陳征??

摘 要：城市商業(yè)銀行在與國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，無論是業(yè)務(wù)規(guī)模，還是市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上后兩者。但是城市商業(yè)銀行在當(dāng)?shù)負(fù)碛袕V泛的知名度，這就使得城市商業(yè)銀行擁有十分穩(wěn)定的客戶關(guān)系，成為城市商業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的重要手段。互聯(lián)網(wǎng)金融并不會(huì)對(duì)城市商業(yè)銀行的發(fā)展帶來較大的影響，與之相反的是，城市商業(yè)銀行還可以有機(jī)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和改革，進(jìn)一步開拓市場(chǎng)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；效率；影響；理論分析

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.05.051

1 互聯(lián)網(wǎng)金融打入傳統(tǒng)商業(yè)銀行市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)邏輯

1.1 從供給的角度

市場(chǎng)發(fā)展的基本原則就是保持該市場(chǎng)供給和需求的平衡發(fā)展，市場(chǎng)中的供需平衡度越高，則表明該市場(chǎng)中產(chǎn)品價(jià)格水平越高。供需平衡準(zhǔn)則在資本市場(chǎng)中同樣適用，任何產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)，都需要依托于供需平衡準(zhǔn)則，才能夠制定合理的資本價(jià)格，從圖一來看，市場(chǎng)被分為兩個(gè)部分，分別是傳統(tǒng)商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融，這兩個(gè)部分互不相干。但事實(shí)上，從需求來看，市場(chǎng)a和市場(chǎng)b的市場(chǎng)需求并非完全不同，二者的需求也并不呈現(xiàn)完全異質(zhì)性的特征；從供給的角度來看，這兩個(gè)市場(chǎng)所提供的金融服務(wù)，僅僅是從投資渠道、支付方式等角度來進(jìn)行改革和創(chuàng)新。當(dāng)b市場(chǎng)中融入互聯(lián)網(wǎng)金融以后，那么傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍也勢(shì)必會(huì)發(fā)生改變。因此，一旦突破了Q1，那么互聯(lián)網(wǎng)金融就會(huì)受到網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)反饋的影響，而開始朝著規(guī)?；?、集群化方向發(fā)展，這就極大的提升了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的影響力，使其在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力越來越強(qiáng)，最終和傳統(tǒng)商業(yè)銀行形成了分庭抗禮的局面。

圖1 互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入下的供需曲線

1.2 從需求的角度

凱恩斯的需求管理導(dǎo)向理論，主要是從需求的角度來探討金融發(fā)展規(guī)律的，他認(rèn)為正是因?yàn)椴簧俳鹑谛枨笪幢煌诰颍参丛玫綕M足，才催生了互聯(lián)網(wǎng)金融。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，我國(guó)形成了傳統(tǒng)的金融體系，經(jīng)過多年的發(fā)展，隨著投資需求的不斷變化，僅僅依靠傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)以及金融產(chǎn)品，難以滿足市場(chǎng)中日新月異的變化，這就使得現(xiàn)有的金融市場(chǎng)以及金融產(chǎn)品或服務(wù)存在諸多問題。由于我國(guó)金融市場(chǎng)中的消費(fèi)者，其客戶支付的意愿較低，再加上消費(fèi)者對(duì)金融市場(chǎng)中的投資體驗(yàn)擁有較高的要求，兩相抵消，使得我國(guó)客戶市場(chǎng)存在極為明顯的長(zhǎng)尾端效應(yīng)。從政策來看，尤努斯在孟加拉國(guó)創(chuàng)建了格萊珉銀行，宣告著金融普惠制度的貫徹落實(shí)，使得窮苦群眾也能夠在正規(guī)的金融渠道中獲得小額貸款。這里的普惠金融主要指的是，能夠?yàn)樯鐣?huì)各個(gè)階層的社會(huì)群體，提供全方位的金融服務(wù)，盡管中國(guó)接受普惠金融的時(shí)間較短，但是普惠金融在中國(guó)的發(fā)展思路一致。

