胥彥

（西南財經大學，四川 成都 611130）

【摘要】內部控制與盈余管理的關系一直是國內外學者的研究熱點問題，而良好的內部控制是否能抑制盈余管理尚未得出定論。本文嘗試對國內外已有的研究成果進行述評，對內部控制與應計盈余和真實盈余的關系進行梳理。

【關鍵詞】內部控制；應計盈余管理；真實盈余管理

一、引言

2001年美國安然事件的爆發(fā)引發(fā)了美國乃至全球對公司內控機制的重視，我國的內控建設始于20世紀80年代，2008年財政部等頒布了《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》。此后，雖然小部分公司自愿就企業(yè)的內控情況進行了披露，但是披露內容的質量不高，并且大多流于形式。2010年4月26日，財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內部控制配套指引》，標志著我國內部控制規(guī)范體系基本建成。

盈余管理是公司管理者為獲取個人利益或局部利益而實施的一種機會主義為，是現(xiàn)代公司代理問題的一種重要表現(xiàn)形式，與公司治理機制有效與否存在密切關系。盈余管理主要包括應計盈余管理和真實活動盈余管理兩類，應計盈余管理主要通過會計手段，利用會計處理方法選擇的方式進行。真實活動盈余管理主要通過構造交易活動，采用對交易的性質、時間和內容進行刻意籌劃的方式進行。

內部控制是為合理保證經營效率效果目標、財務報告可靠性目標和合規(guī)性目標的過程（COSO，1992）。理論上，良好的內部控制應該能夠抑制公司盈余管理。

二、內部控制與應計盈余的關系

（一）內部控制能有效抑制應計盈余

Doyle 等學者（2007）考察了上市公司的內部控制的弱點后，得到了內部控制缺陷與應計盈余的質量呈反向關系，內部控制存在重大的弱點往往會降低公司的應計盈余質量。Ashbaugh（2008）發(fā)現(xiàn)將內部控制的缺陷進行改正后，盈余管理的程度明顯降低。

董旺和陳漢文（2011）從財務信息內部“生產”和投資者反應兩個視角研。

究內部控制質量與會計信息質量之間的關系，發(fā)現(xiàn)在信息“生產”面，高質量的內部控制提高了應計質量；在投資者反應方面，內部控制質量越高，盈余反應系數越大。

以上研究表明內部控制作為一種有效的公司治理機制以及強有力的制度設計是能夠與起到抑制盈余管理的作用的。

（二）內部控制與應計盈余不存在顯著的關系

基于信號傳遞理論，內控質量越高的公司，越可能基于信號傳遞的目的披露由審計師提供的鑒證報告，從而抑制企業(yè)盈余管理程度。但部分實證研究結果卻并不能驗證這個結論。

張國清（2008）認為按照自我選擇理論，在公司自愿披露內部控制信息的制度背景下，內部控制有嚴重缺陷的公司在未改善內部控制之前也可能披露“內部控制健全、合理、執(zhí)行有效”的自我評估報告，并可能“設法” 獲得外部審計師或保薦人的無保留核實意見，致使內部控制信息披露失真。因而高質量的內部控制并未伴隨著高質量的盈余，內部控制質量得到改善并沒有伴隨著盈余質量的提升。

這一結論可能是由于我國的內部控制體系建成較晚，內部控制制度還不夠完善，企業(yè)的內部控制質量普遍不高導致，以致于內部控制并未起到顯著抑制盈余管理的作用。

三、內部控制與真實盈余的關系

隨著會計監(jiān)管力度不斷加強，通過傳統(tǒng)會計造假或操控應計利潤的方式進行盈余管理受到了較大的限制，上市公司管理層為了滿足特定盈余需要，越來越傾向于采用更隱蔽的真實活動盈余管理對公司盈余進行操控。因而，研究內部控制能否抑制真實盈余也顯得尤為重要。

（一）內部控制可以抑制真實盈余管理

葉建芳、李丹蒙和章斌穎（2012）以深圳證券交易所主板 2008—2010年的上市公司為研究對象，研究發(fā)現(xiàn)內部控制存在缺陷的公司進行了更多的基于真實活動的盈余管理行為。從時間維度上看，如果存在內部控制缺陷的上市公司在以后年度糾正了內部控制缺陷，這些公司真實活動的盈余管理會有所減少，進一步突出了內部控制缺陷和公司盈余管理行為之間的關系。

內部控制效率對盈余質量有顯著影響，良好的內部控制可以減少盈余錯報和管理者的機會主義行為，進而提高盈余質量，而效率低的內部控制則缺乏責任劃分機制、會計確認不恰當、會計信息不確定性大。佟巖和徐峰（2013）研究發(fā)現(xiàn)內部控制效率越高，真實盈余管理的程度越低，即盈余質量越高。

（二）高質量內部控制促使企業(yè)進行真實盈余管理

與前面的研究相悖，楊七中和馬蓓麗（2014）的研究發(fā)現(xiàn)內部控制越好的企業(yè)往往更多地進行真實活動盈余管理，同時在真實盈余管理的三種活動中企業(yè)更傾向通過改變現(xiàn)金流和酌量性支出來進行真實活動盈余管理。

高質量的內部控制并未對盈余管理起到抑制作用可能是因我國內部控制實施時間較短，尚未形成真正的約束效力，單以內控報告自評或他評作為控制質量衡量指標，難免存在衡量偏誤。其次，通過操縱真實經營活動的盈余管理行為，只要符合內控的政策和流程，就不違反公司內控規(guī)定，因此內控可能對此類行為缺少明顯的治理作用（范經華等，2013）。

四、總結

通過對國內研究內部控制與盈余管理的相關文獻進行述評，對于二者關系進行梳理，發(fā)現(xiàn)內部控制質量是否真的能夠抑制盈余管理并無定論。國外針對二者的關系研究較為一致，大部分都得出內部控制可以抑制盈余管理的結論，但在國內結論存在較大分歧。這一現(xiàn)象可能是由于我國的內部控制體系建成較晚，內部控制制度還不夠完善，企業(yè)的內部控制質量普遍不高導致。

參考文獻：

[1]Krishnan J.Audit Committee Quality and Internal Control：a n Empirial Analys is[J].Accounting Review，2005，80，（2）

[2]方紅星、金玉娜，2011，高質量內部控制能抑制盈余管理嗎？———基于自愿性內部控制鑒證報告的經驗研究[J].會計研究（8）：5360

[3]范經華、張雅曼、劉啟亮.內部控制、審計師行業(yè)專長、應計與真實盈余管理[J].會計研究，2013（4）：8188

[4]馮紅卿、佟巖、華晨，上市公司控制權轉移中的應計項盈余管理及真實盈余管理[J].會計與經濟研究，2013（4）：1829