季曦++熊磊??

摘要我國境內(nèi)石油行業(yè)總體呈現(xiàn)原油開采量上升的態(tài)勢，為之付出的經(jīng)濟(jì)和生態(tài)成本也越來越大。開展我國境內(nèi)石油資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制工作對于摸清我國石油資源的家底、評估我國石油資源開采的經(jīng)濟(jì)—資源—環(huán)境綜合成本、探討我國石油開采戰(zhàn)略的合理性具有重要的意義。本文首先探討了石油資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法和框架，構(gòu)建了集“生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)”、“環(huán)境污染”和“資源消耗”三位于一體的“生態(tài)負(fù)債”賬戶。其次，收集并整理了重要的污染物處理成本和生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)的價值評估成果，構(gòu)建了價值化因子數(shù)據(jù)表。最后，基于2012年數(shù)據(jù)嘗試編制了目前我國的第一份石油資源資產(chǎn)負(fù)債表。結(jié)果顯示，①2012年末，我國石油資源的資產(chǎn)總額為1.47×109萬元，負(fù)債總額為9.03×107萬元，所有者權(quán)益為1.38×109萬元；②石油資源資產(chǎn)總額占到當(dāng)年政府資產(chǎn)總額的14.43%，占政府資源性資產(chǎn)比重達(dá)31.12%；③石油行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為6.15%，負(fù)債權(quán)益比達(dá)到了6.56%；④“生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)”構(gòu)成了負(fù)債的最大比重，達(dá)到了98.16%。總的來說，我國石油開采行業(yè)整體處于“高資產(chǎn)、高負(fù)債、強(qiáng)生態(tài)壓力和弱可持續(xù)性”的狀態(tài)。從這份資產(chǎn)負(fù)債表我們可以看出，我國境內(nèi)石油開采的生態(tài)成本不容忽視。隨著資源的不斷開發(fā)，石油開采的邊際生態(tài)成本只會越來越大，因此，能指向經(jīng)濟(jì)和生態(tài)兩方面的綜合成本應(yīng)該取代賬面成本成為政府進(jìn)行石油資源開發(fā)的決策依據(jù)之一。此外，要落實(shí)石油資源資產(chǎn)負(fù)債表對于生態(tài)保護(hù)的實(shí)際指導(dǎo)意義，我們建議應(yīng)該將石油資源開采的資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債權(quán)益比等指標(biāo)納入官員的績效考核體系。

關(guān)鍵詞 資產(chǎn)負(fù)債表；環(huán)境會計(jì)；價值化因子；生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)

中圖分類號F062.1文獻(xiàn)標(biāo)識碼A文章編號1002-2104（2017）06-0057-10

DOI： 10.12062/cpre.20170360

經(jīng)濟(jì)增長與生態(tài)退化并行是許多國家在發(fā)展進(jìn)程中難以回避的問題。單純追求GDP增長的發(fā)展模式導(dǎo)致了全球大范圍的資源短缺和環(huán)境惡化，以化石燃料為主的不可再生資源的短缺以及開發(fā)、使用這些資源所導(dǎo)致的環(huán)境問題更是已經(jīng)成為制約全球社會經(jīng)濟(jì)長足發(fā)展的剛性約束。我國境內(nèi)石油行業(yè)總體呈現(xiàn)原油開采量上升的態(tài)勢，為之付出的經(jīng)濟(jì)和生態(tài)成本也越來越大：其一，石油等化石能源的形成十分困難，具有明確的供給剛性，石油開采的邊際經(jīng)濟(jì)成本逐年上升——2009年中石油和中石化的石油開采成本相較于2003年均上升了約13%左右[1]；其二，石油資源開采的各個環(huán)節(jié)還會耗費(fèi)巨大的生態(tài)成本，包括開采過程中所侵占和耗費(fèi)的土地資源、水資源等以及造成的環(huán)境污染等[2]。開展我國境內(nèi)石油資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制工作對于摸清我國石油資源的家底、評估我國石油資源開采的經(jīng)濟(jì)—資源—環(huán)境綜合成本、探討我國石油開采戰(zhàn)略的合理性都具有重要的意義。