從金融實(shí)踐的角度來看，正是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，才使得交易的可能性邊界被不斷擴(kuò)大，使得更多的群體享受到金融服務(wù)。我國(guó)的小微企業(yè)本身業(yè)務(wù)量較小，再加上存在信息不對(duì)稱的問題，銀行等金融機(jī)構(gòu)在考核小微企業(yè)時(shí)，考核要求較高，這就為小微企業(yè)獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款帶來了極大的難度，正是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，才使得小微企業(yè)能夠在互聯(lián)網(wǎng)中獲得新的融資渠道。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，使得中小微企業(yè)能夠獲得新的融資渠道，不僅僅能夠突破時(shí)間和空間，對(duì)小微企業(yè)發(fā)展所帶來的影響，也同時(shí)降低了小微企業(yè)的融資成本。從另一個(gè)角度來看，小微企業(yè)借助云計(jì)算技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，能夠進(jìn)一步提高自身的風(fēng)險(xiǎn)控制水平，有效解決信息不對(duì)稱問題，為自己獲得更多的融資渠道。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行效率影響的作用機(jī)理

經(jīng)濟(jì)學(xué)中所指代的鯰魚效應(yīng)主要指的是，當(dāng)市場(chǎng)中出現(xiàn)新的競(jìng)爭(zhēng)者以后，會(huì)對(duì)市場(chǎng)中的企業(yè)產(chǎn)生刺激，使其以更加飽滿的熱情投入到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中。

我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的準(zhǔn)入機(jī)制較為嚴(yán)格，國(guó)家政府在管理和監(jiān)督商業(yè)銀行方面也十分嚴(yán)格，這就使得我國(guó)銀行業(yè)存在明顯的壟斷特征。中小微企業(yè)以及三農(nóng)企業(yè)要想獲得銀行的融資十分困難，即使獲得了商業(yè)銀行的貸款，也面臨著過高的融資成本。在我國(guó)偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)，還并未針對(duì)老百姓提供零散的理財(cái)服務(wù)，大部分高門檻理財(cái)服務(wù)難以真正為個(gè)體工商戶帶來幫助?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具備開放性和草根性的特征，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，整個(gè)商業(yè)銀行市場(chǎng)都產(chǎn)生了巨大的鯰魚效應(yīng)，原有的商業(yè)銀行，開始就當(dāng)前的技術(shù)和產(chǎn)品進(jìn)行更新，不提高自身的效率來有效應(yīng)對(duì)新進(jìn)入者所帶來的危機(jī)。

商業(yè)銀行自2013年以來，就開始開發(fā)第三方支付系統(tǒng)，不少商業(yè)銀行為了應(yīng)對(duì)阿里巴巴所推出的余額寶理財(cái)產(chǎn)品，也紛紛開始推出寶寶類金融產(chǎn)品，各大微信銀行相繼浮出水面，在當(dāng)前的電子商務(wù)平臺(tái)中大展拳腳，極大的提高了商業(yè)銀行的效率水平?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)在進(jìn)入傳統(tǒng)商業(yè)銀行后形成倒逼機(jī)制，使得傳統(tǒng)的銀行體系必須就當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)模式以及金融產(chǎn)品進(jìn)行改革。

圖2 作用機(jī)理的總結(jié)

如圖2所示，首先，可以從圖中看出我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的鯰魚效應(yīng)十分明顯，正是因?yàn)榇嬖谠撎卣?，才使得原有商業(yè)銀行的金融市場(chǎng)平衡被逐漸擊破，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行只有對(duì)自身的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品進(jìn)行改革和創(chuàng)新，才能夠適應(yīng)新的市場(chǎng)和新的金融需求。其次，商業(yè)銀行在開拓新的市場(chǎng)時(shí)，需要付出較高的成本，正是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展所帶來的影響，使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行的規(guī)模效應(yīng)有所下滑。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融的普及和推廣，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融公司的雙贏。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)不同類型商業(yè)銀行效率的影響差異

