張春麗

摘要：利率市場化的出現(xiàn)對商業(yè)銀行產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性的影響，商業(yè)銀行要想在這種環(huán)境下增強(qiáng)自己的競爭優(yōu)勢，就必須采取相關(guān)策略進(jìn)行積極應(yīng)對。基于此，本文首先從含義以及實(shí)施條件等方面對利率市場化進(jìn)行了簡單介紹，其次從盈利能力、信貸需求、信貸投放、風(fēng)險(xiǎn)管理以及產(chǎn)品定價等方面探討了利率市場化給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)，最后提出了幾點(diǎn)基于利率市場化下的商業(yè)銀行應(yīng)對策略。

關(guān)鍵詞：利率市場化；挑戰(zhàn)；商業(yè)銀行

引言

利率市場化是我國金融業(yè)改革的一項(xiàng)重要舉措，它的產(chǎn)生雖然為金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展創(chuàng)造了便利條件，但同時也為其帶來了諸多挑戰(zhàn)。因此對于商業(yè)銀行來說，應(yīng)該對這些挑戰(zhàn)進(jìn)行明確，并利用時代發(fā)展優(yōu)勢，對應(yīng)對策略進(jìn)行合理制定，在完善不足、發(fā)揚(yáng)優(yōu)勢等的基礎(chǔ)上，降低利率市場化對自身的負(fù)面影響。

一、利率市場化

1.含義

利率市場化指的是金融機(jī)構(gòu)在金融融資方面的利率水平主要取決于市場供求，主要體現(xiàn)在利率決定、利率結(jié)構(gòu)、利率管理以及利率傳導(dǎo)等方面的市場化。也就是說國家放松了對利率的管制，將利率決策權(quán)交給了各大金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)可以結(jié)合自身的資金狀況以及金融市場動態(tài)等，對利率水平進(jìn)行自主調(diào)節(jié)，最終形成以市場利率為中介，以央行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，由市場供求決定存貸款利率的利率形成機(jī)制以及市場利率體系。

我國的利率市場化主要經(jīng)歷了4個階段：第一階段，在2013年的7月份，央行全面放開了對金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的管制；第二階段，在2015年的5月份，央行對存款利率的浮動上限進(jìn)行了調(diào)整，將原來存款基準(zhǔn)利率的13倍變成了1.5倍；第三階段，在2015年的8月份，央行決定對存款利率上限放開一年期以上；第四階段，在2015年的10月份，央行決定不再對農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及商業(yè)銀行等的存款利率上限進(jìn)行設(shè)置。

2.實(shí)施條件

利率市場化的條件主要體現(xiàn)在四個方面：首先，資金市場必須是公開的以及充分競爭的；其次，資金市場的參與者必須是理性的；再次，資金流動具有合法性以及合理性；最后，主要利用財(cái)政政策對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行實(shí)現(xiàn)。

二、利率市場化給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

1.盈利能力降低

在利率市場化之后，存款利率以及貸款利率水平都得到了明顯提高。實(shí)際上，我國在2004年就放松了對貸款利率的管制，但是對于央行來說，仍然對貸款基準(zhǔn)利率進(jìn)行了規(guī)定，并對信貸規(guī)模進(jìn)行了控制，使得我國貸款市場受到了信貸配給以及規(guī)模等的限制，上浮貸款利率很難對信貸風(fēng)險(xiǎn)溢價進(jìn)行完全覆蓋。由此可見，利率市場化很可能會導(dǎo)致貸款利率上升，但是卻有可能降低商業(yè)銀行的存貸利差，這主要是由于我國已經(jīng)開放了貸款利率上限十多年，其市場化程度比較深，再加上受到經(jīng)濟(jì)下行以及銀行競爭等的影響，在一定程度上會對貸款利率上升進(jìn)行抑制。

從盈利能力方面來分析，商業(yè)銀行的盈利主要體現(xiàn)在存貸款業(yè)務(wù)以及支付結(jié)算等方面，因此利差降低會對其的盈利能力進(jìn)行抑制。經(jīng)調(diào)查研究顯示，在利率市場化之后，我國建設(shè)銀行、工商銀行、中國銀行以及農(nóng)業(yè)銀行等在利息凈收入方面降低了4到5成。

2.信貸需求和銀行貸款投放的不相適應(yīng)

降低對貸款利率的管制，那么就會抑制信貸需求，并且在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響下，也會降低貸款增長速度。從企業(yè)的層面來看，在利率市場化的影響下，會去尋求低成本的債務(wù)融資，進(jìn)而對銀行信貸進(jìn)行了抑制。從客戶結(jié)構(gòu)的層面來分析，為了對利差減小進(jìn)行有效抑制，銀行會將貸款業(yè)務(wù)投放給一些小微企業(yè)，和大中型企業(yè)不同，小微企業(yè)在議價方面具有較為明顯的優(yōu)勢。研究人員在對利率市場化進(jìn)行分析之后，發(fā)現(xiàn)利率管制開放為企業(yè)融資創(chuàng)造了便利條件，特別是對于小微企業(yè)來說，表現(xiàn)極為突出。另外，從行業(yè)結(jié)構(gòu)的層面來分析，銀行也會向一些高新技術(shù)行業(yè)投放貸款業(yè)務(wù)，因?yàn)樗鼈兊幕貓?bào)率以及效率等比較高。對于一些效率較低、回報(bào)率較低的企業(yè)來說，在產(chǎn)能過剩的影響下，會被迫退出，并且這些企業(yè)占據(jù)了大量資源，對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成了嚴(yán)重影響。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及產(chǎn)品定價能力等有待于提高