自1946年Hicks[3]首次提出綠色GDP思想以來，學(xué)術(shù)界一直在探索如何將自然資源與環(huán)境納入國民經(jīng)濟(jì)核算。綠色國民經(jīng)濟(jì)核算、自然資源資產(chǎn)負(fù)債分析等將資源、環(huán)境等生態(tài)要素納入經(jīng)濟(jì)核算的宏觀環(huán)境會計(jì)方法開始被一些國家重視并納入戰(zhàn)略參考之列，德國、澳大利亞、加拿大、日本、英國、意大利、印度尼西亞等一些國家已經(jīng)開始了編制自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的實(shí)踐嘗試[4-12]，雖然早在2000年，我國就有學(xué)者依據(jù)SEEA—1993探討了自然資源的資產(chǎn)化處理方法，但至今我國資產(chǎn)負(fù)債表的編制工作還停留在方法討論階段[13-15]。徐渤海[16]對多種自然資源進(jìn)行了靜態(tài)和動態(tài)測度的資產(chǎn)負(fù)債表的設(shè)計(jì)。封志明[17]等人指出我國的環(huán)境資源核算依舊處于編制投入產(chǎn)出表的階段。黃溶冰和趙謙[18]對自然資源資產(chǎn)和負(fù)債的會計(jì)和審計(jì)方法進(jìn)行了討論。季曦和劉洋軒[19]首次提出了礦產(chǎn)資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制技術(shù)框架，并構(gòu)建了礦產(chǎn)資源資產(chǎn)負(fù)債表的示意表。由于目前國際和國內(nèi)均無公認(rèn)的可供參考的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表編制技術(shù)框架，資源環(huán)境價值化技術(shù)和方法尚存爭議（目前價值因子門類繁多，散布于各類文獻(xiàn)，而且數(shù)據(jù)質(zhì)量參差不齊），資源、環(huán)境和生態(tài)數(shù)據(jù)庫嚴(yán)重缺乏，我國自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的理論和實(shí)踐工作進(jìn)展的并不順利。到目前為止，我國尚未公布國家層面的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表，極少數(shù)地級市進(jìn)行的探索和嘗試也沒有公開研究方法和具體研究數(shù)據(jù)。

本文擬探討石油資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法，廣泛收集并整理國內(nèi)外近些年的資源、環(huán)境和生態(tài)服務(wù)價值評估成果，形成各類資源、環(huán)境和其他生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)價值因子數(shù)據(jù)庫，并基于2012年經(jīng)濟(jì)、資源和環(huán)境等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，開創(chuàng)性地開展我國石油資源的資產(chǎn)負(fù)債表編制。理論層面主要有兩方面目標(biāo)：其一，在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)核算的基礎(chǔ)上進(jìn)行生態(tài)核算的擴(kuò)展，為我國自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制提供技術(shù)框架；其二，基于微觀會計(jì)探索宏觀會計(jì)理論框架，為我國宏觀會計(jì)體系的建設(shè)以及政府資產(chǎn)負(fù)債表的編制提供數(shù)據(jù)和方法參考。實(shí)踐層面，本文擬提供我國第一份石油資源資產(chǎn)負(fù)債表，并基于石油資源的資產(chǎn)負(fù)債表，討論中國石油開采過程中的經(jīng)濟(jì)和生態(tài)持續(xù)協(xié)調(diào)性問題。

1石油資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法

1.1編制原則

本研究中石油資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制主要基于以下四方面原則：①復(fù)式記賬原則，每一筆核算量的變化均表現(xiàn)在兩個不同的賬戶中；②公允價值度量原則，在對實(shí)物量進(jìn)行價值化的過程中，對會計(jì)上要求以公允價值進(jìn)行度量的賬戶，本研究采取以下原則：對于存在活躍交易市場的賬戶采取現(xiàn)期市場價格的直接定價法，對于不存在市場交易或者無法直接獲得市場價格的賬戶采取凈現(xiàn)值法等間接定價法；③權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，這與我國大多數(shù)微觀企業(yè)會計(jì)，以及主流的宏觀政府會計(jì)的核算相同，并且SEEA—2012中也要求能源資源的核算應(yīng)該在經(jīng)濟(jì)價值被創(chuàng)造、轉(zhuǎn)移、交換或消失時記錄流量；④核算邊界明確原則，本研究中資產(chǎn)負(fù)債表只核算國內(nèi)石油開采環(huán)節(jié)涉及的各賬戶的相關(guān)變化，涉及到境外，或者石油資源開采環(huán)節(jié)之外的賬戶不在本資產(chǎn)負(fù)債表的編制范圍；⑤探明技術(shù)可采儲量原則：本文中提到的所有石油資源儲量，均為探明技術(shù)可采儲量，已探明但目前技術(shù)無法開采的，不在本文討論的范圍內(nèi)。

