王建蘭+楊福明

【摘要】近年來我國商業(yè)銀行非利息收入規(guī)模不斷增長，在營業(yè)收入中的占比進(jìn)一步提高，非利息收入已經(jīng)成為體現(xiàn)銀行競爭力的重要特征。本文針對(duì)我國上市商業(yè)銀行，通過對(duì)2011～2015年間非利息收入在營業(yè)收入中的占比以及非利息收入結(jié)構(gòu)分析，比較國有控股銀行、全國性股份制銀行和城商行的非利息收入狀況，并與國外大銀行進(jìn)行比較，進(jìn)而揭示其差異，最后是結(jié)論和建議。

【關(guān)鍵詞】我國上市銀行 非利息收入狀況 比較

一、不同類型上市銀行非利息收入的比較

（一）國有控股上市商業(yè)銀行

從2011～2015年的非利息收入規(guī)?？?，五家國有控股上市銀行的都呈穩(wěn)健上升趨勢。其中工商銀行的金額最大，從1124億增長到1898億元，增長了69%，交通銀行金額最小，從143億元增長到390億元，增長了173%。從非利息收入占營業(yè)收入比率（見表1）來看，中國銀行在五家銀行中一直處于領(lǐng)先地位，五年基本上都在30%左右波動(dòng)，平均值為30%。工商銀行、建設(shè)銀行次之，平均值在23%～24%之間。農(nóng)業(yè)銀行相對(duì)較差，始終在17%～18%之間徘徊，五年平均值為18.4%，交通銀行自2013年以后有明顯增長，超過農(nóng)業(yè)銀行，平均值為20.22%。中國銀行的表外業(yè)務(wù)在五大行處于領(lǐng)先地位，主要是因?yàn)槠淅脟H化優(yōu)勢，依托海外市場建立多元化綜合經(jīng)營平臺(tái)，開展了投行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、租賃業(yè)務(wù)等綜合金融服務(wù)，中間業(yè)務(wù)快速發(fā)展，非利息收入增長較快，而農(nóng)業(yè)銀行非利息收入占比相對(duì)較低，與其2015年非利息收入中的投資收益較2014年下降了55.16%有關(guān)。

從結(jié)構(gòu)來看，目前我國銀行的非利息收入主要由手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收益、匯兌收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益和其他非利息收入五塊構(gòu)成。從表2可以看出，國有控股商業(yè)銀行非利息收入中，平均78.63%源于手續(xù)費(fèi)和傭金收入，自2014年開始該項(xiàng)比率雖有所下降，但不明顯，其他非利息收入近幾年有明顯上升趨勢。

（二）全國性股份制商業(yè)銀行

八家上市的全國性股份制銀行非利息收入占比來看（見表3），民生銀行最大，五年的平均值達(dá)29.15%，與國有控股銀行中的中國銀行接近，其次是招商銀行，五年平均值達(dá)到25.91%。相對(duì)來說，華夏銀行和浦發(fā)銀行的非利息收入占比較低，五年平均值都沒有超過20%。平安銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、光大銀行都超過了20%。

從結(jié)構(gòu)來看（見表4），2011～2015年上市全國性股份制商業(yè)銀行的非利息收入中，88%以上來源于手續(xù)費(fèi)及傭金收入，平均占比高于國有控股銀行近10個(gè)百分點(diǎn)，投資收益平均占比高于國有控股銀行約2個(gè)百分點(diǎn)，其他三項(xiàng)的占比變化不大。這說明全國性股份制銀行的非利息收入更依賴手續(xù)費(fèi)和傭金收入。

（三）城市商業(yè)銀行

三家城市商業(yè)銀行中，北京銀行的非利息收入規(guī)模最大，2011～2015年的金額都高于其他兩家，2015年更是達(dá)到82.96億元，而南京銀行和寧波銀行分別為40.02億元、36.63億元。從表5看，三家城市商業(yè)銀行非利息收入占比相差不大，平均值都在13%～15%之間，其中，南京銀行的占比略微高點(diǎn)，達(dá)到15%，北京銀行穩(wěn)定上升，南京銀行和寧波銀行有一定波動(dòng)，但都呈現(xiàn)增長態(tài)勢。

從結(jié)構(gòu)來看（見表6），上市城市商業(yè)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比逐年上升，平均值為85.60%，僅次于全國性股份制銀行，也高于國有控股銀行。比較突出的是投資收益占比明顯高于國有控股銀行和全國性股份制銀行，平均達(dá)11.93%，其他兩類銀行該項(xiàng)占比僅為4.55%、6.34%。

從三類上市商業(yè)銀行2011～2015年間非利息收入占比的平均值來看，國有控股銀行最高為23.40%，全國性股份制銀行次之為21.19%，城市商業(yè)銀行最低為14.35%。這表明，銀行規(guī)模越大，非利息收入的占比越高，意味著其表外業(yè)務(wù)發(fā)展水平越高。而個(gè)別全國性股份制銀行其非利息收入占比已經(jīng)與國有控股銀行不相上下，說明其表外業(yè)務(wù)經(jīng)營能力有力較大提升。

從非利息收入結(jié)構(gòu)看三類上市商業(yè)銀行非利息收入的主要來源都為手續(xù)費(fèi)及傭金收入，其順序?yàn)槿珖怨煞葜沏y行最高（88.41%），城市商業(yè)銀行次之（85.60%），國有控股銀行最低（78.63%）。這表明，國有控股銀行的非利息收入結(jié)構(gòu)相對(duì)更多元化，全國性股份制銀行和城市商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)更加集中。

