劉 佳

(山東理工大學(xué)法學(xué)院，山東淄博255000)

TPP視閾下中國自貿(mào)區(qū)金融開放與創(chuàng)新研究

劉 佳

(山東理工大學(xué)法學(xué)院，山東淄博255000)

TPP協(xié)定在金融領(lǐng)域談判議題的設(shè)置有許多創(chuàng)新，通過承諾“負(fù)面清單”，降低了金融機構(gòu)市場準(zhǔn)入限制；通過賦予“國民待遇”，鼓勵新金融服務(wù)的發(fā)展壯大；通過消除“技術(shù)壁壘”，促進金融信息數(shù)據(jù)的跨境流動；通過貫徹“競爭中立”，淡化國有金融機構(gòu)的“壟斷”優(yōu)勢。這些都對我國自貿(mào)區(qū)現(xiàn)行的金融體系帶來許多挑戰(zhàn)，因而，應(yīng)當(dāng)利用自貿(mào)試驗區(qū)發(fā)展的契機，推進金融市場開放，建設(shè)面向國際的金融市場；加快金融業(yè)務(wù)開放創(chuàng)新，以金融創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級；完善金融監(jiān)管和治理體系，促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展；深化金融市場體制改革，逐步實現(xiàn)國有金融機構(gòu)競爭中立。

TPP；自貿(mào)區(qū)；金融開放；金融創(chuàng)新

一直以來，金融領(lǐng)域被認(rèn)為是世界各國的核心利益之所在。在經(jīng)濟全球化的進程中，發(fā)展中國家的崛起和新興經(jīng)濟體的壯大不斷推動著全球金融新格局的構(gòu)建。FTA (自由貿(mào)易協(xié)定)在世界金融格局的形成過程中，無疑起到了舉足輕重的作用。TPP(Trans-Pacific Partnership Agreement，跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定，以下簡稱“TPP協(xié)定”)協(xié)定突破了傳統(tǒng)的FTA模式，涵蓋了眾多“邊境后”規(guī)則的議題，其在金融領(lǐng)域談判議題的設(shè)置，某種程度上代表了未來國際金融治理規(guī)則的發(fā)展趨勢，成員國的金融資本將在TPP框架下深度融合，很可能引領(lǐng)新一輪金融全球化的進程。目前，我國盡管尚未加入TPP協(xié)定，但隨著其成員國數(shù)量的增加、影響力的擴大，勢必會對我國金融服務(wù)業(yè)的開放和發(fā)展造成較大的外部競爭壓力。因此，我們必須正視TPP金融服務(wù)領(lǐng)域的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則，充分依托自貿(mào)區(qū)建設(shè)的大環(huán)境，對外，提升金融改革創(chuàng)新意識，推進金融開放程度；對內(nèi)，提升金融服務(wù)質(zhì)量，探索科學(xué)的金融監(jiān)管模式，從而增強我國在國際金融領(lǐng)域的競爭力，提升應(yīng)對TPP的國際金融話語權(quán)。

一、TPP透視：金融服務(wù)條款及特征

TPP協(xié)定突破了《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》(GATS)等傳統(tǒng)FTA對于金融服務(wù)(Financial Services)所采取的“正文+金融附件”的規(guī)定方式，而是將金融服務(wù)獨立成章。對于金融服務(wù)的規(guī)定出現(xiàn)在TPP協(xié)定第十一章，共22個條款，包括對金融服務(wù)、跨境貿(mào)易(Cross-border Trade)、投資、新金融服務(wù)、自律組織(Self-regulatory Organization)等概念的界定，金融機構(gòu)的市場準(zhǔn)入，國民待遇及最惠國待遇原則，對金融機構(gòu)信息交換的保護，對電子支付卡業(yè)務(wù)的開放及監(jiān)管透明度(Transparency Considerations)的要求，不符措施棘輪機制(Non-conforming Measures Ratchet Mechanism)等，這些條款在保證TPP成員國能夠?qū)Ρ緡鹑谑袌鲞M行監(jiān)管及能夠?qū)鹑谖C采取應(yīng)急措施的基礎(chǔ)上，最大限度地尋求跨境金融及投資的市場準(zhǔn)入與合作機會。TPP協(xié)定的金融服務(wù)條款的主要特征如下。

(一)通過承諾“負(fù)面清單”，降低金融機構(gòu)市場準(zhǔn)入限制

TPP協(xié)定對于金融服務(wù)的規(guī)定在現(xiàn)存FTA的基礎(chǔ)上進行了協(xié)調(diào)[1]31-32。盡管TPP的初始條款和定義章節(jié)(Initial Provisions and General Definitions Chapter)規(guī)定TPP和成員國業(yè)已簽署的WTO、雙邊和地區(qū)性的國際貿(mào)易協(xié)定同時并存，但實際上TPP協(xié)定中金融服務(wù)章節(jié)所提及的“本章包含了其他貿(mào)易協(xié)定中涵蓋的核心義務(wù)”的規(guī)定，已彰顯了其所涉及金融服務(wù)內(nèi)容的廣泛性及金融開放程度較之以往都高。

