陳炎槿

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院新疆烏魯木齊830012）

公允價(jià)值與盈余管理關(guān)系的研究

陳炎槿

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院新疆烏魯木齊830012）

雖然2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量有了進(jìn)一步的明確，對(duì)相關(guān)的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則也有了進(jìn)一步的完善，但是仍然存在一些不完善和缺陷。與此同時(shí)，盈余管理也一直是一個(gè)熱門話題，盈余管理行為也一直時(shí)有發(fā)生，對(duì)于公允價(jià)值與盈余管理的研究也就變得愈發(fā)重要，這也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)能健康發(fā)展所必須重視的問題。本文介紹了公允價(jià)值和盈余管理的基本概念和基本特征，對(duì)公允價(jià)值在我國現(xiàn)階段運(yùn)行當(dāng)中的問題和缺陷進(jìn)行分析，總結(jié)出公允價(jià)值和盈余管理之間的關(guān)系，認(rèn)為雖然公允價(jià)值在一定程度上能限制企業(yè)的盈余管理行為，但還是有可能讓管理者利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理，從而使企業(yè)操縱利潤。同時(shí)，本文總結(jié)出企業(yè)利用公允價(jià)值管理盈余的方式，并在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的防范對(duì)策，從而對(duì)企業(yè)管理者利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的行為盡可能的進(jìn)行規(guī)避。

公允價(jià)值；盈余管理；防范對(duì)策

一、緒論

1、研究背景和研究意義

自2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布之后，我國對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量有了進(jìn)一步的明確，更多的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則項(xiàng)目要求對(duì)公允價(jià)值信息進(jìn)行披露。西方國家的學(xué)者對(duì)于公允價(jià)值的研究一直處于相對(duì)領(lǐng)先的地位，而我國至今都未形成較為成熟的公允價(jià)值理論體系。美國金融界和相關(guān)政府機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)該停止對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量，而會(huì)計(jì)界對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量持肯定態(tài)度，并在此基礎(chǔ)上對(duì)公允價(jià)值做出了適當(dāng)?shù)恼{(diào)整和讓步。由此可見，如何規(guī)范使用公允價(jià)值從而使公允價(jià)值充分發(fā)揮其積極的作用，是我們?nèi)缃駪?yīng)該重視并且齊心協(xié)力研究的工作。

盈余管理問題一直是一個(gè)熱門話題，尤其是當(dāng)今的西方國家更是把盈余管理問題作為他們主要研究的對(duì)象。雖然我國在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中進(jìn)一步完善了公允價(jià)值的計(jì)量，但由于目前我國的市場(chǎng)機(jī)制還不夠成熟，對(duì)與盈余管理相關(guān)的規(guī)范和約束還不夠完善，因此，對(duì)盈余管理的研究就顯得尤為迫切。

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性已經(jīng)不能通過采用歷史成本計(jì)量屬性很好地體現(xiàn)了，所以財(cái)政部在2006年2月15日頒布了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修改的重點(diǎn)則是公允價(jià)值的應(yīng)用。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在投資性房地產(chǎn)，債務(wù)重組1○等多個(gè)方面采用了公允價(jià)值計(jì)量屬性，提高了財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性，使得相關(guān)利益者能夠根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表做出更加有利于自己的正確決策。但是在現(xiàn)在所擁有的市場(chǎng)條件下，對(duì)公允價(jià)值的確定存在較大的難度，從而大大削弱了公允價(jià)值的準(zhǔn)確性和可靠性，與此同時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告也更容易被人為的進(jìn)行操縱，大大增加了財(cái)務(wù)報(bào)告的可操控性，給了企業(yè)管理者操縱利潤管理盈余的機(jī)會(huì)。

由此得出，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性之后，在一定程度上限制了企業(yè)進(jìn)行盈余管理。但從某些角度來看，也為企業(yè)管理者提供了另一有利途徑來管理盈余。本文通過相關(guān)的理論分析論述公允價(jià)值和盈余管理的關(guān)系是有現(xiàn)實(shí)意義的。

