姚芳沁

成立于2015年的英國新興銀行OakNorth僅用一年時(shí)間就實(shí)現(xiàn)了盈利，并且以最快的速度在英國以及整個(gè)歐洲金融技術(shù)行業(yè)內(nèi)實(shí)現(xiàn)了獨(dú)角獸估值。不靠顯要的大客戶，OakNorth的特色是專門針對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款。

“OakNorth是一家由創(chuàng)業(yè)者成立的為創(chuàng)業(yè)者服務(wù)的銀行，我們的成功恰恰是找準(zhǔn)了市場空白?！監(jiān)akNorth的聯(lián)合創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官Rishi Khosla對(duì)《第一財(cái)經(jīng)周刊》說。

Khosla和他的大學(xué)同學(xué)Joel Perlman在2015年9月年創(chuàng)立了OakNorth，他們定位的客戶對(duì)象是貸款需求在50萬英鎊（約合437萬元人民幣）到2500萬英鎊（約合2.2億元人民幣）之間的中小企業(yè)，它們恰恰是傳統(tǒng)銀行忽略的客戶群。

中小企業(yè)借貸面臨同樣的問題。對(duì)于借貸金額小于50萬英鎊的案例來說，傳統(tǒng)銀行通常使用一種自動(dòng)化信譽(yù)模型系統(tǒng)來快速完成貸款審批的流程?，F(xiàn)在，大多數(shù)的中小企業(yè)在向銀行借款時(shí)都得通過這種由電腦說了算的程序。此外，因?yàn)橘J款金額小、回報(bào)低，大銀行不太情愿接受諸如股票、機(jī)器設(shè)備作為擔(dān)保。因此，中小企業(yè)還需要提供地產(chǎn)作為擔(dān)保。不過，一些新興技術(shù)行業(yè)根本不需要固定房產(chǎn)來運(yùn)營，拿不出地產(chǎn)所有權(quán)的中小企業(yè)從銀行那里獲得貸款幾乎不可能。

對(duì)于貸款金額大于2500萬英鎊的情況，雖然銀行可以給予更充分的關(guān)注，而不是交由電腦處理，但越是大的貸款金額，也意味著回報(bào)更高。銀行處理工作的復(fù)雜程度，在大單和小單之間并沒有多少差別，因而銀行自然傾向于接受貸款金額更高的項(xiàng)目。

中小企業(yè)的貸款金額通常在50萬到2500萬英鎊之間，對(duì)自動(dòng)信譽(yù)處理系統(tǒng)來說，這個(gè)金額太大，在大銀行的借貸客戶中，又顯太小。為了解決這個(gè)問題，OakNorth出現(xiàn)了。

事實(shí)上，成立OakNorth來自于Khosla和Perlman親身體驗(yàn)過作為創(chuàng)業(yè)者貸款難的經(jīng)歷。他們的第一個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目Copal Amba成立于2002年，從事金融調(diào)研外包業(yè)務(wù)。他們用自己籌來的4萬英鎊（約合35萬元人民幣）成立了公司，用12年時(shí)間把公司擴(kuò)展到了11個(gè)國家和市場，員工總?cè)藬?shù)達(dá)到3000人，并最終將公司在2014年賣給了信用評(píng)級(jí)公司穆迪?！耙坏┵J款到賬晚，我們的現(xiàn)金流就會(huì)非常緊張。大約在2005年的時(shí)候，我們急需5萬英鎊（約合44萬元人民幣）的現(xiàn)金，但在向銀行尋求貸款的時(shí)候卻遇到了不少的麻煩。即便是新興銀行，它們使用的依舊是老銀行的平臺(tái)系統(tǒng)，還沒有人嘗試去走一條完全不一樣的路，那時(shí)我們就有了成立OakNorth的想法。”Khosla說。

OakNorth發(fā)放貸款的額度基于用戶的還款能力，也就是預(yù)測它們能否實(shí)現(xiàn)健康的現(xiàn)金流。通常情況下，它的客戶每年能獲得500萬英鎊（約合4379萬元人民幣）到1億英鎊（約合8.7億元人民幣）的營收，它們必須是盈利的公司，或是地產(chǎn)開發(fā)商。OakNorth的客戶中，有酒店、酒吧、餐廳、幼兒園、制造業(yè)公司、安保公司、技術(shù)公司、畫廊、媒體等，行業(yè)分布非常多元。

