張玉蘭 段永瑤 張焱 馮碩

【摘 要】 制造業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展水平在很大程度上取決于創(chuàng)新能力，而內(nèi)部控制是企業(yè)管理的重要組成部分，有效的內(nèi)部控制可以保障企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的順利開展。基于技術(shù)創(chuàng)新視角，運(yùn)用因子分析法對(duì)2017年制造業(yè)主板上市公司的內(nèi)部控制有效性進(jìn)行整體和分類評(píng)價(jià)。研究結(jié)果顯示：整體上制造業(yè)上市公司內(nèi)部控制有效性處于中等偏上水平，其中與戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相關(guān)的內(nèi)部控制較為有效，與合規(guī)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和資產(chǎn)安全目標(biāo)相關(guān)的內(nèi)部控制相對(duì)薄弱;分類上制造業(yè)中的食品飲料、紡織服裝皮毛、石油化工塑膠塑料、金屬與非金屬業(yè)的內(nèi)部控制存在較大缺陷。

【關(guān)鍵詞】 內(nèi)部控制有效性; 技術(shù)創(chuàng)新; 因子分析法; 制造業(yè)

【中圖分類號(hào)】 F275? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A? 【文章編號(hào)】 1004-5937（2018）24-0037-07

“中國(guó)制造2025”是我國(guó)實(shí)施“制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略”的行動(dòng)綱領(lǐng)，這標(biāo)志著我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是以先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域?yàn)橹攸c(diǎn)。制造業(yè)作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)，是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，也是立國(guó)興邦之本。2015年李克強(qiáng)總理著重指出，“中國(guó)經(jīng)濟(jì)升級(jí)發(fā)展根本靠改革創(chuàng)新”，制造業(yè)的發(fā)展水平在很大程度上取決于創(chuàng)新能力，因此，技術(shù)創(chuàng)新水平成為當(dāng)前制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)背景下實(shí)現(xiàn)企業(yè)高速發(fā)展的關(guān)鍵。內(nèi)部控制是企業(yè)管理的重要組成部分，有效的內(nèi)部控制能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，可以保障企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)順利開展，以及提高制造業(yè)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新績(jī)效。因此，從技術(shù)創(chuàng)新視角來(lái)研究制造業(yè)企業(yè)的內(nèi)部控制有效性問題，既與當(dāng)前的制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)背景相適應(yīng)，也與現(xiàn)行制造業(yè)行業(yè)發(fā)展政策不謀而合。

一、國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)回顧

關(guān)于內(nèi)部控制有效性評(píng)價(jià)，一些學(xué)者側(cè)重于方法方面的研究。Shao Qiong Qi[1]、戴文濤等[2]通過專家評(píng)分法賦予指標(biāo)權(quán)重，建立了內(nèi)部控制模糊綜合評(píng)價(jià)模型，以此衡量企業(yè)內(nèi)部控制的有效性;Rong-Ruey Duh et al.[3]采用數(shù)據(jù)包絡(luò)法和多元回歸法，對(duì)內(nèi)部控制的實(shí)施效果進(jìn)行分析;Ali et al.[4]利用問卷調(diào)查法收集有關(guān)內(nèi)部控制要求的指標(biāo)，通過實(shí)證分析證明了有效的內(nèi)部控制有助于維護(hù)所有利益集團(tuán)的利益;李靜等[5]將網(wǎng)絡(luò)層次分析法與模糊綜合評(píng)價(jià)法相結(jié)合，形成評(píng)價(jià)公立醫(yī)院內(nèi)部控制有效性的體系，利用其對(duì)公立醫(yī)院內(nèi)部控制進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，進(jìn)而提高政府對(duì)公立醫(yī)院的評(píng)估效率。