1.2會計(jì)主體和會計(jì)要素

在石油資源資產(chǎn)負(fù)債表中，會計(jì)主體是石油礦產(chǎn)資源的所有者。雖然根據(jù)《中華人民共和國礦產(chǎn)資源法》——“礦產(chǎn)資源屬于國家所有”的規(guī)定，國家應(yīng)該作為石油資源的權(quán)益主體，但是在資產(chǎn)確權(quán)的過程中，政府以及相關(guān)主權(quán)部門代表享有國家授予的資源管理權(quán)[14]，而且考慮中央編制資源資產(chǎn)負(fù)債表的主要目的是為了實(shí)現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)干部的離任審計(jì)，修正政績考核體系，從而糾正政府管理自然資源的不當(dāng)行為，因此本文將在后續(xù)的核算中以政府作為會計(jì)主體。

石油資源資產(chǎn)負(fù)債表的會計(jì)要素中，資產(chǎn)是指由政府轄區(qū)擁有的預(yù)期未來能給政府帶來經(jīng)濟(jì)收益的石油資源，因而在對石油資源進(jìn)行核算時，本文將期初石油資源存量計(jì)作該期政府的資產(chǎn)，而在會計(jì)核算期內(nèi)石油資源產(chǎn)生的變動計(jì)作所有者權(quán)益變動。所有者權(quán)益的含義，與一般微觀的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表或者宏觀政府資產(chǎn)負(fù)債表相比，并沒有明顯的特殊性。

需要特別指出的是石油資源資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債與一般會計(jì)中的負(fù)債內(nèi)涵不同。本文定義負(fù)債為政府在開采石油資源的過程中導(dǎo)致的水等自然資源的損耗、相關(guān)環(huán)境污染的增加及其他生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)的減少，也即生態(tài)系統(tǒng)作為“債權(quán)人”“借給”政府（本文的核算主體）的相關(guān)資源、環(huán)境和其他生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)的價值總和。這是石油資源資產(chǎn)負(fù)債表區(qū)別于傳統(tǒng)國民經(jīng)濟(jì)核算的核心所在，是對石油開發(fā)活動的生態(tài)成本的考量。

1.3會計(jì)賬戶

石油資源會計(jì)核算過程中涉及的主要會計(jì)賬戶根據(jù)其會計(jì)記錄時所使用的計(jì)量尺度不同而被記錄為“實(shí)物量賬戶”和“價值量賬戶”。編制石油資源資產(chǎn)負(fù)債表時，需要首先明確“實(shí)物量賬戶”的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，然后再基于各類價值因子對“實(shí)物量賬戶”進(jìn)行價值化，獲得對應(yīng)以價值量為計(jì)量尺度的價值量賬戶，進(jìn)而將價值量賬戶進(jìn)行整合，對應(yīng)到相應(yīng)的會計(jì)科目中，得到最終的資產(chǎn)負(fù)債表。為了編制我國石油資源的資產(chǎn)負(fù)債表，我們需要如表1所示的詳細(xì)信息。

1.3.1實(shí)物量賬戶

實(shí)物量賬戶主要記錄以實(shí)物量度量的資產(chǎn)負(fù)債表中的會計(jì)科目。實(shí)物量賬戶中的各變量都以絕對物理量體現(xiàn)，如期初石油探明儲量，將直接以萬 t為單位表現(xiàn)為物理意義上的數(shù)量。根據(jù)資源性質(zhì)的不同，本研究將設(shè)置以下實(shí)物量賬戶：

（1）“礦產(chǎn)資源”賬戶：該賬戶主要用以體現(xiàn)每個會計(jì)年度礦產(chǎn)資源的存量和流量的變動情況。在該賬戶中，期初的石油探明技術(shù)可采儲量（A，以下簡稱探明儲量）、期初的資源存量（B），存貨的增加量（C），存貨的減少量（D），當(dāng)期新增的開采量（E）和新增探明儲量（I）等變量都以實(shí)物量度量，其期初存量，當(dāng)期變動量和期末總量都將得到充分體現(xiàn)；

（2）“資源消耗”賬戶：該賬戶用以體現(xiàn)每個會計(jì)年度中在石油開采環(huán)節(jié)所帶來的資源消耗（H1），主要包括水資源等自然資源的消耗；

（3）“環(huán)境污染物”賬戶：該賬戶用以體現(xiàn)每個會計(jì)年度中在石油開采環(huán)節(jié)所排放的環(huán)境污染物的流量（H2），主要包括廢氣、廢水和固體廢棄物的排放量；

（4）“其他生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)”賬戶：該賬戶主要用以體現(xiàn)每個會計(jì)年度中由于石油開采而導(dǎo)致的除了水等自然資源的消耗、廢氣、廢水和固體廢棄物造成的環(huán)境破壞之外的其他各種生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)的減少（H3）。在本研究中，將受石油開采影響所減少的各類具有生態(tài)生產(chǎn)力的土地面積作為生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)減少的表征。

