吳 勇 王國鋒

（中國人民銀行威海市中心支行，山東 威海264001）

自貿(mào)區(qū)融資租賃業(yè)發(fā)展：措施及啟示

吳 勇 王國鋒

（中國人民銀行威海市中心支行，山東 威海264001）

融資租賃是現(xiàn)代化大生產(chǎn)條件下銀行信用和實(shí)物信用相結(jié)合的產(chǎn)物，對(duì)破解中小微企業(yè)因資金不足而導(dǎo)致設(shè)備投資受阻問題具有積極的促進(jìn)作用，目前國際上運(yùn)用已非常成熟和普遍。發(fā)達(dá)國家的租賃滲透率一般在30%以上，美國利用租賃方式取得部分或全部設(shè)備的企業(yè)占比更是高達(dá)80%。雖然我國的融資租賃業(yè)務(wù)相比其他發(fā)達(dá)國家來說起步較晚，但發(fā)展比較迅速，特別是上海、天津、福建、廣東等自貿(mào)區(qū)的融資租賃業(yè)發(fā)展更快，其成熟的經(jīng)驗(yàn)做法可以復(fù)制。

一、“四大自貿(mào)區(qū)”融資租賃業(yè)發(fā)展聚集效應(yīng)

近年來，得益于國家對(duì)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)制度設(shè)計(jì)安排的靈活高效，投資和貿(mào)易便利化水平不斷提高，上海、天津、廣東等作為首批試點(diǎn)自貿(mào)區(qū)，在融資租賃行業(yè)上積極探索、先行先試，地區(qū)聚集效應(yīng)更加凸顯。據(jù)全國融資租賃企業(yè)管理信息服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，深圳融資租賃企業(yè)達(dá)到1637家，比上年增加2.2倍，上海、天津分別有1606家和1129家，三地企業(yè)數(shù)量合計(jì)占全國總數(shù)的71%。從注冊資本金和資產(chǎn)規(guī)模來看，截至2016年底，上海融資租賃企業(yè)注冊資本金5652億元，總資產(chǎn)8091.7億元，分別占全國的31.6%和37.6%，居全國首位；天津融資租賃企業(yè)注冊資本金3604.7億元，總資產(chǎn)4151.3億元，分別占全國的20.1%和19.3%；深圳融資租賃企業(yè)注冊資本金4031.2億元，總資產(chǎn)1365.7億元，分別占全國的22.5%和6.3%。

2017年上半年，四大自貿(mào)區(qū)的融資租賃業(yè)發(fā)展更是步入了快車道。截至2017年6月末，天津自貿(mào)區(qū)各類融資租賃公司達(dá)到1285家，其中金融租賃企業(yè)9家，內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)49家，較上年同期增加31家，同比增幅為172%；外商投資融資租賃企業(yè)1227家，較上年同期增加270家，同比增幅為28.2%；融資租賃總資產(chǎn)超過11000億元人民幣，占全國近3成。上海自貿(mào)區(qū)擁有融資租賃企業(yè)2089家，比年初增加483家，其中外商投資融資租賃企業(yè)占98.8%，外資租賃占比高度集中，顯示出上海正成為外資租賃進(jìn)軍國內(nèi)的聚集地。

“四大自貿(mào)區(qū)”融資租賃業(yè)的快速發(fā)展，對(duì)破解企業(yè)“融資難”問題起到了積極作用。據(jù)中國租賃聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，2009—2016年，中國融資租賃市場規(guī)模從3700億元增加到5.33萬億元，融資租賃占固定資產(chǎn)投資的比重從1.65%增長到8.94%，表明融資租賃行業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)投資的滲透不斷增強(qiáng)。以上海自貿(mào)區(qū)為例，租賃業(yè)務(wù)范圍已涵蓋航空、船舶、工程機(jī)械、醫(yī)療設(shè)備、新能源、節(jié)能環(huán)保、基礎(chǔ)設(shè)施及個(gè)人消費(fèi)等領(lǐng)域，融資租賃對(duì)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用進(jìn)一步增強(qiáng)。

