陳 一

新形勢下商業(yè)銀行押品管理有關(guān)問題思考

陳 一

針對新形勢下商業(yè)銀行押品管理面臨的問題，分析押品在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用，提出強(qiáng)化押品管理有關(guān)建議和措施。

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入增長速度“換擋期”、結(jié)構(gòu)調(diào)整“陣痛期”、前期刺激政策“消化期”，經(jīng)濟(jì)增長主要由過去依賴生產(chǎn)要素驅(qū)動轉(zhuǎn)變?yōu)楦嘁揽扛母铩?chuàng)新驅(qū)動，一些長期依賴要素投入驅(qū)動發(fā)展的行業(yè)、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)困難，現(xiàn)金流和償債能力、償債意愿明顯下降，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控面臨新的壓力和挑戰(zhàn)，在經(jīng)濟(jì)金融新常態(tài)背景下，押品在風(fēng)險(xiǎn)防控中必將發(fā)揮越來越重要的作用。2017年4月，銀監(jiān)會出臺了《商業(yè)銀行押品管理指引》，明確要求商業(yè)銀行要確定押品管理的牽頭部門，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)押品管理，同時(shí)從押品管理體系、崗位職責(zé)、人員配備、押品準(zhǔn)入政策、評估價(jià)值審定、抵質(zhì)押率控制、抵質(zhì)押設(shè)立、定期重估、貸后監(jiān)測等方面進(jìn)行明確規(guī)定，對商業(yè)銀行押品管理水平提出了較高監(jiān)管要求。然而，押品由于種類繁多、專業(yè)性強(qiáng)，管理成本高、難度大，長期以來一直是銀行管理的薄弱環(huán)節(jié)。如何提升商業(yè)銀行押品管理水平，切實(shí)發(fā)揮押品的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，是我們亟待研究解決的重大課題。

押品在銀行風(fēng)險(xiǎn)控制中的主要作用

押品是一種信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》對信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋給出了明確定義，即信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指商業(yè)銀行運(yùn)用合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾新資本協(xié)議也規(guī)定信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具包括三大類，其中一類即為抵質(zhì)押品。押品之所以可以作為有效的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，一方面是押品本身具有價(jià)值，銀行對押品變現(xiàn)后的價(jià)值擁有優(yōu)先受償權(quán)，可作為債務(wù)人違約時(shí)償還債務(wù)的來源之一；另一方面，由于押品對借款人的價(jià)值表現(xiàn)為使用價(jià)值和變現(xiàn)價(jià)值，而對于銀行的價(jià)值僅表現(xiàn)為變現(xiàn)價(jià)值，因此押品對借款人的價(jià)值往往高于對貸款銀行的價(jià)值，同時(shí)借款人的某些核心資產(chǎn)（如個(gè)人住宅等）設(shè)定抵質(zhì)押后，客觀上能夠?qū)ζ淙粘Ｉa(chǎn)經(jīng)營、心理感受等方面產(chǎn)生壓力，因此抵質(zhì)押品可以加大借款人的違約成本,抑制借款人可能存在的逃廢債傾向,最終降低信用風(fēng)險(xiǎn)，起到風(fēng)險(xiǎn)緩釋的作用。

押品可有效地降低或抵補(bǔ)債務(wù)人違約時(shí)對銀行帶來的損失。對于抵質(zhì)押貸款，當(dāng)債務(wù)人到期不能履行清償義務(wù)時(shí)，銀行可以通過拍賣、變賣抵質(zhì)押物獲得補(bǔ)償，因此，押品作為債務(wù)人違約時(shí)償還債務(wù)的來源之一，可以有效地降低或抵補(bǔ)債務(wù)人違約時(shí)對銀行帶來的損失，為銀行債權(quán)提供物質(zhì)形態(tài)上的保障。

押品可以影響銀行監(jiān)管資本計(jì)量。根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》，內(nèi)部評級法下，金融質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用從實(shí)質(zhì)上看體現(xiàn)為對風(fēng)險(xiǎn)暴露的扣減；應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵質(zhì)押品的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用體現(xiàn)為違約損失率（LGD）的下降，這些都將最終影響對銀行監(jiān)管資本的計(jì)量。當(dāng)銀行擁有優(yōu)質(zhì)合格的抵質(zhì)押品時(shí)，所獲得的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用最佳，從而占用的監(jiān)管資本就越少；反之，當(dāng)銀行沒有或擁有質(zhì)量較差的抵質(zhì)押品時(shí)，所獲得的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用則較差，而占用的監(jiān)管資本就越多。