基于上述實(shí)物量賬戶，可編制石油資源資產(chǎn)負(fù)債表實(shí)物量表如表2所示。

1.3.2價值量賬戶

價值量賬戶是將實(shí)物量賬戶中的各類賬戶進(jìn)行“價值化”以后生成的賬戶。價值化過程始終遵循公允價值度量原則，對于“礦產(chǎn)資源”、“資源消耗”等存在活躍交易市場的賬戶使用現(xiàn)期市場價格作為價值化因子，而對于“環(huán)境污染物”和“其他生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)”等不存在交易市場的賬戶來說，需要憑借生態(tài)系統(tǒng)價值評估技術(shù)或相關(guān)評估成果來確定價值化因子。

本文作者收集并整理了1995年以來國內(nèi)外學(xué)界影響力較大的百余篇相關(guān)研究成果共計(jì)167個數(shù)據(jù)因子，詳細(xì)構(gòu)建了包括SO2、NOX、固體廢棄物、廢水、COD、氨氮化物等多種污染物的處理成本以及森林、海洋、陸地等生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)的價值因子數(shù)據(jù)庫。本文進(jìn)一步對該數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)進(jìn)行了科學(xué)的辨識和整理，歸納出如下價值化因子表格（表3）。該表格不僅僅適用于石油資源資產(chǎn)負(fù)債表編制過程中相關(guān)實(shí)物量賬戶的價值化，也為其他自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制提供了關(guān)鍵性的技術(shù)指標(biāo)。

1.4石油資源資產(chǎn)負(fù)債表示意

上文已經(jīng)得到了石油資源資產(chǎn)負(fù)債表的實(shí)物量和價值量賬戶，要將兩者轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)負(fù)債表格式，則需要明確各會計(jì)科目的具體含義，然后再進(jìn)行整合。

（1）“探明儲量”和“資源股本”科目。期初石油的探明儲量構(gòu)成了政府的資產(chǎn)，由于探明儲量通常很難在一個會計(jì)年度內(nèi)變現(xiàn)，因此本研究中將“探明儲量”作為非流動資產(chǎn)計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中，在對應(yīng)的負(fù)債和所有者權(quán)益類賬戶中，本研究將石油的探明儲量作為“資源股本”科目計(jì)入所有者權(quán)益，以表征政府對石油資源的所有權(quán)。也即有以下平衡關(guān)系：

期末石油的探明儲量=期初探明儲量（A）-當(dāng)期石油開采量（E）+新發(fā)現(xiàn)的探明儲量（I）

（2）“資源存貨”和“庫存股本”科目?！百Y源存貨”科目用以度量已開采但未使用或者未消費(fèi)的資源存量，每個會計(jì)年度中資源存貨均可能產(chǎn)生新增或者減少，由于存貨數(shù)量相對較少，一般可在一個會計(jì)年度內(nèi)變現(xiàn)，因此本研究中將其作為流動資產(chǎn)科目進(jìn)行記錄，其對應(yīng)著所有者權(quán)益中的“庫存股本”科目。平衡關(guān)系如下：

期末的石油存貨=期初的石油存貨（B）—當(dāng)期減少的石油存貨（C）+當(dāng)期新增的石油存貨（D1）

（3）“生態(tài)負(fù)債”和“生態(tài)成本”科目。石油資源開采過程中產(chǎn)生的資源消耗、環(huán)境污染排放以及其他生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)消耗將帶來 “生態(tài)負(fù)債”科目的增加（減少），本研究中將相關(guān)所有者權(quán)益的減少（增加）計(jì)入“生態(tài)成本”科目中，同時我們將“生態(tài)成本”科目細(xì)分為“資源損耗”、“環(huán)境污染”和“其他生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)損失”三個子項(xiàng)目：“資源損耗”指的是石油開采過程中“以資源換資源”而引致的生態(tài)成本；“環(huán)境污染”指的是石油開采過程中的“三廢”副產(chǎn)品造成的環(huán)境污染和引致的治理成本；“其他生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)價值損失”代表了石油開采造成的其他生態(tài)成本。

（4）“貨幣資金”、“資源收入”和“生產(chǎn)成本”科目。在開采環(huán)節(jié)，原油資源的市場價值將通過“資源收入”科目，作為“貨幣資金”的增加進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的流動資產(chǎn)科目，而“開采成本”科目則是開采原油過程中的“固定資產(chǎn)”、“勞務(wù)”、“原材料”、“電力”等對外支付，作為“貨幣資金”科目的減少項(xiàng)進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表，而“資源收入”和“開采成本”與“生態(tài)成本”一起構(gòu)成了所有者權(quán)益中的“未分配利潤”科目。也即構(gòu)成了以下平衡關(guān)系：