二、公允價(jià)值的概述

1、公允價(jià)值的定義

公允價(jià)值也被稱作公允市價(jià)、公允價(jià)格。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)公允價(jià)值的定義是：“公允價(jià)值，指在當(dāng)前交易中自愿的雙方買入或承擔(dān)所使用的金額。換言之，該項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債是在非強(qiáng)迫或清算拍賣的情況下買入或賣出的。”國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)公允價(jià)值的定義則是：“公允價(jià)值，指在一項(xiàng)公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項(xiàng)資產(chǎn)或清償一項(xiàng)負(fù)債所使用的金額。”

我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基于與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和其他國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的理解，將公允價(jià)值定義為：“熟悉市場(chǎng)情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價(jià)格；或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下，一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買賣或者一項(xiàng)負(fù)債可以被清償?shù)某山粌r(jià)格?！?/p>

2、公允價(jià)值的衡量

在對(duì)企業(yè)進(jìn)行盈余管理行為研究之前，要對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行衡量，企業(yè)在確定商品公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)該遵循以下三個(gè)公允價(jià)值的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

（1）在活躍市場(chǎng)時(shí)使用公開報(bào)價(jià)

活躍市場(chǎng)的公開報(bào)價(jià)由許多的市場(chǎng)參與者共同決定，它能夠通過市場(chǎng)機(jī)制，根據(jù)有效的市場(chǎng)假設(shè)真實(shí)的表達(dá)公允價(jià)值。并且公開報(bào)價(jià)比較容易觀察獲得，具有一定的透明性。所以，如果存在活躍市場(chǎng)的公開報(bào)價(jià)，就必須作為公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)。

（2）不存在活躍市場(chǎng)時(shí)使用價(jià)值評(píng)估方法

當(dāng)市場(chǎng)并非是活躍狀態(tài)時(shí)，企業(yè)應(yīng)該采用評(píng)估的方法來確定商品的公允價(jià)值，目的是為了取得符合實(shí)際的公允價(jià)值估計(jì)，而這正好可以通過價(jià)值評(píng)估技術(shù)達(dá)成。使用價(jià)值評(píng)估方法的目的是建立一般情況下所考慮的正常交易價(jià)格，在使用該方法時(shí)應(yīng)該盡可能多的考慮市場(chǎng)參與者所考慮的因素和問題。

（3）使用交易對(duì)手提供的價(jià)格資料

有些商品在市場(chǎng)上很少集中進(jìn)行交易，所以其公允價(jià)值的入賬基礎(chǔ)往往依賴于交易對(duì)手所提供的資料。交易對(duì)手在提供公允價(jià)值時(shí)往往出于對(duì)自身利益的考慮而使公允價(jià)值失去一定的公允性，因此在使用交易對(duì)手提供的價(jià)格資料時(shí)，應(yīng)當(dāng)采取一定的措施驗(yàn)證其公允程度的適當(dāng)性，以保證公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確，否則管理層仍然需要對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量結(jié)果負(fù)責(zé)。

三、盈余管理的概述

1、盈余管理的定義

雖然盈余管理是一個(gè)熱門話題，但盈余管理的定義一直沒有得到統(tǒng)一，會(huì)計(jì)界對(duì)此也一直存在許多不同意見。美國會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特認(rèn)為，只要企業(yè)的管理者能自由選擇不同的會(huì)計(jì)政策，他們就一定會(huì)選擇可以使其效益最大化或者使其市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的會(huì)計(jì)政策，這就是盈余管理。美國著名會(huì)計(jì)學(xué)者Schiper在1989年認(rèn)為，盈余管理是為了獲取某種私人利益對(duì)外部財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行有目的的干預(yù)。

我國對(duì)盈余管理的理解基于其他國家的學(xué)者對(duì)于盈余管理的理解，將盈余管理定義為：“盈余管理是指管理當(dāng)局在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為?！?/p>