TPP 協(xié)定中成員國之間通過負(fù)面清單(Negative List)的承諾方式，擴大金融開放程度，降低金融機構(gòu)的市場準(zhǔn)入限制。易言之，TPP成員國以清單方式列明金融服務(wù)領(lǐng)域的“禁區(qū)”*對于“禁區(qū)”，TPP協(xié)定中采取的是“不符措施”(Non-conforming Measures)的表述方式。，除此“禁區(qū)”之外，締約方應(yīng)開放所有金融服務(wù)部門，履行國民待遇、最惠國待遇、跨境自由貿(mào)易等普遍性義務(wù)。依據(jù)現(xiàn)代法治精神，負(fù)面清單所遵循的“法無明文禁止即可為”的承諾方式，相較于GATS中，利用正面清單所遵循的“法無明文授權(quán)不得為”來確定服務(wù)貿(mào)易所覆蓋領(lǐng)域的做法，顯然開放程度更高，市場準(zhǔn)入限制更低。

除此之外，TPP協(xié)定還賦予金融機構(gòu)“準(zhǔn)入前國民待遇”原則，要求各締約方不得對其他締約方金融機構(gòu)或投資者在其境內(nèi)或部分區(qū)域內(nèi)準(zhǔn)備設(shè)立機構(gòu)時施加各種限制，這些限制包括以數(shù)量配額、經(jīng)濟需求測試等形式，限制金融服務(wù)提供者數(shù)量、金融服務(wù)交易或資產(chǎn)總值、金融服務(wù)業(yè)務(wù)總數(shù)等以及對高管或董事會成員做出身份要求[2]120-121。上述規(guī)定無疑降低了金融機構(gòu)在TPP成員國之間市場準(zhǔn)入的門檻，有利于金融開放。

(二)通過賦予“國民待遇”，鼓勵新金融服務(wù)的發(fā)展壯大

對于創(chuàng)新性金融服務(wù)的跨境供給與發(fā)展的問題，TPP協(xié)定也制定了相關(guān)規(guī)則，其總體方向就是要求締約國的國內(nèi)監(jiān)管制度對新金融服務(wù)持寬容態(tài)度，通過賦予新金融服務(wù)市場準(zhǔn)入的國民待遇而保證其引入的開放性。協(xié)議規(guī)定，除了兩個附件中所列明的“禁區(qū)”之外，“只要一締約方的國內(nèi)企業(yè)被允許提供某項新服務(wù)，其他TPP締約方的服務(wù)提供商可以向該締約方境內(nèi)提供該服務(wù)”[3]。此項規(guī)定意味著如果TPP締約方允許其國內(nèi)金融機構(gòu)在其境內(nèi)金融服務(wù)市場上提供某項新型金融業(yè)務(wù)，那么，該締約方同樣也應(yīng)當(dāng)允許其他締約方的金融機構(gòu)在其境內(nèi)的金融服務(wù)市場上開展同樣的新型業(yè)務(wù)、提供同樣的新型服務(wù)，而不應(yīng)有所區(qū)分地對待。換言之，不同TPP成員國的金融服務(wù)供應(yīng)商，提供創(chuàng)新性金融服務(wù)時，在進入締約方金融服務(wù)市場前，與成員國本國的金融企業(yè)一樣，可以享有“非歧視”的國民待遇。這一規(guī)定不僅會推動締約國各方在新金融服務(wù)領(lǐng)域擴大市場開放程度，而且可以鼓勵新金融服務(wù)的發(fā)展壯大，促進金融創(chuàng)新。

(三)通過消除“技術(shù)壁壘”，促進金融信息數(shù)據(jù)的跨境流動

隨著互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的發(fā)展與進步，金融服務(wù)也依托信息技術(shù)步入信息化、數(shù)字化的互聯(lián)網(wǎng)金融時代，而金融信息數(shù)據(jù)則發(fā)揮著核心作用。通過軟件不兼容、數(shù)字網(wǎng)絡(luò)不互聯(lián)、數(shù)字信息不共享等方式設(shè)置技術(shù)障礙，形成金融服務(wù)市場進入的技術(shù)壁壘，是目前信息時代制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一大障礙。TPP協(xié)定突破了傳統(tǒng)FTA的做法，對金融信息數(shù)據(jù)的跨境流動進行了前瞻性的規(guī)定。第一，將金融數(shù)據(jù)的跨境流動納入“金融服務(wù)”的范疇，在金融服務(wù)章節(jié)的“定義”條款，就將“提供和轉(zhuǎn)移其他金融服務(wù)提供者提供的金融信息、金融數(shù)據(jù)處理和相關(guān)軟件”涵蓋其中，對TPP協(xié)定中整個金融服務(wù)章節(jié)起到總括性、指導(dǎo)性的作用；第二，在附件11-A“跨境貿(mào)易”部分，對每個成員國的金融數(shù)據(jù)處理、金融信息轉(zhuǎn)移、金融咨詢等分別進行了進一步的規(guī)定，將總括條款予以細(xì)化；第三，在附件11-B“具體承諾”部分，對“信息轉(zhuǎn)移”進行了更加細(xì)化的規(guī)定，除了出于保護個人隱私、個人數(shù)據(jù)等客戶機密考慮以及基于審慎管理的考慮，要求“每一締約方應(yīng)允許另一締約方的金融機構(gòu)以數(shù)據(jù)處理為目的，通過電子或其他方式向其境內(nèi)外轉(zhuǎn)移信息，如此類數(shù)據(jù)處理是該機構(gòu)提倡經(jīng)營過程中所需要的”。此外，TPP協(xié)定還對電子支付卡的跨境服務(wù)和使用結(jié)合每個締約國的國情進行了詳細(xì)規(guī)定?？傮w上都是在保證成員國經(jīng)濟主權(quán)和金融安全的基礎(chǔ)上，最大限度地實現(xiàn)信用卡、借記卡和預(yù)付卡等電子支付卡作為支付工具的跨境使用和流通。通過上述規(guī)定，TPP成員國擬消除數(shù)據(jù)信息之間共享的技術(shù)壁壘，實現(xiàn)金融信息在TPP成員國之間的跨境流動，促進金融服務(wù)的跨境發(fā)展。