2016年4月，OakNorth向Constant Equity借出了160萬英鎊（約合1400萬元人民幣），用來收購Keencut Technology，后者是一家成立于1982年的家族制造企業(yè)，擁有精確的切割技術(shù)，非常適用于數(shù)字印刷行業(yè)，其產(chǎn)品出口到全球超過40個(gè)國家。由于超過80%的銷售額來自于海外，他們很清楚匯率波動(dòng)會(huì)對(duì)業(yè)績造成影響，為此也制定了風(fēng)險(xiǎn)控制的策略?！拔覀兊男刨J委員會(huì)很看好Keencut Technology管理層的決策能力和預(yù)見性，并且把他們的工廠和機(jī)器當(dāng)作擔(dān)保資產(chǎn)?！盞hosla說。

OakNorth是英國第一家和British Business Bank的“助力成長”項(xiàng)目（Help to Grow）合作的新興銀行，計(jì)劃到2020年向那些快速成長的企業(yè)借出10億英鎊（約合87億元人民幣）。在這個(gè)項(xiàng)目中，中小企業(yè)能夠借貸最多200萬英鎊（約合1750萬元人民幣）來支持新產(chǎn)品開發(fā)或是新市場擴(kuò)張。來自任何行業(yè)的企業(yè)都可申請，其中創(chuàng)意或是技術(shù)行業(yè)的企業(yè)將獲益最大。

由于Khosla和Perlman本身就是創(chuàng)業(yè)者出身，他們知道創(chuàng)業(yè)者需要什么?！皠?chuàng)業(yè)者希望能集中精力在業(yè)務(wù)增長上，而不是總和銀行打交道?！盞hosla說。OakNorth不希望客戶只有在還款的時(shí)候才會(huì)聯(lián)系他們，而是要與它們建立一種合作、開放的關(guān)系，討論關(guān)于業(yè)務(wù)的方方面面—如何快速擴(kuò)張又不傷害企業(yè)文化，如何選擇合適的時(shí)機(jī)退出，退出之后該做什么，而不僅僅是財(cái)務(wù)。每個(gè)月，有時(shí)甚至每周，OakNorth的團(tuán)隊(duì)都會(huì)和客戶聊天，邀請它們參加一些對(duì)業(yè)務(wù)有幫助的活動(dòng)，給它們介紹公關(guān)和市場營銷的機(jī)會(huì)。

OakNorth的核心優(yōu)勢是它高效的信貸評(píng)估處理。傳統(tǒng)銀行通常要花上至少6個(gè)月的時(shí)間，來決定是否發(fā)放貸款，如果同意放貸，則要花上更久的時(shí)間，這對(duì)于那些增長極為迅速的公司來說是很難接受的。相比之下，OakNorth只要花幾周的時(shí)間便能給出一個(gè)是否提供借貸的回復(fù)，有時(shí)甚至只需幾天。從第一次咨詢到第一筆貸款金額發(fā)放，總共只需要3周的時(shí)間。面對(duì)客戶的咨詢，OakNorth通常在幾個(gè)小時(shí)之內(nèi)就能回復(fù)，還會(huì)邀請它們和信貸委員會(huì)，也就是那些決定能否發(fā)放貸款的人見面，直接面對(duì)面溝通他們的貸款需求。

OakNorth這么快的放貸速度是因?yàn)樗捎玫脑萍夹g(shù)。2016年5月，OakNorth成為英國第一家基于云技術(shù)的銀行，使用亞馬遜的云服務(wù)。

需要尋求貸款的創(chuàng)業(yè)者客戶不需要填寫超長的問卷，而是可以直接打電話和OakNorth的信貸工作人員溝通他們的需求，接下來信貸評(píng)估會(huì)議幾乎可以同時(shí)發(fā)生。只要客戶能提供所有必要的信息，銀行便很快能作出決定，因?yàn)樗械臄?shù)據(jù)都存儲(chǔ)在數(shù)字網(wǎng)絡(luò)里。“首先，我們是一家金融技術(shù)公司，采用像云技術(shù)這樣最前沿的技術(shù)是我們對(duì)自己的定位。對(duì)像我們這樣的銀行來說，采用云托管是很自然的選擇?！盞hosla說。