2、盈余管理的特征

（1）可靠性。會(huì)計(jì)信息以真實(shí)可靠為主要的核心特征，而會(huì)計(jì)信息中最重要的就是有關(guān)盈余的信息，所以盈余的信息也必須與會(huì)計(jì)信息一樣真實(shí)可靠。所謂可靠性，就是指會(huì)計(jì)信息中的盈余信息反映出來的企業(yè)盈余是公正客觀的，它必須對(duì)企業(yè)的盈余進(jìn)行真實(shí)有效的反映，以免有些利益群體為了實(shí)現(xiàn)自身的利益而對(duì)會(huì)計(jì)信息的盈余提出某些不恰當(dāng)?shù)囊?。企業(yè)的管理層為了個(gè)人利益而進(jìn)行的盈余管理行為與會(huì)計(jì)信息的可靠性相違背，從而使其提供的會(huì)計(jì)信息無法真實(shí)可靠的反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。

（2）持續(xù)性。對(duì)外公布的財(cái)務(wù)報(bào)告中主要的財(cái)務(wù)報(bào)表有資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和損益表，同時(shí)，這些報(bào)表也最能反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力。會(huì)計(jì)盈余具有持續(xù)性和穩(wěn)定成長的特性，而會(huì)計(jì)盈余的研究對(duì)象就是對(duì)外公布的財(cái)務(wù)報(bào)告。持續(xù)性的盈余對(duì)企業(yè)的未來發(fā)展有預(yù)測(cè)作用，同時(shí)也對(duì)企業(yè)不同時(shí)期情況分析的對(duì)比具有參考價(jià)值。因此，如果會(huì)計(jì)盈余信息的質(zhì)量高，那么該信息應(yīng)該可以對(duì)未來會(huì)計(jì)盈余的持續(xù)性進(jìn)行一個(gè)有效的預(yù)測(cè)。

（3）成長性。企業(yè)如果想要發(fā)展起來，就必須要經(jīng)過初始、成長、成熟和衰退四個(gè)階段。在不同的發(fā)展階段，企業(yè)的盈利能力也不同，因此反映出來的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況也就不同。在初始和成長階段，企業(yè)主要的任務(wù)是投資，這時(shí)企業(yè)的盈利水平較低，財(cái)務(wù)特征是以投資和融資為主；在企業(yè)的成熟期，企業(yè)的主要任務(wù)是生產(chǎn)經(jīng)營，這時(shí)的企業(yè)在不斷地壯大和發(fā)展的過程中，因此盈利水平較高，成長性也就較高。由此可見，如果企業(yè)的成長性越好，盈利能力就越強(qiáng)，進(jìn)而未來的發(fā)展前景也就越廣闊。

要想對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r做出精確的預(yù)測(cè)，就需要真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)盈余信息。所以說，如果成長性想要發(fā)揮作用，就必須以真實(shí)可靠性作為基礎(chǔ)，而會(huì)計(jì)盈余信息想要發(fā)揮作用，也離不開成長性。因此，對(duì)于會(huì)計(jì)盈余信息的成長性應(yīng)該給予重視，并且使其成為重點(diǎn)研究對(duì)象。

四、公允價(jià)值與盈余管理的關(guān)系研究

1、盈余管理對(duì)公允價(jià)值的影響

（1）正面影響。適度的盈余管理可以合法的使企業(yè)的利益達(dá)到最大化，這不僅是對(duì)相關(guān)利益主體的尊重，也給企業(yè)的發(fā)展帶來正面影響，使企業(yè)一步步走向成熟。適度的盈余管理可以降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，通過一定的會(huì)計(jì)手段來平滑企業(yè)利潤2○，使傳遞給信息使用者的利潤盡可能平穩(wěn)，從而盡可能避免投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)產(chǎn)生不利的影響，提高了企業(yè)形象，有助于企業(yè)的未來發(fā)展。適度的盈余管理可以使企業(yè)合理的避稅，在一定程度上不僅可以減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，同時(shí)對(duì)國家稅法政策的發(fā)展有積極地影響。而企業(yè)的健康發(fā)展也將帶動(dòng)整個(gè)國家的健康發(fā)展。

