（安徽財經大學會計學院 安徽·蚌埠）

一、我國資產評估主要方法

成本法是一種將諸如功能性貶值等貶值從重置成本中扣除后得到資產估值的方法。需要注意的是，貶值不完全等同于折舊，貶值需要根據實體勘測的情況來確定，才能使估值與實際具有可比性而不是單純的與賬面價值掛鉤。市場法的原理則是最基本的相似物品比較進行價值修正，其價格依據來自市場上同樣或者同類的產品，以價格依據作為基礎，比較被評估資產與參照物的差距，得出修正系數后修正的一種方法。市場法按照比較的相似度要求的高低可以分為直接比較法和簡介比較法兩種。收益法是一種完全站在使用方的角度，預測資產在其使用壽命期限內能夠為資產所有者未來帶來的收益，將未來所能夠帶來的利益逐年折現，以現在所處的時間為評價基點，從而推斷資產評估值。使用收益法的折現率、未來收益和收益期限這三個要素對估值的準確性有著極大的影響，尤其是折現率和未來收益對所有者的影響幾乎決定了被評估標的物的價值。

二、我國行政事業(yè)資產管理存在的問題

1.日常管理制度不健全，缺乏定期財務報告制度

我國目前對凈資產的類別沒有一個明確清晰的分類，記錄實收資產缺乏足夠清晰的描述?；蛘吖潭ㄙY產的現行會計處理方法存在固定資產的折舊方法不科學，導致折舊計算偏離實際，不能夠真實公允地反映資產的實際價值和使用狀況。流動資產和無形資產的管理這兩個領域的資產損失也比較嚴重，對于流動資產和無形資產的流動性評估較少，對于變現能力和資產減值情況的評估寥寥無幾。由于缺乏定期的財務報告制度，許多行政事業(yè)單位毫不重視資產管理，僅僅將目光放在了預算的編制上，忽視了現實中資產的使用，沒有建立健全的資產購買和檢查機制，對本單位資產利用不足，資產閑置。

2.資產估值虛高，導致資產處置困難

對行政事業(yè)單位資產進行估值時，需要考慮到行政性資產與企業(yè)一般資產的區(qū)別，往往會采用成本法。但成本法評估依據主要來源于資產產生過程中的支出，對于未來產生的收入不在考慮范圍內，然而未來所能帶來的收益也在很大程度上影響著資產的價值，因此成本法在此并不夠準確。其次，我國目前的評估收費與是否達成資產交易無關，僅以評估價為基礎對評估業(yè)務收費，因此評估機構會盡量高估價格，從而提升收入。

此時由于評估價格不能正常充分反映資產價值，估價不被市場認可和接受，資產未能交易，部分尚有使用價值的資產被限制，阻礙了資產的正常流動，造成資產處置困難或退出延遲，不利于行政事業(yè)單位的發(fā)展。

三、針對行政事業(yè)資產的資產評估方法選擇

1.固定資產估值方法的選擇

針對固定資產價值高、財務資料豐富的特點，成本法是最為適合的方法。針對單位外購的固定資產，由于技術在不斷發(fā)展、制造工藝不斷進步，在重置成本的選擇上更新重置成本相較復原重置成本更為合理。其中，可以根據市場途徑詢價法――市場上同類或同樣產品的市場交易資料或者物價指數調整法――設備制造購買的歷史成本作為基礎，結合通貨膨脹系數或者物價上漲指數確定該固定資產本體重置成本的價值。同時，由于外購的固定資產不可避免會涉及運輸、安裝等問題，設備在運輸途中發(fā)生的由賣方預付的運輸費用、資產運到目的地安裝后才能使用的安裝費等必須發(fā)生的合理采購成本也應當構成重置成本中的直接成本。

除了對直接成本的考量，諸如設計費、工程監(jiān)理費等費用也需要計算在內。在對實體性貶值的計算上，可以在實地考察的基礎上結合會計對固定資產的攤銷，將會計攤銷對使用壽命的計量作為判斷減值方法使用年限法的依據之一，同時結合觀察法，可以較為準確地確定機器的有形磨損和實際貶值情況。對于功能性貶值的確定主要需要確定在使用過程中的超額運營成本，即確定在資產尚可使用壽命內的每年凈超額運營成本對現金流的影響，并結合市場狀況確定折現率折現后的結果即可得到超額運營成本。由于行政事業(yè)單位和普通企業(yè)的最大區(qū)別在于，是否將盈利視為主要目標，同時大部分固定資產在大多數情況下并不涉及交易，因此經濟性貶值幾乎可以不做考量。在單位自制的固定資產更新重置成本的直接成本計算時應當適當減少對設備的安裝費和運雜費等費用的考量，但對于間接成本中的管理費和設計費，則需要根據會計處理的賬目記錄，根據單位的實際支出計入該固定資產的重置成本。