(四)通過貫徹“競爭中立”，淡化國有金融機構(gòu)的“壟斷”優(yōu)勢

競爭中立(Competitive Neutrality)政策是TPP協(xié)定中的一大亮點。“競爭中立”的核心是對現(xiàn)有國際經(jīng)濟規(guī)則進行更新和調(diào)整，以“彌補現(xiàn)有的國際經(jīng)濟規(guī)則無法保證國有企業(yè)和私營企業(yè)公平競爭的缺陷”[4]。在競爭中立的語境下，無論采用什么樣的經(jīng)濟體制，政府都需要確保任何主體在經(jīng)濟活動中享有平等競爭的地位[5]56。TPP協(xié)定對于國有金融服務(wù)機構(gòu)“壟斷”問題的規(guī)制并沒有在金融服務(wù)章節(jié)單列條款，而是統(tǒng)一納入第十七章“國有企業(yè)和指定壟斷(State-Owned Enterprises and Designated Monopolies)”進行規(guī)定。TPP協(xié)定除了對締約方中央銀行或貨幣主管機關(guān)監(jiān)督執(zhí)行貨幣及信貸匯率政策、金融監(jiān)管機構(gòu)行使監(jiān)管或監(jiān)督權(quán)、國有或國營企業(yè)為解散金融機構(gòu)所從事的破產(chǎn)相關(guān)活動予以豁免外，凡是締約方國有企業(yè)和制定壟斷在自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)對締約方間的貿(mào)易和投資產(chǎn)生影響的活動一律納入管理范圍，并貫徹“競爭中立”原則。具體到金融機構(gòu)而言，國有金融機構(gòu)并不會因為其“國有”性質(zhì)本身而在與私有金融機構(gòu)的競爭中獲得壟斷性的競爭優(yōu)勢，這意味著私有金融機構(gòu)與國有金融機構(gòu)一樣具有同等的市場準(zhǔn)入機會，金融服務(wù)市場的進入門檻降低，獲得平等參與市場競爭的可能性。然而，對于國有金融機構(gòu)而言，失去了“國有”身份的“保護傘”，自然會面對著更多來自于市場及私有金融機構(gòu)的競爭壓力，但正是因為如此，可以抑制國有金融機構(gòu)從事濫用市場支配地位的行為，鼓勵私有金融機構(gòu)的發(fā)展，增強金融服務(wù)市場的競爭，提高金融服務(wù)質(zhì)量。

二、TPP視閾下我國自貿(mào)區(qū)金融體系面臨的挑戰(zhàn)