當(dāng)前押品管理的問題和困難

押品種類多、專業(yè)性強(qiáng)。近年來銀行發(fā)放的抵質(zhì)押貸款不斷增加，作為抵押物的資產(chǎn)品種也越來越多。除房地產(chǎn)、土地使用權(quán)、機(jī)器設(shè)備、公路收費(fèi)權(quán)等常見抵質(zhì)押物外，流動資產(chǎn)、資源資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資等也都進(jìn)入了抵質(zhì)押品的行列。而且在每種押品里又分為若干中小類。押品種類繁多，不同種類押品如機(jī)械設(shè)備、交通運(yùn)輸設(shè)備等專業(yè)性較強(qiáng)，管理要求也不盡相同，給銀行管理帶來了一定困難。

押品管理成本高。一方面，貸后管理過程中，銀行往往需要按照一定的檢查周期對押品開展現(xiàn)場檢查，既要現(xiàn)場檢查押品的物理狀態(tài)和使用狀態(tài)，又要實(shí)地去抵質(zhì)押登記管理部門核查押品的權(quán)屬登記情況，現(xiàn)場檢查將耗費(fèi)較多的管理成本。異地財(cái)產(chǎn)抵押時(shí)，該問題更加突出。另一方面，抵質(zhì)押設(shè)立、管理和處置過程中，都需要銀行對押品價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，即開展押品價(jià)值評估。目前，在內(nèi)評能力尚不完全具備的情況下，銀行往往需要依靠委托評估機(jī)構(gòu)對押品開展外部評估。根據(jù)中評協(xié)有關(guān)評估收費(fèi)指引，單筆評估費(fèi)用一般為評估標(biāo)的物價(jià)值的千分之五左右，評估費(fèi)用很高，外評難以覆蓋全部押品周期性重估要求。

押品估值難度大。一是資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)綜合性強(qiáng)、對人員素質(zhì)要求高。資產(chǎn)評估是一門涉及到會計(jì)、法律、建筑、機(jī)械等專業(yè)的綜合性學(xué)科，需要進(jìn)行系統(tǒng)的學(xué)習(xí)才可能全面掌握。雖然銀行已經(jīng)加大了內(nèi)評師培訓(xùn)力度，但內(nèi)評師往往因缺乏實(shí)際估價(jià)經(jīng)驗(yàn)，難以正確掌握價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)對押品估值的影響，造成估值結(jié)果偏差，銀行內(nèi)評師履職能力不足問題突出。二是押品評估基礎(chǔ)數(shù)據(jù)匱乏。押品評估需要詳實(shí)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來支撐，由于銀行內(nèi)部評估起步較晚，評估數(shù)據(jù)積累較少，所需數(shù)據(jù)完全依賴中介機(jī)構(gòu)提供，制約了內(nèi)評工作開展。三是押品估值缺乏統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。盡管中評協(xié)頒布了資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則和指導(dǎo)意見，但是在實(shí)際應(yīng)用中還存在很多困難，如采用收益法評估時(shí)，資本化率等參數(shù)的選取規(guī)定較為籠統(tǒng)，評估師自由裁量權(quán)較大，實(shí)際中難以操作。

押品準(zhǔn)入、管理和處置環(huán)節(jié)脫節(jié)。當(dāng)前，抵質(zhì)押貸款產(chǎn)品設(shè)計(jì)、押品準(zhǔn)入、貸后管理和處置保全等職責(zé)一般分散在銀行不同部門之中，各部門看待押品的視角往往有所區(qū)別，如押品準(zhǔn)入、貸后管理等環(huán)節(jié)主要關(guān)注押品的市場公允價(jià)值，而處置環(huán)節(jié)一般更關(guān)注押品的清算價(jià)值，實(shí)際中常出現(xiàn)授信審批和貸后管理環(huán)節(jié)認(rèn)定押品足值，但處置時(shí)卻發(fā)現(xiàn)押品難以變現(xiàn)或變現(xiàn)價(jià)值難以覆蓋債權(quán)的情況。與此同時(shí)，在押品的貸后管理環(huán)節(jié)中，部分貸后管理人員不具備押品價(jià)值評估能力，而內(nèi)評師由于人數(shù)限制難以全程參與貸后檢查，往往存在主債項(xiàng)管理和押品價(jià)值管理脫節(jié)問題。