3.1 由對(duì)技術(shù)溢出吸收能力導(dǎo)致的效率差異

商業(yè)銀行的吸收能力是影響商業(yè)銀行技術(shù)溢出的主要因素，與之相反的是，企業(yè)的規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)以及知識(shí)等，都會(huì)對(duì)企業(yè)的吸收能力帶來較大的影響。從前文的分析來看，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)溢出的吸收者主要是股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行以及國(guó)有商業(yè)銀行，但是這些吸收者的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模以及資源約束能力等都存在較大的差異性，正是因?yàn)檫@種差異性的存在，才導(dǎo)致不同的吸收主體及技術(shù)溢出效應(yīng)不同。endprint

政府對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行擁有諸多政策補(bǔ)助，這就使得國(guó)有商業(yè)銀行擁有較大的資產(chǎn)規(guī)模，但是由于國(guó)有商業(yè)銀行并未建立科學(xué)完善的激勵(lì)機(jī)制、委托代理制度，這就導(dǎo)致國(guó)有商業(yè)銀行存在極為顯著的產(chǎn)權(quán)問題，使得國(guó)有商業(yè)銀行在融合發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融方面也存在諸多問題。

相比于國(guó)有商業(yè)銀行而言，股份制商業(yè)銀行所得到的優(yōu)惠政策較少，在市場(chǎng)中和國(guó)有商業(yè)銀行相比核心競(jìng)爭(zhēng)力較低，但是因?yàn)楣煞葜粕虡I(yè)銀行建立了極為明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，這才使得股份制商業(yè)銀行在吸收互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)方面能力更強(qiáng)。

城市商業(yè)銀行的成立時(shí)間較短，在各大城市中網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量較少，但是因?yàn)槌鞘猩虡I(yè)銀行擁有著極為獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)大的客戶基礎(chǔ)，使其在吸收互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)方面，也擁有極強(qiáng)的能力。

綜上所述，三大類商業(yè)銀行在吸收互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)溢出方面，水平，存在較大的差異性，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行吸收互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的能力較強(qiáng)，因此，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的沖擊，這兩家銀行在吸收和接受互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)方面，效率更高。

3.2 業(yè)務(wù)規(guī)模受影響的程度不同導(dǎo)致的效率差異

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額被不斷侵占；另一方面來講，也會(huì)商業(yè)銀行的改革與創(chuàng)新奠定了基礎(chǔ)，挖掘了三類商業(yè)銀行的潛在價(jià)值。但是由于商業(yè)銀行無論是經(jīng)營(yíng)規(guī)模，還是客戶基礎(chǔ)、政策優(yōu)勢(shì)等方面都存在極大的不同，因此不同的商業(yè)銀行及規(guī)模效率影響程度也不同。

參考文獻(xiàn)

[1]Acharya R.N，K.ALbert.Community Banks and Internet Commerce[J].Journal of Internet Commerce，2004，3（1）：230.

[2]Acquaah M.Social Networking Relationships Firm-specific Managerial Experience and Firm Performance in a Transition Economy[J].Strategic Management Journal，2012，33（10）：12151228.

[3]Andersen P.H，J.Strandskov.The Innovators Dilemma：When New Techologies Cause Great Firms to Fail[J].Academy of Management Review，2008，33（3）：790794.

[4]Anonymous.Confront E-commerce and Security Issues[J].Credit Union Magazine，1999，65（9）：2537.

[5]Berger S，F(xiàn).Gleisner.Emergence of Financial Intermediaries on Electronic Makets[J].Business Research，2009，2（1）：3965.

[6]Brewer H.E-commerce and Community Banking[J].Commercial Lending Reviews，2001，16（3）：48.endprint