(一)正面清單vs.負(fù)面清單：金融開放程度低

TPP協(xié)定關(guān)于金融服務(wù)章節(jié)所采取的負(fù)面清單承諾方式，極大地降低了市場進入門檻，提高了金融開放程度。對照TPP的規(guī)定，截至2016年7月，我國已簽署的自貿(mào)協(xié)定14個，所涉及到國家或地區(qū)22個*已簽協(xié)議的自貿(mào)區(qū)包括：中國—澳大利亞、中國—韓國、中國—瑞士、中國—冰島、中國—哥斯達(dá)黎加、中國—秘魯、中國—新加坡、中國—新西蘭、中國—智利、中國—巴基斯坦、中國—東盟、內(nèi)地與港澳更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系安排、中國—東盟(“10+1”)升級等。數(shù)據(jù)來源：http://fta.mofcom.gov.cn/,訪問時間：2016-08-08。。這其中，中國—澳大利亞自貿(mào)區(qū)是首個對服務(wù)貿(mào)易以負(fù)面清單形式開放承諾的，而只有中國—韓國自由貿(mào)易區(qū)將金融服務(wù)獨立成章，并承諾未來采用準(zhǔn)入前國民待遇和負(fù)面清單開展服務(wù)貿(mào)易和投資談判。除此之外，其他自貿(mào)協(xié)定都沒有對金融服務(wù)獨立列章規(guī)定，而是置于附件中以正面清單的方式進行承諾，這不僅顯示出我國自貿(mào)區(qū)協(xié)定對于金融服務(wù)的規(guī)定并不成熟，而且也體現(xiàn)出我國金融服務(wù)市場的開放程度并不高。當(dāng)然，由于金融業(yè)自身風(fēng)險性高、影響范圍的廣泛性及內(nèi)容的核心性、涉及國家金融安全等特殊性，放開準(zhǔn)入的相關(guān)要求也不同于服務(wù)行業(yè)的其他領(lǐng)域，對于取消投資者資質(zhì)要求、股權(quán)比例、經(jīng)營范圍限制等準(zhǔn)入條件還是應(yīng)當(dāng)采取審慎的態(tài)度，采取相應(yīng)的限制。從我國國務(wù)院發(fā)布的2015年版《自由貿(mào)易試驗區(qū)外商投資準(zhǔn)入特別管理措施(負(fù)面清單)》中金融部分的內(nèi)容可以看出，目前我國對于境外投資者在我國境內(nèi)投資或從事銀行業(yè)、期貨、證券、保險等金融業(yè)務(wù)進行了嚴(yán)格限制，例如，證券公司、證券投資基金管理公司皆屬于限制類，外資比例均不得超過49%；不得申請開立A股證券賬戶以及期貨賬戶；非經(jīng)中國保險監(jiān)管部門批準(zhǔn)，外資保險公司不得與其關(guān)聯(lián)企業(yè)從事再保險的分出或者分入業(yè)務(wù)，等等。由此可見，我國自貿(mào)區(qū)金融開放程度并不高，即使是采取負(fù)面清單方式進行承諾開放的，其開放程度也非常有限。較之TPP協(xié)定對金融業(yè)準(zhǔn)入實行完全負(fù)面清單承諾及給予準(zhǔn)入前國民待遇的要求，還是有相當(dāng)差距。

(二)行政審批vs.國民待遇：市場進入門檻高

目前，我國對于外國投資者在中國境內(nèi)投資或從事金融服務(wù)業(yè)的規(guī)制主要體現(xiàn)在一系列的行政規(guī)章中，主要包括《外資銀行管理條例》及《實施細(xì)則》《外資保險公司管理條例》及實施辦法、《證券投資基金管理辦法》等。通過對這些規(guī)章進行分析，不難發(fā)現(xiàn)，我國對于外資金融機構(gòu)的市場準(zhǔn)入仍然采取嚴(yán)格的行政審批制，審批程序相對繁瑣，審查監(jiān)督機制缺位。

1.嚴(yán)格的行政審批制度。無論是在自貿(mào)區(qū)設(shè)立外資銀行、外資保險公司還是證券公司，都需要經(jīng)過嚴(yán)格的行政審批。設(shè)立外資銀行及其分支機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)。設(shè)立外資保險公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)。合格境外投資者在我國境內(nèi)進行證券投資，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。這與TPP協(xié)定中要求實現(xiàn)外資金融機構(gòu)準(zhǔn)入前國民待遇還是有相當(dāng)差距。

2.復(fù)雜的行政審批程序。在設(shè)立及登記的審批過程中程序相對繁復(fù)，除了要求對注冊資本、持續(xù)盈利能力、人員從業(yè)經(jīng)驗、反洗錢制度的有效性、控股股東資質(zhì)等條件提供證明之外，還要提供包括申請書、可行性研究報告、章程草案、經(jīng)營合同、組織結(jié)構(gòu)圖、主要股東名單、 關(guān)聯(lián)企業(yè)名單等在內(nèi)的籌建申請材料；籌建申請審查通過之后，還需要填寫包括主要負(fù)責(zé)人名單及簡歷、授權(quán)書、法定驗資機構(gòu)出具的驗資證明、安全防范措施資料、設(shè)立分行的外國銀行對該分行承擔(dān)稅務(wù)、債務(wù)的責(zé)任保證書等在內(nèi)的開業(yè)申請材料；開業(yè)申請審查通過之后，還需要憑批準(zhǔn)文件向工商行政管理機關(guān)辦理登記，領(lǐng)取工商登記證。如此繁瑣的申請過程和審批程序，加之實際審批過程中申請材料重復(fù)性高、規(guī)范性要求不透明、審批時限長等問題，毫無疑問人為地提高了市場準(zhǔn)入的政策門檻，降低了投資實現(xiàn)的效率，打擊了外商投資者投資金融機構(gòu)提供金融服務(wù)的積極性。

3.審查監(jiān)督機制缺位。對于銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會及工商行政管理機關(guān)等監(jiān)管部門的行政許可和監(jiān)管審批行為，僅僅規(guī)定“決定不批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說明理由”，并未建立起完善的審查監(jiān)督機制，也沒有設(shè)置相應(yīng)的行政復(fù)議程序為被申請人提供相應(yīng)的救濟措施。審查監(jiān)督機制的缺位不僅不利于行政機關(guān)的“控權(quán)”，減少權(quán)利“尋租”的機會，而且也不利于外商投資者在自貿(mào)區(qū)進行投資權(quán)益受到侵害時的權(quán)利救濟，無形中提高了金融服務(wù)市場準(zhǔn)入的門檻。