山東作為經(jīng)濟(jì)大省，近年來融資租賃業(yè)發(fā)展也比較快。截至2016年末，全省擁有各類融資租賃公司116家，在全國排名第8位，但在企業(yè)數(shù)量、注冊資本規(guī)模、企業(yè)總資產(chǎn)和市場滲透率等方面與國內(nèi)發(fā)達(dá)省市，特別是上海、天津、廣東、福建等“四大自貿(mào)區(qū)”相比尚有較大差距。分析原因，主要是山東省目前出臺(tái)的支持融資租賃業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策不到位，對(duì)國內(nèi)外融資租賃企業(yè)進(jìn)駐山東缺乏吸引力。

二、“四大自貿(mào)區(qū)”發(fā)展融資租賃的政策經(jīng)驗(yàn)比較

（一）出臺(tái)各類政策予以扶持

1.發(fā)布產(chǎn)業(yè)政策支持。以天津?yàn)槔?011年國務(wù)院下發(fā)《天津北方國際航運(yùn)中心核心功能區(qū)建設(shè)方案》，要求天津東疆保稅港區(qū)全面做好租賃業(yè)改革創(chuàng)新試點(diǎn)；2012年財(cái)政部、海關(guān)總署、國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)文，批準(zhǔn)天津東疆保稅港區(qū)融資租賃公司向境外租賃貨物的業(yè)務(wù)和向境內(nèi)從事海上石油天然氣開采企業(yè)租賃海洋工程結(jié)構(gòu)物的業(yè)務(wù)，凡租賃期限在5年以上的，均實(shí)行增值稅、消費(fèi)稅一次性出口退稅政策。2015年國務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確天津自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)的重點(diǎn)是探索發(fā)展金融租賃行業(yè)，為推動(dòng)大型裝備產(chǎn)業(yè)“走出去”提供支撐。2016年商務(wù)部、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)文，將天津等四個(gè)自貿(mào)區(qū)內(nèi)資租賃企業(yè)融資租賃試點(diǎn)確認(rèn)工作事權(quán)委托給所在省、直轄市、計(jì)劃單列市級(jí)商務(wù)主管部門和國家稅務(wù)局，對(duì)于符合條件的企業(yè)，由省級(jí)商務(wù)主管部門和國家稅務(wù)局聯(lián)合發(fā)布公告，明確納入內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)范圍企業(yè)名單，與商務(wù)部、稅務(wù)總局發(fā)布名單的內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)享受同等待遇。

2.自貿(mào)區(qū)總體方案明確發(fā)展措施。2015年4月8日，國務(wù)院分別印發(fā)四個(gè)自貿(mào)區(qū)的總體方案，均明確支持發(fā)展各類融資租賃業(yè)務(wù)，如制定統(tǒng)一的企業(yè)內(nèi)外融資租賃準(zhǔn)入規(guī)則，加強(qiáng)事前審批、事中事后監(jiān)管，建立跨境租賃異地監(jiān)管系統(tǒng)，實(shí)施屬地申報(bào)、口岸驗(yàn)放等，功能定位和具體措施方面又各有側(cè)重（見表1）。

3.地方財(cái)稅政策扶持。目前，四大自貿(mào)區(qū)均出臺(tái)了相關(guān)財(cái)稅政策，扶持融資租賃業(yè)發(fā)展。如上海、天津、福建、廣東等都對(duì)落戶的融資租賃企業(yè)按注冊資本規(guī)模分別給予不同的一次性資金補(bǔ)助，如天津、浦東新區(qū)和福建廈門對(duì)注冊資本10億元以上的融資租賃企業(yè)進(jìn)駐分別一次性給予最高2000萬元、1500萬元和500萬元的資金補(bǔ)貼。浦東新區(qū)對(duì)新引進(jìn)的融資租賃企業(yè)購買自用辦公用房、開展船舶飛機(jī)租賃等航運(yùn)租賃業(yè)務(wù)、購入先進(jìn)裝備制造企業(yè)生產(chǎn)所需設(shè)備給予一定補(bǔ)貼。廈門對(duì)融資租賃公司購入設(shè)備并被本地民營企業(yè)租賃使用的，按照租賃合同金額的5%給予獎(jiǎng)勵(lì)；融資租賃公司購入地產(chǎn)設(shè)備開展業(yè)務(wù)的，按照租賃合同金額的6%給予獎(jiǎng)勵(lì)。稅收方面，天津?qū)υ诒臼行略O(shè)立的融資租賃公司法人機(jī)構(gòu)，自開業(yè)年度起，前兩年按其繳納營業(yè)稅的100%標(biāo)準(zhǔn)給予補(bǔ)助，后三年按其繳納營業(yè)稅的50%予以補(bǔ)助；自獲利年度起，前兩年按其繳納企業(yè)所得稅地方分享部分的100%給予補(bǔ)助，后三年按其繳納企業(yè)所得稅地方分享部分的50%給予補(bǔ)助；新購建的自用辦公用房，按其繳納契稅的100%標(biāo)準(zhǔn)給予補(bǔ)助，并在三年內(nèi)按其繳納房產(chǎn)稅的100%給予補(bǔ)助。