當(dāng)期期末的貨幣資金=當(dāng)期存貨石油的市場價值（D1）+當(dāng)期新開采的石油的市場價值（F）-開采石油的經(jīng)濟(jì)成本（G）

基于以上科目及相關(guān)平衡關(guān)系，本文形成了如表4所示的石油資源的資產(chǎn)負(fù)債表。

2中國石油資源的資產(chǎn)負(fù)債表（2012）及分析

2.1中國石油資源資產(chǎn)負(fù)債表編制的數(shù)據(jù)準(zhǔn)備

基于以上方法，本文以2012年的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，嘗試編制我國石油資源資產(chǎn)負(fù)債表。本文所涉及的數(shù)據(jù)種類繁多，大體可分為四類：①基礎(chǔ)類，包括石油資源的存量和流量等數(shù)據(jù)；②經(jīng)濟(jì)類，包括經(jīng)濟(jì)成本、收益、價格等數(shù)據(jù)；③技術(shù)類，包括單位原油產(chǎn)量造成的資源消耗、污染排放等各項(xiàng)關(guān)鍵強(qiáng)度指標(biāo)；④價值類，包括各類價值化因子（比如單位生態(tài)服務(wù)的價值、單位廢氣的處理成本等）。本文以表5—表7詳細(xì)呈現(xiàn)本文的具體數(shù)據(jù)及其來源、處理方法和解釋說明等。

2.2我國石油資源資產(chǎn)負(fù)債表（2012年）

依據(jù)上文所描述的方法和數(shù)據(jù)，本文首先完成了石油資源資產(chǎn)負(fù)債表的實(shí)物量表的編制（見表8）；然后基于實(shí)物量表和各類價值因子編制了價值量表（見表9）；再綜合資產(chǎn)與負(fù)債的情況，結(jié)合前文所述的資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益的分類方式最終完成了2012年我國石油資源的資產(chǎn)負(fù)債表編制（見表10）。

由于石油儲量（石油資源探明技術(shù)可開采儲量）和石注：①考慮到石油資源的供不應(yīng)求，本文認(rèn)為石油存貨及新增存貨量均為0；②本文以石油礦區(qū)的登記面積來衡量石油開采造成的生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)的減少。石油礦區(qū)對生態(tài)系統(tǒng)的干擾是復(fù)雜的，礦區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)對生態(tài)系統(tǒng)的有機(jī)生物體和無機(jī)環(huán)境都會造成一定的干擾。本研究基于礦區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施所占用的具有生態(tài)生產(chǎn)力的土地面積來核算生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)減少帶來的損失，通過相應(yīng)土地面積的生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)價值因子來進(jìn)行價值化處理。由于土地一旦被礦區(qū)占用之后便無法提供相應(yīng)的生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)，因此每一年的生態(tài)服務(wù)價值損失是按照該年總的礦區(qū)登記面積來進(jìn)行計(jì)算的。

油開采量（原油產(chǎn)品）不同，后者是前者經(jīng)過了開采環(huán)節(jié)之后的資源產(chǎn)品，存在一定的價值增值，因此兩者的價值化方法有所不同。對于石油開采量（原油產(chǎn)品）本文采用市場價格作為其價值化因子，而對于2012年末的石油儲量（石油資源探明技術(shù)可采儲量）的價值則采用的是凈現(xiàn)值法進(jìn)行核算的。本文主要依據(jù)SEEA-2012的核算框架，分別計(jì)算了未來每一年資源儲量帶來的資源租金，在資源的生命周期內(nèi)對資源租金進(jìn)行貼現(xiàn)并加總，從而得到了儲量的凈現(xiàn)值。具體過程包括：

（1）資源租金的計(jì)算：資源租金（RR）是資源的開采者或使用者在扣除了所有的費(fèi)用和正?；貓蠛蟮膽?yīng)計(jì)剩余價值。計(jì)算未來每一期的資源租金，首先應(yīng)該計(jì)算資源在未來每一期所預(yù)期能夠帶來的回報，資源的回報是價格、成本以及開采量的函數(shù)，然后再減去生產(chǎn)資產(chǎn)的正?；貓?，這樣就可以得到每一期的資源租金。即，以t期為基準(zhǔn)，第t+τ期的資源租金RRt+τ可按照以下公式求得：