(三)信息保護vs.數(shù)據(jù)流通：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不到位

TPP協(xié)定試圖在保護個人金融數(shù)據(jù)安全的同時，最大限度地促進金融信息數(shù)據(jù)的跨境流動，實現(xiàn)電子支付卡服務(wù)的跨境提供，降低金融服務(wù)市場的技術(shù)壁壘，促進市場競爭。自入世伊始，我國就承諾允許提供和轉(zhuǎn)讓金融信息、金融數(shù)據(jù)處理以及與其他金融服務(wù)相關(guān)的軟件，并允許對有關(guān)活動進行咨詢、中介和提供其他附屬服務(wù)。而對于電子支付卡服務(wù)方面，我國目前在WTO框架下也承諾 同意在中國內(nèi)地開放銀行卡清算業(yè)務(wù)并消除有關(guān)統(tǒng)一“銀聯(lián)”標(biāo)識的要求。此外，我國目前已簽署的自貿(mào)區(qū)協(xié)定中，大多數(shù)對電子商務(wù)、信息流通及電子支付卡等皆有所涉及。保持目前WTO的做法，不對電子傳輸征收關(guān)稅；賦予電子簽名與紙質(zhì)簽名具有同等的法律效力；鼓勵締約方使數(shù)字證書和電子簽名互認(rèn)；保證電子數(shù)據(jù)信息的透明度；實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)用戶及監(jiān)管信息共享；在制定數(shù)據(jù)保護標(biāo)準(zhǔn)方面，各方應(yīng)避免使用國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)，在可能范圍內(nèi)考慮國際標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)國際組織的標(biāo)準(zhǔn)等。毋庸置疑，上述這些規(guī)定和承諾都有利于打破一國互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)市場的技術(shù)壁壘，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融信息數(shù)據(jù)的跨境流通，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。然而，這些規(guī)定更多的是一種原則性的規(guī)定，并沒有制定更加詳細(xì)的實施細(xì)則或行為規(guī)范，其落實效果尚待考察。

除此之外，鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，對于個人信息數(shù)據(jù)的保護也是不容忽視的一個問題。無論是TPP協(xié)定，還是我國已簽署的自貿(mào)區(qū)協(xié)定中，都可以找到對個人信息數(shù)據(jù)進行保護的規(guī)定，但是應(yīng)當(dāng)注意對個人信息的界定，確保個人信息保護的“度”，不要把本不屬于個人信息的數(shù)據(jù)以個人信息保護為由進行過度保護，從而阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的跨境流動。因此，應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)好個人信息保護與金融數(shù)據(jù)流通之間的關(guān)系。此外，我國對于互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)流通、電子支付卡服務(wù)、個人信息保護、電子商務(wù)等都沒有形成專門的立法，立法的缺位和滯后，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的不到位，也阻礙了自貿(mào)區(qū)金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展步伐。

(四)政府救助vs.競爭中立：國有金融機構(gòu)的壟斷競爭優(yōu)勢集中

當(dāng)前中國的金融市場仍以國有控股金融機構(gòu)為主，在世界銀行的調(diào)研數(shù)據(jù)中，我國國有銀行資產(chǎn)占銀行部門總資產(chǎn)的比例高達(dá)69%，國有銀行在整個銀行體系當(dāng)中占據(jù)了主導(dǎo)地位[6]185。我國國有金融機構(gòu)，尤其國有商業(yè)銀行脫胎于計劃經(jīng)濟時代，政府作為國有金融機構(gòu)的所有者或主要控股者，其基本目標(biāo)就是在遭遇金融危機或市場競爭時，采取相應(yīng)的政府救助或政府補貼措施，保證國有金融機構(gòu)在穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)上獲益。我國國有金融機構(gòu)由于其“國有”的身份，享有私有或民營金融機構(gòu)無法比擬的優(yōu)勢，政策傾斜力度明顯、政府救助和政府補貼措施完善，使得國有金融機構(gòu)在金融服務(wù)市場上占有“優(yōu)勢性”的市場份額和“支配性”的市場地位，可以擺脫來自私有金融機構(gòu)的競爭壓力，抵御金融危機的侵蝕，提高抗風(fēng)險能力。換言之，國有金融機構(gòu)較之國內(nèi)私有金融機構(gòu)具有壟斷性的市場競爭優(yōu)勢，較之國外投資者擬在國內(nèi)設(shè)立的金融機構(gòu)，具有先進入市場的競爭優(yōu)勢，可能會利用其先入優(yōu)勢而提高市場進入門檻，排斥國外金融機構(gòu)進入本國金融服務(wù)市場，從而減少自身的競爭壓力，獲得壟斷性的市場利潤。當(dāng)然，賦予國有金融機構(gòu)以壟斷地位，使其在競爭中立于不敗之地，對于維護我國金融安全、提高金融監(jiān)管效率、保證金融秩序的健康運行具有重要意義。

