淺談金融工程對金融效率的影響

趙正宇

自從我國加入世界貿(mào)易組織之后，我國的金融增長方式就必須順應經(jīng)濟全球化、經(jīng)濟金融化的趨勢，有所新的發(fā)展和突破，金融業(yè)的增長方式也必須從數(shù)量的擴張轉變?yōu)榻鹑谛实奶岣摺Ｋ哉f，對于行業(yè)工作人員來說，研究出更多的提高金融效率的實現(xiàn)途徑是十分迫切和重要的，也是時代賦予我們的神圣職責。而近代在金融創(chuàng)新的時代背景下誕生的金融工程對金融效率產(chǎn)生了極大的影響，也促進了西方金融效率的提高?；诖耍疚闹饕捎美碚摲治龅难芯糠绞?，簡單闡述了金融工程的發(fā)展之后，從多方面著手，分析了金融工程對金融效率的影響，并提出了發(fā)展金融工程，提高金融效率的措施，希望能夠起到拋磚引玉的促進作用。

金融工程；金融效率；影響；提高措施

一、引言

可以說，效率一詞在經(jīng)濟學中是應用最為廣泛的一個詞語，概括的來講，效率就意味著不浪費。在金融界有著廣泛的影響。事實上，相比國外的發(fā)達國家，我國的金融行業(yè)的起步和發(fā)展都是比較晚的，所以其本身的效率就比較低，而在當今的經(jīng)濟發(fā)展大背景下，我國的金融行業(yè)又受到世界經(jīng)濟環(huán)境的沖擊，面臨著很大的競爭壓力，而與此同時，我國又處于新經(jīng)濟時代，伴隨著文化、科技以及市場的不斷發(fā)展，對我國的金融行業(yè)又是提出了更好的要求。由此看來，金融行業(yè)必須改革既有的方式和模式，而這也成為了經(jīng)濟建設中的重要內容之一，不僅政府的相關部門對此問題給予了高度的重視，也成為了需要我們一直研究和努力的方向和目標，所以，就金融工程對金融效率的影響這一問題進行深入的剖析和研究就顯得尤為重要和迫切了。而本文的研究，是在借鑒了相關專家和學者既有研究成果的基礎上，結合自身多年來積攢的工作經(jīng)驗，和所掌握的理論知識，對金融工程對金融效率的影響這一問題的再一次分析。

二、金融工程發(fā)展的概述

金融工程，英文Financial Engineering。金融工程一詞最早出現(xiàn)在20世紀50年代，一直到現(xiàn)在，金融的創(chuàng)新與變革一直在持續(xù)不斷，相應的，金融工程對金融行業(yè)的影響也是越來越大，對其的研究也是越來越多，被重視的程度也是越來越高。而金融工程最早露面于西方發(fā)達國家，在20世紀80年代。從此之后，金融工程得到了廣泛的推廣，在20世紀90年代的時候，世界各國都在利用金融工程來處理一些比較復雜和多樣化的金融和財務問題，并且在當時就形成了一種趨勢，并得到了廣泛的流行，而西方發(fā)達國家利用金融工程為市場創(chuàng)造出的巨大的經(jīng)濟效益也是顯而易見的，起到了很大的促進作用，可以說，在金融領域產(chǎn)生了非常巨大和深遠的影響。

三、金融工程對金融效率的影響

通過對金融工程發(fā)展情況的簡單概述，我們明白，金融工程對金融效率確實產(chǎn)生了很大的影響，那么具體來說，金融工程對金融效率產(chǎn)生了怎樣的影響呢，本文從多方面著手，總結出以下幾點，具體內容如下所述：

1.金融工程有助于金融機構實現(xiàn)科學化的經(jīng)營管理

眾所周知，金融業(yè)是一個存在著較多不可控制風險的行業(yè)，金融行業(yè)在實際經(jīng)營和管理的過程中，由于一些經(jīng)營和管理策略的不同以及其他一些主客觀因素的影響，都會對金融行業(yè)后期的收益產(chǎn)生一定的影響，而伴隨著經(jīng)濟的發(fā)展和社會的進步，以及產(chǎn)業(yè)結構的逐漸復雜化和多樣化，金融業(yè)的供求關系也變得更加復雜化，經(jīng)常會出現(xiàn)價格波動的情況，而這些問題的存在都會在一定程度上增加金融資產(chǎn)的風險，而為了盡可能的降低金融風險，促進金融行業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)的發(fā)展，贏得更多的經(jīng)濟效益和社會效益，就需要加強管理，并努力的實現(xiàn)科學化，也就是說能夠科學準確的制定各種經(jīng)營角色，準確的判斷可能出現(xiàn)的種種風險，而這一目標的實現(xiàn)就需要借助金融工程中比較系統(tǒng)的工具和方法，更加準確、及時的判斷可能出現(xiàn)的風險并將其遏制在搖籃中，從而實現(xiàn)收益的最大化，使得金融效率得到有效的提高。所以說，金融工具有促進金融機構實現(xiàn)科學化的經(jīng)營管理，提高金融效率的積極促進作用。