RRt+τ=（Pt+τ-Ct+τ）×Qt+τ-Ct+τ×r

=[（Pt-Ct）×（1+i）τ]×Qt*（1+s）τ-Ct×（1+i）τ×r（1）

其中，Pt、Ct和Qt分別是t期的石油資源價格、開采的經(jīng)濟(jì)成本和開采量，i和s是每期價格和開采速度變化的估計(jì)值，r是同期市場利率，τ表示基準(zhǔn)年之后第τ年，Ct+τ×r代表著在第t+τ期耗費(fèi)的生產(chǎn)資產(chǎn)Ct+τ的市場回報。

注：①本表格中數(shù)據(jù)單位為每單位原油出產(chǎn)帶來的資源消耗或者污染排放的體積或者重量；②由于無法直接獲得廢水的排放數(shù)據(jù)，且考慮到工業(yè)廢水之中還原性物質(zhì)的存在比重相對固定，本研究通過COD數(shù)據(jù)倒推全年石油行業(yè)廢水?dāng)?shù)據(jù)。由上文知，2012年估計(jì)的COD數(shù)量為185 137萬 t，根據(jù)2011—2013年工業(yè)COD與工業(yè)廢水的相關(guān)數(shù)據(jù) ，可推測2012年的石油行業(yè)廢水排放與COD之間的比例關(guān)系為1∶1.529，由此可以估計(jì)2012年石油行業(yè)的廢水排放量為121 084萬 t；③大慶油田年生產(chǎn)石油約4 000萬 t，處于開發(fā)的中期階段，每年的固體廢物排放量達(dá)到4 583萬 t[20]。本文以大慶油田的單位開采量排放的固體廢料為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算全年全國的廢物排放，可得全年固體廢物排放估計(jì)值為23 717萬 t。

不受極大或極小價值化因子的干擾，從而在一定程度上提高了本文價值化因子的代表性。

由表7可知，P2012、C2012和Q2012分別是5 027萬元/萬 t、1 158萬元/萬 t以及20 700萬 t；而對于i和s的估計(jì)，本文將2008—2012年的平均通貨膨脹率和平均開采速度的變化值作為之后每一年價格變化率和開采速度變化率。由國土資源局和國家統(tǒng)計(jì)局相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算可得，2008—2012年平均通貨膨脹率為3.30%，也即平均每年價格變化的估計(jì)值i為3.30%；平均開采速度變化為正向2.20%，也即平均每年的開采速度上升百分比s為2.20%；在市場利率r的選擇方面，本文選擇2008—2012年平均的銀行間同業(yè)拆借利率來作為市場利率，數(shù)據(jù)來自東方財富網(wǎng)公布的2008—2012年Shibor每月加權(quán)的平均利率，經(jīng)計(jì)算其結(jié)果為2.32%。由此，將上述數(shù)據(jù)帶入公式（1）可以計(jì)算出第τ年的資源租金RR2012+τ。

（2）資源生命周期的確定：資源壽命周期是資源可用于生產(chǎn)的預(yù)期時間或者自然資源可被開采的預(yù)期時間。2012年末的資源總儲量為33.3億 t，而每年的開采速度以2012年的2.07億 t為基準(zhǔn)，結(jié)合（1）中預(yù)估的每年開采量的增長速度s為2.20%，可以得到每年的標(biāo)準(zhǔn)開采量。經(jīng)計(jì)算，資源生命周期為14年，前13年為標(biāo)準(zhǔn)開采量，第14年的開采量不足標(biāo)準(zhǔn)開采量，為1.86億 t；

（3）折現(xiàn)率的選擇：同（1）中市場利率的選擇，本文選擇2008—2012年平均的銀行間同業(yè)拆借利率來作為市場利率進(jìn)行折現(xiàn)，r等于2.32%。

因此，采用凈現(xiàn)值法，探明技術(shù)可采儲量的凈現(xiàn)值按以下公式進(jìn)行貼現(xiàn)估算：Vt=∑Nt[]τ=1RRt+τ（1+rt）τ（2）

這里，Vt是t期探明技術(shù)可采石油資產(chǎn)的凈現(xiàn)值，和Nt是t期探明技術(shù)可采石油資產(chǎn)生命周期，RRt+τ是t+τ期石油資源的資源租金，rt是t期的折現(xiàn)率。

根據(jù)前文計(jì)算，針對2012年的數(shù)據(jù)，r2012為2.32%，N2012為14期，將（1）的結(jié)果代入（2），求得2012年中國境內(nèi)探明技術(shù)可采儲量的凈現(xiàn)值為：

V2012=∑14[]τ=1RR2012+τ（1+2.32%）τ=1.39×109萬元（3）

2.3結(jié)果分析

由資產(chǎn)負(fù)債表（表10）可知：2012年末，我國石油資源的資產(chǎn)總額為1.47×109萬元，其中非流動資產(chǎn)1.39×109萬元，流動資產(chǎn)8.08×107萬元；負(fù)債總額為9.03×107萬元；所有者權(quán)益為1.38×109萬元。