然而，反觀TPP協(xié)定中第十七章“國有企業(yè)和市場壟斷”條款的內(nèi)容，可以看出，TPP協(xié)定要求各締約國政府保證監(jiān)管中立，任何締約方不得直接或間接地向其國有金融機構(gòu)提供任何商業(yè)的或非商業(yè)援助，而對另一締約方的利益造成不利影響。實際上，TPP協(xié)定的目的在于盡快弱化政府對國有金融機構(gòu)的援助或補貼，盡量消除國有金融機構(gòu)的壟斷性市場競爭優(yōu)勢，讓市場這只“看不見的手”在金融服務(wù)市場充分發(fā)揮調(diào)節(jié)作用，降低外國投資者在本國金融服務(wù)市場設(shè)立金融機構(gòu)或從事金融服務(wù)的市場進入門檻，保證公平、開放的市場競爭。這一做法顯然有利于增強金融服務(wù)市場的市場競爭活力，促進金融服務(wù)質(zhì)量的提高。然而，這顯然對我國目前國有金融機構(gòu)占據(jù)金融服務(wù)市場份額絕對優(yōu)勢、政府對國有金融機構(gòu)的政府補貼力度較大、金融服務(wù)市場開放程度不高的現(xiàn)狀造成很大的挑戰(zhàn)。

三、TPP視閾下我國自貿(mào)區(qū)金融開放與創(chuàng)新的對策

WTO與FTA在形式上是一種經(jīng)濟合作關(guān)系，但在實質(zhì)上是各成員方為爭取自身利益最大化的一種非合作博弈[7]9。TPP協(xié)定作為后金融危機時代的產(chǎn)物，其在傳統(tǒng)FTA基礎(chǔ)上進行了大膽創(chuàng)新和突破，但其締約方爭取自身利益最大化的本質(zhì)不曾改變。我國正處于建設(shè)自貿(mào)區(qū)的關(guān)鍵時期，應(yīng)當(dāng)充分利用自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)和發(fā)展的契機，倒逼金融體制改革，創(chuàng)新金融監(jiān)管體制，推進自貿(mào)區(qū)的金融開放與創(chuàng)新。

(一)繼續(xù)推進金融市場開放，建設(shè)國際化的金融市場

TPP協(xié)議的簽署釋放出了全球經(jīng)濟治理秩序進行重新“洗牌”并開始新一輪競爭的強烈信號。我國也處于自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)的關(guān)鍵時期，以自貿(mào)區(qū)建設(shè)為契機，繼續(xù)推進我國金融市場開放，建設(shè)國際化的金融服務(wù)市場勢在必行。自貿(mào)試驗區(qū)是我國進一步融入經(jīng)濟全球化、金融全球化的重要載體，我們應(yīng)當(dāng)在宏觀審慎、風(fēng)險可控的原則下，積極穩(wěn)妥、循序漸進地推進自貿(mào)區(qū)金融市場的開放程度。第一，加快推進資本項目可兌換，支持經(jīng)濟活動的自然人和法人主體可通過自由貿(mào)易賬戶開展涉外貿(mào)易投資活動，啟動自由貿(mào)易賬戶本幣、外幣一體化等各項業(yè)務(wù)。第二，全面實施準(zhǔn)入前國民待遇原則和負(fù)面清單管理制度，降低市場準(zhǔn)入門檻，對于外國投資者進入我國境內(nèi)投資金融機構(gòu)或從事相應(yīng)的金融服務(wù)活動，予以政策支持和制度保障。第三，放寬跨境資本的流動限制，健全和完善外匯資金均衡管理體制，擴大個人可兌換限額。根據(jù)主體監(jiān)管原則，在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)實現(xiàn)非金融企業(yè)限額內(nèi)可兌換。逐步擴大本外幣兌換限額，率先實現(xiàn)可兌換。第四，擴大人民幣的跨境使用范圍，充分利用人民幣加入SDR貨幣籃子后全球流動性加強、匯兌成本及匯率風(fēng)險降低的發(fā)展契機*北京時間2015年12月1日，國際貨幣基金組織(IMF)宣布將人民幣加入特別提款權(quán)(Special Drawing Right，SDR)貨幣籃子，新的貨幣籃子將于2016年10月1日正式生效。這在很大程度上推進了人民幣國際化進程，對于中國經(jīng)濟融入全球金融體系具有里程碑式的意義。，不斷深化和推動債券市場的發(fā)展和改革，推進貿(mào)易、實業(yè)投資與金融投資三者并重，促進人民的全球化發(fā)展，建設(shè)面向國際的金融市場，實現(xiàn)中國經(jīng)濟與全球金融體系的融合。

(二)加快金融業(yè)務(wù)開放創(chuàng)新，以金融創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級