商業(yè)銀行加強(qiáng)押品管理措施

牢固樹立以價(jià)值管理為核心的押品管理理念。押品管理有三個(gè)維度：物理屬性管理、法律屬性管理和價(jià)值管理。銀行在押品管理過程中，往往更關(guān)注押品物理屬性和法律屬性，而忽視押品的價(jià)值變化。實(shí)際上，押品對銀行的價(jià)值集中表現(xiàn)為變現(xiàn)價(jià)值，其物理屬性和法律屬性最終將轉(zhuǎn)化為價(jià)值，因此，必須要樹立以價(jià)值管理為核心的押品管理理念，尤其是在貸后管理中，將押品周期性重估和價(jià)值動態(tài)監(jiān)測放在更加重要的位置抓好，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，采取有針對性的補(bǔ)救措施。

研究探索全生命周期統(tǒng)一管理的押品管理工作機(jī)制。研究建立由客戶部門、授信審批部門、貸后管理部門和資產(chǎn)處置部門聯(lián)合運(yùn)作的押品管理機(jī)制，在押品準(zhǔn)入等環(huán)節(jié)充分發(fā)揮處置人員的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，統(tǒng)一押品的價(jià)值認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，在政策層面、管理層面和執(zhí)行層面實(shí)現(xiàn)押品全生命周期的統(tǒng)一管理，破解銀行各部門之間信息不對稱難題，切實(shí)保障押品的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。

加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)評師隊(duì)伍集中化、專業(yè)化水平。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)在總行或分行層面建設(shè)一支集中化的押品管理及內(nèi)評師隊(duì)伍，配備押品管理專職人員，全面負(fù)責(zé)分行押品估值、價(jià)值審核、評估機(jī)構(gòu)管理、押品系統(tǒng)操作、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、價(jià)值動態(tài)監(jiān)測及預(yù)警、押品貸后檢查等工作。另一方面，為提高內(nèi)評師隊(duì)伍專業(yè)化水平，銀行應(yīng)積極探索外部評估資質(zhì)考試（房地產(chǎn)估價(jià)師、資產(chǎn)評估師）與內(nèi)部專業(yè)培訓(xùn)相結(jié)合的方式，切實(shí)提高專業(yè)化隊(duì)伍押品估值水平。

對不同類別押品建立差異化評估模式。按照押品類型及主債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)程度對押品進(jìn)行差異化估值。對于居住用房地產(chǎn)類押品，在積累住宅區(qū)域指數(shù)、完善評估模型的基礎(chǔ)上，優(yōu)先采用系統(tǒng)自動評估的方式開展評估，以此解決絕大部分自然人客戶押品和一部分公司客戶押品評估問題；對于不良貸款、逾期貸款、重組貸款、預(yù)警客戶貸款、產(chǎn)能過剩行業(yè)客戶貸款等高風(fēng)險(xiǎn)客戶授信押品，優(yōu)先選擇外部評估，確保評估價(jià)值的準(zhǔn)確性和客觀性，突出管理重點(diǎn)；對于其他授信押品，優(yōu)先采用內(nèi)評方式，實(shí)現(xiàn)管理效用和管理成本的平衡。

適當(dāng)優(yōu)化內(nèi)部評估方法和流程。當(dāng)前，押品價(jià)值評估尤其是重估需求與銀行內(nèi)部評估隊(duì)伍人員數(shù)量不足、履職能力不夠的矛盾較為突出。對于押品周期性價(jià)值重估，鑒于目前現(xiàn)狀，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，可適當(dāng)簡化評估方法和流程。一方面，押品價(jià)值重估作為銀行內(nèi)部管理的一種方式，要權(quán)衡評估結(jié)果精確性和評估代價(jià)。對于房地產(chǎn)、部分機(jī)械設(shè)備和交通運(yùn)輸設(shè)備等類型押品，可分類研究簡化評估模型和評估方法，在合理的區(qū)間內(nèi)，犧牲一小部分評估精度換取評估效率的大幅提升，同時(shí)便于銀行內(nèi)部評估人員迅速學(xué)習(xí)掌握。另一方面，對價(jià)值較小或與前次評估價(jià)值變化不大的押品，可通過填寫表格模板完成評估，不再單獨(dú)出具評估報(bào)告，把精力集中在高風(fēng)險(xiǎn)押品、大額押品和復(fù)雜押品管理上。

（作者單位：中信銀行總行授信業(yè)務(wù)管理部）