本文接下來將通過一些指標(biāo)來對這張資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析和解釋。

2.3.1石油資產(chǎn)占政府資產(chǎn)比重

表11顯示的是2010—2012年度我國的政府總資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)以及資源型資產(chǎn)的變化情況。由表11可知，2010年中國的資源性資產(chǎn)占據(jù)了資產(chǎn)的大部分；2011年、2012年該比重有所下降，但依然占據(jù)了較大比重。由此

2.3.2資產(chǎn)負(fù)債率

微觀會計(jì)中，資產(chǎn)負(fù)債率度量的是企業(yè)總資產(chǎn)中由債權(quán)人提供的比例，描述的是企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力以及對債權(quán)的保障程度，常被用來衡量企業(yè)的長期償債能力[24]。根據(jù)前文關(guān)于自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的會計(jì)主體和會計(jì)要素的定義，基于自然資源資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)負(fù)債率指的是政府進(jìn)行自然資源開采活動而向生態(tài)系統(tǒng)的“借債”（即本文中的“生態(tài)負(fù)債”）占總資產(chǎn)的比重，衡量的是政府進(jìn)行資源開采活動對于生態(tài)系統(tǒng)的破壞（保護(hù)）的能力和表現(xiàn)。其計(jì)算公式為：

資產(chǎn)負(fù)債率=生態(tài)負(fù)債總額資產(chǎn)總額×100%（4）

由以上公式計(jì)算所得，我國2012年石油資源的資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到6.15%。根據(jù)我國第一份綠色GDP核算報告，當(dāng)年我國環(huán)境污染損失占當(dāng)年GDP的3.05%，GDP污染扣減指數(shù)為1.8%。對比可知，我國石油開采行業(yè)所產(chǎn)生的生態(tài)負(fù)債是不容忽視的。基于表10的結(jié)果進(jìn)一步計(jì)算，我們發(fā)現(xiàn)一直被主流經(jīng)濟(jì)核算體系和綠色GDP核算體系所忽略的“生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)”構(gòu)成了負(fù)債的最大比重，達(dá)到了98.16%。

從債權(quán)人角度看，負(fù)債占比越大，所有者權(quán)益的比重就越小，則這一債權(quán)的不可持續(xù)性就越強(qiáng)。所以，如果生態(tài)負(fù)債占比越大，生態(tài)系統(tǒng)的不可持續(xù)性就越強(qiáng)，石油資源開采這一經(jīng)濟(jì)過程的不可持續(xù)性就越強(qiáng)。對于政府來說，石油資源資產(chǎn)負(fù)債率過高，會給石油行業(yè)帶來很高的“財務(wù)風(fēng)險”，也會給政府帶來很高的“財務(wù)風(fēng)險”。

現(xiàn)有的一般政府資產(chǎn)負(fù)債表不包含生態(tài)負(fù)債，不能直觀地反映政府進(jìn)行資源開采而引致的生態(tài)成本，因此政府資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)部分將被夸大，而負(fù)債部分則體現(xiàn)不足。忽視資源開采所帶來的極大的負(fù)外部性必將影響生態(tài)系統(tǒng)的穩(wěn)定性和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。

2.3.3負(fù)債權(quán)益比

微觀會計(jì)中，負(fù)債權(quán)益比反映由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本之間的相對關(guān)系，該比率越高說明債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益保障的程度越低[23]。

其計(jì)算公式為：

負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債總額股東權(quán)益×100%（5）

對于自然資源資產(chǎn)負(fù)債表來說，股東權(quán)益代表政府所掌握的資源，而負(fù)債總額則代表著環(huán)境污染、生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)減少等給社會帶來的損失，也就是政府進(jìn)行資源開采的負(fù)外部性。自然資源資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債權(quán)益比表示生態(tài)系統(tǒng)受到政府資源開采這一經(jīng)濟(jì)活動的保障程度，該比率越高，說明資源開采所引致的生態(tài)風(fēng)險越高，自然生態(tài)系統(tǒng)可持續(xù)的保障性越低。

由計(jì)算可得，我國石油行業(yè)的負(fù)債權(quán)益比率達(dá)到了6.56%，說明我國石油開采行業(yè)已經(jīng)引起了一定的生態(tài)風(fēng)險，需要在政府的宏觀決策之中予以體現(xiàn)。

3結(jié)論與總結(jié)