利率市場化的出現(xiàn)，使得銀行信貸業(yè)務(wù)定價和資金業(yè)務(wù)間的關(guān)系變得非常緊密，也就是說，銀行需要根據(jù)客戶資信以及市場動態(tài)等對合理貸款成本進(jìn)行明確。特別是一些中小銀行，其盈利主要來自利差，并且在管理、制度以及人才等方面和大型銀行存在一定的差距，因此在發(fā)展過程中必須提高自己的定價能力。

在利率市場化之后，會增加各個銀行之間的競爭壓力，為了增強(qiáng)自己的競爭優(yōu)勢，銀行很可能會對信貸標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行降低，進(jìn)而對貸款質(zhì)量產(chǎn)生不良影響。并且在利率市場化的影響下，會加劇利率波動，使得銀行很難對利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。同時，在利率開放、銀行競爭以及金融創(chuàng)新等的作用下，增加了人們儲蓄投資的渠道，加劇了存款波動，為銀行管理提出了全新的要求。而從銀行現(xiàn)階段的管理情況來看，在風(fēng)險(xiǎn)控制、成本管理以及績效考核等方面還存在眾多不足之處。另外，在市場競爭的環(huán)境下，很可能會出現(xiàn)銀行并購、銀行重組等現(xiàn)象，那么對于管理能力以及盈利能力較低的商業(yè)銀行來說，很可能面臨著兼并以及淘汰等風(fēng)險(xiǎn)。

三、基于利率市場化下的商業(yè)銀行應(yīng)對策略

1.加大信貸投放力度

對于商業(yè)銀行來說，應(yīng)該增強(qiáng)對中小微企業(yè)的重視，加大對其的信貸投放力度，進(jìn)而提高自己的定價能力，對由于利率市場化而導(dǎo)致的利差縮小問題進(jìn)行有效緩解。同時，銀行也可以加大對高回報(bào)行業(yè)的放貸力度，進(jìn)而提高自己的產(chǎn)品定價能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。另外，商業(yè)銀行也需要結(jié)合市場實(shí)際情況，對自身產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，進(jìn)而對客戶的差異化需求進(jìn)行滿足，提高自己在市場中的影響力。

2.拓寬業(yè)務(wù)范圍

要想對利率市場化進(jìn)行有效應(yīng)對，商業(yè)銀行就必須拓寬自己的業(yè)務(wù)范圍，加大對中間業(yè)務(wù)以及表外業(yè)務(wù)等的發(fā)展力度，進(jìn)而增加非息收入比重。一方面，銀行需要大力發(fā)展傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，在原有的基礎(chǔ)上，對各種金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，將軟實(shí)力與硬實(shí)力進(jìn)行有效結(jié)合，對高收益、高效率的投資以及現(xiàn)金等業(yè)務(wù)進(jìn)行有效開發(fā)，增加非息業(yè)務(wù)來源渠道。另外，在利率市場化環(huán)境下，商業(yè)銀行也需要和保險(xiǎn)、證券以及基金等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行緊密合作，結(jié)合客戶實(shí)際需求，對差異化產(chǎn)品進(jìn)行共同開發(fā)，進(jìn)而為自身的轉(zhuǎn)型升級奠定基礎(chǔ)。

3.注重產(chǎn)品定價以及風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行需要對自身的經(jīng)營理念進(jìn)行創(chuàng)新，對傳統(tǒng)規(guī)模擴(kuò)張模式進(jìn)行摒棄，將利潤作為核心，在傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)和非信貸業(yè)務(wù)的有效結(jié)合。從資產(chǎn)業(yè)務(wù)的層面來分析，商業(yè)銀行需要對零售貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行有效拓展，通過大數(shù)據(jù)對客戶需求進(jìn)行全面了解，在此基礎(chǔ)上為其提供相應(yīng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，提高自己的業(yè)務(wù)經(jīng)營能力，對批發(fā)信貸比例進(jìn)行有效降低。從收入結(jié)構(gòu)的層面來分析，銀行需要對經(jīng)營機(jī)制以及產(chǎn)品開發(fā)等進(jìn)行完善，對信貸資產(chǎn)比重進(jìn)行適當(dāng)降低，結(jié)合客戶需求，實(shí)現(xiàn)各個部門的緊密合作。從負(fù)債業(yè)務(wù)的層面來分析，銀行需要對成本負(fù)債增率進(jìn)行有效控制，提高主動負(fù)債經(jīng)營能力，對低成本負(fù)債比例進(jìn)行適當(dāng)增加。

從自律的角度來分析，我國已經(jīng)對市場利率定價機(jī)制進(jìn)行了完善，對利率集中報(bào)價機(jī)制以及發(fā)布機(jī)制等進(jìn)行了積極引入。對于一些非自律機(jī)制的商業(yè)銀行而言，也需要對自身的利率定價機(jī)制進(jìn)行建立健全。中小銀行需要對業(yè)務(wù)定價進(jìn)行重點(diǎn)管理，小微銀行需要結(jié)合市場動態(tài)以及自身的實(shí)際情況，做好利率定價工作，同時也需要對風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行完善，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確識別、合理評估，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度以及發(fā)生率等，對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以及風(fēng)險(xiǎn)分散等眾多策略進(jìn)行合理應(yīng)用，進(jìn)而提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

四、結(jié)語

總而言之，盈利能力低、風(fēng)險(xiǎn)管理能力低、產(chǎn)品定價能力低以及信貸需求和銀行貸款投放的不相適應(yīng)是現(xiàn)階段商業(yè)銀行在利率市場化當(dāng)中所面臨的挑戰(zhàn)。為此，商業(yè)銀行應(yīng)該積極轉(zhuǎn)變自己的經(jīng)營理念，加大信貸投放力度、拓寬業(yè)務(wù)范圍、注重產(chǎn)品定價以及風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)而消除利率市場化對自身的不良影響，降低自己的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、增加自己的競爭優(yōu)勢。