金融業(yè)的服務(wù)行業(yè)屬性決定了其在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，因而，在自貿(mào)試驗區(qū)的建設(shè)過程中，應(yīng)當(dāng)加快金融領(lǐng)域開放的同時進行創(chuàng)新，以金融創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。具體來說，可以從以下三個方面進行金融創(chuàng)新，第一，實現(xiàn)金融投資主體多元化，支持各類符合條件的投資主體設(shè)立金融機構(gòu)，不僅支持民營資本進入金融業(yè)，而且鼓勵外國投資者作為投資主體在我國境內(nèi)設(shè)立金融機構(gòu)；第二，支持金融機構(gòu)存在形式多樣化。對于自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)符合條件的金融服務(wù)投資者，無論采取何種存在形式，都應(yīng)當(dāng)?shù)玫街С?。比如，符合投資條件并依法設(shè)立的民營銀行、金融租賃公司、消費金融公司等民營金融機構(gòu)或者外國投資者通過新設(shè)法人機構(gòu)、獨立的子公司、專營機構(gòu)、辦事處、分支機構(gòu)等方式進入自貿(mào)試驗區(qū)經(jīng)營等。第三，促進金融服務(wù)內(nèi)容多樣化。加快金融機構(gòu)“走出去”的同時促進金融機構(gòu)“走進來”。支持具有離岸業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)擴大相關(guān)離岸業(yè)務(wù)。在風(fēng)險可控的前提下，支持外國投資者在我國自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)設(shè)立金融機構(gòu)從事創(chuàng)新性的金融業(yè)務(wù)和服務(wù)。鼓勵綠色金融、科技金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、微型金融等新型金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展，盡快建立起健全的普惠金融體系。在這個過程中，應(yīng)當(dāng)改善我國行政審批的現(xiàn)行模式，實現(xiàn)外資金融機構(gòu)準(zhǔn)入前國民待遇，簡化行政審批手續(xù)，建立行政審查監(jiān)督機制。

(三)完善金融監(jiān)管和治理體系，促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

從我國資本市場經(jīng)歷的波動來看，我國金融市場尚存較大風(fēng)險和不穩(wěn)定性。因而，我國應(yīng)盡快建立健全適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營發(fā)展模式和國際金融規(guī)則的監(jiān)管體系，實現(xiàn)對跨行業(yè)、跨市場等交叉性金融業(yè)務(wù)監(jiān)管的全覆蓋，提高抵御系統(tǒng)性金融風(fēng)險的能力。具體到自貿(mào)試驗區(qū)的建設(shè)，筆者認(rèn)為，可以從以下方面著手進行改革，第一，樹立金融治理現(xiàn)代化的理念，加強金融宏觀審慎管理。目前，我國在廣東、福建、天津自貿(mào)試驗區(qū)范圍內(nèi)實行限額內(nèi)資本項目可兌換以及在上海自貿(mào)試驗區(qū)開始試點的全口徑跨境融資宏觀審慎管理都取得了良好的效果，可以考慮進一步擴大試點范圍；同時，央行可以根據(jù)宏觀調(diào)控的需要設(shè)置和調(diào)節(jié)相關(guān)參數(shù)，對境外投資者在境內(nèi)設(shè)立的金融機構(gòu)的跨境融資進行逆周期調(diào)節(jié)，控制杠桿率和貨幣錯配風(fēng)險，完善我國金融宏觀審慎監(jiān)管架構(gòu)。第二，建立健全自貿(mào)試驗區(qū)金融監(jiān)管配套法律法規(guī)，實現(xiàn)金融監(jiān)管“有法可依”，將自貿(mào)試驗區(qū)的金融監(jiān)管納入法治框架下；同時，加強自貿(mào)試驗區(qū)不同金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)與配合，探索中央和地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的新機制，加強跨部門、跨行業(yè)、跨市場金融業(yè)務(wù)監(jiān)管協(xié)調(diào)和信息共享。第三，推動金融數(shù)據(jù)信息的共建共享，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管與發(fā)展。對于金融數(shù)據(jù)進行監(jiān)管，建立可靠的數(shù)據(jù)監(jiān)控機制，協(xié)調(diào)個人信息保護與金融信息流通之間的關(guān)系，在保證個人信息安全的同時實現(xiàn)金融信息共享，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要保障，這不僅需要互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的支持，而且需要政策法律的支撐和相應(yīng)的監(jiān)管機制作為保障?？傊?，應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險可控的前提下，完善自貿(mào)試驗區(qū)金融監(jiān)管機制，支持互聯(lián)網(wǎng)金融在自貿(mào)試驗區(qū)的創(chuàng)新發(fā)展。