我國石油開采量總體呈上升趨勢，石油開采的邊際經(jīng)濟(jì)成本和生態(tài)成本越來越大。在我國中央政府“探索編制自然資源資產(chǎn)負(fù)債表”的政策指導(dǎo)下，本文探討了石油資源資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法和框架，建立了集“生態(tài)系統(tǒng)服務(wù)”、“環(huán)境污染”和“資源消耗”三位于一體的“生態(tài)負(fù)債”賬戶，構(gòu)建了編制石油資源資產(chǎn)負(fù)債表所需的價值化因子表，并基于2012年數(shù)據(jù)，嘗試編制了我國石油資源資產(chǎn)負(fù)債表。

總的來說，2012年我國的石油開采處于“高資產(chǎn)、高負(fù)債、強(qiáng)生態(tài)壓力和弱可持續(xù)性”的狀態(tài)。具體結(jié)果如下：

一是，石油資源資產(chǎn)總額為1.47×109萬元，其中非流動資產(chǎn)1.39×109萬元，流動資產(chǎn)8.08×107萬元；負(fù)債總額為9.03×107萬元；所有者權(quán)益為1.38×109萬元。

二是，石油資源資產(chǎn)總額占到當(dāng)年政府資產(chǎn)總額的14.43%，占政府資源性資產(chǎn)比重達(dá)31.12%。

三是，石油行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為6.15%，負(fù)債權(quán)益比達(dá)到了6.56%?！吧鷳B(tài)系統(tǒng)服務(wù)”構(gòu)成了負(fù)債的最大比重，達(dá)到了98.16%。

隨著開采的逐步深入，不可再生資源都面臨邊際開采成本上升的問題。石油開采的邊際成本不僅僅包括傳統(tǒng)核算的經(jīng)濟(jì)成本，還包括自然資源、環(huán)境等生態(tài)成本。隨著資源的不斷稀缺，以水換油等“以資源換資源”的開采模式也將導(dǎo)致越來越多的生態(tài)風(fēng)險。因此，能指向經(jīng)濟(jì)和生態(tài)兩方面的綜合成本應(yīng)該取代賬面成本成為政府決策的依據(jù)。

此外，要落實(shí)石油資源資產(chǎn)負(fù)債表對于生態(tài)保護(hù)的實(shí)際指導(dǎo)意義，我們建議應(yīng)該將石油資源開采的資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債權(quán)益比等指標(biāo)納入官員的績效考核體系，量化評價經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量而非經(jīng)濟(jì)增長速度，從而糾正激勵，形成投資自然促經(jīng)濟(jì)增長又以經(jīng)濟(jì)增長回饋?zhàn)匀坏牧夹园l(fā)展循環(huán)。（編輯：于杰）

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Study on the balance sheet of China oil resources

JI XiXIONG Lei

（School of Economics， Peking University， Beijing 100871， China）

AbstractCrude oil extraction in China has been climbing， so does the economic and ecological cost alongside. Constructing the balance sheet of domestic oil resource is crucial to reveal the real state of Chinas oil resource， estimate the integrated economicresourceenvironmental cost of oil exploiting， as well as to evaluate the rationality of oil extracting strategy. This paper first discusses how to construct a balance sheet and its framework， building up an ‘Ecological Liability account consisting of ‘ecological service， ‘environmental pollution and ‘resources consumption. Then we collect and analyze data on the monetary cost of major pollutants and estimate the value of diverse ecosystem services， forming a corresponding database of valuation factors. Finally， we construct Chinas first oil resource balance sheet based on the data of year 2012. Results show that， ①at the end of 2012， total assets of Chinas oil resource amounts to 1.47×1013 yuan， liabilities 9.03×1011 yuan， and owners equities 1.38×1013 yuan. ②The assets of oil resource account for 14.43% of total government assets， and 31.12% of the governments resources assets. ③The assetliability ratio of the oil industry in China is 6.15% and the liabilityequity ratio is 6.56%. ④The reduction of ecosystem services accounts for most of the liabilities—up to a shocking 98.16%. In general， the current state of Chinas oil extraction can be concluded as “high property， high debt， intense ecological pressure， and fragile sustainability”. The balance sheet has revealed the unneglectable ecological cost of oil exploiting in China， and the marginal cost would still be mounting as oil extraction runs extensive. Thus， the governments decision concerning oil exploiting should be based on a comprehensive economic and ecological cost， rather than the traditional economic cost. Furthermore， we propose that the assetliability ratio and liabilityequity ratio based on the resource balance sheet should be taken into consideration when evaluating government performance， which is a practical way to ensure the guidance of oil resource balance sheet on ecological protection.

Key wordsbalance sheet； environment accounting； valuation factors； ecosystem service