其他新興銀行主要發(fā)展活期賬戶和消費(fèi)交易，這就意味著它們需要花更多成本來建立一個(gè)復(fù)雜的技術(shù)設(shè)備結(jié)構(gòu)。OakNorth將自己的IT系統(tǒng)放在云上托管，而不需要擁有一個(gè)實(shí)體電腦服務(wù)器，這種單純的商業(yè)模式讓它可以把成本控制在最低。

“我們采用云技術(shù)，保證銀行運(yùn)營成本降到最低，加上沒有實(shí)體營業(yè)廳，能把省下的成本轉(zhuǎn)給零售儲(chǔ)蓄的客戶，為它們提供有競爭力的利率。這也是我們能在一年之內(nèi)就實(shí)現(xiàn)盈利的主要原因?！盞hosla說。

OakNorth 2016年收入達(dá)到710萬英鎊（約合6210萬元人民幣），而在它成立第一年時(shí)收入才只有15.6萬英鎊（約合136萬元人民幣）。相比之下，同樣沒有實(shí)體營業(yè)廳，英國第一家移動(dòng)銀行Monzo 2016年的稅前虧損達(dá)到790萬英鎊，其創(chuàng)始人Tom Blomfield也承認(rèn)，在實(shí)現(xiàn)盈利之前他們還不得不燒更多的錢。成立于2010年的Metro Bank當(dāng)時(shí)是英國150年以來成立的第一家新銀行，直到2017年才剛剛盈利，總共花了7年的時(shí)間。

OakNorth給自己設(shè)下的是個(gè)不小的挑戰(zhàn)—它要用云技術(shù)來服務(wù)那些對(duì)安全性有著極為苛刻要求的商務(wù)客戶。它的核心系統(tǒng)通過虛擬私有云（VPC）完全托管。亞馬遜表示這是一套安全性極高的服務(wù)，讓銀行和它的客戶能享受獨(dú)立和不受干擾的運(yùn)營環(huán)境。

“亞馬遜云服務(wù)有超過1800個(gè)不同的安全控制器，我們完全能達(dá)到英國金融行為監(jiān)管局（FCA）設(shè)定的安全標(biāo)準(zhǔn)。”亞馬遜云服務(wù)歐洲區(qū)發(fā)言人Ian Massingham表示。

作為一家大型的國際云服務(wù)供應(yīng)商，亞馬遜還能幫OakNorth快速實(shí)現(xiàn)地域擴(kuò)張，這也會(huì)是OakNorth下一步發(fā)展的重點(diǎn)。

新加坡主權(quán)財(cái)富基金GIC在2016年11月向OakNorth投資了9000萬英鎊（約合7.9億元人民幣），占股10%。在那之前一個(gè)月，OakNorth已經(jīng)獲得了1.54億英鎊（約合13.5億元人民幣）的投資。這不僅僅是英國金融技術(shù)公司迄今融資的最高金額，還意味著估值達(dá)到13億美元的OakNorth正式晉升獨(dú)角獸公司。所有新融得的資金都將用于OakNorth的海外擴(kuò)張。

為中小企業(yè)貸款提供定制化服務(wù)的Acorn平臺(tái)會(huì)是海外擴(kuò)張中的主打產(chǎn)品。它由OakNorth自主開發(fā)，通過收集來自中小企業(yè)不同維度的上百萬項(xiàng)數(shù)據(jù)，利用機(jī)器學(xué)習(xí)的算法調(diào)取出借貸方所需要的數(shù)據(jù)，幫助他們更快作出借貸決定。

實(shí)際上，開發(fā)Acorn平臺(tái)一直是Khosla和Perlman創(chuàng)業(yè)的初衷。但對(duì)于這樣一個(gè)全新概念的產(chǎn)品，必須拿出成功的案例才能給市場足夠的信心。為此，他們才成立了OakNorth，在銀行運(yùn)營中嵌入Acorn平臺(tái)的技術(shù)，用自己的實(shí)踐證明平臺(tái)的優(yōu)勢，尤其是在英國這個(gè)競爭激烈監(jiān)管嚴(yán)格的金融市場環(huán)境中。