（2）負(fù)面影響。盈余管理之所以會(huì)變成違法行為，是因?yàn)槠髽I(yè)的管理者沒有把握好盈余管理過程中的度，盈余管理對(duì)企業(yè)產(chǎn)生有利影響是建立在適度的基礎(chǔ)上的。如果沒有把握好度，那企業(yè)不僅不能實(shí)現(xiàn)利益最大化，還會(huì)使企業(yè)的經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，影響會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和真實(shí)性，進(jìn)而對(duì)企業(yè)相關(guān)利益者造成無法挽回的損失，對(duì)企業(yè)形象也會(huì)造成極大的損傷。再者，如果企業(yè)沒有把握好盈余管理的度，就會(huì)使企業(yè)陷入過度盈余管理的惡性循環(huán)，引起各個(gè)企業(yè)之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，使會(huì)計(jì)信息失去可比性和真實(shí)性，從而對(duì)利益相關(guān)者造成損害。所以企業(yè)在進(jìn)行盈余管理時(shí)應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到盈余管理的兩面性，在進(jìn)行盈余管理時(shí)不應(yīng)只追求短期收益而忽略對(duì)長期利益的考慮，避免使盈余管理變成盈余造假。

2、公允價(jià)值對(duì)盈余管理的作用

（1）公允價(jià)值對(duì)盈余管理有約束作用。在可靠性方面，公允價(jià)值計(jì)量顯然優(yōu)于歷史成本計(jì)量，因此公允價(jià)值的引入解決了資產(chǎn)的計(jì)量問題。采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量能夠充分且及時(shí)反映企業(yè)業(yè)務(wù)中可能隱含的風(fēng)險(xiǎn)，有利于限制企業(yè)的盈余管理行為。

（2）公允價(jià)值為盈余管理提供了空間。任何事物都有其兩面性，公允價(jià)值也不例外。由于以下客觀因素的存在，公允價(jià)值反而給了企業(yè)更大的自主權(quán)，為企業(yè)管理者進(jìn)行盈余管理提供了新的空間。

首先，公允價(jià)值與歷史成本相比，前者對(duì)計(jì)量技術(shù)和環(huán)境的要求很高，而市場(chǎng)的變化是復(fù)雜多樣的，所以大多數(shù)資產(chǎn)的公允價(jià)值信息很難獲取。其次，公允價(jià)值就是指“價(jià)值公允”，但是會(huì)計(jì)中的很多判斷不存在絕對(duì)準(zhǔn)確、正確的界限，公允、合理、嚴(yán)格的程度都需要人為的作出判斷，而需要判斷的數(shù)據(jù)越多，企業(yè)管理者能進(jìn)行盈余管理的空間就越大。最后，我國市場(chǎng)的不成熟和信息資料的缺乏導(dǎo)致大多數(shù)資產(chǎn)的公允價(jià)值估計(jì)信息很難獲得。

五、防范措施

2008年的金融危機(jī)讓公允價(jià)值備受爭(zhēng)議，但是經(jīng)過理論研究和大量事實(shí)表明，公允價(jià)值并不是導(dǎo)致此次金融危機(jī)的主要原因，因此，公允價(jià)值的運(yùn)用還是具有重要意義，本文不能去否定公允價(jià)值對(duì)盈余管理的規(guī)制作用，而是應(yīng)該采取一定的有效措施正確運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式，讓公允價(jià)值成為有效規(guī)制盈余管理直至成為杜絕盈余管理的工具，才能保證公允價(jià)值信息的真實(shí)、可靠和有效的特點(diǎn)。

1、制定公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則

首先，我國現(xiàn)在實(shí)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量缺乏可操作的和具體的相關(guān)規(guī)定，而企業(yè)管理層恰好就利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的職業(yè)判斷和會(huì)計(jì)方法的選擇進(jìn)行盈余管理行為。因此，我們應(yīng)該借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)結(jié)合我國現(xiàn)今的國情，盡快制定出統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的公允價(jià)值計(jì)量模式，從而減少企業(yè)管理層利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的操控空間。其次，為了減少企業(yè)盈余管理空間，可以提高會(huì)計(jì)信息的披露質(zhì)量3○，增加會(huì)計(jì)信息的披露數(shù)量，對(duì)公允價(jià)值的披露要求也進(jìn)行一定的提高。

