米詠梅

（東北財經(jīng)大學(xué)社會與行為跨學(xué)科研究中心，遼寧大連116025）

淺議養(yǎng)老金“空賬”問題

米詠梅

（東北財經(jīng)大學(xué)社會與行為跨學(xué)科研究中心，遼寧大連116025）

養(yǎng)老保險作為主要的社會保險制度之一，對社會安定和經(jīng)濟發(fā)展具有重要作用。近年來，我國人口老齡化程度不斷加深，養(yǎng)老保險制度的改革面臨著更多、更嚴峻的挑戰(zhàn)，個人賬戶“空賬”問題便是其中之一。本文對個人賬戶“空賬”問題產(chǎn)生的原因進行了較為詳細的分析，認為制度潛在缺陷是造成個人賬戶“空賬”的主要原因，據(jù)此，我們提出了加強立法與監(jiān)督、加強養(yǎng)老保險制度建設(shè)、基金運營與行政管理相分離、實現(xiàn)養(yǎng)老保險基金的有效增值等政策建議。

基金積累制；個人賬戶空賬；現(xiàn)收現(xiàn)付制；轉(zhuǎn)制成本

一、問題提出

就養(yǎng)老金空賬而言，中國社科院世界社保研究中心發(fā)布的《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告》顯示，截至2013年的個人賬戶記賬額為35109億元，累計做實4145億元，“空賬”運行30955億元。在現(xiàn)收現(xiàn)付制度向統(tǒng)賬結(jié)合制度轉(zhuǎn)變中，毫無疑問，會產(chǎn)生轉(zhuǎn)制成本，由于這些成本沒有人承擔(dān)，個人賬戶繳費不得不用于保障當期養(yǎng)老金的發(fā)放，從而形成了“空賬”。

個人賬戶“空賬”對我國社會保險制度的發(fā)展有諸多不利影響，主要表現(xiàn)為以下幾點：其一，不利于我國養(yǎng)老保險制度向完全累積制的轉(zhuǎn)變；其二，不利于養(yǎng)老保險的籌集，個人賬戶“空賬”使得養(yǎng)老保險的支付風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了下一代，對當代人的繳費激勵不足，這樣，養(yǎng)老金的供給會小于需求，存在著巨大的財務(wù)風(fēng)險，降低了養(yǎng)老保險制度的公信力，更為嚴重的是，一旦政府履行不了支付，就變成真正的“龐氏騙局”?？梢姡覈酿B(yǎng)老金“空賬”問題值得深入探討。

二、理論分析

1、養(yǎng)老金的經(jīng)濟學(xué)原理

養(yǎng)老保險的設(shè)置基于平滑個人消費提高個人效用的經(jīng)濟學(xué)原理，該制度將不同時間、不同代際、不同區(qū)域的資源進行再分配，并且根據(jù)“大數(shù)法則”，社會統(tǒng)籌的養(yǎng)老保險能夠降低資產(chǎn)風(fēng)險?；谝陨蠁栴}，養(yǎng)老保險制度應(yīng)運而生，該制度的根本目標是保障社會資源以金錢的形式進行再分配。具體而言，養(yǎng)老保險制度有兩個層次的目標，第一層次的目標是平滑消費、風(fēng)險規(guī)避、緩解貧困、收入再分配，第二個層次的目標是使制度設(shè)計盡量不阻礙產(chǎn)出，并且將制度實施對勞動力市場的扭曲最小化。

所謂現(xiàn)收現(xiàn)付制的養(yǎng)老保險模式，即用正在工作的當期人繳納的養(yǎng)老保險金來支付當期老年人的養(yǎng)老費用的制度安排，其實質(zhì)是“代際贍養(yǎng)”，當期的年輕人撫養(yǎng)當期的老年人，當期的年輕人在下一期成為老年人，由下一期的年輕人來撫養(yǎng)，世代交替，不斷延續(xù)。不足之處是隨著人口老齡化程度的加深，現(xiàn)收現(xiàn)付制體系會出現(xiàn)收支難以平衡的問題。完全積累制也稱基金積累制或基金制，即個人在年輕時將養(yǎng)老保險金存儲于個人賬戶中，并對該賬戶中的資金進行有計劃地投資運營，退休后利用該賬戶中的資金養(yǎng)老的制度安排，每期需要積累的金額是根據(jù)退休率等相關(guān)指標進行宏觀長期預(yù)算后，將養(yǎng)老總支出分攤到整個投保期得到的。完全積累制的本質(zhì)是“同代自養(yǎng)”，也就是自己養(yǎng)老，個人在自己年輕時積累資金，并用這些資金支付將來的養(yǎng)老支出，權(quán)力與義務(wù)完全對等。完全積累制面臨的主要挑戰(zhàn)是個人賬戶中積累的資金如何實現(xiàn)保值增值，對養(yǎng)老保險基金的投資效率有較高要求。