一些學(xué)者對(duì)內(nèi)部控制有效性評(píng)價(jià)側(cè)重于視角方面的研究。李榮錦等[6]基于外部視角，通過問卷調(diào)查法與層次分析法相結(jié)合構(gòu)建了內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及模糊綜合評(píng)價(jià)模型;Dong Ling Zhang et al.[7]基于風(fēng)險(xiǎn)管理視角，建立了內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，進(jìn)行了內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià);Yi Cheng Feng[8]基于管理熵理論視角，結(jié)合煤礦生產(chǎn)企業(yè)特點(diǎn)，建立了煤礦生產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部控制的指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)模型;孫光國(guó)等[9]基于投資者保護(hù)視角，構(gòu)建了企業(yè)內(nèi)部控制有效性的理論框架，更好地指導(dǎo)內(nèi)部控制有效性評(píng)價(jià)的實(shí)踐;程璐等[10]基于業(yè)務(wù)鏈視角，將鏈?zhǔn)剿季S應(yīng)用于內(nèi)控評(píng)價(jià)的全過程，以業(yè)務(wù)鏈作為評(píng)價(jià)對(duì)象，構(gòu)建了鏈?zhǔn)皆u(píng)價(jià)工具。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，盡管在研究方法方面有一定的突破，但大多數(shù)研究采取主觀的評(píng)價(jià)方法，有部分研究雖已從定性模式轉(zhuǎn)變至定性與定量模式相結(jié)合，但主觀因素仍對(duì)評(píng)價(jià)模型有較大影響，并未直接對(duì)其進(jìn)行量化分析;雖然國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)內(nèi)部控制有效性的研究視角較為豐富，但與其所研究的行業(yè)契合度不高，不能有效突出所研究范圍的特點(diǎn)。因此，本文在結(jié)合制造業(yè)特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，以技術(shù)創(chuàng)新為研究導(dǎo)向構(gòu)建了內(nèi)部控制有效性的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

二、技術(shù)創(chuàng)新視角下評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

總體設(shè)計(jì)思想是以內(nèi)部控制目標(biāo)為基礎(chǔ)，并結(jié)合制造業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新元素重構(gòu)內(nèi)部控制有效性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。它可以將內(nèi)部控制的全面性原則與重要性原則有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，即選取內(nèi)部控制五目標(biāo)作為一級(jí)指標(biāo)，并科學(xué)篩選包含技術(shù)創(chuàng)新在內(nèi)的相應(yīng)指標(biāo)作為二級(jí)指標(biāo)，據(jù)此構(gòu)建出的既覆蓋企業(yè)層面又覆蓋業(yè)務(wù)層面的內(nèi)部控制有效性評(píng)價(jià)體系比較符合制造業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)。

（一）經(jīng)營(yíng)目標(biāo)方面的指標(biāo)設(shè)計(jì)

內(nèi)部控制不僅僅是對(duì)企業(yè)進(jìn)行過程控制，也是一個(gè)實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的過程。內(nèi)部控制只是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的一部分，只有融入企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，才能發(fā)揮促進(jìn)作用。企業(yè)存在的根本目的是獲利，而企業(yè)是否獲利直接由企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和效果決定。另外，有效的內(nèi)部控制可以強(qiáng)化對(duì)資金的管理，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的監(jiān)督，降低風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)系統(tǒng)透明度，有利于把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展方向，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)。經(jīng)營(yíng)目標(biāo)作為內(nèi)部控制的核心目標(biāo)，反映企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展水平和發(fā)展質(zhì)量，本文用總資產(chǎn)凈利率、營(yíng)業(yè)凈利率、研發(fā)投入比例和研發(fā)人員占比四項(xiàng)指標(biāo)來(lái)度量?jī)?nèi)部控制能否合理保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（二）戰(zhàn)略目標(biāo)方面的指標(biāo)設(shè)計(jì)