2.金融工程有助于金融工具和服務項目的創(chuàng)新和發(fā)展

可以說，金融領域的商品種類和服務項目的種類是衡量金融效率的重要因素，而金融領域相關商品和服務項目的不斷豐富和創(chuàng)新也能夠使得投資者的投資面得到有效的擴大，使得投資組合變得更加有效，也能夠為投資者提供更多有效投資組織和的機會。而金融工具的有效利用，就能夠為金融工具和服務項目的創(chuàng)新和發(fā)展提供一定的基礎奠定作用，使得金融工具的選擇對象變得更加多元化和多樣化，有助于金融市場效率的提高，所以說，從金融市場效率層面來看，金融工具的有效應用，能夠對其效率的提高提供有效的力量。

3.金融工程有助于金融服務質量的提高

可以說，隨著時代的發(fā)展和變遷，以及金融行業(yè)的發(fā)展和進步，現(xiàn)在的金融行業(yè)已經(jīng)有了新的發(fā)展和突破，服務的內容也有了新的改變，變得更加多元化和多樣化，不再是傳統(tǒng)的借貸服務這一項內容，而在金融領域不斷創(chuàng)新與發(fā)展的同時，也對金融機構的服務工作提出了新的要求，金融服務的范圍需要不斷擴大的同時，服務質量也必須得到有效的提升，而為了實現(xiàn)這一目標，金融機構就需要利用金融工程的方法來制定相關的金融市場服務政策，使其達到全方位、綜合性的執(zhí)行效果，這樣一來，在使得金融機構的服務質量得到有效提高的同時，金融服務效率也就能夠得到一定程度的提高了。

4.金融工程有助于投資者投資風險的降低

從某個角度來看，金融工程實際上就是風險管理，而由于金融市場自身的特殊性，致使金融行業(yè)需要比其他行業(yè)承受更多的風險，伴隨著金融市場環(huán)境的逐漸復雜化，商品價格波動的逐漸變大，都是的金融行業(yè)的收益與風險逐漸增加，而金融行業(yè)在經(jīng)營和發(fā)展的過程中，最重要的工作之一就是控制風險，降低各種風險帶來的經(jīng)濟損失和社會效益的損失，所以說，金融效率的提高也就是一個降低和控制金融風險的過程，而金融工程從產(chǎn)生到現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展得比較完善了，整個系統(tǒng)也是日趨嚴謹化和科學化，將其應用到金融領域的實際工作中去，無疑能夠很好的幫助金融領域規(guī)避種種風險的發(fā)生，而金融工具也正是金融機構與投資者對風險的要求不斷增強的時代背景下誕生的，在實踐發(fā)展的過程中也擁有了一套完整的風險控制方法和體系，所以說，金融工程在金融領域的應用能夠有效的降低投資者的投資風險，而這也正是金融效率得到有效提高的表現(xiàn)。

5.金融工程有助于融資效率的提高

融資效率是金融效率的重要組成部分，當金融行業(yè)的融資效率得到有效提高的時候，金融效率也就得到了相應的提高。在當今的金融市場中，包括資金融通網(wǎng)絡、支付清算系統(tǒng)、各種市場組織形式等內容都是利用金融工具的技術設計開發(fā)而來的，而這些新系統(tǒng)和內容的誕生不僅使得整個交易變得更加便利，時效性也得到了前所未有的提高，可以說是極大的節(jié)約了成本，從而從技術和物質等多個方面都很好的滿足了現(xiàn)代金融市場的需求。此外，伴隨著電子通信產(chǎn)業(yè)以及網(wǎng)絡技術的不斷發(fā)展基金內部，無紙化交易得到了廣泛的使用，遠程終端聯(lián)網(wǎng)交易也成為了日常的交易方式，而這些交易方式的誕生和廣泛的應用都是的資金流通的速度得到進一步的加快，整個交易流程也變得更加簡單，大大節(jié)省了交易的時間，交易費用也得到了有效的降低，而這都是交易成本降低的表現(xiàn)，而一旦交易交易成本得到有效的降低，那么金融行業(yè)的融資效率也就得到了有效的提高，而這也正是金融效益得到有效提高的重要表現(xiàn)。