表1：四大自貿(mào)區(qū)總體方案中關(guān)于發(fā)展融資租賃的政策

4.構(gòu)建促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展長效機(jī)制。2016年9月，天津市政府制定了《天津市融資租賃業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，首次將融資租賃業(yè)發(fā)展納入地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長期規(guī)劃?！笆濉逼陂g，天津市政府就非常重視融資租賃業(yè)的發(fā)展，在全國率先針對(duì)融資租賃業(yè)提出指導(dǎo)性建議。人民銀行天津分行印發(fā)了《關(guān)于金融支持中國（天津）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的指導(dǎo)意見》和《關(guān)于做好融資租賃公司和商業(yè)保理公司接入人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)有關(guān)工作的通知》，加大融資租賃在跨境融資和資金運(yùn)營管理方面的支持力度，并開展了資本金意愿結(jié)匯、外債意愿結(jié)匯、收取外幣租金、跨境資金集中運(yùn)營管理等創(chuàng)新政策試點(diǎn)工作。在全國率先將融資租賃公司接入征信系統(tǒng)，有效加強(qiáng)了信息的對(duì)稱性和安全性。天津銀監(jiān)局印發(fā)了《關(guān)于金融租賃公司在境內(nèi)保稅區(qū)設(shè)立項(xiàng)目公司開展融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，允許金融租賃公司在保稅區(qū)設(shè)立單機(jī)單船項(xiàng)目公司，對(duì)于隔離母公司經(jīng)營、降低稅收負(fù)擔(dān)意義重大。法院、財(cái)政、稅務(wù)等部門也都出臺(tái)了諸多支持和鼓勵(lì)融資租賃發(fā)展的意見、細(xì)則等，為天津市融資租賃發(fā)展起到了積極作用?！笆濉币?guī)劃中，天津市提出，到2020年底，全市租賃業(yè)（含金融租賃公司和內(nèi)、外資融資租賃公司）總資產(chǎn)突破1.4萬億元，租賃資產(chǎn)突破1.2萬億元，金融租賃公司力爭達(dá)到15家，總資產(chǎn)超過100億元的租賃公司超過25家。

（二）爭取資本項(xiàng)目開放和金融創(chuàng)新

四大自貿(mào)區(qū)均通過積極爭取資本項(xiàng)目對(duì)外開放和金融創(chuàng)新，解決融資租賃行業(yè)面臨的資金回收周期長、資本補(bǔ)充渠道少等問題，吸引各類融資租賃公司入駐。一是放開境外融資的限制，注冊在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)組織可按規(guī)定從境外融入本外幣資金，降低融資成本。如上海試行自由貿(mào)易賬戶，通過此賬戶可以將境外低成本資金引入企業(yè)；廣東前海試行跨境貸，融資租賃公司可以從中國香港市場融入人民幣。二是放寬權(quán)限，允許租賃公司開展跨境投融資業(yè)務(wù)，開展人民幣租賃資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓、本外幣資金池等業(yè)務(wù)，僅限于符合條件的租賃公司開展。三是設(shè)立外資融資租賃公司，利用投注差的額度從境外借入資金，起到了資金中介的作用。如2015年末，天津市東疆港外商融資租賃公司前10強(qiáng)注冊資本金合計(jì)達(dá)49.98億美元。四是建議銀行類金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資租賃企業(yè)實(shí)行單獨(dú)授信制度，并且根據(jù)租賃項(xiàng)目的特點(diǎn)，因地制宜地提供相應(yīng)的融資產(chǎn)品。

