姜皓月

摘要：當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的商業(yè)模式，其發(fā)展尚處在很多不確定的地方，但這似乎并不影響人們對互聯(lián)網(wǎng)金融研究的熱情。通過對相關(guān)論文和專著的查閱可知，目前的研究領(lǐng)域主要集中于互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)層次，以及新興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生的沖擊等。這些研究對于人們加深對互聯(lián)網(wǎng)金融的理解，有著積極的作用。令人遺憾的是，大多數(shù)的研究更過多的關(guān)注了互聯(lián)網(wǎng)金融這一現(xiàn)象，恰恰忽視了對互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)的研究。筆者立足于現(xiàn)在我國正在進(jìn)行的金融改革背景，從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程入手，為我國未來的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提出了一些思考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 第三方支付 調(diào)查與展望

互聯(lián)網(wǎng)金融立足于現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，借助于網(wǎng)絡(luò)平臺的新型金融發(fā)展模式，借助的平臺發(fā)生了變化，但其金融的本質(zhì)沒有發(fā)生變化。但是在形式上，互聯(lián)網(wǎng)金融有以下四個(gè)不同的特點(diǎn)，第一，金融產(chǎn)品直接和用戶發(fā)生聯(lián)系，省去了中間環(huán)境；第二，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品借助于網(wǎng)絡(luò)的便捷性特點(diǎn)，產(chǎn)品信息的時(shí)效性更加明顯；第三，金融產(chǎn)品與市場聯(lián)系根據(jù)緊密，受市場影響較大；第四，互聯(lián)網(wǎng)金融的使用門檻低，用戶的可獲得性較強(qiáng)。 從事物發(fā)展的趨勢來看，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融難以取代傳統(tǒng)金融，兩者的關(guān)系不是簡單替代關(guān)系，更多是一種互補(bǔ)關(guān)系。這是由我國金融機(jī)構(gòu)和金融交易的成本所決定的。不論是從現(xiàn)實(shí)需求還是從未來發(fā)展趨勢看，對中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查，都對我國經(jīng)濟(jì)健康有序的發(fā)展有著重要的意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)

與歐美發(fā)達(dá)國家相比，我國互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)處于發(fā)展的初級階段，還存在許多不完善的地方。但近年來，伴隨著我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了發(fā)展的“黃金時(shí)期”，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢。傳統(tǒng)金融的立足點(diǎn)在于銀行和資本市場，通過銀行獲得間接融資，通過資本市場可以獲得直接融資。與傳統(tǒng)金融顯著不同的是，互聯(lián)網(wǎng)金融己經(jīng)成為了自己的融資方式—眾籌模式。隨著信息通訊技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中扮演著越來越重要的角色，信息通訊技術(shù)的作用日益凸顯出來。這種技術(shù)的應(yīng)用普及，不僅改變了人們的傳統(tǒng)思維方式和金融觀念，而且推動了民間借貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，使的民間借貸業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出正規(guī)化和陽光化的發(fā)展趨勢。這些正在發(fā)生的變化，符合國家的大政方針政策，也體現(xiàn) 了十八屆三中全會中提出的普惠金融的概念。

根據(jù)相關(guān)的數(shù)據(jù)顯示，自2014年以來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度進(jìn)一步加快，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。這些顯著的變化必然會引起人們對相關(guān)監(jiān)督問題的關(guān)注，在學(xué)術(shù)界中，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管方式的論文數(shù)量不斷增加，與此同時(shí)，金融業(yè)界以及金融監(jiān)管部門也在關(guān)注著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)情況。單單從表面來言，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品類型多樣，業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，用戶數(shù)量不斷增加，金融的發(fā)展呈現(xiàn)處巨大的潛力空間和發(fā)展價(jià)值。但是，對于理性的投資者來言，這種表面的繁榮確有著值得我們思考的問題。這種繁榮的出現(xiàn)主要是內(nèi)外因共同作用的結(jié)果。從外部來看，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行，長期以來占據(jù)壟斷地位，改革阻力較大，銀行這種“老大”的作為難以適應(yīng)市場化的需要，不能滿足互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代中用戶的需求。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展短板為互聯(lián)網(wǎng)金融留了巨大的發(fā)展空間，市場的金融消費(fèi)和需求為互聯(lián)網(wǎng)的融資模式提供了有利條件。從內(nèi)部而言，互聯(lián)網(wǎng)金融立足于信息技術(shù)基礎(chǔ)上，有著互聯(lián)網(wǎng)的共享性和便捷性的特點(diǎn)，可以滿足消費(fèi)者和小微企業(yè)的融資需求。

但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然是屬于金融的范疇之內(nèi)，金融內(nèi)在的脆弱性和不穩(wěn)定性同樣具備著。而且由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的立足于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，其安全性也是一個(gè)令人擔(dān)憂的問題。從這個(gè)角度而言，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣會產(chǎn)生一個(gè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且這種風(fēng)險(xiǎn)更大，也會引發(fā)更大的范圍的金融危機(jī)。這一認(rèn)識已經(jīng)成為金融業(yè)界的普遍認(rèn)識，導(dǎo)致人們對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的質(zhì)疑和爭議也日益明顯。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景

近年來，國內(nèi)圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題的爭論一直熱度不減。這些爭論一方面反映了目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的困境，另一方面也反映了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展日益受到人們的關(guān)注和重視。如何處理好互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融之間的關(guān)系，如何有效規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)，如何通過金融監(jiān)管部門的努力完善當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，這些是人們集中關(guān)注的問題所在。互聯(lián)網(wǎng)金融在給你人們帶來便利的同時(shí)，也引起人們擔(dān)憂的主要原因在于難以有效判斷互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢。

從金融自身的結(jié)構(gòu)來看，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融同屬于一個(gè)大的譜系家族，兩者是可以優(yōu)勢互補(bǔ)，共同發(fā)展的。第三方支付就是這樣一個(gè)典型案例。 第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展立足于GDP的發(fā)展，與全社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)，特別是在證券行業(yè)、保險(xiǎn)行業(yè)以及基金等金融領(lǐng)域，第三方支付規(guī)模的發(fā)展速度可以間接反映我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體態(tài)勢。

在第三方支付平臺的建中，移動支付終端發(fā)揮了越來越重要的作用。目前，手機(jī)不僅是一種通訊工具，更多是一種個(gè)人在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的“身份認(rèn)證工具”。通過手機(jī)等移動支付終端，可以為商品或服務(wù)交易進(jìn)行資金支付、轉(zhuǎn)賬等交易。對于消費(fèi)者來說，不僅方便了自己，更是縮短了交易時(shí)間。對于商戶來說，可以更有效聚攏資金，增加產(chǎn)品的銷售量。在第三方的移動支付中，手機(jī)可以同時(shí)適應(yīng)不同的場所，受時(shí)間和空間的限制較小。因此，第三方支付正在被越來越多的使用，這也會成為未來的一種發(fā)展趨勢。隨著支付終端的移動化發(fā)展，可以預(yù)見，對互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的需求必然越來越大。通過對第三方平臺的分析，我們應(yīng)該對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展持一種經(jīng)濟(jì)的態(tài)度。

三、結(jié)束語

我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展處于初級階段，雖然存在一些問題，但這是發(fā)展中必然會遇到的問題。我們要積極應(yīng)對，趨利避害，為互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境。