2、我國養(yǎng)老金的現(xiàn)實情況

目前我國實行的是“統(tǒng)賬結(jié)合”的部分積累養(yǎng)老保險制度，其目的是同時發(fā)揮養(yǎng)老保險作為社會保障制度的再分配作用和激勵作用。其中，社會統(tǒng)籌賬戶實行的是現(xiàn)收現(xiàn)付制，可以進行代際間的收入再分配，個人賬戶實行積累制，本著多繳多得的精算原則激勵個人提高繳費意愿。那么為什么個人賬戶會出現(xiàn)“空賬”呢?從表面上來看，是因為統(tǒng)籌賬戶收不抵支，只有挪用個人賬戶基金的資金才能解決企業(yè)已退休職工的養(yǎng)老問題，從而形成了個人賬戶“空賬”的局面。本質(zhì)上，出現(xiàn)這種現(xiàn)象的根本原因是政府沒有為制度變革支付轉(zhuǎn)軌成本。因此，解決空賬問題，首先應(yīng)解決制度的轉(zhuǎn)軌成本。國際上可供借鑒的選擇方案有：（1）通過縮小現(xiàn)行體系、延長退休年齡和減少福利水平來減少養(yǎng)老金隱性債務(wù)；（2）在對國有企業(yè)公司化和私有化的過程中實行債務(wù)和資本轉(zhuǎn)換；（3）使用一般的稅收或發(fā)行債券。

3、制度改革

綜上所述，我們可以看出，與國外不同的是，人口老齡化并不是造成我國當前養(yǎng)老金制度償付能力不足的主要原因，制度潛在的缺陷才是主因，鑒于此，增強制度的精算激勵、提高統(tǒng)籌層次、實行名義賬戶制及取消個人賬戶的改革是確保我國養(yǎng)老金制度運行的有效改革途徑，具體可以從以下方面入手。

（1）加大繳費和給付的聯(lián)系。

就目前我國養(yǎng)老保險的給付情況而言，它與個人賬戶的繳費水平聯(lián)系非常不合理，盡管也會根據(jù)退休年齡的差異而調(diào)整計發(fā)月數(shù)，但其計算方式過于簡單，難以實現(xiàn)精算公平，甚至還規(guī)定，在退休人員死亡時個人賬戶的剩余部分可以繼承。這使得個人賬戶的實際支出要遠高于其累積金額，必然會造成個人賬戶基金的入不敷出，大幅虧損。我國養(yǎng)老保險制度應(yīng)該提高繳費和給付環(huán)節(jié)的精算聯(lián)系，增強制度的激勵性。

（2）全國統(tǒng)籌。

養(yǎng)老金收支赤字現(xiàn)象使全社會都十分擔(dān)憂養(yǎng)老金的償付能力，然而，就全國層面來看，養(yǎng)老金的償付能力并不存在很大問題，只是少數(shù)省份出現(xiàn)了養(yǎng)老金收支赤字。我國目前的基本養(yǎng)老保險已經(jīng)基本實現(xiàn)省級統(tǒng)籌，基金管理水平和風(fēng)險防范能力都所有提高，那么，如果進一步提高養(yǎng)老金的統(tǒng)籌層次，實行全國統(tǒng)籌，養(yǎng)老金收支赤字現(xiàn)象就會得到緩解，甚至有可能完全消失。

（3）取消個人賬戶。

個人賬戶中資金的回報率依賴于基金投資的有效性，就我國目前的情況而言，其回報率很難高于工資增長率，而實際中設(shè)定的回報率又等同于工資增長率，與統(tǒng)籌賬戶并無差異，在這樣的背景下，個人賬戶的存在沒有太大意義，還會因為強調(diào)資金的提取而削弱養(yǎng)老保險基金的支付能力。因此，為有效發(fā)揮養(yǎng)老保險的保障作用，將個人賬戶并入統(tǒng)籌賬戶，或者取消個人賬戶無疑是最好的選擇，這樣不僅對當前養(yǎng)老金的替代率沒有影響，同時還可以降低繳費水平，吸引更多的人加入當前的養(yǎng)老保險制度體系，養(yǎng)老金供給增加，制度的償付能力自然也會提高。這樣的改革會使得養(yǎng)老保險基金有大幅結(jié)余，國家社?；鹄硎聲眠@些結(jié)余的資金進行投資，使養(yǎng)老保險基金不斷增值，以應(yīng)對未來可能出現(xiàn)的人口老齡化帶來的償付危機。