二、中外銀行的非利息收入比較

美國自1999年通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，從法律上認(rèn)可了金融混業(yè)經(jīng)營，使美國商業(yè)銀行在投行、保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理等表外業(yè)務(wù)上獲得了廣闊的發(fā)展空間，非利息收入迅速快速增長。從表7部分銀行非利息收入占比數(shù)據(jù)可以看出，美國部分大銀行的非利息收入占比都比較高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過我國上市銀行的平均水平，部分商業(yè)銀行非利息收入甚至超越利息收入。紐約梅隆銀行的非利息收入占比超過了70%以上，摩根大通銀行的非利息收入占比超過50%，西班牙桑坦德銀行非利息收入占比至少26%以上。

從非利息收入結(jié)構(gòu)來看，以美國銀行為例，銀行卡及服務(wù)收入、投資與證券承銷服務(wù)收入是其非利息收入的兩大主要來源。銀行卡及服務(wù)收入在2010年～2014年之間變化不大，均保持在30%上下，而投資與證券承銷服務(wù)收入增長較大，從2010年的20.18%到2014年的30%，成為非利息收入的另一主要來源，此外，投資銀行收入發(fā)展穩(wěn)健，從2010年的9.58%到2014年的13.69%，逐步上升。2014年三部分非利息收入占比總和為68.15%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于我國銀行的手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比，說明美國銀行的非利息收入更加多元化，非利息收入業(yè)務(wù)均衡發(fā)展。

三、提升我國上市銀行非利息收入水平的建議

（一）要向“輕資產(chǎn)”銀行轉(zhuǎn)型，提高非利息收入對(duì)利潤的貢獻(xiàn)率

隨著2013年《商業(yè)銀行資本管理辦法》的實(shí)施，對(duì)銀行資本監(jiān)管力度進(jìn)一步加強(qiáng)，以表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)為中心的發(fā)展模式受到限制，除了降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重外，拓展“輕資產(chǎn)”、更節(jié)約資本的表外業(yè)務(wù)成為重要方向。鑒于我國上市商業(yè)銀行非利息收入占比與國外銀行相比總體偏低的現(xiàn)狀，非利息收入占比還有很大發(fā)展空間。表外業(yè)務(wù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的發(fā)展趨勢，表外業(yè)務(wù)的發(fā)展水平是衡量一家銀行經(jīng)營管理水平的重要標(biāo)志，為此，商業(yè)銀行首先要擺脫“重資產(chǎn)”的路徑依賴慣性，確立以表外業(yè)務(wù)為中心的發(fā)展模式，特別是大中型銀行，具有信譽(yù)、人才、技術(shù)等開展高端表外業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新，大力提高非利息收入比重，使非利息收入成為利潤增長的核心驅(qū)動(dòng)力。endprint

（二）優(yōu)化非利息收入結(jié)構(gòu)，拓展非利息收入渠道

基于技術(shù)、人才所限，大多數(shù)銀行還是以傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù)為主，業(yè)務(wù)同質(zhì)化、低端化明顯，創(chuàng)新性不足，以致缺乏市場競爭力，無論非利息收入占比還是收入結(jié)構(gòu)都難以有大的提升。目前銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比基本都在80%以上，特別是全國性股份制銀行和城商行比例更高，投資收益、其他非利息收入的貢獻(xiàn)較小。當(dāng)前，我國利率市場化改革已經(jīng)進(jìn)入深化階段，我國商業(yè)銀行應(yīng)把握機(jī)會(huì)，在手續(xù)費(fèi)傭金收入穩(wěn)步增長的基礎(chǔ)上，拓展有一定風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)含量高的表外業(yè)務(wù)，如票據(jù)發(fā)行便利、國際保理、福費(fèi)廷等高端表外業(yè)務(wù)，從而獲取更高的收益。此外，在投資業(yè)務(wù)上也可以有更多作為，例如隨著人民幣加入SDR，有實(shí)力的商業(yè)銀行更應(yīng)積極把握機(jī)會(huì)，主動(dòng)參與全球的金融市場交易，在離岸金融市場上獲得更多的收益。

（三）處理好表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展

在當(dāng)前利差縮小和資金脫媒的雙重?cái)D壓下，商業(yè)銀行已普遍將表外業(yè)務(wù)作為發(fā)展戰(zhàn)略加以重視，大中型銀行特別是全國性股份制銀行也嘗試了一下創(chuàng)新業(yè)務(wù)。但是高端表外業(yè)務(wù)通常都有一定風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行在開展這些有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)時(shí)，必須做好風(fēng)險(xiǎn)控制，建立一套表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，控制好表外業(yè)務(wù)的發(fā)展節(jié)奏，處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系，防止為了業(yè)務(wù)規(guī)模而透支了表外業(yè)務(wù)的未來。

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作者簡介：王建蘭（1994-），女，漢族，浙江蘭溪人，在讀本科，溫州商學(xué)院金融學(xué)院，單位：中國銀行金華分行；楊福明（1967-），男，漢族，山西原平人，金融學(xué)碩士，溫州商學(xué)院金融學(xué)院，教授，研究方向：中小企業(yè)融資與微型金融。endprint