2、提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素質(zhì)

公允價(jià)值需要具備必要條件之外的是會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力，而這不僅包括豐富的會(huì)計(jì)理論知識(shí)，還需要對(duì)評(píng)估和資本市場(chǎng)有一定的了解。因此，能否獲取準(zhǔn)確可靠的公允價(jià)值信息與會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的高低有著密切的聯(lián)系。

3、建立內(nèi)外部監(jiān)管

加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的內(nèi)外部監(jiān)管很有必要。一方面，要對(duì)內(nèi)部審計(jì)人員進(jìn)行完整持續(xù)的公允價(jià)值培訓(xùn)，提高我國企業(yè)內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)虛假會(huì)計(jì)信息的甄別能力。另一方面，還要提高監(jiān)管部門在新問題產(chǎn)生時(shí)應(yīng)該具備的反應(yīng)能力。此外，還需要加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及相關(guān)審計(jì)人員的獨(dú)立性，對(duì)審計(jì)的制度和方法進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)范，避免其為了個(gè)人利益而降低審計(jì)報(bào)告的質(zhì)量，從而對(duì)公允價(jià)值的準(zhǔn)確獲取和會(huì)計(jì)信息的真實(shí)反映造成不利的影響。

4、建立市場(chǎng)信息平臺(tái)

我國現(xiàn)階段的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較低，缺乏規(guī)范的公開活躍市場(chǎng)，為了更有效的運(yùn)用公允價(jià)值，可以建立統(tǒng)一的市場(chǎng)信息平臺(tái)，提供充分的市場(chǎng)信息以供職業(yè)人員選取，與此同時(shí)也可以為會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)服務(wù)。

六、總結(jié)

公允價(jià)值的引入就是為了對(duì)盈余管理行為進(jìn)行限制，而由于我國各項(xiàng)機(jī)制不完善使得公允價(jià)值的確定幾乎無據(jù)可依，盈余管理行為普遍存在并且對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)造成了不利影響，公允價(jià)值被調(diào)整或是暫停。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整后，在很多方面都對(duì)盈余管理行為有了更嚴(yán)格的限制，所以公允價(jià)值并沒有被淘汰，而是在經(jīng)過慎重的調(diào)整之后重新應(yīng)用于企業(yè)之中。

公允價(jià)值天生就是用來限制盈余管理的，不應(yīng)該因?yàn)楣蕛r(jià)值有可能成為盈余管理的工具而抹殺它，而是應(yīng)該對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行不斷的完善，使公允價(jià)值走向成熟，真正成為盈余管理的限制。

注釋

①債務(wù)重組又稱債務(wù)重整，是指?jìng)鶛?quán)人在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)。

②管理層為隱瞞公司的實(shí)際業(yè)績表現(xiàn)而利用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目等會(huì)計(jì)調(diào)整方式來平滑盈利。

③會(huì)計(jì)信息披露是指企業(yè)直接或間接地影響到使用者決策的重要會(huì)計(jì)信息以公開報(bào)告的形式提供給信息使用者，會(huì)計(jì)信息的披露質(zhì)量的關(guān)鍵在于披露是否真實(shí)可靠，披露是否充分及時(shí)以及披露的對(duì)象之間是否公平。

[1]財(cái)政部企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則[M].北京：北京經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

[2]姚玉梅：公允價(jià)值應(yīng)用的盈余管理探究[J].山東農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，2011.

[3]財(cái)政部：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006[M].北京經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

[4]陳艷：公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)盈余影響分析[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2010.

[5]呂佩華：淺析上市公司的盈余管理[J].現(xiàn)代金融，2009.

[6]任世馳、李繼陽：公允價(jià)值與當(dāng)代會(huì)計(jì)理論反思[J].會(huì)計(jì)研究，2010.

[7]財(cái)政部企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—應(yīng)用指南[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006.

（責(zé)任編輯：楊再新）