企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)立足于當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境并結(jié)合現(xiàn)有資源以及根據(jù)SWOT分析結(jié)果而制定的適合未來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略舉措。企業(yè)戰(zhàn)略有利于增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，鞏固企業(yè)的市場(chǎng)地位。戰(zhàn)略目標(biāo)既是企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，又是內(nèi)部控制的最高目標(biāo)，也是與企業(yè)使命相聯(lián)系的終極目標(biāo)，因此只有在保證內(nèi)部控制其他目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的情況下，才能實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率分別從企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展水平方面來(lái)衡量企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì);專利擁有量指標(biāo)可以反映企業(yè)的技術(shù)積累能力，也是技術(shù)創(chuàng)新能力的重要產(chǎn)出指標(biāo)，它能夠提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高企業(yè)的績(jī)效，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。因此，本文選取營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率和專利擁有量三項(xiàng)指標(biāo)來(lái)度量?jī)?nèi)部控制能否合理保證戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（三）資產(chǎn)安全目標(biāo)方面的指標(biāo)設(shè)計(jì)

資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的物質(zhì)保障，也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)利益的經(jīng)濟(jì)資源，因此保證資產(chǎn)安全與完整是企業(yè)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本要求。資產(chǎn)的安全性與完整性也是企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)之一，該目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過程可以起到有效防止資產(chǎn)流失，避免閑置或浪費(fèi)，規(guī)避因未預(yù)期事項(xiàng)發(fā)生而導(dǎo)致的資產(chǎn)重大損失;同時(shí)也能提高資產(chǎn)的管理力度與使用效率，促進(jìn)資源的合理配置，最后實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的保值和增值。因此，本文選取資產(chǎn)保值增值率來(lái)衡量資產(chǎn)安全目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。

（四）合規(guī)目標(biāo)方面的指標(biāo)設(shè)計(jì)

合規(guī)經(jīng)營(yíng)是實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的有效保證，上市公司只有在國(guó)家法律和相關(guān)法規(guī)允許范圍內(nèi)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，才能保證其生存，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)。換句話說(shuō)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)首先是生存，然后才是發(fā)展和獲利，如果企業(yè)一味追求利潤(rùn)而忽視法律和法規(guī)，違法經(jīng)營(yíng)將會(huì)付出巨大代價(jià)，甚至失去生存的機(jī)會(huì)。有效的內(nèi)部控制可以約束企業(yè)員工的行為，使其自覺遵守相關(guān)規(guī)定，減少違法、違規(guī)行為的發(fā)生。因此，本文選取違法違規(guī)次數(shù)和是否存在被動(dòng)訴訟事項(xiàng)來(lái)衡量上市公司合規(guī)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。

（五）報(bào)告目標(biāo)方面的指標(biāo)設(shè)計(jì)

財(cái)務(wù)報(bào)告及其相關(guān)信息主要反映企業(yè)過去、現(xiàn)在的資金運(yùn)動(dòng)狀況，也可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，它是投資人能否進(jìn)行投資和債權(quán)人能否提供信貸以及管理者如何進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的決策依據(jù)，能夠更好地保障利益相關(guān)者的利益?？煽康呢?cái)務(wù)報(bào)告信息有利于鞏固企業(yè)的市場(chǎng)地位，提升企業(yè)價(jià)值。報(bào)告目標(biāo)是經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的成果體現(xiàn)與反映，可以促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。保證財(cái)務(wù)報(bào)告信息可靠性是企業(yè)內(nèi)部控制的重要控制活動(dòng)，有效的內(nèi)部控制可以制約或監(jiān)督各個(gè)部門和所有員工，減少錯(cuò)誤和舞弊的發(fā)生，保障財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。因此，本文選取注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)意見類型和是否存在會(huì)計(jì)舞弊事項(xiàng)來(lái)度量報(bào)告目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。

綜合上述分析，基于技術(shù)創(chuàng)新視角構(gòu)建的制造業(yè)上市公司內(nèi)部控制有效性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如表1所示。

三、制造業(yè)上市公司內(nèi)部控制有效性實(shí)證分析

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取2017年滬、深兩市主板A股制造業(yè)上市公司為初始樣本，并按照以下條件進(jìn)行剔除：（1）剔除2017年及以后上市的制造業(yè)公司;（2）剔除2017年退市的公司;（3）剔除數(shù)據(jù)缺失或異常的公司。經(jīng)過樣本篩選，最終獲取812家制造業(yè)上市公司作為研究樣本。本文數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)、巨潮資訊網(wǎng)和上市公司年報(bào)，并運(yùn)用SPSS 22和Excel 2007進(jìn)行數(shù)據(jù)整理。

