周紅帆

摘 要 應(yīng)收賬款是企業(yè)一項(xiàng)“應(yīng)收而未收”的債權(quán)，是企業(yè)的重要流動(dòng)資產(chǎn)。但應(yīng)收賬款管理不善會(huì)增加企業(yè)應(yīng)收賬款信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)的損失。企業(yè)只有增強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度，建立科學(xué)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理制度，提高企業(yè)應(yīng)對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的能力，才能減少或消除應(yīng)收賬款給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。本文主要結(jié)合了昆藥集團(tuán)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分析了它的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理上的一些問(wèn)題并給出了建議，旨在提高企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

關(guān)鍵詞 應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理 防范措施

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

1應(yīng)收賬款相關(guān)理論基礎(chǔ)

應(yīng)收賬款屬于企業(yè)的一項(xiàng)金融資產(chǎn)，列示于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的資產(chǎn)負(fù)債表中（本文應(yīng)收賬款為狹義說(shuō)法），應(yīng)收賬款指的是企業(yè)在正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購(gòu)買(mǎi)單位收取的款項(xiàng)，包括應(yīng)由購(gòu)買(mǎi)單位或接受勞務(wù)單位負(fù)擔(dān)的稅金、代購(gòu)買(mǎi)方墊付的各種運(yùn)雜費(fèi)。

應(yīng)收賬款實(shí)質(zhì)上是一種商業(yè)信用。從債權(quán)債務(wù)的角度上來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項(xiàng)債權(quán)，屬于企業(yè)的資產(chǎn)，企業(yè)持有這項(xiàng)債權(quán)以獲得日后的現(xiàn)金流，但具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。

2文獻(xiàn)綜述

國(guó)外尤其是西方發(fā)達(dá)國(guó)家各項(xiàng)法律法規(guī)、制度比較完善且具有很好的社會(huì)信用體系作為保障，對(duì)應(yīng)收賬款的研究和管理已經(jīng)進(jìn)入比較成熟的階段。國(guó)內(nèi)研究相較于國(guó)外研究來(lái)說(shuō)起步較晚，主要研究方向有應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、建立資信評(píng)估機(jī)制、建立科學(xué)嚴(yán)密的決策審批機(jī)制等。

3案例分析——昆藥集團(tuán)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理分析

3.1應(yīng)收賬款增長(zhǎng)趨勢(shì)分析

截至2015年底，昆藥集團(tuán)應(yīng)收賬款達(dá)到55191萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入491569萬(wàn)元，凈利潤(rùn)43132萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)300039萬(wàn)元。應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率為32.50%，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為19.29%。通過(guò)企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行縱向分析后可以得出以下結(jié)論：昆藥集團(tuán)應(yīng)收賬款在2010—2015年間呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，且在2015年應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率達(dá)到最大，為32.50%。表現(xiàn)了企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理呈現(xiàn)出不規(guī)則、無(wú)次序的現(xiàn)象，說(shuō)明企業(yè)沒(méi)有嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)率水平，企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較差。

昆藥集團(tuán)2010—2015年應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入比重分別為14.22%、12.07%、10.14%、10.12%、10.11%以及11.23%。2010—2015年應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比重分別為26.39%、25.68%、20.14%、17.62%、21.90%、18.39%。通過(guò)以上對(duì)昆藥集團(tuán)2010—2015年應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)趨勢(shì)分析，可以得出的結(jié)論有：昆藥集團(tuán)應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)過(guò)快，有的年份和營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率持平，有點(diǎn)年份遠(yuǎn)超于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)率。通過(guò)應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入、流動(dòng)資產(chǎn)的比率的比較來(lái)看，昆藥集團(tuán)應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入比重較大，占用企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)比率過(guò)高，這些因素都增加了昆藥集團(tuán)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的幾率。

3.2應(yīng)收賬款賬齡分析

截至2015年12月31日，昆藥集團(tuán)應(yīng)收賬款總額達(dá)到64951萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)573.2%，壞賬準(zhǔn)備金額為9787萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)145.6%。其中，一年以?xún)?nèi)應(yīng)收賬款占比為86.36%，總額為56093萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備總額為2804萬(wàn)元。1至2年應(yīng)收賬款占比為2.47%，總額為1607萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備241萬(wàn)元。2至3年應(yīng)收賬款占比為0.66%，總額為423萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備127萬(wàn)元。3年以上應(yīng)收賬款占比10.51%，總額為6828萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備6614萬(wàn)元。

通過(guò)數(shù)據(jù)可以看出2015年壞賬準(zhǔn)備總額急速增長(zhǎng)，差不多為2014年的3倍，這是由于三年以上壞賬準(zhǔn)備的數(shù)額的大幅增多，說(shuō)明2015年大部分應(yīng)收賬款計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備且壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例增加，壞賬準(zhǔn)備作為企業(yè)應(yīng)收賬款的賬面價(jià)值減項(xiàng)，會(huì)減少應(yīng)收賬款的價(jià)值，成為企業(yè)的負(fù)擔(dān)，同時(shí)，壞賬準(zhǔn)備的急劇上升增加了面臨應(yīng)收賬款的損失的風(fēng)險(xiǎn)幾率。應(yīng)收賬款總額比重最大的還是一年以?xún)?nèi)的應(yīng)收賬款，這部分應(yīng)收賬款雖然風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有其他幾項(xiàng)高，但數(shù)額重大增加了潛在的風(fēng)險(xiǎn)，且兩年至三年的應(yīng)收賬款數(shù)額依然不小。

3.3營(yíng)運(yùn)能力分析

企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率衡量的是一定期間內(nèi)公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，反映了企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率，表示公司從獲得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、變成現(xiàn)金所需要的時(shí)間，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高代表企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度越快，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)表示收回應(yīng)收賬款每次需要多少天，則是越短越好。

昆藥集團(tuán)2015年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為10.15次/年，同比下降4.06%；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為35.46天，同比增長(zhǎng)4.17%。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.01次/年，同比下降3.37%；流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為179.52天，同比增長(zhǎng)3.75%。企業(yè)應(yīng)收賬款占用流動(dòng)資產(chǎn)的市場(chǎng)為一個(gè)多月。從流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率數(shù)據(jù)來(lái)看企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是下降的，這會(huì)增加公司的運(yùn)營(yíng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理是不利的。

4昆藥集團(tuán)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的問(wèn)題和對(duì)策建議

4.1昆藥集團(tuán)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的問(wèn)題

第一，昆藥集團(tuán)的應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率過(guò)高，體現(xiàn)出企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較差。其次，三年以上應(yīng)收賬款成倍增加，這部分應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)最大，幾乎全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，造成企業(yè)大量的壞賬損失。最后，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力分析結(jié)果表現(xiàn)出企業(yè)的應(yīng)收賬款流動(dòng)性較之前相比有了一定的提高，但流動(dòng)速度任然較慢，流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性較弱，應(yīng)收賬款的收回受阻。

4.2加強(qiáng)昆藥集團(tuán)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議

第一，提高企業(yè)管理層、銷(xiāo)售人員的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。第二，建立健全企業(yè)應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度。第三，加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款事前、事中、事后管理。

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