在OakNorth已經(jīng)借出的9億英鎊（約合79億元人民幣）貸款中，目前已經(jīng)收回了1.6億英鎊（約合14億元人民幣）的還款，并表示沒有出現(xiàn)欠款和違約的情況。相比之下，英國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)Funding Circle的平均借貸金額為6萬英鎊（約合52萬元人民幣），至今在借出的總共30億英鎊（約合262億元人民幣）的貸款中，有超過6000萬英鎊（約合5.2億元人民幣）違約。

OakNorth表示，它還在研發(fā)能更好預(yù)測地產(chǎn)銷售和租賃價(jià)格的系統(tǒng)，以及預(yù)測餐飲等新興行業(yè)企業(yè)表現(xiàn)的指標(biāo)。Acorn的數(shù)據(jù)科學(xué)家會(huì)不斷訓(xùn)練機(jī)器學(xué)習(xí)的算法，確保平臺(tái)不斷優(yōu)化提升信貸決策流程。

OakNorth目前正與多家美國銀行談判，在對(duì)方的系統(tǒng)中引入Acorn智能平臺(tái)，這將會(huì)是OakNorth未來主要的增長點(diǎn)。

也有人質(zhì)疑像OakNorth這樣的新興銀行是否能從傳統(tǒng)銀行那里搶客戶，并且隨著英國即將脫離歐盟，整個(gè)英國金融業(yè)的前景也不太樂觀。OakNorth表示，在脫歐公投結(jié)果出來之后的兩個(gè)月間，其借貸規(guī)模反而增長兩倍，總共向中小企業(yè)借出了1億英鎊的貸款。

“英國脫歐公投后，最引人注目的是2016年8月向英國健康快餐連鎖LEON投資了1900萬英鎊（約合1.6億元人民幣）幫助它擴(kuò)張。創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)對(duì)我們的模式非常歡迎。我們之所以能做到這一點(diǎn)正是因?yàn)槊摎W使得傳統(tǒng)銀行退出了這個(gè)市場的競爭。”Khosla說。

英國開放的金融環(huán)境是OakNorth決定繼續(xù)留在這里的原因。2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，英格蘭銀行降低了銀行成立的資金門檻，鼓勵(lì)新興銀行成長，OakNorth正是在這樣的背景下成立的。

此外，2016年，英國競爭和市場管理局（CMA）公布多項(xiàng)銀行業(yè)改革措施，其中一項(xiàng)被稱為“開放銀行”。根據(jù)這項(xiàng)規(guī)定，2018年前，銀行將被要求與第三方App共享消費(fèi)者信息。

“開放銀行能為英國的銀行業(yè)注入急需的競爭活力，并且讓那些支付服務(wù)提供商以及第三方支付服務(wù)提供商有更大的發(fā)揮空間。盡管我們并不是一家支付服務(wù)提供商，我們以及我們的客戶依舊能從開放銀行的政策中獲益，通過獲取用戶的銀行數(shù)據(jù)，我們便能優(yōu)化加快信貸決策流程。”Khosla說。

金融行業(yè)創(chuàng)造的消費(fèi)者數(shù)據(jù)要比其他行業(yè)加起來的總數(shù)還要多，不過，在這樣的情況下，人們所看到的金融產(chǎn)品卻是固定而有限的，并且從用戶體驗(yàn)、用戶創(chuàng)新的角度來看，也要比別的行業(yè)差很多。

“傳統(tǒng)銀行一定會(huì)感到焦慮，但我認(rèn)為更大的威脅不是金融技術(shù)或是基于App運(yùn)營的那些新式銀行，而是來自于像Facebook和亞馬遜這樣的非銀行公司。”Khosla說。隨著越來越多的非銀行的公司不需要銀行牌照就可以進(jìn)入支付領(lǐng)域，更多的企業(yè)和個(gè)人也會(huì)傾向于信賴這些公司，認(rèn)為它們更有能力管理自己的銀行數(shù)據(jù)。這些公司已經(jīng)證明了它們的創(chuàng)新能力，能為金融市場帶來一些全新的產(chǎn)品和服務(wù)。

“有競爭就是一件好事，用戶是最后的受益者。”Khosla說。