（三）優(yōu)化公共服務(wù)流程和提高服務(wù)效率

一是通過負(fù)面清單的形式簡化行政許可，同時(shí)把各事權(quán)部門整合成市場監(jiān)管委員會(huì)，便利企業(yè)辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)。二是統(tǒng)一內(nèi)外資融資租賃企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，建立審批和事中事后監(jiān)督體系，允許自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)注冊、由省有關(guān)主管部門準(zhǔn)入的內(nèi)資融資租賃企業(yè)享受與現(xiàn)行內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè)的同等待遇。三是開通綠色通道，方便租賃企業(yè)進(jìn)出口貨物，提高通關(guān)手續(xù)的辦理效率。對(duì)于跨境租賃實(shí)行異地監(jiān)管模式，實(shí)施屬地申報(bào)和口岸驗(yàn)放。同時(shí)，根據(jù)實(shí)際的物流需要和現(xiàn)行的稅收政策，對(duì)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)屬于海關(guān)特殊監(jiān)管的一些租賃企業(yè)進(jìn)行海關(guān)異地委托監(jiān)管，保證其進(jìn)出口飛機(jī)、船舶和海洋工程結(jié)構(gòu)等大型設(shè)備的合規(guī)性。

三、四大自貿(mào)區(qū)融資租賃業(yè)發(fā)展的啟示

借鑒我國四大自貿(mào)區(qū)經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)融資租賃業(yè)快速發(fā)展，有利于豐富實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資渠道、加速產(chǎn)業(yè)集聚趨勢、助推區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略、增強(qiáng)對(duì)境外投融資的吸引力。

（一）盡快出臺(tái)支持融資租賃業(yè)發(fā)展細(xì)則

借鑒“四大自貿(mào)區(qū)”出臺(tái)的支持和鼓勵(lì)融資租賃業(yè)發(fā)展的成熟經(jīng)驗(yàn)和做法，盡快出臺(tái)支持和鼓勵(lì)融資租賃業(yè)發(fā)展的實(shí)施細(xì)則。重點(diǎn)在對(duì)進(jìn)駐的融資租賃公司，在給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)，開業(yè)后的營業(yè)稅收返補(bǔ)，購買辦公用房、開展船舶飛機(jī)租賃等航運(yùn)租賃業(yè)務(wù)、購入先進(jìn)裝備制造企業(yè)生產(chǎn)所需設(shè)備以及購入設(shè)備并被本地民營企業(yè)租賃使用等方面給予一定的契稅補(bǔ)助和租賃補(bǔ)貼，最大限度地優(yōu)化融資租賃業(yè)政策環(huán)境，吸引境內(nèi)外更多的融資租賃機(jī)構(gòu)進(jìn)駐，為融資租賃業(yè)務(wù)注入新鮮的血液。

（二）制定支持融資租賃發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策

盡快明確本地區(qū)重點(diǎn)發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策上給予專項(xiàng)支持。在優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的選擇上，要注意形成與天津等已相對(duì)發(fā)達(dá)融資租賃市場相關(guān)產(chǎn)業(yè)的互補(bǔ)，實(shí)施產(chǎn)品營銷和融資租賃一體化發(fā)展戰(zhàn)略，支持有條件的企業(yè)在營銷公司的基礎(chǔ)上組建專門的融資租賃部門或機(jī)構(gòu)，專業(yè)化開拓融資租賃市場。

（三）加大發(fā)展跨境融資租賃業(yè)務(wù)的支持力度

融資租賃的發(fā)展與產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的跨區(qū)域轉(zhuǎn)移密切相關(guān)。對(duì)外貿(mào)易比較發(fā)達(dá)的省市應(yīng)積極搶抓機(jī)遇，發(fā)展跨境融資租賃業(yè)務(wù)。同時(shí)應(yīng)努力創(chuàng)造條件，為從事融資租賃和金融租賃的企業(yè)開展跨境業(yè)務(wù)提供便利條件，鼓勵(lì)企業(yè)“走出去”。

（責(zé)任編輯 劉西順；校對(duì)XS，GX）