可以得到市場認可，關鍵還要看國家到底能給出多大的優(yōu)惠力度。

“稅延養(yǎng)老險的操作較為復雜，涉及到幾年甚至幾十年以后的個稅抵扣?！敝煦憗肀硎?，如果優(yōu)惠力度不大，老百姓恐怕很難認可。

《中國大中城市職工養(yǎng)老儲備指數(shù)報告（2017）》顯示，有接近六成的受訪者都表示會考慮購買稅收優(yōu)惠型商業(yè)養(yǎng)老保險，而“金額大，繳費壓力大”和“稅收優(yōu)惠少、補貼金額小，無吸引力”是影響人們拒絕購買的兩大最主要原因。

據(jù)內(nèi)部消息，目前上報的稅延養(yǎng)老險設計方案中，稅收優(yōu)惠幅度比之前推出的稅優(yōu)健康險提高較多，為了讓更多人接受并購買稅延養(yǎng)老險，保監(jiān)會已經(jīng)與稅務部門理清了報稅流程，且要求保險公司簡化了投保手續(xù)。

“國家針對商業(yè)養(yǎng)老保險出臺稅收優(yōu)惠政策的目的是推動社會形成新的養(yǎng)老保障習慣，要想真正發(fā)展第三支柱，我們保險公司還需練好內(nèi)功，提高精算能力。如果能夠在產(chǎn)品保本的基礎上，每年的投資收益做到3%～6%，我想會有更多人愿意主動購買商業(yè)養(yǎng)老保險?！焙物w波說。endprint