此外，對于在市面上存在大量交易案例的固定資產，市場法由于滿足了公開市場和市場有效兩大前提，可以使用。而且如果固定資產即將被處置，為了便于成交，價格應當盡可能與市場聯系緊密，不宜與市場脫節(jié)時，市場法更為適用。使用市場法時，確定被評估固定資產是否滿足以下幾個條件：公開市場條件――雙方處于各自動機，充分資源；市場有效條件――存在公開、有大量交易的市場；評估對象可比條件――不論是產品自身的名稱、功能、質量還是在市場上交易的時間、交易地點、購買方自身情況等因素相似。如果滿足以上三個條件，且單位即將對該固定資產進行處置，使用直接比較法相比之下更為適合，能夠得到與市場價格更加接近的結果。如果雖然參照物相似但在某些特征上仍存在差異，則使用間接比較法比直接比較法更好。根據實際情況對類比交易物的價格進行差異參數調整，就能夠得到和市場價值比較接近的固定資產估值，這樣可以減少因評估價與市場價脫節(jié)導致國有資產閑置浪費的不良現象。

2.無形資產估值方法的選擇

無形資產在選擇評估方法時，需要結合無形資產自身的特點進行劃分和區(qū)別討論。由于無形資產大多具有獨特性的特性，很難在活躍市場上找到相同或者類似的參照物，市場法并不適用?？梢愿鶕o形資產所處階段將無形資產分為正處于開發(fā)狀態(tài)的無形資產和已完成開發(fā)的無形資產兩大類。正在研究開發(fā)階段的無形資產，由于不存在類似參照物，且尚未完成，在受益難以確定同時當前成本資料可以較為容易獲得的情況下，采用成本法較為合適。無形資產的研究支出應當根據行政事業(yè)單位會計準則的規(guī)定，作為費用計入管理費用科目，因此不在估值考慮的范圍之內。進入開發(fā)階段后，無形資產的成本應當由該無形資產的材料費用、需要支付給工人的工資等組成。除了根據會計記錄中資本化科目確定無形資產的成本，行政事業(yè)單位在申請過程中的費用也需要在評估時計入無形資產的成本。

而對于已完成開發(fā)，屬于經營性無形資產的，由于已經可以為單位帶來價值，僅使用成本法有時可能無法充分反映資產價值，造成估值與價值聯系不夠緊密，為之后單位的財務管理和無形資產的交易帶來不便，因此，對于能夠為單位帶來經濟利益流入的經營性無形資產，使用收益法進行評估更為準確和恰當。收益法近似于資產在其使用壽命期限內能為無形資產擁有者所帶來的現金流折現的結果。因此，運用收益法需要首先對無形資產帶來的收益進行確定。而無形資產所能帶來的收益的多少又與獲利環(huán)境有著密不可分的聯系。根據無形資產的使用目的和交易環(huán)境，在實際情景如無形資產出資、開辦公司中確定能夠獲得的實際收益，確定凈現金流。在折現率的計算上，需要考慮與市場、被評估的無形資產的相關風險，求得折現率中的風險報酬率，結合無風險報酬率，可得到在當前情況下的必要報酬率。收益期限則需要結合相關法律法規(guī)和實際情況，對無形資產的使用期限進行合理的估測。

3.無形資產估值的注意事項

由于無形資產的形成過程和最終結果的認定復雜且需要法律認可，因此對于無形資產的真實存在是評估的第一個難點。無形資產是否存在的資料可以來源于兩部分，會計記錄和法律文件。首先，無形資產研究費用和開發(fā)支出的會計記錄，貫穿整個無形資產研發(fā)的全過程，是無形資產從產生構思到最終產出結果的重要證明之一。一方面是根據財務資料的時間特征，確認該無形資產的研發(fā)是否真實存在；另一方面，也可以明確單位應當計入無形資產成本的開發(fā)費用是否納入了無形資產成本的組成部分。其次，檢查無形資產形成后應當產生的如專利證書等法律文件和證明材料，無商標權、專利權或者缺乏完整的法律認可，則注冊的無形資產未形成真正意義上的無形資產。

此外，由于單位的無形資產往往并非獨立研發(fā)，關于職工研發(fā)出的成果究竟屬于個人成果還是職務發(fā)明，是否是合作、委托完成對于收益的分配也存在重大影響，因此，在評估時需要對單位之間、職務發(fā)明的確屬進行確認和納入評估價值的考量。

綜合資產評估估值技術在國有資產估值中有重大作用，我們在工作中需要時刻具備保證國有資產安全、估值得當的責任感和使命感，嚴格執(zhí)行道德操守，并且需要進一步加強對經濟社會事業(yè)的監(jiān)督管理，以達到為行政事業(yè)單位國有資產科學規(guī)范監(jiān)管提供更加適應時代變化和實際需求服務的目的。