（二）因子分析模型構(gòu)建

因子分析法是多元統(tǒng)計(jì)分析中常用的一種分析方法，可以用少數(shù)幾個(gè)公共因子來(lái)代表多個(gè)原始變量的大部分信息，進(jìn)而降低分析的難度和工作量。由于本文選取的指標(biāo)既包含絕對(duì)指標(biāo)又包含相對(duì)指標(biāo)，同時(shí)性質(zhì)上還存在較大差異，因此先對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行無(wú)量綱化處理。

1.KMO和Bartlett檢驗(yàn)

運(yùn)用SPSS 22軟件對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化后的812組數(shù)據(jù)進(jìn)行KMO和Bartlett檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。

由表2可知，KMO值為0.623，Bartlett球形度檢驗(yàn)值Sig值為0.000，說(shuō)明變量間存在較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系，所選指標(biāo)適合做因子分析。

2.公因子提取

根據(jù)主成分分析法，提取特征根大于1的公因子，詳見表3。其中符合條件的公因子的方差累計(jì)貢獻(xiàn)率為74.51%，包含了原始變量的大部分信息，因此將提取的5個(gè)主成分作為綜合評(píng)價(jià)的公因子。

3.因子旋轉(zhuǎn)

為了將原始指標(biāo)進(jìn)行分類，本文采用方差最大正交旋轉(zhuǎn)法對(duì)因子進(jìn)行正交旋轉(zhuǎn)，將原始指標(biāo)劃分至具有較好解釋性的公共因子，詳見表4。

4.因子命名

結(jié)合旋轉(zhuǎn)后的成分矩陣可以看出，原始指標(biāo)重新劃分為5類，卻與前面理論分類略有差異，但影響不大，提取的5個(gè)公因子仍能較好地解釋內(nèi)部控制的五目標(biāo)。

研發(fā)投入比例反映了企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中對(duì)自主研發(fā)的重視程度，總資產(chǎn)凈利率和營(yíng)業(yè)凈利率反映了企業(yè)的盈利狀況，這三個(gè)指標(biāo)分別體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)管理的過程投入和最終結(jié)果，因此將三指標(biāo)作為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的衡量指標(biāo)，命名為經(jīng)營(yíng)因子（FAC1）。

專利擁有量反映了企業(yè)的技術(shù)積累能力，技術(shù)創(chuàng)新成果能夠提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，增加企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展;營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率指標(biāo)分別用來(lái)衡量企業(yè)的市場(chǎng)占有能力和企業(yè)內(nèi)在增長(zhǎng)能力，從而預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，因此將專利擁有量、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率和營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率作為戰(zhàn)略目標(biāo)的衡量指標(biāo)，命名為戰(zhàn)略因子（FAC2）。

被動(dòng)訴訟事項(xiàng)意味著企業(yè)存在面臨巨額賠償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)減少，嚴(yán)重影響企業(yè)的聲譽(yù);存在違法違規(guī)性行為說(shuō)明企業(yè)未遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，因此將被動(dòng)訴訟事項(xiàng)和違法違規(guī)次數(shù)作為衡量合規(guī)性目標(biāo)的指標(biāo)，命名為合規(guī)因子（FAC3）。

審計(jì)意見是注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況做出的綜合評(píng)價(jià)，審計(jì)意見類型可以反映當(dāng)前企業(yè)的實(shí)際狀況;會(huì)計(jì)舞弊事項(xiàng)的存在反映了企業(yè)內(nèi)部控制存在缺陷，會(huì)計(jì)信息失真，因此將審計(jì)意見類型和是否存在會(huì)計(jì)舞弊事項(xiàng)作為報(bào)告目標(biāo)的衡量指標(biāo)，命名為報(bào)告因子（FAC4）。