(四)深化金融市場體制改革，逐步實現(xiàn)國有金融機構(gòu)競爭中立

金融體制是社會主義市場經(jīng)濟體制的重要組成部分，金融資源是現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展過程中的核心性資源，應(yīng)當(dāng)深化金融市場體制改革，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。一方面，對于金融市場主體而言，應(yīng)當(dāng)盡快健全金融機構(gòu)市場管理體系和現(xiàn)代化的金融管理制度，形成商業(yè)性金融、政策性金融、開發(fā)性金融、合作性金融分工合作、相互配合的良性發(fā)展局面。中央及地方金融監(jiān)管部門從宏觀上完善貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、匯率政策、稅收政策、投資政策等調(diào)控機制，提高經(jīng)濟決策的科學(xué)性與合理性。與此同時，在風(fēng)險預(yù)防的前提下，應(yīng)當(dāng)盡可能地發(fā)揮市場在金融資源配置過程中的調(diào)節(jié)作用，全面推進匯率、利率等市場化進程，引入市場競爭機制，淡化國有金融機構(gòu)的壟斷性競爭優(yōu)勢，給予民營金融機構(gòu)及外國投資者投資的金融機構(gòu)平等的競爭機會。另一方面，完善國有資本管理制度，優(yōu)化國有金融機構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)，逐步對國有金融機構(gòu)引進競爭中立原則，改善金融機構(gòu)公司治理機制，將市場競爭機制引入國有金融機構(gòu)，引導(dǎo)其參與市場競爭，增強金融服務(wù)市場的活力，從長遠(yuǎn)來看，可以增強國有金融資產(chǎn)的影響力、競爭力和控制力，提高我國抵御金融風(fēng)險的能力，進而可以掌握更多的國際金融話語權(quán)，參與到國際金融規(guī)則的制定和金融秩序的構(gòu)建過程中，爭取在國際金融市場的競爭中立于不敗之地。

四、結(jié)語

隨著國際貨幣體系從金本位制到美元為中心的布雷頓森林體系再到牙買加體系的嬗變，國際金融格局向多極化方向不斷演變，全球金融秩序也在國與國的博弈中不斷發(fā)生變化。隨著新興經(jīng)濟體及發(fā)展中國家在國際金融活動中的參與度提升，全球金融治理呈現(xiàn)出治理主體多元化、治理結(jié)構(gòu)多層化、治理過程合作化的特征。TPP協(xié)定作為具有開拓性和創(chuàng)新性的新型FTA，其對于金融領(lǐng)域的開放性規(guī)定在未來所產(chǎn)生的的影響力不容小覷。盡管我國尚未加入TPP，但我國應(yīng)當(dāng)未雨綢繆，利用亞投行及“一帶一路”建設(shè)的發(fā)展契機，以自貿(mào)試驗區(qū)作為試點和依托，加快金融開放與創(chuàng)新、完善金融監(jiān)管體系、深化金融體制改革，提升我國在國際金融市場的競爭力，爭取在國際金融體系中獲得更多的話語權(quán)，參與到全球金融治理過程中來。

[1]黃潔.TPP視野下的中國自由貿(mào)易區(qū)戰(zhàn)略研究[M].上海：上海人民出版社，2016.

[2]中國社會科學(xué)院世界經(jīng)濟與政治研究所國際貿(mào)易研究室.《跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》文本解讀[M].北京：中國社會科學(xué)出版社，2016.

[3]商務(wù)部國際司.《跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》內(nèi)容摘要[EB/OL]. (2015-10-13)[2016-08-08].http://fta.mofcom.gov.cn/article/zhengwugk/201510/28814_1.html.

[4]Robert D. Hormats.Ensuring a Sound Basis for Global Competition:Competitive Neutrality[EB/OL].(2012-12-25)[2016-08-18].http://blogs.state.gov/index.php/site/entry/competitive_neutrality.

[5]黃志瑾.國際造法過程中的競爭中立規(guī)則——兼論中國的對策[J].國際商務(wù)研究,2013,(5).

[6]黃茂興.TPP的中國策：全球化新時代中國自貿(mào)區(qū)突圍之路[M].北京：北京大學(xué)出版社，2016.

[7]孫玉紅.多國博弈視角下TPP談判引發(fā)的政策互動和中國的戰(zhàn)略選擇[M].北京：對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)出版社，2014.

(責(zé)任編輯 李逢超)

On Financial Openings and Innovation of FTA in China from the Perspective of TPP

Liu Jia

(TheSchoolofLaws,ShandongUniversityofTechnology,Zibo255000,China)

There are many innovative points in TPP agreement negotiations. For example, to reduce restrictions on market access of financial institutions by committing to “negative list”; to encourage the development and growth of new financial services by giving “national treatment”; to promote cross-border flow of financial information and data by eliminating the “technology barriers ”; to dilute state-owned financial institutions’ “antitrust ”advantage by the implementation of “competitive neutrality monopoly ”. All the above factors bring challenges to the existing FTA financial systems in China. Thus, we should take advantage of free trade zone development to promote the liberalization of financial market and to build international financial markets; accelerate the opening and innovation of financial services to make full use of financial innovation to optimize and upgrade industrial structure; improve the financial supervision and management system to promote the development of internet finance; deepen the reform of financial markets and put competitive neutrality policy into practice.

TPP; FTA; financial openings; financial innovation

2016-09-22

山東省軟科學(xué)課題“山東省‘互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全追溯’體系研究”(2016RKB01044)。

劉佳，女，山東青島人，山東理工大學(xué)法學(xué)院講師，法學(xué)博士。

F744

A

1672-0040(2017)01-0005-07