（4）實行名義賬戶制。

養(yǎng)老保險制度是關(guān)乎國計民生的大事，相對于我國而言，歐美國家出現(xiàn)人口老齡化現(xiàn)象的時間較早，對養(yǎng)老保險制度的研究也更為成熟，積累了很多可供我們借鑒的經(jīng)驗，名義個人賬戶制度就是其中一種。國內(nèi)很多學(xué)者都對這一制度在中國的適用性進行了研究，例如中國社科院的鄭秉文，結(jié)果表明，名義賬戶制是適合目前我國的國情的；具體來說，從融資角度上看，由于名義賬戶制是建立在現(xiàn)收現(xiàn)付制的基礎(chǔ)上的，因此，個人賬戶中并不需要實際的資金，這樣就可以有效地避免個人賬戶中資金出現(xiàn)投資效率低下的問題；從操作角度上看，因為賬戶中不存在實際的資金，所以對于養(yǎng)老基金賬戶的轉(zhuǎn)移十分有利，操作性非常強；從給付角度上看，名義賬戶制也可以很方便的實現(xiàn)精算公平，盡管賬戶是名義的，但是我們可以通過制定合理的計發(fā)準則來實現(xiàn)精算公平。名義賬戶制是養(yǎng)老保險制度改革的一個很好的過度工具，這樣不僅有助于提高統(tǒng)籌層次，還可以改善個人賬戶計發(fā)方式，以此來提高我國養(yǎng)老保險制度的運行效率。

“空賬”的本質(zhì)是當前的養(yǎng)老金制度存在缺陷，政府沒有為制度變革付出轉(zhuǎn)軌成本，制度吸引力不夠，名義繳費率過高，對個人繳費的激勵作用有限，致使養(yǎng)老金制度出現(xiàn)了諸如個人賬戶“空賬”等問題，因此，解決空賬問題，首先應(yīng)解決制度的轉(zhuǎn)軌成本。然后進行制度改革，完善我國的養(yǎng)老金制度。具體來說，制度改革可以從增強制度的精算激勵、提高統(tǒng)籌層次、名義賬戶制及取消個人賬戶這四個方面入手。從而確保我國養(yǎng)老金制度運行的有效改革途徑。故制度改革可以從根本上解決當前我國養(yǎng)老金出現(xiàn)的種種問題。

三、解決方案

1、加強立法與監(jiān)督

當前我國養(yǎng)老保險制度建設(shè)與改革中存在的主要問題是無法可依，因此，當務(wù)之急是出臺一部切實有效的全國性養(yǎng)老保險單行法律，這不僅有利于規(guī)范養(yǎng)老保險的運行，還有利于明確國家、企業(yè)、個人之間的責(zé)任，防止三者之間互相推諉。在有法可依的基礎(chǔ)上，還應(yīng)該實行內(nèi)外結(jié)合的監(jiān)督體系，依靠多部門力量對養(yǎng)老保險基金收支及運營狀況進行監(jiān)督，在提高養(yǎng)老保險基金管理效率的同時，杜絕資金挪用現(xiàn)象的發(fā)生。

2、基金運營與行政管理相分離

當前我國養(yǎng)老保險基金的運營主要是由政府部門負責(zé)的，這使得基金的管理效率十分低下。如果基金運營與行政管理相分離，一方面，基金可以由具備相關(guān)的專業(yè)知識和技能的人員進行管理，這樣可以提高基金投資效率，另一方面，也可以避免由于政府部門的腐敗帶來養(yǎng)老保險管理成本增加的問題，還可以防止政府部門對養(yǎng)老保險基金的挪用。通過基金運營與行政管理的相分離來確?；疬\營的安全性與有效性。

3、實現(xiàn)養(yǎng)老保險基金的有效增值

目前我國的養(yǎng)老保險基金運作效率較低，收益率差，這也在很大程度上增加了養(yǎng)老保險的支付壓力。鑒于此，本文認為國家可以建立專門的社會保險基金理事會，進行專門的基金投資活動，同時，當前我國的資本市場已經(jīng)取得了較大的發(fā)展，各類金融產(chǎn)品層出不窮，也為養(yǎng)老保險基金投資提供了較好的現(xiàn)實基礎(chǔ)。在投資中實行多樣化的策略，在保證風(fēng)險可控的前提下，盡可能地選擇一些收益較高的產(chǎn)品，確保養(yǎng)老保險賬戶基金得到有效的利用與保值增值，緩解養(yǎng)老保險支付壓力。

[1]高建偉：中國隱性養(yǎng)老金債務(wù)精算模型及其應(yīng)用研究[J].經(jīng)濟數(shù)學(xué)，2004（2）.

[2]張新敬、宋世斌：我國基本養(yǎng)老保險和企業(yè)年金的替代率水平研究[J].統(tǒng)計與決策，2008（3）.

[3]楊建海：提前退休現(xiàn)象對市場經(jīng)濟和社會養(yǎng)老保險體系的影響研究[J].甘肅聯(lián)合大學(xué)學(xué)報，2010（2）.

（責(zé)任編輯：周瑞華）