研發(fā)人員對(duì)生產(chǎn)技術(shù)不斷改進(jìn)與升級(jí)，有利于提高資產(chǎn)的利用率，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值和增值;資產(chǎn)保值增值率表示企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力，反映了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長(zhǎng)性，因此將研發(fā)人員占比和資產(chǎn)保值增值率作為資產(chǎn)安全目標(biāo)的衡量指標(biāo)，命名為資產(chǎn)安全因子（FAC5）。

根據(jù)旋轉(zhuǎn)成分矩陣進(jìn)行因子命名，見表5。

5.因子得分

根據(jù)SPSS 22軟件處理得到的成分得分系數(shù)矩陣（見表6）與無(wú)量綱化處理后的數(shù)據(jù)相乘，然后求和得到各個(gè)公因子的得分函數(shù)公式，詳見公式1至公式5。按照各公因子對(duì)應(yīng)方差貢獻(xiàn)率為權(quán)數(shù)得到綜合因子得分函數(shù)，見公式6。

式1至式6是對(duì)公因子重新命名后根據(jù)表6計(jì)算的各因子得分函數(shù)和綜合因子得分函數(shù)。

6.因子得分正值化處理

利用SPSS 22對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理后得到的各公因子沒有具體的取值范圍，不便于對(duì)各公因子進(jìn)行比較，考慮到便于讀者直觀了解各制造業(yè)上市公司的實(shí)際內(nèi)部控制情況，本文對(duì)求得的公因子得分和內(nèi)部控制綜合因子得分進(jìn)行正值化處理。參考已有的文獻(xiàn)研究，大多學(xué)者采用功效系數(shù)法將功效系數(shù)的值域設(shè)置為[0，1]，具體轉(zhuǎn)化公式見式7。

式7中：Qij表示正值化后的最終值;Fij表示第i個(gè)指標(biāo)第j個(gè)公因子的因子得分初始值;min{Fij}表示全部指標(biāo)中第j個(gè)公因子得分的最小值;max{Fij}表示全部指標(biāo)中第j個(gè)公因子得分的最大值;j的取值為1，2，…，5;i的取值為1，2，…，812。

7.因子排名與結(jié)果評(píng)價(jià)

根據(jù)上文得到的因子得分公式計(jì)算出各公因子得分和綜合因子得分，從而進(jìn)行因子排名，并對(duì)上市公司內(nèi)部控制進(jìn)行整體評(píng)價(jià)。制造業(yè)上市公司綜合因子得分見表7。

根據(jù)表7分析：在812家制造業(yè)上市公司中，寧波東力的綜合因子得分排名第一，說(shuō)明寧波東力內(nèi)部控制在為實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)提供合理保證方面比其他制造業(yè)上市公司更有效，與未來(lái)發(fā)展相關(guān)的內(nèi)部控制更完善;*ST龍力的綜合因子得分排名倒數(shù)第一，說(shuō)明*ST龍力的內(nèi)部控制存在較大缺陷。正值化后的平均因子得分為0.7569，根據(jù)表中數(shù)據(jù)可知僅排名后八位的公司正值化后的因子得分在0.5以下，其余上市公司的綜合因子得分均在0.5以上，說(shuō)明絕大部分企業(yè)的內(nèi)部控制在保證實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)方面較有效。

將制造業(yè)企業(yè)進(jìn)一步分類，并計(jì)算出十大類樣本各因子得分和綜合得分，對(duì)上市公司內(nèi)部控制進(jìn)行分類評(píng)價(jià)。各類制造業(yè)上市公司正值化因子平均得分見表8。