四、發(fā)展金融工程，提高金融效率的措施

通過分析金融工程對金融效率的影響，可以發(fā)現(xiàn)，不論是從金融風險降低、金融工具和內容的創(chuàng)新、金融服務質量的提高、融資效率的提高還是金融服務機構管理的科學化等方面分析，都可以發(fā)現(xiàn)，金融工程的有效應用和應有價值的提高都能直接或者間接的提高金融效率，也就是說，不論從哪個層面來分析，金融工具對于金融效率的提高都有著不同程度的促進作用，那么，如何有效發(fā)展金融工程，提高金融效率就成為了需要我們重點研究的問題之一，基于此，本人結合自身多年的工作經(jīng)驗和所掌握的理論知識，提出了以下幾點發(fā)展金融工程，提高金融效率的措施，具體內容如下所述：

1.完善和優(yōu)化相關的制度規(guī)范

制度規(guī)范的完善和優(yōu)化，是促進金融工程發(fā)展，使得金融效率得到有效提高的保障性措施。所以，在實際工作中，需要我們不斷的完善和優(yōu)化相關的制度規(guī)范，以此來發(fā)展金融工程，并促進金融效率得到有效的提高。以銀行為例，國有商業(yè)銀行實現(xiàn)規(guī)范化的股份制是其適應經(jīng)濟市場，確保其更快更好的走向現(xiàn)代化的有效途徑。而以市場化為導向的產(chǎn)權改革，能夠從根本上確立商業(yè)銀行的主體市場地位，從而有助于其在內在動力和外在壓力的作用下，將金融工程應有的價值發(fā)揮到極致，最大程度的提高金融效率。所以說，對于金融行業(yè)來說，需要通過不斷的完善相關的制度規(guī)范和法律體系來引導金融機構內容組織結構的變革和優(yōu)化，從而促進金融機構的內部機制實現(xiàn)不斷的創(chuàng)新，這樣一來，在使得金融機構的組織結構變得更加多元化的同時，市場參與的主體類型也能夠變得更加豐富，從而，在更好的滿足市場經(jīng)濟制度的新要求的同時，金融機構的金融效率也能夠得到更大程度的提高，金融機構也能夠真正的實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

2.加強技術創(chuàng)新的程度

可以說，技術是推動金融工程實現(xiàn)更好發(fā)展的關鍵動力，尤其是在知識經(jīng)濟的新時代，技術的力量更是不可小覷，所以說，為了更好的發(fā)展金融工程，實現(xiàn)金融效率的有效提高，就需要加強對技術創(chuàng)新的程度，并以此為突破口，做到不斷的改革和完善。具體來說，一方面，我們需要引進國外先進的技術和經(jīng)驗，以我國的國情和實際發(fā)展情況為基礎，進行進一步的改革和完善，以提高引進技術的適應性和有效性；另一方面，需要加強對金融創(chuàng)新的支持力度，以技術創(chuàng)新為金融工程發(fā)展，提高金融效率的根本出發(fā)點和落腳點，從資金、環(huán)境、制度等方面加強對其的支持程度，有效的解除金融機構的二次限制，讓技術實現(xiàn)不斷的創(chuàng)新和更新，從而在保證金融工程發(fā)展實效的基礎上，達到提高金融效率的根本目標。

五、結束語

總的來說，金融工程的有效應用確實能夠在不同程度上提高金融效率，從而促進金融行業(yè)實現(xiàn)更好的發(fā)展，贏得更多的經(jīng)濟效益和社會效益，但是，如何切實的利用好金融工程并不是一件容易的事情，需要行業(yè)工作人員能夠加強對其的研究程度，并做到在實踐中不斷的分析問題，總結經(jīng)驗，相信，在經(jīng)歷了一個不斷探究，不斷實踐，不斷總結的過程之后，在使得金融工程實現(xiàn)價值最大化的同時，金融效率也能夠得到有效的提高，相應的，金融行業(yè)也能夠實現(xiàn)更好的發(fā)展，贏得更多的經(jīng)濟效益和社會效益。

(山東大學泰山學堂數(shù)學系，山東 濟南 250000)

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