根據(jù)表8分析：全行業(yè)的經(jīng)營(yíng)因子得分為0.8451，其中食品飲料、紡織服裝皮毛、電子、機(jī)械設(shè)備儀表行業(yè)經(jīng)營(yíng)因子得分低于平均得分，說(shuō)明這四個(gè)行業(yè)的內(nèi)部控制在合理保證經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)方面存在缺陷。戰(zhàn)略目標(biāo)的因子平均得分為0.8049，高于0.5，其中造紙印刷、石油化工塑膠塑料、金屬與非金屬和醫(yī)藥生物制品的戰(zhàn)略因子得分低于平均值，說(shuō)明這四個(gè)行業(yè)與實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)相關(guān)的內(nèi)部控制環(huán)節(jié)較為薄弱。全行業(yè)合規(guī)因子的平均得分為0.2278，除造紙印刷、機(jī)械設(shè)備儀表行業(yè)和其他制造業(yè)這三個(gè)行業(yè)的合規(guī)因子得分高于平均值外，其余行業(yè)均低于平均值，意味著剩余七個(gè)行業(yè)的內(nèi)部控制在保證企業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)方面存在較大缺陷。報(bào)告因子平均得分為0.3153，除電子和機(jī)械設(shè)備儀表行業(yè)外，其余八個(gè)行業(yè)的因子得分均低于平均值，說(shuō)明制造業(yè)行業(yè)內(nèi)報(bào)告目標(biāo)水平差距較大，整體內(nèi)部控制水平在實(shí)現(xiàn)報(bào)告目標(biāo)方面較差。資產(chǎn)安全因子的平均得分為0.4208，紡織服裝皮毛、造紙印刷、石油化工塑膠塑料、機(jī)械設(shè)備儀表和醫(yī)藥生物制品行業(yè)的得分均低于平均值，而其余行業(yè)都高于平均值，且整個(gè)行業(yè)的均值小于0.5，說(shuō)明制造業(yè)上市公司整體對(duì)于資產(chǎn)安全相關(guān)的內(nèi)部控制重視程度較低。戰(zhàn)略因子和經(jīng)營(yíng)因子的平均因子得分較高，表明制造業(yè)上市公司為實(shí)現(xiàn)這兩個(gè)目標(biāo)所設(shè)立和實(shí)施的內(nèi)部控制活動(dòng)較為有效。全行業(yè)的綜合目標(biāo)因子平均得分為0.7569，樣本數(shù)據(jù)中有超過四分之三的上市公司的綜合因子得分在0.6—0.8之間，說(shuō)明整個(gè)行業(yè)的內(nèi)部控制較為有效，其中食品飲料、紡織服裝皮毛、石油化工塑膠塑料、金屬非金屬行業(yè)綜合因子平均得分低于全行業(yè)平均值，表明這四個(gè)行業(yè)的內(nèi)部控制在實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)方面存在較大的缺陷。

四、提升制造業(yè)上市公司內(nèi)部控制有效性的建議

首先，準(zhǔn)確披露公司信息。外部利益相關(guān)者主要依靠上市公司的審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)告以及相關(guān)信息做出重要的經(jīng)濟(jì)決策。從獲取的審計(jì)報(bào)告來(lái)看，仍有一部分公司存在非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見，說(shuō)明企業(yè)對(duì)外部提供的信息質(zhì)量還有待改善。此外，在當(dāng)前制造業(yè)轉(zhuǎn)型背景下，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)的披露意識(shí)，將內(nèi)部控制全面應(yīng)用于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程中，重視內(nèi)部控制的有效運(yùn)行，嚴(yán)格遵守信息披露制度，客觀、準(zhǔn)確地對(duì)外披露內(nèi)部控制信息，切實(shí)履行自我監(jiān)督職責(zé)。

其次，重視技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展就要重視技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，加強(qiáng)對(duì)研發(fā)過程與結(jié)果的控制，積極引進(jìn)優(yōu)秀研究人員，開展技術(shù)研發(fā)活動(dòng)，改進(jìn)生產(chǎn)工藝或開發(fā)新型產(chǎn)品，從而保證企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

最后，促進(jìn)資產(chǎn)保值增值。研究結(jié)果表明，制造業(yè)企業(yè)資產(chǎn)安全因子的得分處于中等偏下水平，因此企業(yè)應(yīng)加大研發(fā)投入，積極改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，提高資產(chǎn)的運(yùn)作效率，充分發(fā)揮資產(chǎn)資源的物質(zhì)基礎(chǔ)作用，進(jìn)而加快存貨周轉(zhuǎn)，減少閑置資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

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